WALSER Vermögensverwaltung Strategiefonds „KapitalertragPLUS“
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<strong>WALSER</strong> <strong>Vermögensverwaltung</strong><br />
<strong>Strategiefonds</strong> <strong>„KapitalertragPLUS“</strong><br />
Wertschwankungsverhalten gering moderat erhöht hoch sehr hoch<br />
Die Sicherheitsorientierung steht bei diesem<br />
<strong>Strategiefonds</strong> im Mittelpunkt.<br />
Wichtigster Bestandteil des Portfolios sind daher Anleihen<br />
mit bester Bonität, um stabile und laufende Erträge<br />
zu erwirtschaften. Durch begrenzte Beimischungen im<br />
Bereich von Aktien, aktienorientierten Strukturen, Immobilienfonds<br />
und Rohstoffen soll sowohl die Portfoliobalance<br />
gestärkt werden als auch eine Überverzinsung im Vergleich<br />
zu reinen Anleihen/ Geldmarktanlagen erreicht<br />
werden. Dieser Fonds eignet sich für sicherheitsorientierte<br />
Anleger mit einem Anlagehorizont von mindestens 2<br />
Jahren.<br />
Aktuelle Fondsstruktur<br />
Stand: Stand: 30.04 04 04.2011 04 2011 2011<br />
4,05% Aktien<br />
3,57% Alternatives<br />
63,58% Anleihen<br />
28,80% Geldmarkt<br />
Allgemeine Fondsdaten<br />
Fondsstruktur nach Regionen<br />
1|4<br />
30.04.2012<br />
ISIN LU0402775364<br />
WKN A0RDG5<br />
Fondswährung EUR<br />
Kurs per 30.04.2012 109,88 EUR<br />
Fondsvolumen per 30.04.2012 65.347.296,68 EUR<br />
Kapitalanlagegesellschaft Walser Privatbank Invest S.A.<br />
Fondsmanager Andreas Knobloch | Sebastian Stahn<br />
Auflagedatum 17.12.2008<br />
Management-Fee/ Depotbankverg. 0,50% p.a. / 0,10% p.a.<br />
Service-Fee 1) 0,45% p.a.<br />
Ausgabeaufschlag 1) Max. 5%<br />
Ertragsverwendung thesaurierend<br />
40%<br />
30%<br />
20%<br />
10%<br />
0%<br />
Anleihen kurzfrisitg<br />
Geldmarkt Euribor<br />
Anleihen mittellangfristig<br />
Aktien Europa<br />
Absolute Return<br />
Taktisches<br />
Rentensegment<br />
Rohstoffe
<strong>WALSER</strong> <strong>Vermögensverwaltung</strong> <strong>Strategiefonds</strong> <strong>„KapitalertragPLUS“</strong> 2|4<br />
Wertentwicklung (netto nach Kosten - zurückgesetzt auf Basis 100)<br />
112<br />
110<br />
108<br />
106<br />
104<br />
102<br />
100<br />
98<br />
12/08 03/09 06/09 09/09 12/09 03/10 06/10 09/10 12/10 03/11 06/11 09/11 12/11 03/12<br />
Wertentwicklung p.a.<br />
6 Monate* 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre seit Auflegung YTD*<br />
Fonds 1,62% 1,56% k.A. k.A. 2,85% 1,34%<br />
Benchmark 0,49% 1,25% k.A. k.A. 1,16% 0,29%<br />
*keine p.a.-Angabe<br />
Wertentwicklung nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und<br />
andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der<br />
Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage.<br />
Kennzahlen | Duration Anleihen & Volatilität<br />
Anleihen KapitalertragPLUS<br />
Mod. Duration Fonds 2,00<br />
Volatilität Seit Emission annualisiert<br />
<strong>Strategiefonds</strong> „KE PLUS“ 1,650%<br />
Benchmark 0,018%<br />
Marktkommentar<br />
Das vorherrschende Thema im Monat April war wieder<br />
einmal das Aufflammen der Euro-Schuldenkrise. Eine<br />
erhöhte Risikoaversion der Anleger führte nicht nur zu<br />
starken Aktienmarktverlusten, sondern auch zu deutlichen<br />
Ausweitungen der Renditeaufschläge in den Peripherieländern<br />
– angeführt von Spanien und Italien. Hauptprofiteur<br />
dieses „Risk-Off-Szenarios“ sind Bundesanleihen.<br />
Die starke Nachfrage drückte die Rendite für 10-jährige<br />
deutsche Staatsanleihen auf ein neues Allzeittief bei<br />
1,66%. Unternehmensanleihen erwiesen sich im April als<br />
äußerst stabil, mussten jedoch einen kleinen Teil ihrer<br />
Benchmark<br />
<strong>WALSER</strong> <strong>Vermögensverwaltung</strong><br />
Strategie <strong>„KapitalertragPLUS“</strong><br />
100%<br />
Fonds 100%<br />
EONIA + 0,50% P.A. 100%<br />
Benchmark 100%<br />
starken Performance seit Jahresanfang wieder abgeben.<br />
Aktien waren unter Führung der südeuropäischen Märkte<br />
schwächer. Dabei waren der DAX und die US-Märkte<br />
zunächst sehr widerstandsfähig und somit der Fels in der<br />
Brandung.<br />
Der <strong>Strategiefonds</strong> „Kapitalertrag Plus“ erzielte in diesem<br />
mit Schwierigkeiten belasteten Umfeld im April ein leichtes<br />
Minus von -0,07%.
<strong>WALSER</strong> <strong>Vermögensverwaltung</strong> <strong>Strategiefonds</strong> <strong>„KapitalertragPLUS“</strong> 3|4<br />
Fondsstruktur Details Aktien Top Positionen Aktien<br />
3%<br />
2%<br />
1%<br />
0%<br />
Aktien<br />
ISHARES STOXX 600 ETF -SM- ETF 2,25%<br />
ESTOXX BONUS 1700 [15.06.2012] BONUSZERTIFIKAT 1,40%<br />
HSBC ESTOXX DISCOUNT 1850<br />
[17.08.2012]<br />
DBK ESTOXX DISCOUNT 1700<br />
[21.09.2012]<br />
HSBC ESTOXX DISCOUNT 1800<br />
[20.07.2012]<br />
Fondsstruktur Details Renten Top Positionen Renten<br />
80%<br />
60%<br />
40%<br />
20%<br />
0%<br />
-20%<br />
Renten<br />
Fondsstruktur Details Alternatives Top Positionen Alternatives<br />
4%<br />
2%<br />
0%<br />
1,40%<br />
0,39%<br />
2,25%<br />
Bonusz. Discountz. ETF<br />
62,94%<br />
16,15%<br />
0,59%<br />
-16,10%<br />
Anleihen ETF Fonds Futures<br />
0,15%<br />
3,43%<br />
ETF Fonds<br />
DISCOUNTZERTFIKAT 0,17%<br />
DISCOUNTZERTFIKAT 0,11%<br />
DISCOUNTZERTFIKAT 0,06%<br />
ISHARES EB.REXX GOV.GERM 1.5-2.5 ETF 5,72%<br />
2,250% KFW [21.05.2012] ANLEIHE 3,91%<br />
2,50% EIB EUROPEAN INVEST. BANK ANLEIHE 3,15%<br />
ETFL IBOXX GERMANY COVERED BOND ETF 2,74%<br />
2,50% BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND ANLEIHE 2,52%<br />
3,750% LUXEMBURG GOVT [04.12.2013] ANLEIHE 2,45%<br />
2,500% SWEDBANK HYPOTHEK ANLEIHE 2,44%<br />
Alternatives<br />
JB ABSOLUTE RETURN BOND DEFENDER FONDS 2,57%<br />
AC RISK PARITY FUND VOL7 FONDS 0,86%<br />
XETRA GOLD ETF 0,15%
<strong>WALSER</strong> <strong>Vermögensverwaltung</strong> <strong>Strategiefonds</strong> <strong>„KapitalertragPLUS“</strong> 4|4<br />
Erläuterungen<br />
1) Kunden der Walser Privatbank AG zahlen beim Kauf des <strong>Strategiefonds</strong> keinen Ausgabeaufschlag. Im Rahmen der<br />
<strong>Vermögensverwaltung</strong> wird die ausgewiesene Service-Fee berechnet.<br />
Rechtliche Hinweise<br />
Diese Information stellt lediglich eine Marketingmitteilung dar. Sie ist weder als Angebot noch als Einladung zur Angebotsstellung<br />
anzusehen und ersetzt nicht die individuelle Anlageberatung. Sofern Sie Interesse an einem Vertragsabschluss<br />
haben, vereinbaren Sie bitte ein Beratungsgespräch, in dem Ihnen weitere Informationen zur Verfügung gestellt<br />
werden. Alle Angaben zur steuerlichen Behandlung von Kapitalanlagen beziehen sich auf die aktuell geltende Rechtslage<br />
und sind abstrakt formuliert. Die tatsächliche steuerliche Behandlung eines Kunden hängt von seinen persönlichen<br />
Verhältnissen sowie der gültigen Rechtslage ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Angaben zur Performance<br />
beziehen sich auf die vergangene Wertentwicklung. Von dieser kann nicht auf die künftige Wertentwicklung<br />
geschlossen werden. Bei einer Notiz in fremder Währung können Währungsschwankungen das Ergebnis sowohl positiv<br />
als auch negativ beeinflussen. Bei diesem <strong>Strategiefonds</strong> besteht wie bei jedem Investmentfonds die Möglichkeit erheblicher<br />
Kursschwankungen – etwa aufgrund politischer und wirtschaftlicher Unwägbarkeiten. Außerdem ist eine<br />
Anlage in Anteilen dieses Fonds mit spezifischen Risiken behaftet, die im Verkaufsprospekt ausführlich beschrieben<br />
werden. Den Verkaufsprospekt sowie Halbjahres- und Jahresberichte können Sie kostenlos bei der Walser Privatbank<br />
AG anfordern. Die aktuellen Fondspreise finden Sie unter www.walserprivatbank.com.<br />
Walser Privatbank AG | Walserstraße 61 | 6991 Riezlern | Österreich | Telefon +43 (55 17) 202-01<br />
info@walserprivatbank.com | www.walserprivatbank.com | Firmensitz Hirschegg | Firmenbuch Feldkirch, Nr. 38332x
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