Geschäftsbericht 2011 - Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien
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wird, um nachhaltig die Flexibilität und Ertragskraft der<br />
Fristentransformation zu sichern. Für die Darstellung des<br />
Barwertrisikos werden die Gaps wie fix verzinste Anleihen<br />
bzw. fixe Refinanzierungen behandelt und bewertet.<br />
Positive Werte werden wie Anleihen interpretiert und<br />
negative Werte sind als Refinanzierungen zu sehen. Um<br />
die möglichen Auswirkungen einer Zinsänderung auf den<br />
Ertrag des Unternehmens darzustellen, wird das Barwertrisiko<br />
an Hand eines Value at Risk Modells berechnet.<br />
Einen wesentlichen Bestandteil des Marktrisikos stellen<br />
auch die Derivatepositionen dar. Der Risikogehalt der<br />
abgeschlossenen derivativen Geschäfte wird täglich<br />
analysiert und fließt ebenfalls in das tägliche Reporting an<br />
den Vorstand ein. Somit ist gewährleistet, dass der<br />
Vorstand auch über diese Geschäfte immer zeitnah<br />
informiert ist. Eine detaillierte Übersicht über die Struktur<br />
dieser Geschäfte ist im Anhang zum Jahresabschluss<br />
unter D. Erläuterungen der Bilanzposten XI. Ergänzende<br />
Angaben 3. Angaben zu Finanzinstrumenten gem.<br />
§ 237a UGB i.V.m. § 64 Abs. 1 Z 3 BWG zu finden.<br />
FREMDWÄHRUNGSRISIKO<br />
Das Fremdwährungsrisiko der RLB NÖ-<strong>Wien</strong> wird<br />
ebenfalls zentral in der Hauptabteilung Treasury in der<br />
Abteilung Eigenhandel und Flow-Geschäft gesteuert. Das<br />
daraus entstehende Fremdwährungsrisiko wird durch ein<br />
in der Treasury-Limitstruktur detailliertes Limitsystem<br />
(VaR-Limit, Sensitivitätslimits sowie Stop-Loss-Limit)<br />
begrenzt. Ebenso wird das Volumen der offenen<br />
meldetechnischen Devisenpositionen überwacht. Somit<br />
unterliegen alle Fremdwährungspositionen der laufenden<br />
Beobachtung und Steuerung.<br />
LIQUIDITÄTSRISIKO<br />
Das Liquiditätsrisiko umfasst das Risiko, dass die Bank<br />
ihre gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen<br />
nicht vollständig und zeitgerecht erfüllen<br />
kann und dass im Falle unzureichender Marktliquidität<br />
Geschäfte nicht abgeschlossen werden können oder zu<br />
ungünstigeren Konditionen abgeschlossen werden<br />
müssen.<br />
Das Liquiditätsrisiko umfasst das Zahlungsunfähigkeitsrisiko<br />
(Liquiditätsrisiko i.e.S.), das Liquiditätsfristentransformationsrisiko<br />
sowie das Risiko aufsichtsrechtlicher<br />
Sanktionen/Strafzuschläge infolge Nichterfüllung von<br />
Mindestanforderungen (z.B. Mindestreserve). Das<br />
Zahlungsunfähigkeitsrisiko (Liquiditätsrisiko i.e.S.) schließt<br />
das Terminrisiko (unplanmäßige Verlängerung der Kapitalbindungsdauer<br />
von Aktivgeschäften) und Abrufrisiko (vorzeitiger<br />
Abzug von Einlagen, unerwartete Inanspruchnahme<br />
von zugesagten Kreditlinien) ein. Unter dem<br />
Liquiditätsfristentransformationsrisiko werden das Markt-<br />
liquiditätsrisiko (Vermögensgegenstände, insbesondere<br />
Finanzinstrumente können nicht oder nur zu schlechteren<br />
Konditionen verkauft werden) und das Refinanzierungsrisiko<br />
(Anschlussfinanzierungen können nicht oder nur zu<br />
schlechteren Konditionen durchgeführt werden)<br />
verstanden.<br />
Die Liquiditätssteuerung erfolgt zentral durch die<br />
Hauptabteilung Treasury für die gesamte RBG NÖ-<strong>Wien</strong>.<br />
Im Jahr <strong>2011</strong> wurde zufolge der steigenden Bedeutung<br />
des Liquiditätsrisikos ein eigenes Liquiditätskomitee<br />
gegründet. Dieses tritt monatlich zusammen und hat<br />
folgende Aufgaben: Fundingstrategie, Liquiditätsbericht,<br />
Liquiditätskosten und –erträge, Empfehlungen an den<br />
Vorstand sowie die Zusammenarbeit mit dem<br />
Limagremium.<br />
Das Liquiditätsrisiko wird in der RTFA seit dem Jahr 2007<br />
auf Basis einer Szenarioanalyse angesetzt.<br />
Die RLB NÖ-<strong>Wien</strong> hat über das etablierte Retailgeschäft<br />
Zugang zu Primärmitteln, die knapp 40 Prozent der<br />
Bilanzsumme ausmachen. Das Spareinlagenvolumen<br />
konnte im Geschäftsjahr <strong>2011</strong> um 13,5 Prozent gesteigert<br />
werden.<br />
Zusätzlich wird für die RLB NÖ-<strong>Wien</strong> auf täglicher Basis<br />
das Short Term Funding Limit durch die Abteilung GBR<br />
gemessen und berichtet. Dabei wird der tägliche<br />
Refinanzierungsbedarf den vorhandenen tenderfähigen<br />
Wertpapieren gegenübergestellt.<br />
Das Messverfahren für das Liquiditätsrisiko wird auf Basis<br />
der aggregierten Daten der RBG NÖ-<strong>Wien</strong> ermittelt und<br />
der entsprechende Anteil im Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse<br />
der Raiffeisen-Holding Gruppe, der<br />
R-Holding und der RLB NÖ-<strong>Wien</strong> in der jeweils entsprechenden<br />
Höhe angesetzt. Unter Berücksichtigung der<br />
Anforderungen 1-18 des CEBS Liquidity Risk<br />
Management Papers (CEBS 2008 147) sowie der mit<br />
31.12.2010 in Kraft getretenen Liquiditätsrisikomanagement-Verordnung<br />
der FMA wurde bereits per<br />
31.03.2010 eine Änderung der bestehenden Liquiditätsmanagementvereinbarung<br />
innerhalb der RBG NÖ-<strong>Wien</strong><br />
sowie des darauf aufbauenden Liquiditätsrisikomodells<br />
vorgenommen.<br />
Die Liquiditätssituation in der RBG NÖ-<strong>Wien</strong> wird in unterschiedlichen<br />
Szenarien betrachtet. Dabei wird zwischen<br />
dem Normalfall, der Rufkrise, der Systemkrise und der<br />
kombinierten Krise unterschieden. Allen Szenarien ist<br />
unterstellt, dass von der aktuellen Situation ausgehend<br />
kein Neugeschäft durchgeführt wird. Die Szenarien unterscheiden<br />
sich jedoch durch unterschiedliche Auswirkung<br />
auf die bestehende Kapitalablaufbilanz (ON- und OFF-<br />
Balance Positionen) in der jeweils angenommenen<br />
Stresssituation.