Strukturierte Investmentprodukte - Universität St.Gallen

Anhang A: Detaillierte Ergebnisse der Regressionsanalyse 206
Anhang A: Detaillierte Ergebnisse der Regressionsanalyse
t-Statistiken aller Regressoren (tägliche Daten)
Produkt - Typ VSMI 1
Trend 1
Turnover t-1 1
adj. R^2
LONG 1.924 4.464 -2.293 0.635
SIP LONG 0.538 2.052 -1.125 0.462
Kapitalschutz-P. ohne Cap -0.093 2.531 6.068 0.331
Outperformance-Zertifikate 0.780 1.283 -0.341 0.332
plain vanilla Warrants 2.207 4.002 -0.588 0.605
SHORT 1.132 1.314 0.394 0.469
SIP SHORT -1.237 4.285 1.829 0.333
Reverse Convertibles -0.824 4.417 3.175 0.382
Discount-Zertifikate -1.157 1.157 0.472 0.046
knock-out Warrants 2.093 1.586 0.152 0.477
NEUTRAL -0.786 2.201 4.011 0.185
SIP NEUTRAL -0.786 2.201 4.011 0.185
Tracker-Zertifikate -0.445 4.394 2.538 0.162
Kapitalschutz-P. mit Cap -0.136 3.301 5.947 0.645
Total Derivate -1.519 2.766 14.165 0.631
Total Warrants 2.038 2.057 0.005 0.618
Total SIP 0.349 6.800 2.040 0.388
n = 750
1 t-Statistik berechnet mit White heteroscedasticity-consistent standard error
Anmerkung: Eigene Darstellung.