GESCHÄFTSBERICHT 2006 ALTANA IM WANDEL AUF EINEN BLICK

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ANHANG
ZINSSWAPS
ALTANA setzt Zinsswaps zum Sichern von Zinsänderungsrisiken von aufgenommenen Kredi-
ten ein. Für Finanzverbindlichkeiten in Höhe von 34,9 Mio.€ bestanden zum 31.12.2006
Zinsswaps. Zum 31.12.2005 waren Zinsswaps-Verträge für Finanzverbindlichkeiten in Höhe
von 37,1 Mio.€ und 13,6 Mio.US-Dollar abgeschlossen.
MARKTWERT VON FINANZINSTRUMENTEN
Der Marktwert von Finanzinstrumenten entspricht den Wiederbeschaffungskosten am Bilanzstichtag.
Die Verkehrswerte errechnen sich anhand von Marktdaten:
31.12.2006 31.12.2005
Buchwert Marktwert Buchwert Marktwert
FINANZINSTRUMENTE
Aktiva
Finanzanlagen 12.550 12.550 45.039 45.039
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 224.145 224.145 586.823 586.823
Wertpapiere 2.219.137 2.219.137 134.360 134.360
Liquide Mittel 2.536.076 2.536.076 469.473 469.473
Passiva
Bankschulden 33.087 33.087 342.753 342.753
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 92.818 92.818 272.331 272.331
Sonstige 50.715 50.715 42.933 42.933
Derivative Finanzinstrumente
Aktiva – Devisenkontrakte 10.375 10.375 1.054 1.054
davon Cash Flow Hedge 2.014 2.014 988 988
davon Fair Value Hedge 8.020 8.020 66 66
davon Trading 341 341 0 0
Passiva – Devisenkontrakte -49 -49 9.387 9.387
davon Cash Flow Hedge -49 -49 7.179 7.179
davon Fair Value Hedge 0 0 1.997 1.997
davon Sonstige 0 0 211 211
Zinsswaps -1.092 -1.092 2.738 2.738
davon Cash Flow Hedge -1.092 -1.092 215 215
davon Sonstige 0 0 2.523 2.523
Die Marktwerte von Finanzanlagen und Wertpapieren richten sich nach ihren Handelskursen.
In 2005 waren die Marktwerte der Verbindlichkeiten aus Namensgewinnscheinen in der
Aufstellung nicht enthalten. Zum damaligen Zeitpunkt konnten die Marktwerte nicht unmittelbar
bestimmt werden, da ihr Fälligkeitsdatum nicht bekannt war. Wie in Punkt 14 beschrieben,
wurden alle Namensgewinnscheine im Geschäftsjahr 2006 abgelöst.