Strukturierte Investmentprodukte - Universität St.Gallen

Empirische Auswertungen 133
csv-Files angeliefert und umfassen knapp 15'000 Produkte und über 130'000 Datensätze über
den Produktabsatz. Die Datensätze verfügen zwar nicht über Informationen des gleichen Detaillierungsgrads
wie diejenigen der SWX, identifizieren die einzelnen Produkte aber ebenfalls
über den eineindeutigen ISIN-Code und weisen gleichfalls zwei Ebenen der Produktkategorisierung
("productclasslevel") auf. Dazu sind Angaben zu Basiswährung ("Currency"),
Underlying (via deren ISIN) und Produktlaufzeit in den Stammdaten enthalten, wie der Ausschnitt
in Abbildung 38 zeigt.
Abbildung 38: Stammdaten SIP (DP)
Quelle: Derivative Partners.
Wie in den historischen Daten der SWX bezeichnet auch hier (vgl. Abbildung 39) "turnover"
den aggregierten Absatz in CHF des entsprechenden Produkts ("isin") über den bezeichneten
Monat ("date").
Abbildung 39: Historische Daten SIP (DP)
Quelle: Derivative Partners.
5.1.1.2 Marktvolatilität
Der Volatilitätsindex VSMI steht in dieser Forschungsarbeit als Synonym für Marktvolatilität
und dient entsprechend als Masszahl der Volatilität. Die SWX berechnet den Kurs des VSMI