Geschäftsbericht 2006PDF | 1,8 MB - Investitionsbank Berlin

Marktpreisrisiken nach Portfolien in Mio. EUR
value­at­risk, 99 % konfidenzniveau, 10 tage Haltedauer 1
Portfolio 31.12.2006
Handelsgeschäfte
Derivate-Positionen
Nicht-Handelsgeschäft
Gesamtbank
Value-at-Risk-Ansatz unter Anwendung des Simulationsverfahrens der
Historischen Simulation. Der Value-at-Risk wird für die tägliche Steuerung
mit einem Konfidenzniveau von 99,0 % bei zehntägiger Haltedauer
berechnet. Der Value-at-Risk- Ansatz berücksichtigt die relevanten Risikofaktoren
wie Zinssätze oder implizite Volatilitäten sowie die Diversifikationseffekte
zwischen den verschiedenen Teilportfolios.
Die Prognosegüte des Value-at-Risk-Modells wird monatlich mit einem
Backtesting geprüft und nach dem Baseler Ampel-Konzept bewertet.
Auch im Geschäftsjahr 2006 hat sich das Risikomodell als valide bestätigt.
Ergänzend zur Berechnung des Value-at-Risk führt die Bank darüber
hinaus regelmäßig Stress- sowie Szenarioanalysen durch, um Verlustpotenziale
aufgrund extremer Marktsituationen und außerordentliche Ereignisse
identifizieren zu können.
Die Überwachung der Marktpreisrisiken erfolgt über ein duales System
mit Limiten und Vorwarnstufen, die das Verlustpotenzial aus Marktpreisrisiken
unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit begrenzen. Die Risikolimite
werden jährlich vom Vorstand überprüft und genehmigt.
Im Rahmen der täglichen Risikoberichterstattung wird der Vorstand über
die Risikoentwicklung, die Limitauslastung, die Ergebnisse sowie besondere
Vorfälle informiert. In der monatlichen Berichterstattung werden
darüber hinaus insbesondere die Ergebnisse der Stress- und Szenariorechnungen
analysiert. Im Ergebnis blieb im Geschäftsjahr 2006 auch in
außergewöhnlichen Marktsituationen das Risiko für die Bank tragbar.
33,8
25,5
71,1
14,4
1 Die Quartalsangaben stellen Stichtagswerte per Quartalsultimo dar.
Lagebericht | Risikobericht
III. Quart. 2006
35,0
28,6
71,4
10,7
Liquiditätsrisiko
II. Quart. 2006
34,3
25,7
69,5
11,4
I. Quart. 2006
Als Liquiditätsrisiko wird das Risiko bezeichnet, dass den gegenwärtigen
und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht vollständig oder zeitgerecht
nachgekommen werden kann oder dass im Falle einer Liquiditätskrise
Refinanzierungsmittel nur zu erhöhten Marktsätzen generiert (Refinanzierungsrisiko)
bzw. Aktiva nur mit Abschlägen zu den Marktsätzen
liquidiert werden können (Marktliquiditätsrisiko).
30,9
30,0
71,3
13,5
31.12.2005
24,7
36,5
78,3
21,4