Commodity Fund D.indd - Bank Sarasin-Alpen
Commodity Fund D.indd - Bank Sarasin-Alpen
Commodity Fund D.indd - Bank Sarasin-Alpen
Erfolgreiche ePaper selbst erstellen
Machen Sie aus Ihren PDF Publikationen ein blätterbares Flipbook mit unserer einzigartigen Google optimierten e-Paper Software.
<strong>Sarasin</strong><br />
<strong>Commodity</strong> <strong>Fund</strong><br />
(CHF)/(EUR)/(USD)<br />
Nachhaltiges Schweizer Private <strong>Bank</strong>ing seit 1841.
<strong>Sarasin</strong> <strong>Commodity</strong> <strong>Fund</strong> (CHF)/(EUR)/(USD)<br />
<strong>Sarasin</strong><br />
<strong>Commodity</strong> <strong>Fund</strong> (CHF)/(EUR)/(USD)<br />
Intelligent in Rohstoffe investieren<br />
Mit dem <strong>Sarasin</strong> <strong>Commodity</strong> <strong>Fund</strong> investieren Sie intelligent<br />
in die wichtigsten Rohstoffe mit der Aussicht auf<br />
attraktive Renditen. Ob Öl, Treibstoff, Erdgas, Gold, Kupfer,<br />
Nickel, Sojabohnen oder Zucker: Rohstoffe (Commodities)<br />
sind keine Modeerscheinung, sondern bestimmen<br />
langfristig unser Leben. Sie können eine attraktive Rendite<br />
abwerfen, wenn man ihre starken Preis schwankungen<br />
zu nutzen weiss. Genau dieses Know-how setzen wir für<br />
Sie mit dem <strong>Sarasin</strong> <strong>Commodity</strong> <strong>Fund</strong> um. Unser systemisches<br />
Investitionskonzept sorgt dafür, dass Schwankungen<br />
in Rendite münden. Das Portfolio wird speziell<br />
auf diesen Zweck ausgerichtet. Dank unserem professionel<br />
len Management profitieren Sie zudem auf einfache<br />
und kostengünstige Weise von der langjährigen und<br />
bewährten Verwaltungs kompetenz der <strong>Bank</strong> <strong>Sarasin</strong>.<br />
Besonderheiten von Rohstoffen<br />
Der physische Handel mit Rohstoffen hat eine weit längere<br />
Tradition als derjenige mit Aktien und Anleihen. Gut<br />
ausgebaute Futuresmärkte erlauben zudem heute den<br />
Handel mit Rohstoffen, ohne dass man diese physisch<br />
halten muss. Dennoch fristen Anlagen in Rohstoffe bis<br />
heute ein Schatten dasein in Portfolios vieler privater wie<br />
auch institutioneller Investoren. Dafür gibt es zwei Gründe.<br />
Erstens sind die Preisschwankungen von Rohstoffen<br />
beachtlich: Ohne ausgeklügeltes Anlagekonzept liegt das<br />
Risiko von Rohstoffen über demjenigen von Aktien. Zweitens<br />
erfordert der Handel mit Rohstoff futures besondere<br />
Kenntnisse und ständige Umschichtungen von Futures<br />
(so genanntes Rollover), um die physische Lieferung zu<br />
vermeiden.<br />
Portfoliostruktur<br />
Aufteilung Gesamtportfolio<br />
C A<br />
B<br />
Quelle: <strong>Bank</strong> <strong>Sarasin</strong> & Cie AG<br />
A Energie<br />
Rohöl, Benzin (bleifrei), Erdgas<br />
B Metalle<br />
Gold, Silber, Kupfer, Nickel, Blei<br />
C Agrarprodukte<br />
Sojabohnen, Zucker, Kaffee,<br />
Kakao, Lebendvieh, Mastvieh,<br />
Orangensaft, Weizen<br />
Anlagepolitik<br />
Das Anlageziel des <strong>Sarasin</strong> <strong>Commodity</strong> <strong>Fund</strong> ist die Erzielung<br />
eines stetigen Ertrags bei ausgewogener Risikostreuung.<br />
Zu diesem Zweck wird in ein Portfolio gezielt<br />
ausgewählter Rohstoffe investiert. Der Fonds bietet dem<br />
Anleger die Möglichkeit, von der Nachfrage nach Rohstoffen<br />
und den Preisschwankungen zu profitieren. Die drei<br />
Rohstoffkategorien Energie, Metalle und Agrarprodukte<br />
sind im Portfolio gleich gewichtet. Innerhalb der jeweiligen<br />
Kategorie sind wiederum alle Rohstoffe gleich gewichtet.<br />
Diese besondere Zusammenstellung stellt das<br />
langfristige Renditepotenzial des <strong>Sarasin</strong> <strong>Commodity</strong><br />
<strong>Fund</strong> in den Vordergrund. Gegenüber anderen Rohstoffprodukten<br />
vermeidet der Fonds bewusst ein Schwergewicht<br />
in der Rohstoffkategorie Energie. Jeweils zum<br />
Periodenende, in der Regel monatlich, wird die Gleichgewich<br />
tung wieder hergestellt (Rebalancing), d. h., Roh-
stoff kategorien, die sich innerhalb eines Monats überdurchschnittlich<br />
gut entwickelt haben, werden abgebaut<br />
und der Gewinn wird in diejenigen Kategorien investiert,<br />
die sich unterdurchschnittlich entwickelt haben. Damit<br />
investiert der Anleger automatisch antizyklisch.<br />
Die Währungsbezeichnung im Fondsnamen entspricht<br />
jeweils der Referenzwährung des Fonds. Es ist das Ziel,<br />
den Anlageerfolg in der jeweiligen Referenzwährung zu<br />
optimieren. Das den Rohstofffutures unterliegende Sicherungskapital<br />
wird beim CHF-Fonds in Schweizer Franken<br />
und beim EUR-Fonds in Euro angelegt, wodurch das<br />
Währungsrisiko gering ist. Die Referenzwährung des <strong>Sarasin</strong><br />
<strong>Commodity</strong> <strong>Fund</strong> (USD) ist der US-Dollar. Da die<br />
Rohstofffutures in USD gehandelt werden, besteht beim<br />
<strong>Sarasin</strong> <strong>Commodity</strong> <strong>Fund</strong> (USD) aus Sicht der Referenzwährung<br />
somit kein Währungsrisiko.<br />
Vorteile<br />
• Partizipieren Sie mit dem <strong>Sarasin</strong> <strong>Commodity</strong> <strong>Fund</strong><br />
breit diversifiziert an der Entwicklung der globalen Rohstoffmärkte.<br />
• Optimieren Sie Ihr bestehendes Portfolio mit der Beimischung<br />
des <strong>Sarasin</strong> <strong>Commodity</strong> <strong>Fund</strong>, denn Rohstoffe<br />
sind dank der tiefen Korrelation gegen über klassischen<br />
Anlageinstrumenten (Aktien und Obligationen)<br />
zur Portfoliooptimierung bestens geeignet.<br />
<strong>Sarasin</strong> <strong>Commodity</strong> <strong>Fund</strong> (CHF)/(EUR)/(USD)<br />
• Dank monatlichem Rebalancing investiert der Anleger<br />
automatisch antizyklisch. Damit profitiert er von den<br />
hohen Preisschwankungen einzelner Rohstoffe bei<br />
gleichzeitig tiefer Korrelation.<br />
• Zudem hat der Anleger auch die Währungs risiken im<br />
Griff. Die Anlagen erfolgen mehrheitlich in der Referenzwährung<br />
des Fonds, womit das Währungsrisiko<br />
weitest gehend ab gesichert ist.<br />
Risiken<br />
Die Investitionen eines Fonds können Schwankungen<br />
unterliegen, und es gibt keine Gewähr, dass der Wert der<br />
gehaltenen Fondsanteile beim Verkauf dem ursprünglich<br />
eingesetzten Kapital entspricht.<br />
Der Wert von Rohstofffutures wird durch markt- und rohstoffspezifische<br />
Risikofaktoren beeinflusst und kann daher<br />
sowohl steigen als auch fallen. Rohstoffe sind im<br />
Vergleich zu Aktien mit einem höheren Kursrisiko behaftet.<br />
Derivate unterliegen neben dem Markt- auch dem<br />
Gegenparteirisiko, d. h. dem Risiko, dass die Vertragspartei<br />
ihren Verpflichtungen nicht nachkommen kann und<br />
dadurch einen finanziellen Schaden verursacht. Entspricht<br />
die Bezugswährung des Investors nicht der Anlagewährung<br />
des Fonds bzw. den Anlagewährungen, besteht<br />
zudem ein Wechselkursrisiko.<br />
Fondsdetails<br />
Fondsname <strong>Sarasin</strong> <strong>Commodity</strong> <strong>Sarasin</strong> <strong>Commodity</strong> <strong>Sarasin</strong> <strong>Commodity</strong><br />
<strong>Fund</strong> (CHF) <strong>Fund</strong> (EUR) <strong>Fund</strong> (USD)<br />
Fondskategorie Alternative Fonds Alternative Fonds Alternative Fonds<br />
Fondsdomizil Schweiz Schweiz Schweiz<br />
Valorennummer 2 378 909 3 725 306 2 695 270<br />
ISIN-Nr. CH0023789099 CH0037253066 CH0026952702<br />
Gründung 31. Januar 2006 29. Februar 2008 31. Oktober 2006<br />
Portfolio Management <strong>Bank</strong> <strong>Sarasin</strong> & Cie AG, <strong>Bank</strong> <strong>Sarasin</strong> & Cie AG, <strong>Bank</strong> <strong>Sarasin</strong> & Cie AG,<br />
Basel Basel Basel<br />
Rechnungswährung CHF EUR USD<br />
Abschluss Rechnungsjahr 31. August 31. August 31. August<br />
Ausgabe/Rücknahme Täglich Täglich Täglich<br />
Ausschüttung Oktober Oktober Oktober<br />
Verwaltungsgebühr 1,5% 1,5% 1,5%<br />
Risikoprofil 5: hoch 5: hoch 5: hoch
Risikoprofil<br />
Dieser Fonds fällt in die Risikoklasse 5 (Risikoklassen: 1: tief; 2: moderat; 3: mittel; 4: überdurchschnittlich;<br />
5: hoch). Eine detaillierte Beschreibung der Risiken sowie der Risikoklassen kann im Prospekt gefunden werden.<br />
Grundsätzlich gilt: Je höher das Risiko (Kursschwankungen), desto länger sollte die Anlagedauer sein, und umso<br />
höher sind auch die Ertragschancen.<br />
Disclaimer – Ausgabe Schweiz<br />
Für die Performanceberechnung wurden sämtliche dem Fonds belasteten Kosten berücksichtigt (Nettoperformance).<br />
Die Wertentwicklungen wurden auf Basis der Nettoinventarwerte (NAV), Bruttoausschüttungen reinvestiert, berechnet.<br />
Zusätzliche Kommissionen, Kosten und Steuern auf Ebene Anleger wirken sich nachteilig auf die Performance<br />
aus. Anlagen in Fremdwährungen beinhalten zudem ein Währungsrisiko, wodurch sich die Rendite in der Referenzwährung<br />
des Anlegers aufgrund von Währungsschwankungen erhöhen oder verringern kann. Datenquelle Performancezahlen:<br />
<strong>Sarasin</strong> Investmentfonds AG, Datastream & SIX. Die Angaben in dieser Publikation gelten weder als<br />
Offerte noch als Aufforderung zum Kauf von Anteilen des Fonds. Sie dienen lediglich zu Werbe- und Informationszwecken<br />
und sollten nicht als Anlageberatung missverstanden werden. Der Verkaufsprospekt mit integriertem Reglement<br />
sowie der Jahres- und Halbjahresbericht sind auf Anfrage kostenlos bei der Depotbank und Hauptvertriebsstelle<br />
(<strong>Bank</strong> <strong>Sarasin</strong> & Cie AG, Elisabethenstrasse 62, Postfach, CH - 4002 Basel) oder bei der Fondsleitung (<strong>Sarasin</strong><br />
Investmentfonds AG, Wallstrasse 9, CH - 4002 Basel) erhältlich. Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der<br />
Angaben in dieser Publikation werden nicht garantiert. Wenn nicht ausdrücklich anders erwähnt, sind alle Zahlen<br />
ungeprüft. Personen mit Domizil oder Nationalität USA ist es nicht erlaubt, Anteile von Fonds der <strong>Sarasin</strong> Investmentfonds<br />
AG zu halten, und es ist verboten, Personen mit Nationalität oder Domizil USA diese Anteile öffentlich anzubieten,<br />
auszugeben oder zu verkaufen. Diese Publikation ist nur für Anleger in der Schweiz bestimmt.<br />
Der gesamte Inhalt dieser Unterlagen ist urheberrechtlich geschützt (alle Rechte vorbehalten). Das Verwenden,<br />
Mo difizieren oder Vervielfältigen im Ganzen sowie in Teilen darf allein zum privaten, nicht kommerziellen Gebrauch<br />
des Interessenten erfolgen. Dabei dürfen Urheberrechtshinweise und Markenbezeichnungen weder verändert noch<br />
entfernt werden. Jede darüber hinausgehende Nutzung bedarf der vorherigen schriftlichen Zustimmung durch die<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Sarasin</strong> & Cie AG. Dies gilt auch für die Weitergabe dieser Publikation. Ergänzend gelten unsere Allgemeinen<br />
Geschäftsbedingungen, welche Sie in jeder Geschäftsstelle einsehen oder Ihnen auf Wunsch zugesandt werden<br />
können.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Sarasin</strong> & Cie AG<br />
Elisabethenstrasse 62<br />
4002 Basel, Schweiz<br />
Telefon + 41 (0)61 277 77 77<br />
Fax + 41 (0)61 272 02 05<br />
www.sarasin.ch/commodity<br />
September 2009 / fy314ch0909de