Asset Management in der Praxis

Hochschulkurs: 07./08. und 25./26. Mai 2009
Asset Management in der Praxis
Grundlagen, Strategien und Risikomanagement
Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre, Bank- und Finanzmanagement
Institut für Finanzdienstleistungen

Konzeption
Zielsetzung
Im Vordergrund steht die Vermittlung von praxisorientierten Grundkenntnissen der
zentralen Aspekte des Asset Managements. Dies beinhaltet sowohl die Entwicklung
und Umsetzung einer Anlagestrategie als auch die Optimierung der strategischen
und taktischen Asset Allocation, die laufende Überwachung der Anlageziele, sowie
die entsprechenden Risikomanagement- und Reportingaktivitäten. Diese Kenntnisse
sind in der Praxis für eine optimale Strukturierung der Vermögen von Privaten,
Geschäftskunden, sowie Institutionellen Anlegern von zentraler Bedeutung.
Zielgruppe
MitarbeiterInnen von Banken, Treuhand-, Versicherungs-, Vermögensverwaltungs-
und Beratungsunternehmen sowie MitarbeiterInnen von Pensionskassen und
Anwälte.
Inhalt und Lehrziele
Einführung: Anlagehorizont, Anlageerfolg und Risikoneigung des Investors, Asset-
Klassen und Anlageinstrumente.
Grundlagen: Finanzmärkte, Rendite- und Risikomessung, fundamentale und technische
Analyse, Behavioural Finance, aktives und passives Portfoliomanagement,
Restriktionen und Analysearten, Investment Management in gestressten Märkten.
Strategien: Investmentprozess, Investmententscheidung, Volkswirtschaftliche Parameter,
Bond- u. Aktienstrategien, „Style-Investing“, Diversifikationsstrategien, Technische
Strategien, Indextracking, relative versus absolute Return-Strategien, Implementierungsrestriktionen.
Risikomanagement: Risikomessung und -kennzahlen; Steuerungsansätze und Absicherungsstrategien,
Auswirkungen der Finanzkrise auf „Best Practice“ im Risikomanagement.
Lehrkonzept
Die Lehrveranstaltung ist interaktiv aufgebaut und sieht den Einbezug der
Kursteilnehmer vor. Diskussion und praxisorientierte Fallstudien ergänzen den
Lehrstoff.
Lehrmittel
Schriftliche Unterlagen werden den Kursteilnehmern am Unterrichtsbeginn zur
Verfügung gestellt.
Vaduz, im Oktober 2008 MMag. Wilfried Amann
Programm
Referent: Dr. Stefan Fink
Raiffeisenbank Oberösterreich, Lektor an den Universitäten Linz
und Innsbruck
Donnerstag, 07. Mai 2009
09.00 Einführung: Anlagehorizont, Anlageerfolg und Risikoneigung
des Investors
Grundlagen: Finanzmärkte
12.15 Mittagessen
13.30 Einführung: Asset-Klassen und Anlageinstrumente
Freitag, 08. Mai 2009
09.00 Grundlagen: Rendite- und Risikomessung, fundamentale
und technische Analyse, Behavioural Finance
12.15 Mittagessen
13.30 Grundlagen: Aktives und passives Portfoliomanagement,
Restriktionen, Analysearten
Montag, 25. Mai 2009
09.00 Strategien: Investmentprozess, Investmententscheidungen,
Volkswirtschaftliche Parameter, Bond- und Aktienstrategien
12.15 Mittagessen
13.30 Strategien: Style-Investing, Diversifikationsstrategien,
Technische Strategien
Dienstag, 26. Mai 2009
09.00 Strategien: Indextracking, relative versus absolute Return,
Implementierungsbeschränkungen
12.15 Mittagessen
13.30 Risikomanagement: Risikomessung und -kennzahlen;
Steuerungsansätze, Portfolio Insurance- und Garantie-
Strategien, Absicherungsstrategien

Referent
Dr. Stefan Fink
Dr. Stefan Fink beendete sein Doktorratsstudium in Quantitativer Wirtschaftstheorie
an der Universität Innsbruck im Jahr 2002. Von 1999 bis 2002 war Herr Dr. Fink Universitätsassistent
mit Lehrauftrag am Institut für Wirtschaftstheorie, -politik und -
geschichte an der Universität Innsbruck und weiters noch Projektmitarbeiter beim
Projekt „Künstliche Neuronale Netze“. Seit 2002 ist Herr Fink im Bereich Treasury/Structured
Products Desk und Economic Research in der Raiffeisenbank Oberösterreich
in Linz tätig. Sein aktueller Tätigkeitsbereich erstreckt sich unter anderem
über:
Pricing und Management des exotischen Zinsderivate-Portfolios
Generierung und Implementierung von Bewertungsinstrumentarien für komplexe
Zins- und Hybridprodukte
Betreuung institutioneller Kunden im Einsatz von Derivaten für Fragen der passiv-
und aktivseitigen Bilanzstrukturierung
Financial Engineering komplexer Finanzierungen
Derivatives Management der Kapitalgarantie des Zukunftsvorsorgeprodukts
Management und Consulting im Bereich Alternative Investments/Hedge Funds
Betreuung interner Weiterbildungsprogramme, sowie Vorträge und Schulungen
für Kunden
Weiters ist Herr Dr. Fink noch Lektor an den Universitäten Linz und Innsbruck, sowie
Lehrbeauftragter an der Hamburger Fern-Hochschule (HFH) und an den WIFI Vorarlberg
und Tirol.
Allgemeine Informationen
Anforderungen
Ein Grundverständnis über Börsen und Wertpapiere wird erwartet. Für die praktischen
Übungen erleichtern Grundkenntnisse in EXCEL den Einstieg. Es sind jedoch
keine speziellen Mathematik- oder Statistikkenntnisse vorausgesetzt.
Anmeldefrist
03. April 2009
TeilnehmerInnen
Maximal 15 TeilnehmerInnen
Dauer
Insgesamt vier Blocktage
7./8. Mai 2009
25./26. Mai 2009
Unterrichtszeiten
Jeweils 09.00 bis 12.15 und 13.30 bis 16.00 Uhr
Prüfung
Schriftliche Prüfung
Abschluss
Zertifikat Asset Management (bzw. ohne Prüfung Teilnahmebestätigung)
Studiengebühr
Die Studiengebühr beträgt CHF 2’450,-. Darin sind Kosten für Unterlagen,
Prüfungen und das Mittagessen enthalten.
Kontakt and Information
MMag. Wilfried Amann
Hochschule Liechtenstein, Institut für Finanzdienstleistungen
T +423 265 11 73, wilfried.amann@hochschule.li
Yvonne Türtscher
Hochschule Liechtenstein, Institut für Finanzdienstleistungen
T +423 265 11 91, yvonne.tuertscher@hochschule.li
www.hochschule.li (> Finanzdienstleistungen > Weiterbildung)

Anreise
Hochschule Liechtenstein
Fürst-Franz-Josef-Strasse, FL-9490 Vaduz, Telefon +423 265 11 11,
Fax +423 265 11 12, info@hochschule.li, www.hochschule.li