Geschäftsbericht 2000/01
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Geschäftsbericht 2000/01
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Leica Geosystems –<br />
Capture new dimensions.<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2000</strong>/<strong>01</strong><br />
Geosystems
Under the safe harbor provisions<br />
of the U.S. Private<br />
Securities Litigation Reform<br />
Act of 1995, we caution<br />
investors that all statements<br />
other than statements of<br />
historical fact included in this<br />
document, including without<br />
limitation, those regarding<br />
our financial position, business<br />
strategy, plans and<br />
objectives of management<br />
for future operations (including<br />
development plans and<br />
objectives relatin to our existing<br />
and future products), are<br />
forward-looking statements.<br />
Such forward-looking statements<br />
involve known and<br />
unknown risks, uncertainties<br />
and other factors, which may<br />
cause our actual results, performance<br />
or achievements,<br />
or industry results, to be<br />
materially different from any<br />
future results, performance<br />
or achievements expressed<br />
or implied by such forwardlooking<br />
statements. Such forward-looking<br />
statements are<br />
based on numerous assumptions<br />
regarding our present<br />
and future business strategies<br />
and the environment in<br />
which we expect to operate<br />
in the future. Important factors<br />
that could cause our<br />
actual results, performance<br />
or achievements to differ<br />
materially from those in the<br />
forward-looking statements<br />
include, among other factors:<br />
(i) our ability to develop and<br />
introduce new products and<br />
technologies that gain market<br />
acceptance on a timely basis;<br />
(ii) our ability to respond to<br />
competitive challenges, such<br />
as the introduction of innovative<br />
products or technologies<br />
by our competitors; (iii) our<br />
ability to identify and realize<br />
growth opportunities; and<br />
(iv) overall levels of investment<br />
in infrastructure and<br />
capital spending in our markets.<br />
Additionally, any forward-looking<br />
statements<br />
speak only as of the date of<br />
this document. We expressly<br />
disclaim any obligation or<br />
undertaking to release publicly<br />
any update of or revisions<br />
to any forward-looking<br />
statement contained herein<br />
to reflect any change in our<br />
expectations with regard<br />
hereto or any change in<br />
events, conditions or circumstances<br />
on which any such<br />
statement is based.<br />
Finanzberichte<br />
Konsolidierter Finanzbericht<br />
44 Konsolidierte Bilanz<br />
45 Konsolidierte Erfolgsrechnung<br />
46 Konsolidierte Mittelflussrechnung<br />
47 Konsolidierte Veränderungen des Eigenkapitals<br />
48 Anhang zu den konsolidierten Finanzberichten<br />
81 Bericht des Konzernprüfers<br />
Leica Geosystems Holdings AG<br />
82 Bilanz<br />
83 Erfolgsrechnung<br />
84 Anhang zur Jahresrechnung<br />
86 Bericht der statutarischen Revisionsstelle<br />
Weitere Finanzinformationen<br />
87 Normalisierung
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 44<br />
KONSOLIDIERTE BILANZ<br />
Per 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong> (in Tausend wenn nicht anders angegeben)<br />
Anmerkung 1999<br />
31. März<br />
<strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
AKTIVEN<br />
Umlaufvermögen<br />
Liquide Mittel 2'320 3'147 3'152<br />
Forderungen gegenüber Kunden (4) 110'287 117'542 144'155<br />
Lagerbestände (5) 104'926 105'655 140'762<br />
Vorauszahlungen und aufgelaufene Erträge 5'404 4'764 8'374<br />
Übriges Umlaufvermögen 4'776 7'699 10'505<br />
Total Umlaufvermögen<br />
Anlagevermögen<br />
227'713 238'807 306'948<br />
Materielles Anlagevermögen (6) 131'669 127'750 127'911<br />
Goodwill (7) 138'733 131'618 241'209<br />
Andere immaterielle Aktiven (8) 25'100 34'139 57'036<br />
Beteiligungen an verbundenen Unternehmen (9) 2'413 3'874 10'458<br />
Latente Steuerforderungen (20) 8'254 12'260 13'933<br />
Übriges Anlagevermögen 2'535 2'790 1'467<br />
Total Anlagevermögen 308'704 312'431 452'<strong>01</strong>4<br />
TOTAL AKTIVEN 536'417 551'238 758'962<br />
VERBINDLICHKEITEN UND EIGENKAPITAL<br />
Kurzfristige Verbindlichkeiten<br />
Kontokorrent Kredite Banken 2'751 177 315<br />
Darlehen und Kredite (12) 143'124 1'826 1'198<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten (10) 44'999 50'303 63'980<br />
Kurzfristige Vorauszahlungen von Kunden 10'<strong>01</strong>4 8'632 7'072<br />
Transitorische Personalkosten 28'928 34'910 39'418<br />
Andere transitorische Passiven 19'066 12'439 18'221<br />
Rückstellungen (14) 4'775 7'238 7'898<br />
Kurzfristige Steuerschulden 3'558 8'708 4'529<br />
Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten (11) 8'549 15'246 13'471<br />
Total kurzfristige Verbindlichkeiten 265'764 139'479 156'102<br />
Langfristige Verbindlichkeiten<br />
Darlehen und Kredite<br />
Revolving Credit Facility (12) 53'404 36'497 91'695<br />
9 7/8% Notes (12) - 153'531 96'123<br />
Vendor Note (12) 30'675 34'660 -<br />
Langfristige Vorauszahlungen von Kunden 9'803 3'634 -<br />
Pensionsverpflichtungen (22) 26'567 22'975 17'846<br />
Latente Steuerverpflichtungen (20) 29'606 30'627 25'937<br />
Übrige langfristige Verbindlichkeiten 1'388 66 7'585<br />
Total langfristige Verbindlichkeiten 151'443 281'990 239'186<br />
Total Verbindlichkeiten 417'207 421'469 395'288<br />
Verpflichtungen und Eventualverbindlichkeiten (15) - - -<br />
Eigenkapital<br />
Aktienkapital (17) 75'000 75'000 108'108<br />
Agio 75'000 - 209'317<br />
Reserven - 74'099 74'099<br />
Verlustvortrag (35'151) (31'774) (43'267)<br />
Kumulierte Devisenkursberichtigungen 4'361 12'444 15'417<br />
Total Eigenkapital 119'210 129'769 363'674<br />
TOTAL VERBINDLICHKEITEN UND EIGENKAPITAL 536’417 551'238 758’962<br />
IN ÜBEREINSTIMMUNG MIT DEN INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS (IAS)<br />
DER BEGLEITENDE ANHANG IST EIN INTEGRALER BESTANDTEIL DIESER KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHTE.
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG<br />
Für die Perioden vom 1. April 1998 bis zum 2. Oktober 1998, vom 3. Oktober 1998 bis zum 31. März 1999<br />
und die am 31. März <strong>2000</strong> und 31. März 20<strong>01</strong> abgeschlossenen Geschäftsjahre<br />
(in Tausend, ausgenommen Ergebnis pro Aktie)<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 45<br />
Vor Übernahme Nach Übernahme<br />
Periode vom Periode vom Geschäfts- Geschäfts-<br />
1. April 1998 3. Okt. 1998 jahr jahr<br />
bis 2. Okt. bis 31. März per 31. März per 31. März<br />
Anmerkung 1998 1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF CHF<br />
Verkaufserlös (18) 227'151 243'052 539'732 642'425<br />
Herstellkosten der Verkäufe (122'100) (171'696) (278'407) (327'828)<br />
Bruttogewinn 105'051 71'356 261'325 314'597<br />
Aufwand für Forschung und Entwicklung (14'780) (14'966) (36'021) (38'400)<br />
Aufwand für Vertrieb und Marketing (51'311) (55'584) (135'993) (152'412)<br />
Allgemeiner- und Verwaltungsaufwand (18'949) (19'670) (45'591) (58'555)<br />
Andere betriebliche Nettoerträge/ (-aufwendungen) (2'476) (2'678) (6'806) (9'144)<br />
Nettoertrag/(-verlust) aus Veräusserungen<br />
von materiellem Anlagevermögen 175 182 (279) 481<br />
Betriebsgewinn/(-verlust) 17'710 (21'360) 36'635 56'567<br />
Nettoertrag/(-verlust) aus verbundenen Unternehmen (9) 2'685 554 3'070 (999)<br />
Finanzierungsaufwand (19) (2'726) (25'793) (30'057) (67'112)<br />
Gewinn/(Verlust) vor Steuern 17'669 (46'599) 9'648 (11'544)<br />
Einkommenssteuergutschrift/(-aufwand) (20) (5'251) 11'448 (7'172) 3'555<br />
Nettogewinn/(-verlust) 12'418 (35'151) 2'476 (7'989)<br />
Unverwässertes Ergebnis pro Aktie (in CHF) (25) (23,43) 1,65 (4,23)<br />
Verwässertes Ergebnis pro Aktie (in CHF) (25) (23,43) 1,58 (4,23)<br />
IN ÜBEREINSTIMMUNG MIT DEN INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS (IAS)<br />
DER BEGLEITENDE ANHANG IST EIN INTEGRALER BESTANDTEIL DIESER KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHTE.
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 46<br />
KONSOLIDIERTE MITTELFLUSSRECHNUNG<br />
Für die Perioden vom 1. April 1998 bis zum 2. Oktober 1998, vom 3. Oktober 1998 bis zum 31. März 1999<br />
und die am 31. März <strong>2000</strong> und 31. März 20<strong>01</strong> abgeschlossenen Geschäftsjahre<br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Vor Übernahme Nach Übernahme<br />
Periode vom Periode vom Geschäfts- Geschäfts-<br />
1. April 1998 3. Okt. 1998 jahr jahr<br />
bis 2. Okt. bis 31. März per 31. März per 31. März<br />
Anmerkung 1998 1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF CHF<br />
Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit:<br />
Betriebsgewinn/(-verlust) 17'710 (21'360) 36'635 56'567<br />
Nettozinszahlungen (2'835) (9'155) (17'712) (19'546)<br />
Steuerzahlungen (1'618) (3'646) (4'367) (5'508)<br />
Abschreibungen und Amortisation 9'331 14'499 33'952 41'945<br />
Andere nicht zahlungswirksame Geschäftsvorfälle (175) (182) 279 (947)<br />
Veränderungen der Aktiven und Passiven:<br />
Forderungen gegenüber Kunden 20'106 (23'502) (2'542) (15'864)<br />
Lagerbestände (1'807) 42'725 3'191 (15'467)<br />
Vorauszahlungen und aufgelaufene Erträge (634) (1'153) 837 (3'237)<br />
Andere Aktiven 16 3'969 (766) (2'877)<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten (16'202) 15'924 3'778 1'621<br />
Vorauszahlungen von Kunden (6'950) (3'212) (7'564) (5'185)<br />
Transitorische Aktiven und aufgeschobene Erträge 1'902 6'785 5'713 1'757<br />
Pensionsverpflichtungen (482) (218) (3'807) (5'086)<br />
Übrige Verbindlichkeiten (3'900) (1'708) 4'823 241<br />
Flüssige Mittel aus Geschäftstätigkeiten 14'462 19'766 52'450 28'414<br />
Cash Flow aus Investitionstätigkeit:<br />
Kauf von materiellem Anlagevermögen (6) (6'906) (11'918) (16'078) (21'890)<br />
Barausgaben für immaterielle Aktiven (8) (12'186) (10'970) (14'818) (18'751)<br />
Ausschüttungen von verbunden Unternehmen (9) 2'544 571 1'634 23<br />
Baraufwand für Akquisitionen (16) - (314'000) (1'756) (65'432)<br />
Übrige Investitionstätigkeiten 888 2'324 573 7'641<br />
Barausgaben für Investitionstätigkeiten (15'660) (333'993) (30'445) (98'409)<br />
Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit<br />
Darlehen und Kredite 1'057 185'374 (20'377) 29'833<br />
Finanzierungs-, Eigenkapital- und IPO Kosten - (27'900) (11'199) (27'557)<br />
Emission / (Teilrückzahlung) von 9 7/8% Notes - - 157'585 (59'536)<br />
Rückzahlung einer Überbrückungsfinanzierung - - (147'022) -<br />
Rückzahlung der Vendor Note - - - (70'421)<br />
Erlös aus Emission von Aktienkapital - 150'000 - 197'674<br />
Übrige Finanzierungstätigkeiten 5'330 - - -<br />
Barertrag/(-aufwand) aus/für Finanzierungstätigkeiten 6'387 307'474 (21'<strong>01</strong>3) 69'993<br />
Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf liquide Mittel (2'394) 2'846 (165) 7<br />
Nettozunahme/(-abnahme) auf liquide Mittel 2'795 (3'907) 827 5<br />
Liquide Mittel zu Beginn der bezeichneten Periode 3'432 6'227 2'320 3'147<br />
Liquide Mittel am Ende der bezeichneten Periode 6'227 2'320 3'147 3'152<br />
IN ÜBEREINSTIMMUNG MIT DEN INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS (IAS)<br />
DER BEGLEITENDE ANHANG IST EIN INTEGRALER BESTANDTEIL DIESER KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHTE.
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
KONSOLIDIERTE VERÄNDERUNG DES EIGENKAPITALS<br />
Für die Perioden vom 1. April 1998 bis zum 2. Oktober 1998, vom 3. Oktober 1998 bis zum 31. März 1999<br />
und die am 31. März <strong>2000</strong> und 31. März 20<strong>01</strong> abgeschlossenen Geschäftsjahre<br />
Anzahl<br />
Leica der ausge-<br />
Beheer gebenen Kumulierte<br />
BV netto registrierten Aktien- Verlust- Devisenkursinvestition<br />
Aktien kapital Agio Reserven vortrag berechtigung Total<br />
CHF Units CHF CHF CHF CHF CHF CHF<br />
Saldo per 31. März 1998<br />
(Periode vor Übernahme) 107'409 - - - - - - 107'409<br />
Nettoertrag 12'418 - - - - - - 12'418<br />
Divisenkursberichtigungen (4'885) - - - - - - (4'885)<br />
Konzerninterne Geschäftsvorfälle:<br />
Geldmittel von nahestehenden<br />
Unternehmen und Personen 25'657 - - - - - - 25'657<br />
Ausschüttungen an nahestehende<br />
Unternehmen und Personen (18'998) - - - - - - (18'998)<br />
Dividenden an Minderheits-Aktionäre (30) - - - - - - (30)<br />
Saldo per 2. Oktober 1998<br />
(Periode vor Übernahme) 121'571 - - - - - - 121'571<br />
Ausgabe von Aktienkapital<br />
in Form von Namenaktien - 7'500'000 75'000 75'000 - - - 150'000<br />
Nettoverlust - - - - - (35'151) - (35'151)<br />
Devisenkursberichtigungen - - - - - - 4'361 4'361<br />
Saldo per 31. März 1999<br />
(Periode nach Übernahme) - 7'500'000 75'000 75'000 - (35'151) 4'361 119'210<br />
Nettoertrag - - - - - 2'476 - 2'476<br />
Devisenkursberichtigungen - - - - - - 8'083 8'083<br />
Umgliederungen - - - (75'000) 74'099 9<strong>01</strong> - -<br />
Saldo per 31. März, <strong>2000</strong><br />
(Periode nach Übernahme) - 7'500'000 75'000 - 74'099 (31'774) 12'444 129'769<br />
Aktienzusammenlegung (5:1) 1'500'000<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 47<br />
Ausgabe von Aktienkapital<br />
in Form von Namenaktien - 662'457 33'122 220'594 - - - 253'716<br />
Kapitalerhöhungskosten<br />
Netto, nach Steuern - - - (11'185) - - - (11'185)<br />
Veränderungen von eigenen Aktien - (282) (14) (92) - - - (106)<br />
Kapitaltransaktionen mit Eigentümern - - - - - (3'504) - (3'504)<br />
Nettoverlust - - - - - (7'989) - (7'989)<br />
Devisenkursberichtigungen - - - - - - 2'973 2'973<br />
Saldo per 31. März 20<strong>01</strong><br />
(Periode nach Übernahme) - 2'162'175 108'108 209'317 74'099 (43'267) 15'417 363'674<br />
IN ÜBEREINSTIMMUNG MIT DEN INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS (IAS)<br />
DER BEGLEITENDE ANHANG IST EIN INTEGRALER BESTANDTEIL DIESER KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHTE.
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 48<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
1. GESCHÄFTSÜBERBLICK<br />
Die Hauptgeschäftstätigkeiten der Leica Geosystems Holdings AG (”Leica Geosystems” oder die<br />
”Unternehmung”) und ihrer konsolidierten Niederlassungen (zusammen die "Gruppe”) liegen im<br />
Bereich der Entwicklung und Produktion sowie des Vertriebs von Vermessungs-, Positionierungs- und<br />
Leitsystemen, Baulaser, Hand-Lasermeter Systemen, Industriemesssystemen, Laser Scanner Systemen<br />
und Spezialprodukten. Die Unternehmung unterhält ihre Hauptfertigungsstätten in der Schweiz,<br />
Singapore und den Vereinigten Staaten, mit weltweitem Vertrieb und Verkauf.<br />
Vor dem 2. Oktober 1998 wurden die Unternehmungsgeschäfte von der Geosystems-Division der<br />
Lancet Investment B.V., (die ”Leica Gruppe”) geführt, ehemalig Leica Holdings B.V.<br />
Am 2. Oktober 1998 verkaufte Leica Beheer B.V. alle Anteile an der Leica Geosystems Gruppe an die<br />
Unternehmung (die "Akquisition"). Der Erwerb der Anteile an der Leica Geosystems Gruppe wurde<br />
nach der Erwerbsmethode (Purchase Accounting) bilanziert.<br />
Um die Akquisition finanzieren zu können, musste sich die Gruppe erheblich verschulden. Dies<br />
geschah mittels eines Revolving Credits ("Revolving credit facility”), der 9 7/8% Notes, die im Jahr<br />
2008 fällig wird und einer Anleihe des Verkäufers (die "Vendor Note").<br />
Am 12. Juli <strong>2000</strong> realiserte die Unternehmung den Börsengang und seitdem werden die Aktien<br />
(gelistet als LGSN) öffentlich an der Schweizer Börse SWX gehandelt.<br />
Nach dem Börsengang reduzierte die Unternehmung einen Teil der 9 7/8% Notes und zahlte die<br />
Vendor Note vollständig zurück.<br />
Die Niederlassungen von Leica Geosystems sind in Anmerkung 28 aufgelistet.<br />
2. DARSTELLUNGSGRUNDLAGE<br />
Aufgrund der Akquisition der Leica Geosystems Gruppe, unter der Anleitung von Investcorp und dem<br />
Management, sind die konsolidierten Finanzberichte der Unternehmung für die Perioden vor bzw. am<br />
2. Oktober 1998 nicht vergleichbar mit den ab dem 2. Oktober 1998 dargestellten konsolidierten<br />
Finanzberichten. Zum besseren Verständnis ist der Berichtszeitraum vor der Übernahme von dem<br />
nach der Übernahme in Form einer "Schwarzen Linie" in den begleitenden konsolidierten Finanzberichten<br />
unterteilt, wobei die Perioden vor der Übernahme den Berichtszeitraum vor der Akquisition<br />
repräsentieren und die Perioden nach der Übernahme den Berichtszeitraum nach der Akquisition.<br />
Die Finanzberichte für die Perioden vor der Übernahme sind so erstellt worden, als ob die Unternehmung<br />
als eigenständige Einheit existiert hätte. Des weiteren enthalten sie Zuteilungen von bestimmten<br />
Aufwendungen, bezüglich Geschäftstätigkeiten von Leica Geosystems und ehemalig der Leica<br />
Gruppe, welche von der jeweiligen Muttergesellschaft auf die Unternehmung bzw. ihren Vorgänger<br />
aufgeteilt wurden. Die Unternehmungsleitung ist überzeugt, dass diese Zuteilungen angemessen<br />
sind. Die nachfolgend dargestellten finanziellen Informationen der Periode vor der Übernahme sind<br />
zwangsläufig nur bedingt repräsentativ für die Vermögens- und Finanzlage, das Geschäftsergebnis<br />
oder den Cash Flow der Gruppe, da sie (die Gruppe) als unabhängige Körperschaft im Berichtszeitraum<br />
vor der Übernahme dargestellt wurde.<br />
Der in den konsolidierten Finanzberichten verwendete Begriff "CHF" bezeichnet Schweizer Franken<br />
und wird in Tausend ausgedrückt, wenn nicht anderweitig angegeben.<br />
3. ZUSAMMENFASSUNG DER WESENTLICHEN BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN<br />
Die konsoldierten Finanzberichte wurden gemäss und entsprechend den International Accounting<br />
Standards (IAS) und dem Anschaffungskostenprinzip erstellt. Alle IAS Rechnungslegungsgrundsätze<br />
die zum Zeitpunkt des 31. März 20<strong>01</strong> in Kraft getreten waren, wurden übernommen.<br />
Die Erstellung von Finanzberichten gemäss IAS erfordert von der Unternehmungsleitung die Angabe<br />
von Schätzungen und Annahmen, welche die berichteten Beträge in den Finanzberichten und den<br />
begleitenden Anhang beeinflussen. Tatsächliche Werte können von diesen Schätzungen abweichen.
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Grundsätze der Konsolidierung<br />
Bestandteil der konsolidierten Finanzberichte sind neben der in der Schweiz registrierten Gesellschaft<br />
Leica Geosystems Holdings AG auch all ihre Niederlassungen mit direkter bzw. indirekter Mehrheitsbeteiligung.<br />
Die Konsolidierung schliesst die Geschäftstätigkeiten all jener Niederlassungen ein, die<br />
von der Unternehmung beherrscht werden. Niederlassungen werden von dem Zeitpunkt an in die<br />
Konsolidierung einbezogen, an dem die Kontrolle effektiv an die Unternehmung übergeht bis zum<br />
Zeitpunkt ihrer Veräusserung. Dabei werden alle wesentlichen konzerninternen Geschäftsvorfälle und<br />
Saldos eliminiert. Unter anderem werden Gewinne und Verluste, die zwar in der Erfolgsrechnung der<br />
einzelnen Niederlassungen ausgewiesen sind, aber zum Bilanzstichtag nicht realisiert wurden,<br />
eliminiert. Beteiligungen an Gesellschaften, auf welche die Unternehmung massgeblichen Einfluss<br />
auf Betriebs- und Finanzpolitik ausüben kann, in der Regel zwischen 20% und 50% Beteiligung, werden<br />
unter Anwendung der Equity-Methode bilanziert. Anteile in andere Gesellschaften werden zu den<br />
Anschaffungskosten fortgeführt, abzüglich der Rückstellungen für bleibende Wertminderung.<br />
Fremdwährungsgeschäfte und -umrechnungen<br />
Die Berichtswährung für die Finanzberichte der Unternehmung ist Schweizer Franken (CHF).<br />
Die funktionale Berichtswährung für die Geschäftstätigkeiten der Unternehmung ist die jeweilige<br />
lokale Währung der Niederlassung. Bei der Konsolidierung werden alle Aktiven und Passiven der<br />
Nicht-Schweizer Gesellschaften mit dem Umrechnungskurs des Jahresabschlusses in CHF umgerechnet,<br />
wogegen bei der Erfolgsrechnung der Perioden-Durchschnittskurs angewendet wird. Währungsumrechnungsdifferenzen,<br />
die bei der Konsolidierung auftreten, werden als "Kumulierte Devisenkursberichtigungen"<br />
ausgewiesen, ein separater Bestandteil der Veränderungen des Eigenkapitals.<br />
Devisenkursdifferenzen, die bei der Umrechnung von Krediten mit Fremdwährungsnennwert entstehen,<br />
werden in der Erfolgsrechnung als "Finanzierungskosten" ausgewiesen.<br />
Fremdwährungsgeschäfte werden mit dem aktuellen Kurs am Tag der Abwicklung bilanziert.<br />
Gewinne und Verluste aus der Abrechnung von Fremdwährungsgeschäften und der Umrechnung von<br />
währungsbewerteten Aktiven und Passiven mit Fremdwährungsnennwert, werden in dem operativen<br />
Ergebnis der Erfolgsrechnung ausgewiesen (mit Ausnahme von Krediten mit Fremdwährungsnennwert,<br />
die, wie oben beschrieben, als "Finanzierungskosten" ausgewiesen werden). Fremdwährungssaldi<br />
werden mit dem Monatsabschlusskurs umgerechnet, es sei denn, es handelt sich um spezifische<br />
Devisentermingeschäfte, die zu festgelegten Umrechnungskursen laut Teminvertrag bilanziert werden.<br />
Umrechnungskursgewinne und -verluste aus Sicherungsgeschäften werden in der gleichen Periode<br />
der Erfolgsrechnung erfasst, wie die Umrechnungsdifferenzen bei durch Sicherungsgeschäften abgesicherten<br />
Posten. Im Falle von Optionsverträgen werden die Optionen über den Zeitraum der Vertragsdauer<br />
amortisiert. Umrechnungskursgewinne und –verluste, sowie Aufwendungen, die bei der<br />
Absicherung von zukünftig zu erwartenden Gewinn- oder Verlustgeschäften anfallen, werden zurückgestellt<br />
und dann bei der Ergebnisbestimmung einbezogen.<br />
Finanzinstrumente<br />
Da die Geschäftstätigkeiten der Unternehmung in verschiedenen ausländischen Währungen abgewickelt<br />
werden, ist die Unternehmung Geschäftsrisiken ausgesetzt, da es immer wieder zu Kursschwankungen<br />
zwischen dem Erfassungsdatum des Fremdwährungsgeschäftes und dem Zahlungsdatum<br />
kommt.<br />
Wie vorgängig festgehalten, ist die Unternehmung ursprünglich Devisentermingeschäfte eingegangen,<br />
mit der Absicht den Umrechnungskurs für bestimmte erwartete Erträge und Aufwendungen<br />
festzulegen. Solche Verträge haben Fälligkeitstermine von bis zu einem Jahr und dienen der Unternehmung<br />
zur Limitierung von Geschäftsrisiken. Bei Devisentermingeschäften wird eine Absicherungsbilanzierung<br />
angewendet und die ermittelten Gewinne und Verluste werden zum Zeitpunkt der<br />
Transaktion verrechnet und nicht zu Vertragsbeginn. Die entstandenen, aber noch nicht realisierten<br />
Gewinne und Verluste sind im Anhang der Finanzberichte angegeben.<br />
In der Vergangenheit ist die Unternehmung Zinssatz-Swaps eingegangen, um die Gruppe vor Verlustbewegungen<br />
bei den Zinssätzen zu schützen. Jegliche Differentialzahlungen oder -einnahmen von<br />
Zinssatz-Swaps sind als Bestandteil der Finanzierungskosten zu erfassen, im Normalfall über den<br />
Zeitraum des Swapabkommens. Gewinne und Verluste bei der Beendigung solcher Verträge werden<br />
in der Erfolgsrechnung ausgewiesen.<br />
Liquide Mittel<br />
Liquide Mittel beinhalten Bargeld und verzinsbare Einlagen mit einem ursprünglichen Fälligkeitstermin<br />
von drei Monaten oder weniger.<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 49
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 50<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Forderungen gegenüber Kunden<br />
Forderungen gegenüber Kunden werden nach Abzug von Wertberichtigungen für zweifelhafte Posten<br />
ausgewiesen. Uneinbringliche Aussenstände werden in dem Jahr abgeschrieben, in dem sie identifiziert<br />
werden.<br />
Lagerbestände<br />
Lagerbestände werden zum niederen Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und Nettoveräusserungswert<br />
bewertet, basierend auf der Durchschnittspreismethode. Bei Fertigwaren, Ware in<br />
Arbeit und Halbfabrikaten wird ein entsprechender Anteil der Gemeinkosten in die Anschaffungsoder<br />
Herstellungskosten einbezogen, wogegen Zinsaufwendungen ausgeschlossen sind. Halbfabrikate<br />
sind im Posten "Rohmaterial und Halbfabrikate" in Anmerkung 5 berücksichtigt. Der Nettoveräusserungswert<br />
errechnet sich aus einer Schätzung des Verkaufspreises im normalen Tagesgeschäft, abzüglich<br />
der Kosten für Fertigstellung und Vertrieb.<br />
Materielles Anlagevermögen<br />
Materielles Anlagevermögen wird gemäss dem Anschaffungskostenprinzip abzüglich der kumulierten<br />
Abschreibungen ausgewiesen. Der Abschreibungsaufwand wird linear, basierend auf den nachfolgenden<br />
geschätzten Nutzungsdauern, errechnet:<br />
Land Keine Abschreibung<br />
Gebäude 50 Jahre<br />
Maschinen und Ausrüstung 4–15 Jahre<br />
Computer und Software 2–5 Jahre<br />
Büroeinrichtungen 5–10 Jahre<br />
Personen- und Nutzfahrzeuge 3–10 Jahre<br />
Spezialwerkzeuge und Vorrichtungen 3 Jahre<br />
Übrige 3–10 Jahre<br />
Bei Vermögenswerten mit einer Nutzungsdauer von mehr als 10 Jahren wird der Buchwert überprüft,<br />
wann immer Ereignisse oder Umstände Grund zu der Annahme geben, dass er einen nicht erzielbaren<br />
Betrag darstellt. In solch einem Fall muss geklärt werden, ob eine Wertminderung angebracht ist.<br />
Reparatur- und Wartungskosten werden bei ihrer Entstehung erfolgswirksam verbucht.<br />
Zinsaufwendungen werden nicht aktiviert, sondern in der zuzurechnenden Periode ausgewiesen.<br />
Gewinne und Verluste aus der Veräusserung von materiellem Anlagevermögen werden aus der<br />
Differenz zwischen Buchwert und Verkaufserlös heraus berichtet.<br />
Bilanzierung von Leasingverhältnissen<br />
Ein Leasingverhältnis, bei dem im wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und<br />
Nutzen eines Vermögenswertes beim Leasinggeber liegen, ist als Operating-Leasingverhältnis klassifiziert.<br />
Anfallende Mietzahlungen aus einem Operating-Leasingverhältnis werden über die Laufzeit des<br />
Leasingverhältnisses linear in die Erfolgsrechnung abgerechnet. Wenn ein Operating-Leasingverhältnis<br />
vor dem Vertragsablauf gekündigt wird, sind jeweilige Zahlungen (z.B. Geldbussen) an den<br />
Leasinggeber als Aufwendungen zu erfassen, und zwar in der Periode, in der die Kündigung erfolgt.<br />
Immaterielle Vermögenswerte<br />
Immaterielle Vermögenswerte sind Goodwill sowie aktivierte Produkt- und Entwicklungskosten des<br />
SAP R/3 Systems. Sie werden über den Zeitraum ihrer geschätzten Nutzungsdauer amortisiert. Intern<br />
generierte Aufwendungen bezüglich Händlernetz, Kundenlisten, Handels- und Schutzmarke<br />
werden bei Entstehung erfolgswirksam verrechnet oder, falls sie im Zusammenhang mit einer<br />
Geschäftszusammenschliessung erworben wurden, dem Goodwill am Tag des Erwerbs zugerechnet.<br />
Im Falle einer Wertminderung muss der beizulegende Zeitwert angepasst werden.<br />
Forschung- und Entwicklungskosten<br />
Forschungsaufwendungen werden in die Erfolgsrechnung abgerechnet. Entwicklungskosten werden<br />
vom Zeitpunkt der technischen Durchführbarkeit, Rentabilität und Rückzahlung bis zum Tag der Marktfreigabe<br />
für Hard- und Softwareprodukte gemäss den Ansatzkriterien in IAS 38 aktiviert. Aktivierte<br />
Entwicklungskosten werden linear vom Tag der Marktfreigabe über die Lebensdauer des betreffenden<br />
Produkts, im allgemeinen 3 Jahre aber nie länger als fünf Jahre, amortisiert. Kosten für Material,<br />
Wartungen, Gehälter und Gemeinkosten, die angemessen und gleichmässig zugewiesen werden<br />
können, werden aktiviert, wogegen Aufwände fürs Marketing von der Aktivierung ausgeschlossen<br />
sind. Forschungs- und Entwicklungskosten, die bereits in Vorjahresperioden als Aufwand berücksichtigt<br />
wurden, dürfen in Folgeperioden nicht als Vermögenswert angesetzt werden.
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Amortisierte Produktentwicklungskosten sind in den "Forschungs- und Entwicklungskosten" der<br />
Erfolgsrechnung enthalten.<br />
Goodwill<br />
Der Goodwill repräsentiert den Überschuss der Anschaffungskosten des Unternehmenserwerbs über<br />
den beizulegenden Zeitwert der erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden. Goodwill<br />
wird linear über die geschätzte Nutzungsdauer, nicht länger als 20 Jahre, amortisiert. Der Amortisationsaufwand<br />
ist Bestandteil von "Andere betriebliche Aufwendungen". Der Buchwert wird jährlich<br />
überprüft und, im Falle einer Wertminderung, entsprechend angepasst.<br />
Rückstellungen<br />
Rückstellungen werden bilanziert, wenn die Gruppe eine gegenwärtige rechtliche oder faktische<br />
Verpflichtung aufgrund von Ereignissen in der Vergangenheit hat, und es möglicherweise zu einem<br />
Abgang von Ressourcen kommt, deren Wert relativ gut einschätzbar ist.<br />
Zukünftige Gewährleistungsverpflichtungen werden basierend auf Erfahrungswerten berechnet und<br />
bei Warenlieferung bzw. erfolgten Dienstleistungen zurückgestellt. Tatsächlich entstandene Gewährleistungs-Aufwendungen<br />
werden bei Fälligkeit den Rückstellungen belastet.<br />
Etwaige Kosten betreffend der Restrukturierung der Gruppe werden in dem Jahr in der Erfolgsrechnung<br />
erfasst, dem sie zuzurechnen sind. Aus Anlass der Beendigung eines Arbeitsverhältnisses<br />
werden zu zahlende Leistungen nur erfasst, falls eine Vereinbarung existiert, welche die Bedingungen<br />
spezifiziert.<br />
Altersversorgungs- und Pensionsverpflichtungen<br />
Leica Geosystems bietet ihren Arbeitnehmern eine betriebliche Altersversorgung entsprechend den<br />
lokalen Gegebenheiten und Anforderungen an. Zu zahlende Beiträge basieren auf periodischen,<br />
versicherungsmathematischen Berechnungen und werden über den Zeitraum der Arbeitsleistung des<br />
Arbeitnehmers an die Erfolgsrechnung verrechnet. Altersversorgungspläne werden im allgemeinen<br />
durch Zahlungen an Versicherungsfirmen oder andere unabhängig verwaltete Fonds finanziert.<br />
Hinsichtlich der leistungsorientierten Pläne, gemäss der Definition in IAS 19 (überarbeitet), werden<br />
Pensionsaufwendungen nach der “projected unit credit methode” berechnet. In diesem Verfahren<br />
werden die Kosten zur Abdeckung der Altersversorgung der Erfolgsrechnung belastet. Dadurch wird<br />
der Dienstzeitaufwand über die Länge des Arbeitsverhältnisses der Arbeitnehmer<br />
verteilt, unter Einbezug von versicherungsmathematischen Anleitungen. Die Pensionsverpflichtung<br />
setzt sich aus dem versicherungsmathematisch errechneten beizulegenden Zeitwert des geschätzten<br />
zukünftigen Nettomittelabflusses, unter Benützung von Zinssatzannahmen aus langfristigen Staatsanleihen<br />
zusammen. Alle versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste, welche über den<br />
10% Korridor hinausgehen, werden über den durchschnittlichen restlichen Dienstzeitraum des Arbeitsverhältnisses<br />
der Arbeitnehmer verteilt. Die Beiträge der Gruppe zum beitragsorientierten Plan werden<br />
der Erfolgsrechnung in dem zuzurechnenden Jahr belastet.<br />
Im Falle eines Planes zum freiwilligen vorzeitigen Ausscheiden werden versicherungsmathematische<br />
Berechnungen zur Bestimmung der notwendigen Rückstellung auf der Basis der Anzahl der Arbeitnehmer,<br />
die das Angebot voraussichtlich annehmen werden, ausgeführt. Die Rückstellung resultiert<br />
aus dem angesetzten Aufwand des frühzeitigen Pensionierungsplans über den Dienstzeitraum der<br />
betreffenden Arbeitnehmer. Nachzuverrechnende Dienstzeitaufwendungen, die bei der Einführung<br />
des Planes entstehen, werden über den verbleibenden Zeitraum des Arbeitsverhältnisses der betreffenden<br />
Arbeitnehmer amortisiert.<br />
Kapitalbeteiligungsleistungen<br />
Verwaltungsräten und Mitarbeitern wurden Aktienoptionen gewährt. Liegt der aktuelle Kurs der Aktie<br />
am Tag der Ausgabe der Option genau auf dem Ausgabekurs werden keine Kompensationskosten<br />
erfasst. Wurden aber die Optionen unter dem aktuellen Kurs herausgegeben (mit einem Discount), so<br />
werden in der Erfolgsrechnung Kompensationskosten in der Höhe des Discounts verbucht. Zum Zeitpunkt<br />
der Optionsausübung wird der Nettoerlös nach Abgang der Transaktionskosten mit dem<br />
Aktienkapital (Nominalwert) und dem Agio verrechnet.<br />
Besteuerung<br />
Latente Steueransprüche und -verpflichtungen werden angesetzt, um zukünftigen, zu versteuernden<br />
temporären Differenzen entgegenzuwirken, die zwischen den Finanzberichtsbuchwerten von bestehenden<br />
Aktiven und Passiven und deren Steuerbasis bzw. bei Betriebsverlusten und Steuerkreditüberträgen<br />
entstehen. Latente Steueransprüche und -verpflichtungen werden mit dem gültigen<br />
Steuersatz des betreffenden Steuerrechtskreises bewertet, in der die Unternehmung operiert. Bei der<br />
Bewertung einer möglichen Aktivierung von latenten Steueransprüchen erwägt das Management,<br />
ob es möglich ist, einen Gewinn zu generieren, gegen den die latenten Steueransprüche realisiert<br />
werden können.<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 51
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 52<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Im allgemeinen werden latente Steuern auf den nicht ausgeschütteten Gewinnen der Niederlassungen<br />
nicht berücksichtigt, da erwartet wird, dass diese Einkommen permanent reinvestiert werden und<br />
so eine Festlegung unpraktisch ist. Diese Einkommen könnten beim Verkauf bzw. einer Liquidierung<br />
der Niederlassung oder bei Überweisung von Dividenden steuerpflichtig werden.<br />
Eigenkapital<br />
In der Periode vor der Übernahme war die Unternehmung eine Division der Leica Gruppe. Entsprechenderweise<br />
wurde das Eigenkapital als eine einzelne Zahl repräsentativ für Kapitalbeteiligungen<br />
dargestellt. Kapitalbeteiligungen beinhalteten historisch geleistete Finanzinvestitionen und Vorauszahlungen<br />
von Leica Beheer B.V., im Auftrag der Unternehmung gezahlte Verpflichtungen an Dritte,<br />
sowie auch Erträge und Devisenkursberichtigungen der laufenden Periode.<br />
Externe Kosten, die direkt im Zusammenhang mit der Ausgabe der neuen Aktien verbunden sind,<br />
werden steuerbereinigt vom Eigenkapital in Abzug gebracht. Kosten für die Ausgabe von Aktien im<br />
Zusammenhang mit Unternehmszusammenschlüssen sind in den Akquisitionskosten enthalten.<br />
Wenn eine Unternehmung oder eine ihrer Niederlassungen das Eigenkapital der Unternehmung<br />
kauft, wird der Kaufpreis zuzüglich zurechenbarer Transaktionskosten einkommenssteuerbereinigt als<br />
eigene Aktien vom Aktienkapital abgezogen bis sie annulliert werden. Wenn nachfolgend solche<br />
Aktien verkauft oder neu herausgegeben werden, erfolgt die Verrechnung der Geldströme mit dem<br />
Eigenkapital.<br />
Konzentration von Risiken bei Krediten<br />
Potentielle Kreditrisiken für die Unternehmung aus dem Bereich der Aktiven und Finanzinstrumente<br />
sind Forderungen gegenüber Kunden und Devisenverträgen. Eine Konzentration von Kreditrisiken<br />
hinsichtlich Forderungen gegenüber Kunden ist limitiert durch die grosse Anzahl von Kunden im<br />
Kundenstamm der Unternehmung und ihre Unterteilung in viele verschiedene industrielle und geographische<br />
Standorte. Die Unternehmung ist Kreditrisiken hinsichtlich Devisenverträgen ausgesetzt<br />
im Falle einer Nichterfüllung der Finanzinstrumente durch die Gegenpartei, die jedoch bedeutende<br />
Finanzinstitutionen darstellen.<br />
Ertragsrealisation<br />
Erlöse aus dem Verkauf von Waren und Erzeugnissen bzw. erbrachten Dienstleistungen werden<br />
erfasst, wenn die massgeblichen Eigentumsrisiken bzw. der Eigentumsnutzen auf den Käufer übertragen<br />
werden. Dies ist normalerweise nach Lieferung der Produkte oder der Dienstleistungen und der<br />
Abnahme durch Kunden der Fall. Einkommen aus von Kunden im voraus bezahlten Dienstleistungsverträgen<br />
werden über die Vertragsdauer linear erfasst.<br />
Vom Kunden geleistete Vorauszahlungen werden abgegrenzt und in der Periode als Einkommen<br />
erfasst, in der das betreffende Produkt geliefert bzw. die Dienstleistung erbracht wurde. Vorauszahlungen<br />
oder Einlagen sind ein Hauptbestandteil bei Verträgen mit dem Verteidigungsministerium der<br />
Schweizer Regierung.
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
4. FORDERUNGEN GEGENÜBER KUNDEN<br />
Forderungen ergaben sich wie folgt aus:<br />
31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Bruttoforderungen aus Lieferungen und Leistungen 113'983 120'479 146'911<br />
Wertberichtigungen für zweifelhafte Posten (4'781) (5'543) (4'283)<br />
Nettoforderungen aus Lieferungen und Leistungen 109'202 114'936 142'628<br />
Forderungen von nahestehenden Unternehmen 1'085 2'606 1'527<br />
Total Forderungen gegenüber Kunden 110'287 117'542 144'155<br />
5. LAGERBESTÄNDE<br />
Lagerbestände bestanden wie folgt:<br />
31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Rohmaterial und Halbfabrikate 43'909 43'524 57'649<br />
Ware in Arbeit 23'535 14'793 19'153<br />
Fertigwaren 44'038 49'385 69'504<br />
Demo-Produkte 18'145 22'691 24'785<br />
Brutto Lagerbestände 129'627 130'393 171'091<br />
Wertberichtigungen (24'7<strong>01</strong>) (24'738) (30'329)<br />
Total Lagerbestände 104'926 105'655 140'762<br />
Die Bruttowerte repräsentieren die Beschaffungs- bzw. Herstellungskosten der Lagerbestände am<br />
Bilanzstichtag. Die Wertberichtigungen gelten für Überschuss, Ladenhüter und veraltete Posten (Altteile).<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 53
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 54<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
6. MATERIELLES ANLAGEVERMÖGEN<br />
Land und<br />
Maschinen<br />
und Installa- Übrige<br />
Gebäude tionen Ausstattung Total<br />
CHF CHF CHF CHF<br />
Bruttowerte<br />
Wert per 31. März 1999 120'342 131'115 47'890 299'347<br />
Zugänge 1'843 6'758 7'477 16'078<br />
Abgänge (16) (2'551) (4'195) (6'762)<br />
Umgliederungen 1'633 (1'267) (366) -<br />
Umrechnungskursberichtigungen 712 2'537 1'404 4'653<br />
Wert per 31. März <strong>2000</strong> 124'514 136'592 52'210 313'316<br />
Akquisition von Tochtergesellschaften - 5'519 1'279 6'798<br />
Zugänge 1'621 10'267 10'002 21'890<br />
Abgänge (8'883) (8'818) (6'745) (24'446)<br />
Umrechnungskursberichtigungen (164) 62 (456) (558)<br />
Wert per 31. März 20<strong>01</strong> 117'088 143'622 56'290 317'000<br />
Land und<br />
Maschinen<br />
und Installa- Übrige<br />
Gebäude tionen Ausstattung Total<br />
CHF CHF CHF CHF<br />
Kumulierte Abschreibungen<br />
Wert per 31. März 1999 (40'652) (93'125) (33'9<strong>01</strong>) (167'678)<br />
Abschreibungen (4'833) (9'086) (6'749) (20'668)<br />
Abgänge 5 1'961 3'945 5'911<br />
Umgliederungen (1'092) 1'175 (83) -<br />
Umrechnungskursberichtigungen (286) (1'924) (921) (3'131)<br />
Wert per 31. März <strong>2000</strong> (46'858) (100'999) (37'709) (185'566)<br />
Abschreibungen (2'763) (11'364) (7'864) (21'991)<br />
Abgänge 4'346 7'658 5'748 17'752<br />
Umrechnungskursberichtigungen 113 256 347 716<br />
Wert per 31. März 20<strong>01</strong> (45'162) (104'449) (39'478) (189'089)<br />
Nettobuchwerte per<br />
31. März 1999 79'690 37'990 13'989 131'669<br />
31. März <strong>2000</strong> 77'656 35'593 14'5<strong>01</strong> 127'750<br />
31. März 20<strong>01</strong> 71'926 39'173 16'812 127'911<br />
1999<br />
31. März<br />
<strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Feuerversicherungswert von materiellem Anlagevermögen:<br />
Gebäude 149'976 144'380 130'832<br />
Maschinenausstattungen und andere Anlagen 179'306 180'939 192'790<br />
Total Versicherungswert von materiellem Anlagevermögen 329'282 325'319 323'622
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
7. GOODWILL<br />
Total<br />
Goodwill<br />
CHF<br />
BRUTTOWERTE<br />
Wert per 31. März 1999 142'291<br />
Wert per 31. März <strong>2000</strong> 142'291<br />
Akquisition von Tochtergesellschaften 115'677<br />
Umrechnungskursberichtigungen 2'398<br />
Wert per 31. März 20<strong>01</strong> 260'366<br />
KUMULIERTE AMORTISATION<br />
Wert per 31. März 1999 (3'558)<br />
Amortisationsaufwand (7'115)<br />
Wert per 31. März <strong>2000</strong> (10'673)<br />
Amortisationsaufwand (8'484)<br />
Wert per 31. März 20<strong>01</strong> (19'157)<br />
NETTOBUCHWERTE PER<br />
31. März 1999 138'733<br />
31. März <strong>2000</strong> 131'618<br />
31. März 20<strong>01</strong> 241'209<br />
Leica Geosystems Holdings AG wurde am 30. Juli 1998 als Holding-Unternehmung des am 2. Oktober<br />
1998 von Leica Beheer B.V. erworbenen Geosystems-Geschäfts in der Schweiz registriert. Bei dieser<br />
Akquisition wurde die Bilanzierung von Unternehmenserwerben nach der Erwerbsmethode angewendet.<br />
Die Geschäftsergebnisse der erworbenen Gesellschaften sind Bestandteil der konsolidierten<br />
Erfolgsrechnung vom 3. Oktober 1998. Der bei der Akquisition entstandene Goodwill, repräsentativ<br />
für den Überschuss der Anschaffungskosten des Unternehmenserwerbs über den beizulegenden<br />
Zeitwert der erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden, betrug CHF 142'291, und<br />
wird über den Zeitraum von 20 Jahren mit einem jährlichen Betrag von CHF 7'115 amortisiert.<br />
Aus den Akquisitionen von Cyra Technologies Inc. und Laser Alignment Inc. ist gesamthaft ein Goodwill<br />
von USD 68'327 (CHF 115'677) entstanden. Dieser Betrag wird über den Zeitraum von 10 Jahren<br />
amortisiert.<br />
8. ANDERE IMMATERIELLE AKTIVEN<br />
Produkt SAP<br />
Entwicklungs- Entwicklungskosten<br />
kosten Total<br />
CHF CHF CHF<br />
BRUTTOWERTE<br />
Wert per 31. März 1999 19'805 7'370 27'175<br />
Zugänge 14'228 590 14'818<br />
Umrechnungskursberichtigungen 390 - 390<br />
Wert per 31. März <strong>2000</strong> 34'423 7'960 42'383<br />
Akquisition von Tochtergesellschaften 15'085 - 15'085<br />
Zugänge 18'751 - 18'751<br />
Umrechnungskursberichtigungen 549 - 549<br />
Wert per 31. März 20<strong>01</strong> 68'808 7'960 76'768<br />
KUMULIERTE AMORTISATION<br />
Wert per 31. März 1999 (153) (1'922) (2'075)<br />
Amortisationsaufwand (4'636) (1'533) (6'169)<br />
Wert per 31. März <strong>2000</strong> (4'789) (3'455) (8'244)<br />
Amortisationsaufwand (9'878) (1'592) (11'470)<br />
Umrechnungskursberichtigungen (18) - (18)<br />
Wert per 31. März 20<strong>01</strong> (14'685) (5'047) (19'732)<br />
NETTOBUCHWERTE PER<br />
31. März 1999 19'652 5'448 25'100<br />
31. März <strong>2000</strong> 29'634 4'505 34'139<br />
31. März 20<strong>01</strong> 54'123 2'913 57'036<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 55
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 56<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
9. BETEILIGUNGEN AN VERBUNDENEN UNTERNEHMEN<br />
Nach der Equity Methode bewertete Beteiligungen an verbundenen Unternehmen<br />
bestanden aus:<br />
31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
LH Systems LLC, USA 1'987 3'874 7'137<br />
A.D.C. Systems GmbH, Deutschland 310 - -<br />
AED Graphics AG, Deutschland - - 2'251<br />
NovaLIS Technologies Ltd., Kanada 116 - 1'070<br />
Total Beteiligungen an verbundenen<br />
Unternehmen 2'413 3'874 10'458<br />
LH Systems Cyra AED Graphics NovaLIS Total<br />
CHF CHF CHF CHF CHF<br />
Investitionen per 31. März <strong>2000</strong> 3'874 - - - 3'874<br />
Akquisitionen - 14'892 2'340 1'098 18'330<br />
Erfolgsrechnung 3'072 (3'954) (89) (28) (999)<br />
Dividenden empfangen (23) - - - (23)<br />
Umrechnungskursberichtigungen 214 - - - 214<br />
Umgliederung zu anderen Aktiven - (10'938) - - (10'938)<br />
Total 7'137 - 2'251 1'070 10'458<br />
Anmerkung:<br />
Enthaltener Amortisationsaufwand - (947) (41) (28) (1'<strong>01</strong>6)<br />
Enthaltener Netto-Goodwill - (*) 1'580 1'070 2'650<br />
(*) Der Cyra-Goodwill wurde per 21. Februar 20<strong>01</strong> in das immaterielle Anlagevermögen umgegliedert (Anmerkung 16).<br />
LH Systems - Für LH Systems siehe Anmerkung 26 "Ereignisse nach dem Bilanzstichtag”.<br />
Cyra – Am 1. April <strong>2000</strong> übernahm die Leica Geosystems 20,9% des Aktienkapitals von Cyra Technologies<br />
Inc. Vom 1. April <strong>2000</strong> bis zum 21. Februar 20<strong>01</strong> wurde diese Beteiligung nach der Equity-Methode<br />
bewertet. Am 21. Februar 20<strong>01</strong> erwarb die Gruppe die restlichen 79,1%, somit wird dieses<br />
Unternehmen seit diesem Zeitpunkt voll konsolidiert. Siehe dazu auch Anmerkung 16 "Akquisitionen".<br />
AED Graphics - Im Januar 20<strong>01</strong> übernahm die Unternehmung 25% der Aktien von AED Graphics AG<br />
("AED Graphics"), eine deutsche Unternehmung, die spezialisiert ist auf Softwareentwicklung für den<br />
Kataster- und GIS-Markt. Die AED Graphics AG ist eines der ersten zertifizierten Unternehmen<br />
Deutschlands, welches autorisiert ist, bei staatlichen Stellen reine Digitalkatasterlösungen einzurichten.<br />
Mit einer hohen Marktdurchdringung in Deutschland, einem der wichtigsten Märkte Europas,<br />
ist AED Graphics in einer starken Position, eine führende Rolle im Übergang von Kataster- zu ganzheitlichen<br />
Öffentlichen Informations-Systemen zu übernehmen.<br />
NovaLIS - Im Januar 20<strong>01</strong> erhöhte Leica Geosystems ihre Beteiligung (von 25% auf 38%) an NovaLIS<br />
Technologies Ltd. ("NovaLIS"), eine kanadische Firma, welche in den Bereichen der Landinformationssysteme<br />
und der integrierten behördlichen Abläufe für den Datenaustausch über das Internet tätig ist.<br />
Erfassung, Management, Analyse und Datenübertragung von Informationen in diesen Bereichen<br />
wurde, zu einer wichtigen Aufgabe für lokale Behörden, vor allem in Nordamerika.
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
10. VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER LIEFERANTEN<br />
Verbindlichkeiten bestanden wie folgt:<br />
12. DARLEHEN UND KREDITE<br />
Darlehen und Kredite bestanden wie folgt:<br />
31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 44'999 50'092 63'855<br />
Verbindlichkeiten an verbundene Unternehmen - 211 125<br />
Total Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten 44'999 50'303 63'980<br />
11. ÜBRIGE KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN<br />
Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten bestanden wie folgt:<br />
31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Verluste aus Terminverträgen 609 1'234 392<br />
Aufgelaufene Zinsen 2'557 5'134 3'077<br />
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten 5'383 8'878 10'002<br />
Total übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 8'549 15'246 13'471<br />
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten beinhalten hauptsächlich Mehrwertsteuer und gehaltsbezogene<br />
Verbindlichkeiten.<br />
1999<br />
31. März<br />
<strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Kurzfristige Verbindlichkeiten:<br />
Überbrückungsfinanzierung 146'912 - -<br />
Abzüglich nicht amortisierter Finanzierungskosten (4'700) - -<br />
Netto Überbrückungsfinanzierung 142'212 - -<br />
Übrige kurzfristige Darlehen 912 1'826 1'198<br />
Total kurzfristige Verbindlichkeiten 143'124 1'826 1'198<br />
Langfristige Verbindlichkeiten:<br />
Revolving Credit Facility 59'729 41'838 96'654<br />
Abzüglich nicht amortisierter Finanzierungskosten (6'325) (5'341) (4'959)<br />
Netto Revolving Credit Facility 53'404 36'497 91'695<br />
9 7/8% Notes - 159'<strong>01</strong>0 99'185<br />
Abzüglich nicht amortisierter Finanzierungskosten - (5'479) (3'062)<br />
Netto 9 7/8% Notes - 153'531 96'123<br />
Vendor Note 66'471 69'503 -<br />
Abzüglich nicht amortisierter Discount (35'796) (34'843) -<br />
Netto Vendor Note 30'675 34'660 -<br />
Total langfristige Verbindlichkeiten 84'079 224'688 187'818<br />
Total Darlehen und Kredite 227'203 226'514 189'<strong>01</strong>6<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 57
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 58<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Revolving Credit Facility<br />
Am 31. März 20<strong>01</strong> wurde im Auftrag der Unternehmung eine Revolving Multicurrency Credit Facility<br />
(die ”Fazilität”) im Wert von CHF 175'000 durch die Chase Manhattan plc, unter Einbezug mehrerer<br />
Finanzinstitutionen, arrangiert, welche im Juli 2003 vollständig abläuft. Der offenstehende Restbetrag<br />
am 31. März <strong>2000</strong> betrug CHF 41'838 und am 31. März 20<strong>01</strong> CHF 96'654. Die Fazilität trägt einen Zinssatz<br />
gleichwertig zu LIBOR plus zusätzlichen Kosten und einer Marge von 0,875%. Der gewichtete<br />
Durchschnittszinssatz auf ausstehende Beträge betrug am 31. März 20<strong>01</strong> 6,3% (<strong>2000</strong> 6,07%). Am 31.<br />
März 20<strong>01</strong>, nach Einbeziehung von Beträgen, die für Devisen, Garantien und Kreditbriefe verwendet<br />
wurden, hatte die Unternehmung aus der Fazilität noch CHF 62'072 verfügbar (<strong>2000</strong>: CHF 79'426).<br />
Die Finanzierungskosten der Fazilität betrugen CHF 8'417 (einschliesslich der zusätzlichen CHF 1'517<br />
im Geschäftsjahr 20<strong>01</strong>) und werden amortisiert über die dreijährige Laufzeit der Fazilität. Der nicht<br />
amortisierte Anteil der Finanzierungskosten von CHF 4'959 per 31. März 20<strong>01</strong> (<strong>2000</strong>: CHF 5'341) ist in<br />
der Bilanz der Unternehmung als Verminderung des Fazilität-Bruttoschuldenbetrags ausgewiesen.<br />
Im Anschluss an den IPO wurde die Tilgungsperiode von 7 auf 3 Jahre verringert.<br />
Die 9 7/8% Notes ersetzt Überbrückungsfinanzierung<br />
Am 31. März 1999 koordinierte Merrill Lynch Capital Corporation für die Unternehmung eine Überbrükkungsfinanzierung<br />
im Wert von DEM 180'000 (entsprach CHF 146'912 per 31. März 1999). Im Juni 1999<br />
wurde die Überbrückungsfinanzierung aufgehoben und durch eine Obligationsanleihe ("9 7/8% Notes”)<br />
von EURO 100'000, ersetzt. Diese Anleihe hat einen Zinssatz von 9 7/8% und wird per 15. Dezember<br />
2008 fällig. Am 18. Juni 1999 wurde mittels eines Obligationsvertrages die 9 7/8 Notes durch die Finance<br />
plc ausgegeben, mit der Bankers Trust Company als treuhänderischem Verwalter (der "Obligationsvertrag").<br />
Im Zusammenhang mit dem Börsengang wurden am 31. August <strong>2000</strong>, durch den Obligationsvertrag<br />
autorisiert, 35% der zu diesem Zeitpunkt ausstehenden 9 7/8 Notes zurückbezahlt. Der Teilrückzahlungspreis<br />
betrug 109,875% zuzüglich aufgelaufender Zinsen bis zum Zeitpunkt der Rückzahlung. Am 31.<br />
März 20<strong>01</strong> betrug der Wert der ausstehenden 9 7/8 Notes EURO 65'000 (CHF 99'185). Die 9 7/8% Notes<br />
wurden unter pari zu 98,645 ausgegeben, so dass die 9 7/8% Notes einem kalkulatorischen Zinssatz von<br />
10,<strong>01</strong>76% entsprechen. Per 31. März 20<strong>01</strong> wurden die 9 7/8% Notes über pari gehandelt. Die 9 7/8%<br />
Notes sind der Revolving Credit Facility untergeordnet.<br />
Die Finanzierungskosten von CHF 9'400 dieser Überbrückungsfinanzierung wurden bis zum Tag der<br />
Ablösung der Fazilität im Juni 1999 amortisiert. Die Finanzierungskosten der 9 7/8% Notes von CHF<br />
5'948 werden via der Erfolgsrechnung über deren neuneinhalbjährige Laufzeit amortisiert. Folgend der<br />
Abzahlung der 9 7/8% Notes verbuchte die Firma eine Finanzkosten-Wertminderung von CHF 1'795.<br />
Der nicht amortisierte Anteil der 9 7/8% Notes Ausgabekosten von CHF 3'062 per 31. März 20<strong>01</strong> (<strong>2000</strong>:<br />
CHF 5'479) ist in der Unternehmungsbilanz als Verminderung des 9 7/8% Notes Bruttoschuldenbetrags<br />
ausgewiesen.<br />
Vendor Note<br />
Die Unternehmung hatte eine weitere untergeordnete Überbrückungsfinanzierung von CHF 65'000<br />
(die ”Vendor Note”) mit den früheren Besitzern Leica Beheer B.V. Die Vendor Note wurde zum<br />
Nominalwert plus aufgelaufene Zinsen im Zusammenhang mit dem Börsengang zurückerstattet. In<br />
der Bilanz vom 31. März 20<strong>01</strong> ist von dieser Finanzierung nichts mehr enthalten. Der nichtamortisierte<br />
Discount zum Zeitpunkt der Rückzahlung tangierte die Erfolgsrechung als nicht wiederkehrende<br />
Kosten in Höhe von CHF 34'541.<br />
13. FINANZINSTRUMENTE<br />
Devisenverträge<br />
31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Auftragswerte 113'622 158'461 88'288<br />
Positive Marktwerte 709 1'584 717<br />
Negative Marktwerte 1'682 6'146 1'635<br />
Die Kontraktwerte zeigen das Volumen (Brutto-Nennwert) der am Bilanzstichtag offenen Absicherungsgeschäfte<br />
auf. Der negative Marktwert stellt die potentiell noch anfallenden Kosten dar, um die<br />
offenstehenden Kontrakte zum Bilanzstichtag zu schliessen. Der positive Marktwert repräsentiert die<br />
unrealisierten Gewinne aus Sicherungsgeschäften am Bilanzstichtag und damit das maximale Risiko<br />
im Fall einer Nichterfüllung der Verpflichtungen durch den Vertragspartner. Absicherungsgeschäfte<br />
erfolgen jedoch ausschliesslich über erstklassige Finanzinstitute.
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Am 31. März 20<strong>01</strong> beliefen sich die Gesamtverluste aus offenstehenden Devisenverträgen, verglichen<br />
mit den jeweiligen Marktkursen, auf CHF 918 (<strong>2000</strong>: CHF 4'562), wovon CHF 392 (<strong>2000</strong>: CHF 1'234)<br />
sich auf Bilanzpositionen beziehen und in der Erfolgsrechnung verbucht sind, sowie CHF 526 (<strong>2000</strong>:<br />
CHF 3'328) für antizipierte Geschäftstransaktionen.<br />
Zusätzlich zu den oben genannten Verträgen erwarb die Unternehmung zwei Fremdwährungsoptionen<br />
während des am 31. März 20<strong>01</strong> abgeschlossenen Geschäftsjahres. Diese Verträge hatten<br />
einen Auftragswert von CHF 5'051 (<strong>2000</strong>: CHF 5'142) und einen positiven Marktwert von CHF 26<br />
(<strong>2000</strong>: CHF 32) per 31. März 20<strong>01</strong>.<br />
Zinssatzabsicherung<br />
Die Unternehmung ist eine Vereinbarung (Zinssatzabsicherung) eingegangen, wodurch der zu zahlende<br />
Zins bei Darlehen von gesamthaft CHF 50'000 auf 8% limitiert ist. Dieser Zinssatzschutz, der im<br />
November 20<strong>01</strong> ausläuft, ist gegenwärtig dazu bestimmt, vor Zinsaufwendungen durch die Revolving<br />
Credit Facility zu schützen. Die für das Finanzinstrument gezahlte Prämie wurde vollständig abgeschrieben<br />
und ihr Marktwert per 31. März 20<strong>01</strong> als unwesentlich eingeschätzt.<br />
14. RÜCKSTELLUNGEN<br />
Garantie- Übrige Total<br />
Rückstellungen Rückstellungen Rückstellungen<br />
CHF CHF CHF<br />
Wert per 31. März <strong>2000</strong> 5'060 2'178 7'238<br />
Akquisitionen von Tochtergesellschaften 985 300 1'285<br />
Neue Rückstellungen 4'958 504 5'462<br />
Auflösung von nicht benötigten Rückstellungen (231) (13) (244)<br />
Nutzung während des Jahres (4'390) (1'596) (5'986)<br />
Umrechnungskursberichtigungen 79 64 143<br />
Wert per 31. März 20<strong>01</strong> 6'461 1'437 7'898<br />
Von den obigen Rückstellungen werden etwa CHF 1'212 als langfristig (mehr als ein Jahr) betrachtet<br />
und der Rest als kurzfristig.<br />
15. VERPFLICHTUNGEN UND EVENTUALVERBINDLICHKEITEN<br />
Operating-Leasingverhältnis<br />
Die Unternehmung least gewisse Einrichtungen und Ausstattungen durch Operating-Leasingverhältnisse.<br />
Die künftigen Mindestleasingzahlungen aus Operating-Leasingverhältnissen per 31. März 20<strong>01</strong> sind:<br />
CHF<br />
2002 8'726<br />
2003 5'948<br />
2004 3'954<br />
2005 2'794<br />
2006 2'039<br />
Danach 2'792<br />
Total 26'253<br />
Rechtsstreit<br />
Von Zeit zu Zeit wird die Unternehmung in rechtliche Verfahren und Forderungen, die im normalen<br />
Geschäftsablauf entstehen können, verwickelt. Während der ultimative Ausgang solcher Forderungen<br />
im Moment nicht ermittelbar ist, erwartet die Unternehmensleitung daraus keine wesentlichen<br />
negativen Auswirkungen auf die Vermögens- und Finanzlage, das Geschäftsergebnis oder die Mittelflussrechnungen<br />
der Unternehmung.<br />
Bürgschaften<br />
Die Unternehmung hat für verschiedene Gewährleistungsgarantien, Kundengarantien und Kreditbriefe<br />
Abkommen getroffen, die sich jeweilig auf CHF 25'079, CHF 17'236 bzw. CHF 11'450 per 31. März<br />
1999, <strong>2000</strong> bzw. 20<strong>01</strong> belaufen. Die wesentlichste Bürgschaft bezieht sich auf eine Kundengarantie<br />
bezüglich Vorauszahlungen von der Schweizer Regierung. Diese Bürgschaft, mit einer Fristdauer bis<br />
20<strong>01</strong>, wurde im Dezember 1996 abgeschlossen und beinhaltet als Gegenleistung die Lieferung<br />
spezifischer Waren der Unternehmung.<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 59
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 60<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Diskontierte Warenwechsel mit Regress<br />
Die diskontierten Warenwechsel mit Regress bei normalem Geschäftsablauf in Japan, Frankreich,<br />
Portugal und Hongkong beliefen sich auf CHF 3'375 per 31. März 1999, CHF 4‘709 per 31. März <strong>2000</strong><br />
und CHF 4'573 per 31. März 20<strong>01</strong>.<br />
Investitionsverpflichtungen<br />
Die Unternehmung ist Investitionsverpflichtungen für materielles Anlagevermögen (Bestellungen)<br />
eingegangen, die zusammengefasst CHF 1'337 per 31. März 1999, CHF 2'423 per 31. März <strong>2000</strong> und<br />
CHF 3‘462 per 31. März 20<strong>01</strong> ergeben.<br />
Verpfändete Aktiven<br />
Vor dem Börsengang galten im wesentlichen alle Aktiven der Unternehmung als Pfand nach den<br />
Bedingungen der Revolving Credit Facility Vereinbarung vom 2. Oktober 1998 mit der Chase Manhattan<br />
PLC, die als Fazilität-Bevollmächtigte für ein Syndikat von Finanzinstitutionen agierte. Seit dem<br />
Börsengang vom 12. Juli <strong>2000</strong> gelten keine Aktiven mehr als Pfand nach den Bedingungen der Revolving<br />
Credit Facility Vereinbarung.<br />
16. AKQUISITIONEN<br />
Am 8. Januar 20<strong>01</strong> erwarb die Unternehmung 100% der Aktien von Laser Alignment Inc. bezahlt in<br />
einer Geldtransaktion. Die rechtliche Einheit mit Sitz in Grand Rapids, Michigan (USA), ist spezialisiert<br />
auf die hochpräzise 3D-Überwachung und automatisierte Steuerung von Maschinen auf Baustellen,<br />
im Bergbau und in der Landwirtschaft.<br />
Laser Alignment wird im Geschäftsbereich "Terrestrial Positioning Systems” (Terrestrische Positionierungssysteme)<br />
rapportiert. Das erworbene Geschäft erwirtschaftete einen Umsatz von CHF 10‘650 und<br />
einen operativen Verlust von CHF 1‘381 im Zeitraum vom 8. Januar 20<strong>01</strong> bis zum 31. März 20<strong>01</strong>.<br />
Am 1. April <strong>2000</strong> übernahm die Leica Geosystems 20.9% des Aktienkapitals von Cyra Technologies<br />
Inc. Vom 1. April <strong>2000</strong> bis zum 21. Februar 20<strong>01</strong> wurde diese Beteiligung nach der Equity-Methode<br />
bewertet. Am 21. Februar 20<strong>01</strong> erwarb die Gruppe die restlichen 79.1%, somit wird dieses Unternehmen<br />
seit diesem Zeitpunkt voll konsoldiert. Die rechtliche Einheit mit Sitz in Oakland, Californien<br />
(USA) ist in der Entwicklung und Produktion von 3D Laser Scannern und Datenmodellierung tätig.<br />
Cyra wird im Geschäftsbereich "New Businesses” (Neue Geschäfte) rapportiert und erbrachte in<br />
der Periode vom 22. Februar 20<strong>01</strong> bis zum 31. März 20<strong>01</strong> einen Umsatz von CHF 7'<strong>01</strong>4 und einen<br />
operativen Verlust von CHF 816.
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Zusammenfassung der Schlüsseldaten aller Akquisitionen:<br />
Anmerkung 20<strong>01</strong><br />
CHF<br />
Barzahlung 68'089<br />
Marktwert der herausgegebenen Aktien 55'712<br />
Kumulierte Anschaffungskosten 123'8<strong>01</strong><br />
Direkte Kosten der Akquisitionen 2'304<br />
Total Anschaffungskosten 126'105<br />
Zeitwert von erworbenen Aktiven und Fremdkapital (6'473)<br />
Kumulierter Verlust-Vortrag vom 1.4.00 bis 21.2.<strong>01</strong> (Equity Methode) (3'008)<br />
Brutto Goodwill 116'624<br />
Kumulierte Goodwill Amortisation bis 21. Februar 20<strong>01</strong> (947)<br />
Netto Goodwill am Tage der Akquisition (7) 115'677<br />
Liquide Mittel (6'643)<br />
Forderungen (12'751)<br />
Lagerbestände (19'272)<br />
Materielles Anlagevermögen (6) (6'798)<br />
Andere immaterielle Aktiven (8) (15'085)<br />
Darlehen und Kredite 25'396<br />
Verbindlichkeiten 11'944<br />
Transitorische Passiven 16'736<br />
Zeitwert von erworbenen Aktiven und Fremdkapital (6'473)<br />
Total Anschaffungskosten 126'105<br />
Minus Marktwert der herausgegebenen Aktien (55'712)<br />
Minus Liquide Mittel (6'643)<br />
Minus Anzahlungen im Vorjahr (1'756)<br />
Barausgaben für die Akquisition von voll konsolidierten Gesellschaften 61'994<br />
Beteiligungen an verbundenen Unternehmen (9) 3'438<br />
Barausgaben für Akquisitionen 65'432<br />
Abhängig vom Erreichen verschiedener Meilensteine wird eine zusätzliche Zahlung (maximal USD<br />
35.0 Millionen) für die Übernahme von Cyra Technologies Inc. fällig (siehe Anmerkung 17).<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 61
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 62<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
17. EIGENKAPITAL<br />
Anzahl der<br />
ausgegebenen Agio Kumulierte<br />
registrierten Aktien- und Verlust- Devisenkurs-<br />
Aktien kapital Reserven vortrag berichtigung Total<br />
No. CHF CHF CHF CHF CHF<br />
Saldo per 31. März <strong>2000</strong> 7'500'000 75'000 74'099 (31'774) 12'444 129'769<br />
Aktienzusammenlegung (5:1) 1'500'000 - - - - -<br />
Ausgabe von Aktienkapital 662'457 33'122 220'594 - - 253'716<br />
Ausgabe von Vorzugsaktien 102'470 5'124 - - - 5'124<br />
Eliminierung der Vorzugsaktien (102'470) (5'124) - - - (5'124)<br />
Kapitalerhöhungskosten, Netto nach Steuern - - (11'185) - - (11'185)<br />
Veränderung von eigenen Aktien (282) (14) (92) - - (106)<br />
Kapitaltransaktionen mit Eigentümern - - - (3'504) - (3'504)<br />
Nettoverlust - - - (7'989) - (7'989)<br />
Devisenkursberichtigungen - - - - 2'973 2'973<br />
Saldo per 31. März 20<strong>01</strong> 2'162'175 108'108 283'416 (43'267) 15'417 363'674<br />
Am 10. Juli <strong>2000</strong> tagte eine ausserordentliche Generalversammlung der Firma und bestimmte eine<br />
Aktienzusammenführung im Verhältnis 5:1. 5 bestehende Aktien zu einem Nomialwert von je CHF 10<br />
(einzelne Schweizer Franken) wurden in eine neue Aktie zum Nominalwert von CHF 50 (einzelne<br />
Schweizer Franken) zusammengeführt. Die ausserordentliche Generalversammlung hat ausserdem<br />
einer Aktienerhöhung auf CHF 1<strong>01</strong>'250 durch Ausgabe von 525'000 Aktien zum Nominalwert von je<br />
CHF 50 (einzelne Schweizer Franken) zugestimmt.<br />
Am 12. Juli <strong>2000</strong> hat die Leica Geosystems Holdings AG ihren Börsengang vollzogen und ihre Aktien<br />
öffentlich in der Schweiz sowie institutionellen Anlegern weltweit ausserhalb den Vereinigten Staaten<br />
von Amerika (USA) und qualifizierten Anlegern in den USA angeboten.<br />
Am 19. Februar 20<strong>01</strong> bestimmte der Verwaltungsrat die Erhöhung des Aktienkapitals aus dem bewilligten<br />
Aktienkapital um CHF 11'049 durch die Ausgabe von 220'983 voll einbezahlter und registrierter<br />
Aktien zu einem Nominalwert von je CHF 50 (einzelne Schweizer Franken). Nach der Aktienerhöhung<br />
kaufte die Unternehmung die restlichen, nicht im Besitze der Leica Geosystems AG, einer Tochtergesellschaft<br />
der Unternehmung, befindlichen Aktien der Cyra Technologies, Inc., Oakland, Kalifornien,<br />
USA. 118'513 neue Aktien wurden im Zusammenhang mit der Akquisitionsabmachung den ehemaligen<br />
Aktionären der Cyra Technologies überschrieben. Ausserdem wurden 59'534 neue Aktien der<br />
Credit Suisse, St. Gallen, zur Verwaltung übergeben, um eine potentielle Verpflichtung durch ein<br />
Earn-out abzusichern. Die Aktien wurden auf die Credit Suisse überschrieben und werden von dieser<br />
gehalten. Sie hat sich dazu verpflichtet, gemäss den Anweisungen des Verwaltungsrates zu handeln<br />
und die Aktien entweder den berechtigten ehemaligen Aktionären von Cyra Technologies für den<br />
Earn-out zu übergeben oder im Falle des Nicht- oder nur teilweisen Erreichens der Earn-out Meilensteine<br />
an die Unternehmung zur Aktienkapitalreduktion zurückzugeben. Weitere 42'936 Aktien wurden<br />
voll einbezahlt und an die Credit Suisse, St. Gallen, als Verwalter übergeben um sich gegen mögliche<br />
Verpflichtungen gegenüber Cyra Technologies Optionen und Warrants abzusichern. Diese Aktien<br />
wurden auf die Credit Suisse überschrieben und werden von dieser gehalten. Die Credit Suisse hat<br />
sich dazu verpflichtet die Aktien den Haltern von Optionen und Warrants gegen Zahlung des<br />
Ausübungspreises und gemäss den Anweisungen des Verwaltungsrates der Unternehmung zu<br />
übergeben. Die Stimmrechte der 102'470 Aktien können nicht ausgeübt werden und haben keinen<br />
Anspruch auf Dividende solange sie im Besitze des Verwalters sind.<br />
Das bewilligte und genehmigte Aktienkapital, sowie die bedeutendsten Aktionäre sind im Anhang der<br />
statutarischen Jahresrechnung auf den Seiten 84 und 85 aufgeführt.<br />
Am 31. März 20<strong>01</strong> hält die Unternehmung 282 eigene Aktien .<br />
Seit der Kotierung der Leica Geosystems Holdings AG an der Schweizer Börse SWX wurden die<br />
Aktien zu folgenden Kursen und Volumina gehandelt:
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Durchschnittliches<br />
Handelsvolumen<br />
Höchst Tiefst pro Tag<br />
CHF CHF (in tausend Aktien)<br />
Juli <strong>2000</strong> 532 430 71.38<br />
August <strong>2000</strong> 583 489 8.11<br />
September <strong>2000</strong> 566 490 6.63<br />
Oktober <strong>2000</strong> 560 480 4.08<br />
November <strong>2000</strong> 558 500 4.86<br />
Dezember <strong>2000</strong> 555 487 3.34<br />
Januar 20<strong>01</strong> 538 481 3.60<br />
Februar 20<strong>01</strong> 539 432 7.16<br />
März 20<strong>01</strong> 488 398 4.07<br />
18. SEGMENTINFORMATION<br />
Die Grundlage für die Darstellung der nachfolgenden Segmentinformationen ist identisch mit der<br />
intern gebräuchlichen Berichtsgrundlage zur Auswertung der Segmentertragskraft und der Segmentzuordnung<br />
von Resourcen. Die Unternehmung unterscheidet zwischen Kernsegmenten, neuen<br />
Geschäften und Spezialprodukten, wobei die Ersten (Vermessung, Positionierungs- und Leitsysteme,<br />
Hand-Lasermeter Systeme und industrielle Messsysteme) nach Kundenanwendung oder Produktlinie<br />
gegliedert werden, die Zweiten wurden kreiert als Plattform für die neuen Geschäfte mit Laser<br />
Scannern und räumlicher Informationstechnologie und die Dritten sind gegliedert nach Kundenanwendung,<br />
Produktlinie oder Aktivität (Verteidigung, Komponenten, Aerial Visionics/Photogrammetriesystem<br />
‘AVS/PGS’ und zentrale Dienstleistungen).<br />
Zu den Kernmarktsegmenten gehören 1) Mess- und Positionierungsgeräte für die Vermessungsindustrie<br />
(”Surveying, Positioning und Guidance Systems”), 2) Hand-Lasermeter Systeme, inklusive<br />
dem HLMS Modul, für das Bau- und Einrichtungsgewerbe und 3) Präzisionsinstrumente, die in<br />
der industriellen Vermessung (”Industrial Measurement Systems” oder ”IMS”) angewendet werden.<br />
Die Unternehmung stellt des weiteren Produkte her, die ähnliche Technologien verwenden wie sie<br />
bereits in den Kernmarktsegmenten angewendet werden (”Spezialprodukte”).<br />
Die Geschäftssegmente beinhalten:<br />
• Vermessung, Positionierungs- und Leitsysteme<br />
- TPS — bietet hauptsächlich dreidimensionale Mess- und Positionierungsprodukte für die<br />
Vermessungs- und Bauindustrie an.<br />
- GPS — bietet hauptsächlich satellitengestützte Vermessungs- und globale Positionierungssysteme<br />
sowie GPS-Instrumente für die Navigation bei der Marine an.<br />
• Hand-Lasermeter Systeme – hauptsächlich die HLMS Modul Produktlinie für schnelle, einfache und<br />
exakte Messungen von Distanzen, Flächen und Volumen für verbesserte Industrie- und Heimanwendungen.<br />
• IMS — bietet hauptsächlich Messsysteme für industrielle Anwendungen an<br />
• Neue Geschäfte – Laserscanner und dreidimensionale Visualisierung und Modellierung<br />
räumlicher Informationen<br />
• Spezialprodukte<br />
- Verteidigung — beliefert hauptsächlich das Verteidigungswesen zusammen mit anderen Produkten<br />
der Unternehmung, die spezifisch für militärische Anwendungen modifiziert wurden.<br />
- AVS/PGS — bietet hauptsächlich Produkte für die Kartierungsindustrie.<br />
- Komponenten — hauptsächlich die Herstellung von Komponenten und Produkten für die anderen<br />
Geschäftssegmente. Es werden ebenfalls Direktverkäufe an Dritte getätigt.<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 63
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 64<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Geschäftssegmente<br />
Vor Übernahme Nach Übernahme<br />
Periode vom Periode vom Geschäfts- Geschäfts-<br />
1. April 1998 3. Okt. 1998 jahr jahr<br />
bis 2. Okt. bis 31. März per 31. März per 31. März<br />
1998 1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Verkäufe an externe Kunden:<br />
Vermessung, Positionierungs- und Leitsysteme:<br />
CHF CHF CHF CHF<br />
Terrestrische Positionierungssysteme 99'086 98'923 238'<strong>01</strong>2 273'978<br />
Globale Positionierungssysteme 30'871 35'451 97'268 120'905<br />
Total Vermessung, Positionierungs- und Leitsysteme 129'957 134'374 335'280 394'883<br />
Hand-Lasermeter Systeme 19'367 16'733 43'600 58'251<br />
Industrielle Messsysteme 26'044 32'378 56'986 62'451<br />
Total Kerngeschäft 175'368 183'485 435'866 515'585<br />
Neue Geschäfte<br />
Spezialprodukte:<br />
- - - 7'<strong>01</strong>4<br />
Verteidigung 30'725 30'830 63'456 68'056<br />
Komponenten 13'063 13'582 27'445 42'114<br />
Übrige (1) 7'995 15'155 12'965 9'656<br />
Total Spezialprodukte 51'783 59'567 103'866 119'826<br />
Total Verkäufe an externe Kunden 227'151 243'052 539'732 642'425<br />
(1) Beinhaltet AVS/PGS, wovon der Hauptanteil im Geschäftsjahr <strong>2000</strong> an das Joint Venture LH Systems übertragen wurde<br />
Vor Übernahme Nach Übernahme<br />
Periode vom Periode vom Geschäfts- Geschäfts-<br />
1. April 1998 3. Okt. 1998 jahr jahr<br />
bis 2. Okt. bis 31. März per 31. März per 31. März<br />
1998 1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Ergebnisse pro Segment: CHF CHF CHF CHF<br />
Vermessung, Positionierungs- und Leitsysteme:<br />
Terrestrische Positionierungssysteme 12'683 9'452 26'939 34'426<br />
Globale Positionierungssysteme 332 2'741 7'131 11'260<br />
Total Vermessung, Positionierungs- und Leitsysteme 13'<strong>01</strong>5 12'193 34'070 45'686<br />
Hand-Lasermeter Systeme 3'128 2'713 7'445 7'678<br />
Industrielle Messsysteme 5'613 7'812 6'286 8'796<br />
Total Kerngeschäft 21'756 22'718 47'8<strong>01</strong> 62'160<br />
Neue Geschäfte<br />
Spezialprodukte:<br />
- - - (816)<br />
Verteidigung 3'000 2'123 5'758 9'099<br />
Komponenten 2'712 2'995 4'414 8'632<br />
Übrige (1) (3’353) 1'093 (965) 655<br />
Total Spezialprodukte 2'359 6'211 9'207 18'386<br />
Total Ergebnis pro Segment 24'115 28'929 57'008 79'730<br />
Zentrale Dienstleistungen (6'405) (50'289) (20'373) (23'163)<br />
Total Bruttogewinn/(-verlust) 17'710 (21'360) 36'635 56'567<br />
(1) Beinhaltet AVS/PGS, wovon der Hauptanteil im Geschäftsjahr <strong>2000</strong> an das Joint Venture LH Systems übertragen wurde.<br />
Zentrale Dienstleistungen beinhalten Goodwill-Amortisierungen (nicht Segmenten zugeteilt) von je CHF 7'115 für die am 31.<br />
März abgeschlossenen Geschäftsjahre 20<strong>01</strong> und <strong>2000</strong> und CHF 3'558 für die Periode vom 3. Oktober 1998 bis zum 31. März 1999.<br />
Für die Periode vom 3. Oktober 1998 bis zum 31. März 1999 beinhalten die zentralen Dienstleistungen zusätzlich Aufwandposten<br />
über CHF 41'800 bezüglich des erhöhten Buchwertes der Lagerbestände zum Marktwert am effektiven Tag der Akquisition.
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Aktiven pro Segment: CHF CHF CHF<br />
Vermessung, Positionierungs- und Leitsysteme:<br />
Terrestrische Positionierungssysteme 129'569 145'702 212'619<br />
Globale Positionierungssysteme 43'770 53'636 59'639<br />
Total Vermessung, Positionierungs- und Leitsysteme 173'339 199'338 272'258<br />
Hand-Lasermeter Systeme 20'989 27'496 34'434<br />
Industrielle Messsysteme 36'364 36'267 37'631<br />
Total Kerngeschäft 230'692 263'1<strong>01</strong> 344'323<br />
Neue Geschäfte<br />
Spezialprodukte:<br />
- - 121'744<br />
Verteidigung 27'895 29'224 27'651<br />
Komponenten 62'319 59'693 66'713<br />
Übrige (1) 15'518 2'755 3'252<br />
Total Spezialprodukte 105'732 91'672 97'616<br />
Zentrale Dienstleistung 53'006 52'587 56'844<br />
Total Aktiven pro Segment 389'430 407'360 620'527<br />
Überleitungsrechnung der Aktiven pro Geschäftssegment zur konsolidierten Bilanz<br />
31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Aktiven CHF CHF CHF<br />
Total Aktiven pro Segment 389'430 407'360 620'527<br />
Finanzielle Vermögenswerte:<br />
Goodwill (nicht auf die Segmente zugewiesen) 138'733 131'618 124'502<br />
Latente Steuerverbindlichkeiten 8'254 12'260 13'933<br />
Total konsolidierte Aktiven 536'417 551'238 758'962<br />
(1) Beinhaltet AVS/PGS, wovon der Hauptanteil im Geschäftsjahr <strong>2000</strong> an das Joint Venture<br />
LH Systems übertragen wurde.<br />
31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Kurzfristige Verbindlichkeiten pro Segment: CHF CHF CHF<br />
Vermessung, Positionierungs- und Leitsysteme:<br />
Terrestrische Positionierungssysteme 32'763 38'905 49'084<br />
Globale Positionierungssysteme 12'543 17'726 18'702<br />
Total Vermessung, Positionierungs- und Leitsysteme 45'306 56'631 67'786<br />
Hand-Lasermeter Systeme 5'064 5'548 7'337<br />
Industrielle Messsysteme 10'971 8'965 9'169<br />
Total Kerngeschäft 61'341 71'144 84'292<br />
Neue Geschäfte<br />
Spezialprodukte:<br />
- - 6'216<br />
Verteidigung 14'698 16'951 14'244<br />
Komponenten 14'656 16'422 22'790<br />
Übrige (1) 5'627 2'092 1'132<br />
Total Spezialprodukte 34'981 35'465 38'166<br />
Zentrale Dienstleistungen 23'567 30'867 25'915<br />
Total kurzfristige Verbindlichkeiten pro Segment 119'889 137'476 154'589<br />
Überleitungsrechnung der kurzfristigen Verbindlichkeiten zur konsolidierten Bilanz<br />
31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Kurzfristige Verbindlichkeiten<br />
Total kurzfristige Verbindlichkeiten pro Segment 119'889 137'476 154'589<br />
Kurzfristige Verschuldung 145'875 2'003 1'513<br />
Total konsolidierte kurzfristige Verbindlichkeiten 265'764 139'479 156'102<br />
(1) Beinhaltet AVS/PGS, wovon der Hauptanteil im Geschäftsjahr <strong>2000</strong> an das Joint Venture<br />
LH Systems übertragen wurde.<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 65
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 66<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Investitionen in Anlagevermögen pro Segment: CHF CHF CHF<br />
Vermessung, Positionierungs- und Leitsysteme:<br />
Terrestrische Positionierungssysteme 16'128 11'957 17'333<br />
Globale Positionierungssysteme 8'620 4'290 5'325<br />
Total Vermessung, Positionierungs- und Leitsysteme 24'748 16'247 22'658<br />
Hand-Lasermeter Systeme 1'883 2'654 3'575<br />
Industrielle Messsysteme 4'026 3'591 3'331<br />
Total Kerngeschäft 30'657 22'492 29'564<br />
Neue Geschäfte<br />
Spezialprodukte:<br />
- - 212<br />
Verteidigung 391 515 516<br />
Komponenten 4'064 2'918 5'159<br />
Übrige (1) 554 45 67<br />
Total Spezialprodukte 5'009 3'478 5'742<br />
Zentrale Dienstleistungen 6'314 4'926 5'126<br />
Total exklusive Goodwill 41'980 30'896 40'644<br />
Goodwill ohne Segmentzuordnung 142'291 - -<br />
Goodwill auf Terr. Positionierungssysteme zugewiesen - - 25'344<br />
Goodwill auf Neue Geschäfte zugewiesen - - 90'333<br />
Total inklusive Goodwill 184'271 30'896 156'321<br />
(1) Beinhaltet AVS/PGS, wovon der Hauptanteil im Geschäftsjahr <strong>2000</strong> an das Joint Venture<br />
LH Systems übertragen wurde.<br />
Die obige Tabelle beinhaltet Investitionen in materielles Anlagevermögen, Produkt- und SAP R/3<br />
Entwicklungskosten sowie Goodwill. Goodwill von vollständig konsolidierten Akquisitionen wird den<br />
jeweiligen Segmenten zugewiesen.<br />
Vor Übernahme Nach Übernahme<br />
Periode vom Periode vom Geschäfts- Geschäfts-<br />
1. April 1998 3. Okt. 1998 jahr jahr<br />
bis 2. Okt bis 31. März per 31. März per 31. März<br />
1998 1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Abschreibungen und Amortisation pro Segment CHF CHF CHF CHF<br />
Vermessung, Positionierungs- und Leitsysteme:<br />
Terrestrische Positionierungssysteme (1'766) (2'627) (7'813) (10'452)<br />
Globale Positionierungssysteme (664) (1'006) (4'<strong>01</strong>8) (5'248)<br />
Total Vermessung, Positionierungs- und Leitsysteme (2'430) (3'633) (11'831) (15'700)<br />
Hand-Lasermeter Systeme (150) (167) (619 (2'721)<br />
Industrielle Messsysteme (448) (485) (1'454) (2'245)<br />
Total Kerngeschäft (3'028) (4'285) (13'904) (20'666)<br />
Neue Geschäfte<br />
Spezialprodukte:<br />
- - - (1'295)<br />
Verteidigung (438) (510) (804) (735)<br />
Komponenten (1'834) (1'972) (3'583) (3'811)<br />
Übrige (1) - (173) (145) (31)<br />
Total Spezialprodukte (2'272) (2'655) (4'532) (4'577)<br />
Zentrale Dienstleistungen (4'031) (7'559) (15'516) (15'407)<br />
Total Abschreibungen und Amortisation pro Segement (9'331) (14'499) (33'952) (41'945)<br />
(1) Beinhaltet AVS/PGS, wovon der Hauptanteil im Geschäftsjahr <strong>2000</strong> an das Joint Venture LH Systems übertragen wurde.
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 67<br />
Vor Übernahme Nach Übernahme<br />
Periode vom Periode vom Geschäfts- Geschäfts-<br />
1. April 1998 3. Okt. 1998 jahr jahr<br />
bis 2. Okt bis 31. März per 31. März per 31. März<br />
1998 1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Verkäufe pro geographischem Segment: CHF CHF CHF CHF<br />
Schweiz 31'657 40'766 69'222 85'157<br />
Restliches Europa 102'173 1<strong>01</strong>'138 239'933 258'895<br />
Vereinigte Staaten von Amerika 45'145 43'292 97'897 131'034<br />
Restliches Amerika 10'210 11'520 25'190 35'084<br />
Asien/Pazifik 32'663 37'717 94'191 96'878<br />
Übrige 5'303 8'619 13'299 35'377<br />
Total Verkäufe pro geographischem Segment 227'151 243'052 539'732 642'425<br />
31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Aktiven pro geographischem Segment: CHF CHF CHF<br />
Schweiz 235'150 220'473 232'359<br />
Restliches Europa 69'668 76'126 93'197<br />
Vereinigte Staaten von Amerika 43'969 61'503 238'662<br />
Restliches Amerika 7'939 9'316 11'179<br />
Asien/Pazifik 32'704 39'942 45'130<br />
Total Aktiven pro geographischem Segment 389'430 407'360 620'527<br />
Überleitungsrechnung der Aktiven pro geographischem Segment zur konsolidierten Bilanz:<br />
31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Aktiven: CHF CHF CHF<br />
Total Aktiven pro geographischem Segment 389'430 407'360 620'527<br />
Finanzielle Vermögenswerte:<br />
Goodwill (nicht auf Segmente zugeteilt) 138'733 131'618 124'502<br />
Latente Steuerforderungen 8'254 12'260 13'933<br />
Total konsolidierte Aktiven 536'417 551'238 758'962<br />
31. März<br />
Investitionen in Anlagevermögen 1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
pro geographischem Segment: CHF CHF CHF<br />
Schweiz 34'050 25'912 31'622<br />
Restliches Europa 1'479 1'169 1'538<br />
Vereinigte Staaten von Amerika 3'567 1'924 4'148<br />
Restliches Amerika 37 187 191<br />
Asien/Pazifik 2'847 1'704 3'145<br />
Total Investitionen in Anlagevermögen exkl. Goodwill 41'980 30'896 40'644<br />
Goodwill, Schweiz 142'291 - -<br />
Goodwill, Vereinigte Staaten von Amerika - - 115'677<br />
Total inklusive Goodwill 184'271 30'896 156'321<br />
Die obige Tabelle beinhaltet Investitionen in materielles Anlagevermögen, Produkt- und SAP R/3<br />
Entwicklungskosten sowie Goodwill.
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 68<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
19. FINANZIERUNGSAUFWAND<br />
Vor Übernahme Nach Übernahme<br />
Periode vom Periode vom Geschäfts- Geschäfts-<br />
1. April 1998 3. Okt. 1998 jahr jahr<br />
bis 2. Okt. bis 31. März per 31. März per 31. März<br />
1998 1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF CHF<br />
Zinsertrag:<br />
Dritte 121 30 242 676<br />
Total Zinsertrag 121 30 242 676<br />
Zinsaufwendungen:<br />
Revolving Credit Facility - (1'545) (4'570) (6'673)<br />
Überbrückungsfinanzierung - (7'399) (3'211) -<br />
9 7/8% Notes - - (12'409) (12'<strong>01</strong>7)<br />
Vendor Note - (1'491) (3'032) (918)<br />
Amortisation des Discounts der Vendor Note - (304) (953) (302)<br />
Leica Gesellschaften der früheren Muttergesellschaft (1'808) - - -<br />
Übrige (1'043) (461) (45) (10)<br />
Total Zinsaufwendungen (2'851) (11'200) (24'220) (19'920)<br />
Finanzierungs-, Emissions- und Aktienangebotskosten:<br />
Amortisation von Finanzierungskosten –<br />
Revolving Credit Facility - (575) (984) (1'899)<br />
Amortisation von Finanzierungskosten<br />
Überbrückungsfinanzierung - (4'700) (4'700) -<br />
Amortisation von potentiellen Finanzierungskosten - (11'600) - -<br />
Amortisation von Finanzierungskosten – 9 7/8% Notes - - (469) (490)<br />
Abschreibung von 35% der kapitalisierten Emissionskosten<br />
für die 9 7/8% Notes - - - (1'795)<br />
Abschreibung des kapitalisierten Diskonts auf der<br />
Vendor Note (nicht zahlungswirksam) - - - (34'541)<br />
Prämie auf die 35%ige Rückzahlung der 9 7/8% Notes - - - (5'351)<br />
Gebühren für die 35%ige Rückzahlung der 9 7/8% Notes - - - (2'093)<br />
Gebühren für die erstmalige Aktienkotierung an der Börse - - - (7'746)<br />
Total Finanzierungs-, Emissions- und Aktienangebotskosten - (16'875) (6'153) (53'915)<br />
Kursgewinne aus Fremdwährungsdarlehen 4 2'252 74 6'047<br />
Total Finanzierungsaufwand (2'726) (25'793) (30'057) (67'112)<br />
20. EINKOMMENSSTEUER<br />
Vor Übernahme Nach Übernahme<br />
Periode vom Periode vom Geschäfts- Geschäfts-<br />
1. April 1998 3. Oktober 1998 jahr jahr<br />
bis 2. Oktober bis 31. März per 31. März per 31. März<br />
1998 1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF CHF<br />
Laufende Steuerverbindlichkeiten:<br />
Inland (1'531) (2'124 (7'463) 1'289<br />
Ausland (1'411) (1'997) (2'182) (2'579)<br />
Total laufende Verbindlichkeiten<br />
Latente Steuerverbindlichkeiten:<br />
(2'942) (4'121) (9'645) (1'290)<br />
Inland (2'309) 12'143 (712) (2'051)<br />
Ausland - 3'426 3'185 6'896<br />
Total latente Steuerverbindlichkeiten (2'309) 15'569 2'473 4'845<br />
Total Einkommenssteuergutschrift/(-aufwand) (5'251) 11'448 (7'172) 3'555<br />
Bei Anwendung des maximalen Steuersatzes von 25% (in den Vorjahren 25% bzw. 27%) an der<br />
Hauptbetriebsstätte der Unternehmung (Leica Geosystems AG, Heerbrugg, Schweiz) auf den Verlust<br />
vor Einkommenssteuer von CHF 11'544 resultiert ein erwarteter Steuervorteil von CHF 2'886.
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 69<br />
Vor Übernahme Nach Übernahme<br />
Periode vom Periode vom Geschäfts- Geschäfts-<br />
1. April 1998 3. Oktober 1998 jahr jahr<br />
bis 2. Oktober bis 31. März per 31. März per 31. März<br />
1998 1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Maximaler Steuersatz für Heerbrugg, Schweiz 27% 27% 25% 25%<br />
CHF CHF CHF CHF<br />
Einkommenssteuergutschrift/(-aufwand), bei max. Steuersatz (4'771) 12'582 (2'412) 2'886<br />
Auswirkungen aufgrund abweichender Steuersätze (93) (48) 469 (1'748)<br />
Nicht abzugsfähige Aufwendungen (inklusiv Goodwill-Amortisation) (89) (1'476) (1'729) (3'865)<br />
Steuereinsparungen durch wertberichtigte steuerliche Verlustvorträge 633 (186) 578 3'739<br />
Veränderungen bei Wertberichtigungen der latenten Steueransprüche<br />
und -verbindlichkeiten (931) (1'192) (4'821) (646)<br />
Auswirkungen von Steuersatz- bzw Rechtsänderungen - - 1'985 254<br />
Vorjahresbezogene Steuern - - (1'555) 495<br />
Übrige - 1'768 313 2'440<br />
Einkommenssteuergutschrift/(-aufwand) (5'251) 11'448 (7'172) 3'555<br />
Steuern, die direkt dem Eigenkapital zugewiesen wurden, betrugen im Geschäftsjahr 20<strong>01</strong> CHF 1'746.<br />
Latente Steueransprüche und -verbindlichkeiten entstehen aus der Differenz zwischen dem Buchwert<br />
und dem Steuerwert bei folgenden Bilanzposten:<br />
31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Aktive Passive Aktive Passive Aktive Passive<br />
CHF CHF CHF CHF CHF CHF<br />
Verlustvorträge 9'875 - 11'389 - 15'377 -<br />
Immaterielle Vermögenswerte 3'852 6'258 2'071 7'747 2'748 9'346<br />
Materielles Anlagevermögen 1'226 27'181 622 25'467 618 15'897<br />
Lagerbestände 5’127 5'737 6'906 4'910 9'497 5'250<br />
Rückstellungen und Pensionsverbindlichkeiten 3'613 27 3'818 23 4'108 46<br />
Übrige Posten 2'114 1'486 1'766 656 2'126 1'567<br />
Total 25'807 40'689 26'572 38'803 34'474 32'106<br />
Wertberichtigungen (6'470) - (6'136) - (14'372) -<br />
Verrechnung von Aktiven u. Passiven (11'083) (11'083) (8'176) (8'176) (6'169) (6'169)<br />
Total latente Steuerverbindlichkeiten 8'254 29'606 12'260 30'627 13'933 25'937<br />
Per 31. März 20<strong>01</strong> hatte die Unternehmung Steuerverlustvorträge von insgesamt CHF 46'642 (<strong>2000</strong>:<br />
CHF 35,660, 1999: CHF 31'510) mit einem Steuerwert von CHF 15'377 (<strong>2000</strong>: CHF 11'389, 1999:<br />
CHF 9'875). Davon laufen CHF 1'829 bis März 2004 und weitere CHF 8'606 bis März 2008 aus.<br />
Die restlichen CHF 36'207 können nach März 2008 in Anspruch genommen werden. Für einige dieser<br />
Steuerverlustvorträge wurde eine Wertberichtigung bilanziert.<br />
21. ERFOLGSRECHNUNG<br />
Die Erfolgsrechnung wurde nach dem Umsatzkostenverfahren erstellt. Die Herstellkosten, Verkaufs-,<br />
Verwaltungs- und Allgemeinaufwendungen beinhalten folgende Kosten:<br />
Vor Übernahme Nach Übernahme<br />
Periode vom Periode vom Geschäfts- Geschäfts-<br />
1. April 1998 3. April 1998 jahr jahr<br />
bis 2. Okt. bis 31. März per 31. März per 31. März<br />
1998 1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF CHF<br />
Personalaufwand 94'487 100'966 219'455 257'126<br />
Abschreibungen und Amortisation 9'331 14'499 33'952 41'945
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 70<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
22. PENSIONSVERPFLICHTUNGEN<br />
Die Gruppe offeriert ihren Arbeitnehmern in der Schweiz und in den Vereinigten Staaten von Amerika<br />
leistungsorientierte Pensionspläne.<br />
Am 1. März 1999 änderte die Unternehmung ihre Frühpensionierungspläne ab und ermöglichte somit<br />
ihren Arbeitnehmern in der Schweiz eine optionale Frühpensionierung. Gemäss dem vorgängigen<br />
Plan war eine Frühpensionierung ausschliesslich seitens der Unternehmungsleitung möglich, und<br />
wurde in der Vergangenheit in Verbindung mit wesentlichen, nicht wiederkehrenden Reduzierungen<br />
der Mitarbeiterzahl angeboten. Dieser Plan ist nicht durch einen Fonds abgedeckt und bedarf daher<br />
der Erfassung einer Rückstellung aufgrund einer versicherungsmathematischen Einschätzung des<br />
Planes. Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand, entstanden bei der Einführung des Planes am 1.<br />
März 1999, wird über die noch verbleibende Dienstzeit der betreffenden Arbeitnehmer amortisiert.<br />
Die Hauptannahmen für die Erstellung der versicherungsmathematischen Einschätzungen des<br />
leistungsorientierten Planes sind wie folgt:<br />
31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Annahmen (gewichteter Durchschnitt): % % %<br />
Abzinsungssatz 3.55 3.56 4.04<br />
Investitionssatz 4.85 5.08 5.02<br />
Gehaltsinflation 2.05 2.06 2.03<br />
Pensionserhöhung 1.<strong>01</strong> 1.02 0.96<br />
Die Bestandteile der leistungsorientierten Pläne setzen sich wie folgt zusammen:<br />
1999<br />
31. März<br />
<strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Veränderungen in der leistungsorientierten Vepflichtung:<br />
Pensionsverpflichtungen zum Jahresbeginn 464’951 474’458 441’654<br />
Dienstzeitaufwand 18’699 19’057 16’963<br />
Zinsaufwendungen 16’225 16’815 17’867<br />
Planänderungen und -abgleichungen 4’273 (7’877) 719<br />
Versicherungsmathematischer Gewinn/(Verlust) 7’893 (25’580) 29’127<br />
Ausbezahlte Leistungen (37’158) (35’729) (38’700)<br />
Umrechnungskursberichtigungen (425) 510 69<br />
Pensionsverpflichtungen zum Jahresende 474’458 441’654 467’699<br />
1999<br />
31. März<br />
<strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Veränderungen des Planvermögens:<br />
Marktwert des Planvermögens zum Jahresbeginn 435'219 452'<strong>01</strong>9 454'295<br />
Ertrag aus Planvermögen 39'970 29'063 9'085<br />
Arbeitgeberbeiträge 8'215 11'417 12'084<br />
Arbeitnehmerbeiträge 6'410 6'337 6'506<br />
Planänderungen und -abgleichungen - (9'091) 381<br />
Ausbezahlte Leistungen (37'158) (35'729) (38'700)<br />
Umrechnungskursberichtigungen (637) 279 75<br />
Marktwert des Planvermögens zum Jahresende 452'<strong>01</strong>9 454'295 443'726
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
1999<br />
31. März<br />
<strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Fondsabdeckung<br />
Fondsabdeckung zum Jahresende<br />
Nicht erfasste versicherungsmathematische<br />
(22'439) 12'641 (23'973)<br />
Nettogewinne/(-verluste) (7'503) (38'942) 3'751<br />
Nicht erfasste nachzuverrechnende Dienstzeitaufwendungen 5'240 4'800 4'360<br />
Zurückgestellte Leistungsaufwendungen (24'702) (21'5<strong>01</strong>) (15'862)<br />
1999<br />
31. März<br />
<strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Erfasste Beträge in der Bilanz:<br />
Vorausbezahlte Leistungsaufwendungen 1’119 - -<br />
Zurückgestellte Leistungsverbindlichkeiten (25'821) (21'5<strong>01</strong>) (15'862)<br />
Zurückgestellte Leistungsaufwendungen (24'702) (21'5<strong>01</strong>) (15'862)<br />
1999<br />
31. März<br />
<strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Überleitungsrechnung zur konsolidierten Bilanz:<br />
Leistungsorientierte Pläne (24'702) (21'5<strong>01</strong>) (15'862)<br />
Übrige Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses (1'865) (1'474) (1'984)<br />
Pensionsverpflichtungen (26'567) (22'975) (17'846)<br />
1999<br />
31. März<br />
<strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Leistungsaufwendungen:<br />
Dienstzeitaufwand 18'699 19'057 16'963<br />
Zinsaufwendungen 16'225 16'815 17'867<br />
Erwarteter Ertrag auf Planvermögen (21'051) (22'827) (22'855)<br />
Amortisation der nachzuverrechnenden Dienstzeitaufwendung 45 440 440<br />
Amortisation von transitorischen Verpflichtungen - - 267<br />
Erfasste versicherungsmathematische Gewinne/(Verluste) 3'587 (376) (4)<br />
Arbeitnehmerbeiträge (6'410) (6'337) (6'506)<br />
Verlust aus Plananpassung - 1'272 -<br />
Periodische Netto Pensionskosten 11'095 8'044 6'172<br />
Zusätzlich zu den obigen leistungsorientierten Plänen unterhält die Unternehmung in verschiedenen<br />
Ländern beitragsorientierte Pensionspläne.<br />
23. Aktien- und Optionspläne<br />
Ausstehende Optionen<br />
Ausstehende Davon<br />
Original Konvertierte Anzahl Verfallen oder Optionen am ausübbar am<br />
Ausübungs- Anzahl Anzahl Ausübungen storniert im 31. März 31. März<br />
Preis gewährt gewährt im GJ <strong>01</strong> GJ <strong>01</strong> 20<strong>01</strong> 20<strong>01</strong><br />
81 36'6<strong>01</strong> - (13) 36'588 17'253<br />
100 490'576 98'115 (17'120) - 80'995 80'995<br />
120 97'300 19'460 (1'930) - 17'530 14'980<br />
375 40'640 - (649) 39'991 -<br />
429 6'334 - (131) 6'203 65<br />
Total 2<strong>01</strong>'150 (19'050) (793) 181'307 113'293<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 71
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 72<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Im Zusammenhang mit der LGS Akquisition implementierte die Gruppe einen Kapitalleistungsplan<br />
für Verwaltungsratsmitglieder, Führungskräfte und Mitarbeiter zum Kauf von LGSN Aktien und Optionen.<br />
Der Plan wird vom Verwaltungsratsausschuss für "Entlöhnung und Ernennungen" überwacht.<br />
Die Optionen wurden mit dem Börsengang automatisch ausübbar. Ausgenommen davon waren nur<br />
bestimmte Optionen, die erst per Dezember 20<strong>01</strong> ausübbar werden. Abhängig von bestimmten Einschränkungen<br />
gilt eine Ausübungsfrist bis Oktober 2005. Diese Optionen werden in Aktien aus dem<br />
genehmigten Kapital umgewandelt. Die in der Tabelle oben ausgewiesene Anzahl Optionen reflektierten<br />
bereits die Aktienzusammenlegung im Verhältnis 1:5 im Vorfeld des Börsenganges.<br />
Im Juni führte die Unternehmung einen neuen Mitarbeiter-Kapitalleistungsplan ein (den "Mitarbeiter<br />
Plan <strong>2000</strong>"). Der Mitarbeiter Plan <strong>2000</strong> wird vom Verwaltungsratsausschuss für "Entlöhnung und<br />
Ernennungen" überwacht. Falls nicht anders vom Verwaltungsratsausschuss bestimmt, ist im Mitarbeiter<br />
Plan <strong>2000</strong> vorgesehen, in den nächsten zwei Jahren Verwaltungsräten und Mitarbeitern<br />
Optionen im Umfang von ca. 6% der ausstehenden Aktien zu gewähren. Jede Gewährung wird in<br />
gleichen Tranchen über jeweils 4 Jahre ausübbar, eine Laufzeit von 7 Jahren (Ausübungsfrist) ausweisen<br />
und zum Marktpreis am Tage der Gewährung bzw. nahe am Marktpreis vergeben. Knapp vor dem<br />
Börsengang und mit Bezug auf den Mitarbeiter Plan <strong>2000</strong> gewährte die Unternehmung am 11. Juli<br />
<strong>2000</strong> den Verwaltungsratsmitgliedern und Mitarbeitern Optionen für den Kauf von bis zu 40'640<br />
Aktien zu einem Ausübungspreis von CHF 375, dem Kurs beim Börsengang. Der Mitarbeiter Plan<br />
<strong>2000</strong> enthält gewohnte Bestimmungen in Bezug auf beschleunigte (vorzeitige) Ausübung, Verfall von<br />
Optionen, Beendigung von Arbeitsverhältnissen, Pensionierung, Todesfall und Invalidität. Die durch<br />
Mitarbeiter im Zusammenhang mit dem Mitarbeiter Plan <strong>2000</strong> erworbenen Aktien werden entweder<br />
durch Neuausgabe aus dem bedingten Aktienkapital oder durch Kauf am freien Markt bereitgestellt.<br />
Mit der Akquisition von Cyra Technologies übernahm die Unternehmung auch deren bestehenden<br />
Optionsplan. Ausstehende Optionen für den Erwerb von Cyra Aktien wurden automatisch in Optionen<br />
für den Erwerb von 42'935 LGSN Aktien mit Ausübungspreisen zwischen CHF 81 und CHF 429 umgetauscht.<br />
Zum Stichtag sind ca. 17'318 Optionen, der Rest in Tranchen über die nächsten fünf Jahre,<br />
ausübbar. Um sich gegen potentielle Verpflichtungen aus der Ausübung von diesen Optionen abzusichern,<br />
wurden 42'935 Aktien der Credit Suisse überschrieben.<br />
24. GESCHÄFTSVORFÄLLE MIT NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN<br />
Nahestehende Unternehmen<br />
Seit dem 1. Oktober 1997 wird die Gruppe als eigenständige Einheit getrennt von der Leica Microsystems<br />
Gruppe betrieben.<br />
Am 2. Oktober 1998 wurde die Leica Geosystems von Investcorp übernommen. Anschliessend wurde<br />
die Unternehmung von Investcorp beratend unterstützt. Die konsolidierten Finanzberichte für das am 31.<br />
März <strong>2000</strong> abgeschlossene Geschäftsjahr enthalten daher Entgelte im Wert von CHF 172 (1999: CHF 150)<br />
in Bezug auf jene Leistungen. Im Geschäftsjahr 20<strong>01</strong> wurden keine gleichwertigen Beträge ausgegeben.<br />
Wie in Anmerkung 17 beschrieben, bezahlte die Unternehmung Kapitaltransaktionskosten der Eigentümer<br />
(Investcorp), im Zusammenhang mit dem Börsengang (Juli <strong>2000</strong>) von CHF 3'504.<br />
Während des am 31. März 20<strong>01</strong> abgeschlossenen Geschäftsjahres vollzog die Unternehmung<br />
bestimmte Tätigkeiten zu marktkonformen Bedingungen mit ihrem, von der Konsolidierung ausgeschlossenen,<br />
assoziierten Unternehmen LH Systems LLC, wie: Verkauf von Erzeugnissen und<br />
Erbringung von Dienstleistungen von CHF 3'381 (<strong>2000</strong>: CHF 11'3<strong>01</strong>), Erwerb von Erzeugnissen und<br />
Dienstleistungen von CHF 6'897 (<strong>2000</strong>: CHF 4'559).<br />
Verwaltungsratsmitglieder<br />
Die vier Mitglieder des Verwaltungsrates der Unternehmung erhalten ein Honorar von CHF 350 (total)<br />
pro Jahr zuzüglich jeglicher Kosten und Ausgaben in Verbindung mit den Aufgaben als Verwaltungsratsmitglied.<br />
Zusätzlich wurden gewissen Mitgliedern des Verwaltungsrates 4'381 Optionen zugestanden.<br />
Am 31. März 20<strong>01</strong> waren 2'892 dieser Optionen zu einem Ausübungspreis von CHF 100<br />
(einzelne Schweizer Franken) ausübbar. Es gibt spezifische Auflagen an die Verwaltungsratsmitglieder<br />
und ihrem Recht die Aktien zu verkaufen bzw. die Option auszuüben oder zu verkaufen.<br />
Im Geschäftsjahr 20<strong>01</strong> erhielten die Geschäftsleitung und die Verwaltungsräte zusammen<br />
CHF 2'891 an Gehältern und Bonuszahlungen, aufgeteilt in CHF 2'154 und CHF 737 bzw. CHF 136 an<br />
Pensionsbeiträgen.<br />
Am 31. März 20<strong>01</strong> hielten die Geschäftsleitung und die Verwaltungsräte 28'199 Optionen, von denen<br />
24'521 bereits ausübbar waren. Weitere 20'505 Optionen werden als Reserve für das Management<br />
und die Verwaltungsräte gehalten.
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
25. ERGEBNIS PRO AKTIE<br />
Das unverwässerte Ergebnis pro Aktie wird berechnet, indem man den den Aktionären zustehenden<br />
Nettoertrag durch die gewichtete Durchschnittszahl der ausgegebenen und noch ausstehenden Stammaktien<br />
dividiert, exklusive der von der Unternehmung erworbenen und als Eigene Aktien gehaltenen<br />
Aktien.<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 73<br />
Periode vom Geschäfts- Geschäfts-<br />
3. Okt 1998 jahr jahr<br />
bis 31. März per 31. März per 31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Aktionären zurechenbarer Nettoertrag/(-verlust) (35'151) 2'476 (7'989)<br />
Gewichtete Durchschnittsanzahl ausgegebener Aktien (in Tausend) (*) 1'500 1'500 1'887<br />
Unverwässertes Ergebnis pro Aktie (Schweizer Franken pro Aktie) (23,43) 1,65 (4,23)<br />
(*) Angepasst wegen Aktienzusammenlegung (5:1)<br />
Für die Aktienoptionen wird eine Kalkulation erstellt, um ermitteln zu können, wieviele Aktien zum<br />
angenommenen Marktpreis erstanden werden können. Diese Kalkulation dient zur besseren Einschätzung<br />
der Auswirkungen auf die Aktienverwässerung. Der Nettoertrag wird dabei nicht angepasst.<br />
Aktionären zurechenbarer Nettoertrag/(-verlust)<br />
Gewichtete Durchschnittsanzahl ausgegebener Aktien (in Tausend) (*)<br />
Anzurechnender Teil für Optionen (in Tausend)<br />
Gewichtete Durchschnittsanzahl von Aktien für verwässertes<br />
Ergebnis pro Aktie (in Tausend)<br />
Verwässertes Ergebnis pro Aktie (Schweizer Franken pro Aktie)<br />
(*) Angepasst wegen Aktienzusammenlegung (5:1)<br />
Für die verwässerten Ergebnisse pro Aktie wird die gewichtete Durchschnittszahl der ausgegebenen<br />
Aktien angepasst, um eine Umwandlung aller potentiell verwässernden Aktien zu berücksichtigen<br />
(siehe Anmerkung 23). Die Unternehmung gewährte der Unternehmensleitung und Mitarbeitern<br />
Optionen, die als potentiell verwässernde Aktien gelten.<br />
Leica Geosystems Holdings AG zahlte in den Geschäftsjahren 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong> keine Dividenden.<br />
Periode vom Geschäfts- Geschäfts-<br />
3. Okt 1998 jahr jahr<br />
bis 31. März per 31. März per 31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
(35'151) 2'476 (7'989)<br />
1'500 1'500 1'887<br />
- 74 -<br />
1'500 1'574 1'887<br />
(23,43) 1,58 (4,23)
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 74<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
26. EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG<br />
Im Zusammenhang mit der Expansion im Markt der Fernerkundung und der geographischen Informationssysteme<br />
hat Leica Geosystems kürzlich zwei Abkommen für Akquisitionen getätigt. Nach diesen<br />
Akquisitionen wird Leica Geosystems nicht nur über das umfassendste Angebot von Vermessungssensoren<br />
auf Bodenstandpunkten verfügen (TPS Tachymeter, GPS Globale Positionierungssysteme,<br />
3D-Laserscanning), sondern auch Weltmarktführer für Luftbildaufnahmen aus Flugzeugen und<br />
für Satelliten-Fernerkundungsdaten aus dem Weltraum sein.<br />
Nach dem Abschluss dieser Akquisitionen werden ERDAS und LH Systems den Kern unserer Division<br />
GIS & Kartierung darstellen. Im folgenden wird ein Überblick über diese beiden Unternehmen<br />
gegeben:<br />
ERDAS, Inc.<br />
Am 11. Mai 20<strong>01</strong> erwarb die Unternehmung 100% der ausstehenden Aktien von ERDAS Inc. für einen<br />
Kaufpreis von USD 48,1 Millionen oder CHF 84,6 Millionen. USD 30,0 Millionen (CHF 52,9 Millionen)<br />
wurden bar bezahlt, die restlichen USD 18,1 Millionen (CHF 31,7 Millionen) wurden mit 62'762 Aktien<br />
beglichen. Der Baranteil der Übernahmekosten ist vollständig aus der Revolving Credit Facility<br />
finanziert.<br />
Die in Atlanta, Georgia, domizilierte ERDAS Inc. ist einer der Pioniere und Marktführer für Fernerkundungs-Software<br />
mit international bedeutenden Marktanteilen. ERDAS bietet eine Software-Serie zur<br />
Herstellung bildbasierender Karten für verschiedenste Kunden und Anwendungen. Diese Software<br />
nutzt modernste Technologien und ist auch in der ESRI ArcInfo V8 Plattform im Einsatz – ebenso wie<br />
bei Leica Geosystems‘ modernen GIS- und Software-Lösungen.<br />
LH Systems LLC<br />
Am 27. April 20<strong>01</strong> vereinbarte die Unternehmung mit BAE Systems, dem Joint Venture Partner, die<br />
restlichen 50% von LH Systems für etwa USD 15 Millionen in bar zu übernehmen. Die Übernahme<br />
wird vollständig durch Mittel aus der Revolving Credit Facility finanziert. Der Abschluss wird im Juni<br />
20<strong>01</strong> erwartet.<br />
Die in San Diego, Kalifornien, domizilierte LH Systems gilt als internationaler Pionier und Marktführer<br />
der Luftbildaufnahme- und Sensortechnik, der Fernerkundung und Fotogrammetrie. LH Systems<br />
bietet seinen Kunden in aller Welt eine Produktlinie von Luftbildkameras und den kürzlich vorgestellten<br />
digitalen Flugaufnahmesensor. Im Verlaufe des letzten Jahrzehnts hat sich LH Systems von einem<br />
Lieferanten von analogen und analytischen Fotogrammetriegeräten (gefertigt von Leica Geosystems)<br />
zu einem Anbieter digitaler Fotogrammetrie-Software (entwickelt von BEA Systems) gewandelt.
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
27. UNTERSCHIEDE ZWISCHEN IAS UND U.S. GAAP<br />
Die begleitenden konsolidierten Finanzberichte wurden gemäss IAS erstellt, durch dessen Anwendung<br />
sich in gewisser Hinsicht wesentliche Unterschiede zu den allgemein anerkannten Rechnungslegungsprinzipien<br />
in den Vereinigten Staaten von Amerika (”U.S. GAAP”) ergeben. Solche Unterschiede<br />
können sowohl die Bewertungsmethoden wie auch die Inhalte der jeweiligen Anmerkungen<br />
betreffen. Die Auswirkungen auf den Nettoertrag/(-verlust) und das Eigenkapital bei einer U.S. GAAP<br />
Anwendung sind in der nachfolgenden Tabelle aufgeführt:<br />
Vor Übernahme Nach Übernahme<br />
Periode vom Periode vom Geschäfts- Geschäfts-<br />
1. April 1998 3. Oktober 1998 jahr jahr<br />
bis 2. Oktober bis 31. März per 31. März per 31. März<br />
Anmerkung 1998 1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF CHF<br />
Nettoertrag/(-verlust) gemäss IAS 12'418 (35'151) 2'476 (7'989)<br />
U.S. GAAP Berichtigungen:<br />
Laufende Forschungs- und Entwicklungskosten (i) — (31'200) — (219)<br />
Goodwill-Amortisation (i) — 2’836 5'672 6'038<br />
Amortisation von immateriellen Vermögenswerten (i) (14) (2'844) (5'688) (7'218)<br />
Devisenterminverträge (ii) — 515 (3'272) 2'802<br />
Aktivierung von Softwareentwicklungskosten (iii) 62 (32) (2'485) (2'491)<br />
Amortisierung von Softwareentwicklungskosten (iii) (1'837) (1'827) (2’879) (1'167)<br />
Aktivierung von Hardwareentwicklungskosten (iv) (9'321) (8'<strong>01</strong>1) (9’967) (10'300)<br />
Amortisierung von Hardwareentwicklungskosten (iv) — 143 4'<strong>01</strong>4 8'668<br />
Aktienbezogene Entlöhnung (v) — — (267) (8’124)<br />
Eigenkapital-Transaktionskosten (vi) — — — 7’096<br />
Übrige Posten (56) — — —<br />
Auswirkungen der latenten Steuern auf U.S. GAAP Anpassungen 2'792 3'<strong>01</strong>4 6'771 2'726<br />
Nettoertrag/(-verlust) gemäss U.S. GAAP 4'044 (72'557) (5'625) (10'178)<br />
Unverwässerter Verlust pro Aktie gemäss U.S. GAAP (48.37) (3.75) (5.39)<br />
Verwässerter Verlust pro Aktie gemäss U.S. GAAP<br />
Aktien zur Berechnung von unverwässertem und<br />
(48.37) (3.75) (5.39)<br />
verwässertem Verlust pro Aktie gemäss U.S. GAAP<br />
1'500 1'500 1'887<br />
31. März<br />
Anmerkung <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF<br />
Eigenkapital gemäss IAS 129'769 363'674<br />
U.S. GAAP Berichtigungen:<br />
Bilanzierung von Unternehmenserwerben (i) (8'362) (9'761)<br />
Devisenterminverträge (ii) (3'328) (526)<br />
Softwareentwicklungskosten (iii) (1'910) (5'568)<br />
Hardwareentwicklungskosten (iv) (23'755) (25'387)<br />
Aktienbezogene Entlöhnung (v) (267) (7'367)<br />
Übrige Posten — —<br />
Auswirkungen der latenten Steuern auf<br />
U.S. GAAP Anpassungen (15'483) (11'361)<br />
Total U.S. GAAP Anpassungen (53'105) (59'970)<br />
Eigenkapital gemäss U.S. GAAP 76'664 303'704<br />
Nachfolgend ist eine Zusammenfassung der wesentlichsten Unterschiede und Anmerkungen im<br />
Anwendungsbereich der Unternehmung aufgeführt:<br />
(i) Bilanzierung von Unternehmenserwerben<br />
Gemäss IAS 22 (überarbeitet 1998), wird die Differenz aus dem Kaufpreis und dem Gesamtbetrag<br />
des beizulegenden Zeitwerts aller erworbenen materiellen und immateriellen Vermögenswerte und –<br />
verbindlichkeiten als Goodwill aktiviert und über den Zeitraum der Lebensdauer, nicht länger als<br />
20 Jahre, amortisiert. Immaterielle Vermögenswerte werden nur erfasst, wenn die Unternehmung<br />
diese vermieten, verkaufen, eintauschen oder vertreiben kann, ohne den zukünftigen wirtschaftlichen<br />
Nutzen dieses Vermögens zu veräussern.<br />
U.S. GAAP verlangt die Bilanzierung gemäss der Erwerbsmethode bei allen von der Unternehmung<br />
getätigten Erwerbstransaktionen, wobei der Kaufpreis den erworbenen materiellen und identifizierbaren<br />
immateriellen Vermögenswerten zugewiesen wird bzw. Verbindlichkeiten bewertet zum<br />
beizulegenden Zeitwert am Tag des Erwerbs zugewiesen werden. Der Überschuss der Anschaffungskosten<br />
über den beizulegenden Zeitwert des erworbenen Nettovermögens wird als Goodwill<br />
aktiviert und über den Zeitraum der Lebensdauer, nicht länger als 40 Jahre, amortisiert.<br />
Der bei der Akquisition entstandene Goodwill belief sich auf CHF 28'853 unter U.S. GAAP.<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 75
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 76<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Die nachfolgende Tabelle stellt die Zuweisung des Kaufpreises auf das erworbene Nettovermögen<br />
gemäss U.S. GAAP dar:<br />
CHF<br />
Total Kaufpreis<br />
Operatives Geschäft 298'700<br />
Akquisitionskosten 8'300<br />
307'000<br />
Abzüglich: Historisch investiertes Eigenkapital (109'794)<br />
Mehrbetrag des Gesamtkaufpreises über das historische Nettovermögen<br />
Abzüglich: Anpassungen des beizulegenden Zeitwertes des historischen Nettovermögens<br />
197'206<br />
Laufende Forschungs- und Entwicklungskosten 31'200<br />
Lizenzvereinbarungen 46'300<br />
Lagerbestände 41'800<br />
Materielles Anlagevermögen 40'700<br />
Patente 36'600<br />
Händlernetzwerk 15'000<br />
Übrige immaterielle Vermögenswerte 7'200<br />
Pensionverpflichtungen (4'730)<br />
Latente Steuerverpflichtungen<br />
Mehrbetrag des Gesamtkaufpreises über den beizulegenden Zeitwert des<br />
(45'717)<br />
historisch angepassten Nettovermögens 28'853<br />
Während dem Geschäftsjahr 20<strong>01</strong> wurden zusätzliche CHF 77'873 im Zusammenhang mit der Akquisition<br />
von Cyra mittels der Erwerbsmethode (Purchase method) gemäss U.S. GAAP bilanziert. Der<br />
beizulegende Zeitwert des erworbenen Nettovermögens beinhaltete liquide Mittel (CHF 6'226), Forderungen<br />
von Dritten (CHF 4'577), Lagerbestände (CHF 5'485), Anlagevermögen (CHF 1'887), übrige<br />
immaterielle Vermögenswerte (CHF 30'002), übrige Vermögenswerte (CHF 347), Verpflichtungen<br />
gegenüber Dritten und transitorische Passiven (CHF 8‘452), Verpflichtungen durch Optionen<br />
(CHF 6'820), langfristige Finanzschulden (CHF 8'694) und übrige Verpflichtungen (CHF 3'177). Ausserdem<br />
übernahm die Unternehmung aufgelaufene Verluste der Periode vom 1. April <strong>2000</strong> bis zum<br />
21. Februar 20<strong>01</strong> von CHF 3'008.<br />
Zum Zweck der Überleitungsrechnung gemäss U.S. GAAP wird der Goodwill der Akquisition und der<br />
Cyra Akquisition linear über eine geschätzte Lebensdauer von 10-20 Jahren in die Erfolgsrechnung<br />
amortisiert. Identifizierte immaterielle Vermögenswerte werden über die geschätze Nutzungsdauer<br />
von 3 bis 40 Jahren amortisiert. Erworbene laufende Forschungs- und Entwicklungskosten werden<br />
gemäss U.S. GAAP unmittelbar abgerechnet, was gemäss IAS unzulässig ist.<br />
ii) Devisenterminverträge<br />
Die Unternehmung ist in der Vergangenheit Devisenterminverträge eingegangen, die dazu dienen<br />
sollten, den Umrechnungskurs bei bestimmten erwarteten konzerninternen Umsatzerlösen und<br />
Einkäufen zu fixieren. Solche Verträge haben Fristen bis zu einem Jahr. Es gibt keine spezifischen IAS<br />
Vorschriften betreffend Devisenterminverträgen, so wie sie momentan von der Unternehmung angewendet<br />
werden. Daher wendet die Unternehmung die Bilanzierung für Absicherungsgeschäfte an,<br />
wonach Gewinne und Verluste bei Devisenterminverträgen nur erfasst werden, wenn die zugrundeliegenden<br />
Transaktionen abgeschlossen wurden. Zu U.S. GAAP Zwecken, unter SFAS Nr. 80 ”Accounting<br />
for Futures Contracts” (Rechnungslegung für Futures Kontrakte), qualifizieren diese Devisenterminverträge<br />
nicht für eine Anwendung der Bilanzierung von Absicherungsgeschäften. Dementsprechend,<br />
gemäss U.S. GAAP, müssen diese Devisenterminverträge der Unternehmung am Bilanzstichtag<br />
mit den entstandenen Gewinnen und Velusten in der konsolidierten Erfolgsrechnung ausgewiesen<br />
werden.<br />
(iii) Softwareentwicklungskosten<br />
Die Unternehmung wendet IAS 38, "Immaterielle Vermögenswerte” an. Dieser Standard schreibt die<br />
Aktivierung von Softwareentwicklungskosten vor, soweit die Unternehmung darlegen kann, dass ein<br />
möglicher zukünftiger wirtschaftlicher Nutzen generiert werden kann. Aufwendungen für die Übernahme<br />
neuer Technologien, der Suche nach dem Entwurf oder der Bewertung von Projektalternativen<br />
werden in der Periode erfasst in der sie anfallen. Aufwendungen für den Entwurf, die Entwicklung<br />
und das Testen von Software werden aktiviert und ab dem Zeitraum, an dem das Produkt zum<br />
Gebrauch verfügbar wird, auf linearer Basis amortisiert.
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Gemäss U.S. GAAP werden Aufwendungen bezüglich Konzeptionierung und Entwurf von Softwareprodukten<br />
und anderen zuzüglichen Kosten vor Feststellung der technischen Durchführbarkeit als<br />
Produktentwicklungskosten erfasst. Angefallene Kosten nach Feststellung der technischen Durchführbarkeit<br />
werden gemäss SFAS Nr. 86 "Accounting for the Costs of Computer Software to be Sold, Leased,<br />
or Otherwise Marketed" (Rechnungslegung für Software) aktiviert. Sobald das Produkt zum allgemeinen<br />
Verkauf verfügbar ist, werden aktivierte Softwarekosten entweder linear oder entsprechend<br />
dem Verhältnis des kurzfristigen Periodenertrags zum erwarteten Gesamtertrag über den Zeitraum der<br />
Produktnutzungsdauer kalkuliert und amortisiert.<br />
Softwareentwicklungskosten setzen sich wie folgt zusammen:<br />
CHF<br />
Aktivierter Nettobetrag per 31. März 1998 7'088<br />
Bruttobetrag, kapitalisiert 2'434<br />
Abschreibungsaufwand (3'674)<br />
Aktivierter Nettobetrag per 31. März 1999 5'848<br />
Bruttobetrag, kapitalisiert 1'745<br />
Abschreibungsaufwand (3'5<strong>01</strong>)<br />
Aktivierter Nettobetrag per 31. März <strong>2000</strong> 4'092<br />
Bruttobetrag, kapitalisiert 5'961<br />
Abschreibungsaufwand (2'882)<br />
Aktivierter Nettobetrag per 31. März 20<strong>01</strong> 7'171<br />
(iv) Hardwareentwicklungskosten<br />
Die Unternehmung wendet IAS 38, "Immaterielle Vermögenswerte” an. Dieser Standard schreibt die<br />
Aktivierung von Hardwareentwicklungskosten vor, soweit die Unternehmung darlegen kann, dass ein<br />
möglicher zukünftiger wirtschaftlicher Nutzen generiert werden kann. Gemäss U.S. GAAP werden<br />
diese Kosten in der Periode erfasst, in der sie anfallen.<br />
(v) Aktienbezogene Entlöhnung<br />
Die Unternehmung bilanziert keine aktienbezogene Entlöhnung, da dies nicht von IAS vorgeschrieben<br />
wird. Gemäss U.S. GAAP wendet die Unternehmung SFAS Nr. 123, ‘‘Accounting for Stock-Based<br />
Compensation’’ (Rechnungslegung für aktienbezogene Entlöhnung) und verwandte Bewertungsinter-<br />
pretationen an. Wie in Anmerkung 23 beschrieben, bietet die Unternehmung Pläne an, die der<br />
Bewertung gemäss SFAS Nr. 123 unterworfen sind; den Aktienplan von 1998 und den Optionsplan<br />
von <strong>2000</strong>, der den konvertierten Cyra Optionsplan von 1996 beinhaltet (die "Pläne"). Kompensationsaufwendungen<br />
werden aus dem beizulegenden Zeitwert der Option zum Zeitpunkt der Gewährung<br />
berechnet und über die Ausübungsperiode erfasst. CHF 1'421 an Kompensationskosten wurden<br />
gemäss U.S. GAAP für die neue Optionsgewährung von 20<strong>01</strong> erfasst.<br />
Im Zusammenhang mit dem Börsengang am 12. Juli <strong>2000</strong> wurden 105'125 Optionen ausgegeben und<br />
waren unmittelbar ausübbar. Daraus ergab sich eine Verrechnung von CHF 5’679 als Kompensationsaufwendungen<br />
gemäss U.S. GAAP.<br />
Nebst dem oben erwähnten Options-Plan bot die Unternehmung auch einen Aktienkaufplan an,<br />
der es berechtigten Mitarbeitern ermöglichte, beim Börsengang Aktien mit einer 20%-igen Reduktion<br />
zu erwerben. 13'649 Aktien wurden zum ermässigten Preis von je CHF 300 (einzelne Schweizer Franken)<br />
gekauft. Zum Zeitpunkt des Kaufes betrug der Marktwert dieser Aktien CHF 375, was zu Kompensationsaufwendungen<br />
gemäss U.S. GAAP von CHF 1'024 im Geschäftsjahr 20<strong>01</strong> führte. Gemäss IAS<br />
sind diese Kosten steuerbereinigt direkt vom Aktienkapital abzugsfähig.<br />
Der beizulegende Zeitwert wurde gemäss dem Optionsbewertungsmodell nach Black-Scholes unter<br />
Anwendung folgender Annahmen geschätzt:<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Dividendenrendite 0% 0% 0%<br />
Erwartete Volatilität 0% 0% 45.6%<br />
Risikofreie Zinssätze 3% 3.8% 3.1%<br />
Nutzungsdauer 5 Jahre 3 Jahre 4.5 Jahre<br />
Der gewichtete Durchschnitt der beizulegenden Zeitwerte für gewährte Aktienbezugsrechte betrugen<br />
CHF 13,75 bzw. CHF 272,70 und CHF 197,40 in 1999 bzw. <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong> (angegeben in einzelnen<br />
Schweizer Franken).<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 77
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 78<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Die folgende Tabelle ist eine Zusammenfassung der Information betreffend ausstehender Bezugsrechte<br />
des Planes per 31. März 20<strong>01</strong>:<br />
Ausstehende Optionen Ausübbare Optionen<br />
Spanne des Ausstehende Verbleibende gew. Gewichteter Ausstehende Gewichteter<br />
Ausübungs- Anzahl per Durchschnitts- durchschnittlicher Anzahl per durchschnittlicher<br />
preises 31. März 20<strong>01</strong> Vertragsdauer Ausübungspreis 31. März 20<strong>01</strong> Ausübungspreis<br />
CHF CHF<br />
81 36'588 7.92 81.00 17’253 81.00<br />
100-120 98'525 4.82 103.56 95’975 103.12<br />
375-429 46'194 6.77 382.25 65 429.00<br />
Die nachfolgende Tabelle stellt die Planaktivitäten dar:<br />
Gewichteter<br />
Anzahl durchschnittlicher<br />
der Optionen Ausübungspreis<br />
CHF<br />
Saldo per 31. März 1998 — —<br />
Gewährt 99'005 100.00<br />
Saldo per 31. März 1999 99'005 100.00<br />
Gewährt 19'460 120.00<br />
Storniert (1'780) 100.00<br />
Saldo per 31. März <strong>2000</strong> 116'685 103.35<br />
Gewährt 41'530 369.11<br />
Akquisitionen 42'935 132.34<br />
Ausgeübt (19'050) 102.03<br />
Storniert (793) 379.10<br />
Saldo per 31. März 20<strong>01</strong> 181'307 170.<strong>01</strong><br />
(vi) Kapital Transaktionskosten<br />
Gemäss U.S. GAAP können Kosten, die direkt durch die Ausgabe von Aktien entstehen, mit dem<br />
Aktienkapital verrechnet werden. IAS, SIC-17 untersagt die direkte Verrechnung mit dem Aktienkapital<br />
von Kosten, die durch den Börsengang entstanden sind. Gemäss IAS werden solche Kosten als<br />
Aufwendungen in die Erfolgsrechnung gebucht.<br />
(vii) Verlust aus Vorzeitiger Rückzahlung von Schulden<br />
Gemäss U.S. GAAP werden Gewinne/(Verluste) aus der vorzeitigen Begleichung von Schulden in der<br />
konsolidierten Erfolgsrechnung ausgewiesen. Die Unternehmung tilgte CHF 129'957 Schulden vorzeitig<br />
mit Mitteln aus dem Börsengang. Die Ergebnisse der Unternehmung für das Geschäftsjahr 20<strong>01</strong><br />
würden unter U.S. GAAP folgende Unterschiede aufweisen: Gewinn/(Verlust) vor Steuern wäre um<br />
CHF 43'780 höher als gemäss IAS und ein ausserordentlicher Verlust von CHF 41'655 (steuerbereinigt)<br />
oder CHF 22.07 pro Aktie würde in der konsolidierten Erfolgsrechnung ausgewiesen.<br />
(viii) Übrige U.S. GAAP Angabeanforderungen<br />
Pensionsrückstellungen:<br />
Gemäss IAS werden Pensionskosten und ähnliche Verpflichtungen gemäss IAS 19 (überarbeitet),<br />
"Leistungen an Arbeitnehmer" bilanziert. Gemäss U.S. GAAP werden Pensionskosten für leistungsorientierte<br />
Pläne nach SFAS Nr. 87, "Employers‘ Accounting for Pensions" (Rechnungslegung für<br />
Pensionen) bilanziert und die Angaben gemäss SFAS Nr. 132, "Employers‘ Disclosures about<br />
Pensions and Other Post-retirement Benefits" (Offenlegung der Pensionen und anderen Leistungen<br />
nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses) ausgewiesen. Die Annahmen zur versicherungsmathematischen<br />
Bewertung dieser Pläne sind identisch für IAS und U.S. GAAP, ebenso die Pensionsverpflichtungen<br />
und der beizulegende Zeitwert des Planvermögens für alle dargestellten Perioden.<br />
31. März<br />
<strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF<br />
Leistungsaufwendungen:<br />
Fondsabdeckung zum Jahresende 12'641 (23'973)<br />
Nicht erfasste versicherungsmathematische Nettogewinne/(-verluste) (38'942) 3'751<br />
Nicht erfasste nachzuverrechnende Dienstzeitaufwendungen 4'800 4'360<br />
Zurückgestellte Leistungsaufwendungen (21'5<strong>01</strong>) (15'862)<br />
Erfasste Beträge in der Bilanz<br />
Zurückgestellte Leistungsverbindlichkeiten (21'5<strong>01</strong>) (15'862)<br />
Zurückgestellte Leistungsaufwendungen (21'5<strong>01</strong>) (15'862)
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
1999<br />
31. März<br />
<strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Leistungsaufwendungen:<br />
Dienstzeitaufwand 18’699 19’057 16’963<br />
Zinsaufwendungen 16’225 16’815 17’867<br />
Erwarteter Ertrag auf Planvermögen<br />
Amortisation der nachzuverrechnenden<br />
(21’051) (22’827) (22’855)<br />
Dienstzeitaufwendung 45 440 440<br />
Amortisation von transitorischen Verpflichtungen<br />
Erfasste versicherungsmathematische<br />
3’580 (376) (4)<br />
Gewinne/(Verluste) 3’053 — 267<br />
Arbeitnehmerbeiträge (6’410) (6’337) (6’506)<br />
Verlust aus Plananpassung — 1’272 —<br />
Periodische Netto Pensionskosten 14’141 8’044 6’172<br />
Übrige umfassende Erträge:<br />
SFAS No. 130 "Reporting Comprehensive Income” (Rapportieren von umfassenden Erträgen) gestaltete<br />
Standards für das Ausweisen von umfassenden Erträgen und seinen Komponenten. Umfassende<br />
Erträge beinhalten Erträge aus Veränderungen des Eigenkapitals, die nicht intern verursacht wurden,<br />
wie z.B. die Auswirkungen von Wechselkurs-Veränderungen. Die zusätzlichen Angaben gemäss U.S.<br />
GAAP lauten:<br />
31. März<br />
1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF CHF<br />
Nettoertrag/(-verlust) gemäss U.S. GAAP (72’557) (5’625) (10’178)<br />
Übrige umfassende Erträge:<br />
Umrechnungskursberichtigungen 4’361 8’083 2’973<br />
Umfassender Ertrag/(Verlust) gemäss U.S. GAAP (68’196) 2’458 (7’205)<br />
Einkommenssteuer<br />
Gemäss U.S. GAAP müssen latente Steuergutschriften aus der Erfassung von Netto-operativen Verlusten<br />
zum Zeitpunkt einer Akquisition mit Goodwill und übrigen immateriellen Werten verrechnet<br />
werden.<br />
Kürzlich eingeführte Rechnungslegungsgrundsätze<br />
International Accounting Standards<br />
IAS 39 "Financial Instruments: Recognition and Measurement” (Finanzinstrumente: Ansatz und<br />
Bewertung) schreibt vor, dass alle finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Schulden einschliesslich<br />
aller derivativen Finanzinstrumente in der Bilanz zu erfassen sind. Bei ihrer Erstbewertung sind<br />
sie mit ihren Anschaffungskosten zu bewerten. Diese entsprechen dem beizulegenden Zeitwert der<br />
hingegebenen oder erhaltenen Gegenleistung bei Erwerb des finanziellen Vermögenswertes oder der<br />
finanziellen Schuld. Danach müssen alle, mit ein paar Ausnahmen, finanziellen Vermögenswerte mit<br />
ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Nach ihrer Anschaffung sind die meisten finanziellen<br />
Schulden mit dem ursprünglich erfassten Betrag abzüglich Kapitalrückzahlungen und Amortisierung<br />
zu bewerten. Für jene finanziellen Vermögenswerte und Schulden, die zum beizulegenden Zeitwert<br />
bewertet werden, kann die Unternehmung entweder den daraus resultierenden Anpassungsbetrag im<br />
Periodenergebnis oder bis zur Veräusserung im Eigenkapital erfassen.<br />
Mit der Einführung dieses Grundsatzes am 1. April 20<strong>01</strong> wird die Firma im Zusammenhang mit nicht<br />
realisierten Gewinnen und Verlusten aus Devisenterminverträgen einen einmaligen Betrag von CHF<br />
526 (vor Steuern) in die einbehaltenen Gewinne buchen.<br />
In Verbindung mit IAS 39 wurde IAS 32 "Financial Instruments": Disclosure and Presentation" (Finanzinstrumente:<br />
Angaben und Darstellung) mehrfach überarbeitet um die Rechnungslegungsgrundsätze<br />
konsistent zu halten. Die Überarbeitungen von IAS 32 werden umgesetzt in den Perioden beginnend<br />
am oder nach dem 1. Juli 20<strong>01</strong>. Die Auswirkungen der Überarbeitung erfordern zusätzliche Angaben<br />
in Verbindung mit IAS 39, wie oben beschrieben.<br />
US GAAP<br />
SFAS No.133, "Accounting for Derivate Financial Instruments" (Rechnungslegung für derivative<br />
Finanzinstrumente) berichtigt durch SFAS No. 137 und 138, verlangt, dass alle derivativen Finanzinstrumente<br />
zu ihrem beizulegenden Zeitwert in der Bilanz erfasst werden. Veränderungen des beizulegenden<br />
Zeitwertes werden in jeder Periode in der Erfolgsrechnung erfasst. Gemäss dem Management<br />
hat die Anwendung von SFAS 133 keinen materiellen Einfluss auf die Unternehmung.<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 79
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 80<br />
ANHANG ZUM KONSOLIDIERTEN FINANZBERICHT<br />
Für die 12 Monate bis zum 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
28. LISTE DER KONSOLIDIERTEN LEICA GEOSYSTEMS NIEDERLASSUNGEN PER MÄRZ 20<strong>01</strong><br />
Firma Registrierter Standort Aktienbeteiligung<br />
Leica Geosystems Holdings AG Heerbrugg, Switzerland Holding<br />
Leica Geosystems Finance B.V. Rijswijk, The Netherlands 100%<br />
Leica Geosystems Finance plc. Milton Keynes, United Kingdom 100%<br />
Leica Geosystems AG Heerbrugg, Switzerland 100%<br />
Leica Geosystems Holdings, Inc. Atlanta, GA, USA 100%<br />
Leica Geosystems Holdings B.V. Rijswijk, The Netherlands 100%<br />
Leica Geosystems Inc. Atlanta, GA, USA 100%<br />
Leica Technologies Inc. Leesburg, VA, USA 100%<br />
Leica Geosystems Ltd. Milton Keynes, United Kingdom 100%<br />
Leica Geosystems SARL Le Pecq Cedex, France 100%<br />
Leica Geosystems GmbH Vertrieb Munich, Germany 100%<br />
Polymeca AG Heerbrugg, Switzerland 100%<br />
SwissOptic AG Heerbrugg, Switzerland 100%<br />
Wiltronic AG Heerbrugg, Switzerland 100%<br />
Leica Geosystems B.V. Rijswijk, The Netherlands 100%<br />
Leica Geosystems S.p.A. Milano, Italy 100%<br />
Leica Geosystems SL Barcelona, Spain 100%<br />
Leica Geosystems Lda Aboboda, Portugal 100%<br />
Leica Geosystems A/S Herlev, Denmark 100%<br />
Leica Geosystems AB Sollentuna, Sweden 100%<br />
Leica Geosystems AS Oslo, Norway 100%<br />
Leica Geosystems Ltd. Willowdale, Ontario, Canada 100%<br />
Leica Geosystems S.A. de C.V. Mexico D.F., Mexico 100%<br />
Leica Geosystems Ltd. Hong Kong, China 100%<br />
Leica Geosystems Pty Ltd. North Ryde, Australia 100%<br />
Leica Geosystems K.K. Tokyo, Japan 100%<br />
Cyra Technologies Inc. Oakland, CA, USA 100%<br />
Laser Alignment Inc. Grand Rapids, MI, USA 100%<br />
Laser Alignment GmbH Eresing, Germany 100%<br />
Leica Geosystems (Singapore) Pte Ltd. Singapore, Singapore 100%<br />
Leica Instruments (Singapore) Pte Ltd. Singapore, Singapore (1)<br />
LH Systems, LLC and Subsidiaries Wilmington, Delaware, USA 50%<br />
NovaLIS Technologies Ltd. Halifax, Nova Scotia, Canada 38%<br />
AED Graphics AG Bonn, Germany 25%<br />
(1) Diese Unternehmung ist ein Joint Venture zwischen Leica Geosystems (Singapore) Pte Ltd und Leica Microsystems (SEA)<br />
Pte Ltd, Singapore, eine Gesellschaft der Leica Microsystems Gruppe. Leica Geosystems Holdings AG hat einzig und ausschliesslich<br />
Berechtigung auf die Ergebnisse der Geosystems Tätigkeiten, für die separate Buchungsunterlagen geführt werden.
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Konsolidierter Finanzbericht<br />
Bericht des Konzernprüfers an die<br />
Generalversammlung und den Verwaltungsrat<br />
der Leica Geosystems Holdings AG<br />
Heerbrugg, Schweiz<br />
Als Konzernprüfer haben wir die konsolidierten Bilanzen der Leica Geosystems Holdings AG per<br />
31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong> sowie die konsolidierten Erfolgsrechnungen, Mittelflussrechnungen und<br />
Aufstellungen über die Veränderung des Eigenkapitals für die Perioden vom 1. April 1998 bis zum<br />
2. Oktober 1998 und vom 3. Oktober 1998 bis zum 31. März 1999 und für die am 31. März <strong>2000</strong> und<br />
31. März 20<strong>01</strong> abgeschlossenen Geschäftsjahre geprüft. Für die konsolidierten Jahresrechnungen ist<br />
der Verwaltungsrat verantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht, diese zu prüfen und<br />
zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die schweizerischen gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich<br />
Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen.<br />
Unsere Prüfungen erfolgten nach den Grundsätzen des schweizerischen Berufsstandes sowie nach<br />
den Prüfungsstandards in den Vereinigten Staaten von Amerika. Diese Standards verlangen, dass<br />
eine Prüfung so zu planen und durchzuführen ist, dass wesentliche Fehlaussagen in der konsolidierten<br />
Jahresrechnung mit angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten und<br />
Angaben der konsolidierten Jahresrechnung mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von<br />
Stichproben. Ferner beurteilten wir die Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze,<br />
die wesentlichen Bewertungsentscheide sowie die Darstellung der konsolidierten<br />
Jahresrechnung als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfungen eine ausreichende<br />
Grundlage für unser Urteil bilden.<br />
Gemäss unserer Beurteilung vermitteln die konsolidierten Jahresrechnungen ein den tatsächlichen<br />
Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Leica Geosystems<br />
Holdings AG per 31. März 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong> sowie für die Perioden vom 1. April 1998 bis zum<br />
2. Oktober 1998 und vom 3. Oktober 1998 bis zum 31. März 1999 und für die am 31. März <strong>2000</strong> und<br />
31. März 20<strong>01</strong> abgeschlossenen Geschäftsjahre in Übereinstimmung mit den International<br />
Accounting Standards (IAS) und entsprechen dem schweizerischen Gesetz.<br />
Die International Accounting Standards weichen in einigen Punkten von den in den Vereinigten<br />
Staaten von Amerika allgemein anerkannten Rechnungslegungsprinzipien (US GAAP) ab.<br />
Die Anwendung dieser Grundsätze hätte sowohl auf das Konzernergebnis der Leica Geosystems<br />
Holdings AG, ausgewiesen in Schweizer Franken, für die Perioden vom 1. April 1998 bis zum<br />
2. Oktober 1998 und vom 3. Oktober 1998 bis zum 31. März 1999 und für die am 31. März <strong>2000</strong> und<br />
31. März 20<strong>01</strong> abgeschlossenen Geschäftsjahre als auch auf das konsolidierte Eigenkapital der<br />
Leica Geosystems Holdings AG, ebenfalls ausgewiesen in Schweizer Franken, per 31. März 1999, <strong>2000</strong><br />
und 20<strong>01</strong> den in Anmerkung 27 dargestellten Einfluss.<br />
Wir empfehlen, die vorliegenden konsolidierten Jahresrechnungen zu genehmigen.<br />
PricewaterhouseCoopers AG<br />
Wanda Eriksen Peter Binz<br />
Zürich<br />
7. Juni 20<strong>01</strong><br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 81
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Statutarische Jahresrechnung<br />
Leica Geosystems | 82<br />
Bilanz<br />
Per 31. März <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
31. März<br />
<strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF<br />
AKTIVEN<br />
Umlaufvermögen<br />
Banken - 1<br />
Übrige Forderungen Dritte 1 205<br />
Eigene Aktien - 106<br />
Kurzfristige Darlehen an Dritte - 864<br />
Total Umlaufvermögen 1 1'176<br />
Anlagevermögen<br />
Finanzielle Vermögenswerte:<br />
Beteiligungen 148'547 217'136<br />
Darlehen an Unternehmen der Gruppe 80'751 242'871<br />
Übrige Darlehen an Dritte - 5'123<br />
Immaterielle Aktiven 2'816 -<br />
Total Anlagevermögen 232'114 465'130<br />
TOTAL AKTIVEN 232'115 466'306<br />
VERBINDLICHKEITEN UND EIGENKAPITAL<br />
Kurzfristige Verbindlichkeiten<br />
Passive Rechnungsabgrenzung 427 784<br />
Total kurzfristige Verbindlichkeiten 427 784<br />
Langfristige Verbindlichkeiten<br />
Darlehen und Kredite:<br />
Dritte 69'504 76'000<br />
Unternehmen der Gruppe 13'717 12'755<br />
Total langfristige Verbindlichkeiten 83'221 88'755<br />
Total Verbindlichkeiten 83'648 89'539<br />
Eigenkapital<br />
Aktienkapital 75'000 113'246<br />
Agio - 176'689<br />
Gesetzliche Reserven 15'000 15'000<br />
Reserven eigene Aktien - 106<br />
Freie Reserven 59'099 58'994<br />
Bilanzgewinn/(-Verlust) (632) 12'732<br />
Total Eigenkapital 148'467 376'767<br />
TOTAL VERBINDLICHKEITEN UND EIGENKAPITAL 232'115 466'306
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Statutarische Jahresrechnung<br />
ERFOLGSRECHNUNG<br />
Für die am 31. März beendeten Geschäftsjahre <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
Geschäftsjahr Geschäftsjahr<br />
per 31. März per 31. März<br />
<strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
CHF CHF<br />
ERTRAG<br />
Dividenden von Gesellschaften der Gruppe - 8'646<br />
Übriger Finanzertrag 4'050 8'592<br />
Realisierte Kursgewinne - 1'218<br />
Übriger Ertrag 794 1'248<br />
Total Ertrag 4'844 19'704<br />
AUFWAND<br />
Finanzaufwand (3'833) (3'711)<br />
Verwaltungsaufwand (79) (45)<br />
Realisierte Kursverluste (475) (942)<br />
Amortisation von immateriellen Aktiven (1'065) (1'559)<br />
Steueraufwand (25) (82)<br />
Total Aufwand (5'477) (6'339)<br />
Reingewinn/(-Verlust) (633) 13'365<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 83
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Statutarische Jahresrechnung<br />
Leica Geosystems | 84<br />
Anhang zur Jahresrechnung<br />
Für die am 31. März beendeten Geschäftsjahre <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
ANGABEN IM ZUSAMMENHANG MIT ART. 663B DES SCHWEIZERISCHEN OBLIGATIONENRECHTES<br />
1. Eventualverbindlichkeiten<br />
Unter den Bedingungen der Revolving Credit Facility Vereinbarungen, angepasst am 17. Juli <strong>2000</strong>, ist<br />
die LGS Holdings AG der solidarische Bürge für die Rückzahlung der Kredite aller Tochtergesellschaften<br />
bis zum Maximalbetrag von CHF 175 Millionen. Zusätzlich sind die verschiedenen Tochtergesellschaften<br />
von der LGS Holdings AG solidarisch haftbar als Wechselbürge.<br />
2. Wesentliche Beteiligungen<br />
31. März<br />
<strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Beteiligung Kapital Kapital<br />
Leica Geosystems Finance BV, Rijswijk NLG 100% 40 40<br />
Laser Alignment Inc, Grand Rapids USD 100% - 0<br />
Cyra Technologies Inc, Oakland USD 100% - 0<br />
Leica Geosystems Finance B.V. ist eine Holding- und Finanzgesellschaft. Laser Alignment Inc. und<br />
Cyra Technologies Inc. unterhalten Entwicklungs-, Produktions- und Verkaufstätigkeiten.<br />
3. Genehmigtes Kapital<br />
Artikel 4a der Statuten bestimmt:<br />
Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, das Aktienkapital der Gesellschaft bis zum 10. Juli 2002 um<br />
höchstens CHF 20'250.– durch Ausgabe von höchstens 405'000 (Angabe in Stück) vollständig zu<br />
liberierenden Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 50.– zu erhöhen. Teilweise Erhöhungen<br />
im Rahmen der obengenannten Limite sind gestattet.<br />
Anzahl Nominalwert<br />
Aktien in CHF<br />
Am 10. Juli <strong>2000</strong> genehmigtes Kapital 405'000 20'250<br />
Ausgegebenes genehmigtes Kapital für die Cyra Akquisition (220'983) (11'049)<br />
Restliches genehmigtes Kapital per 31. März 20<strong>01</strong> 184'<strong>01</strong>7 9'2<strong>01</strong>
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Statutarische Jahresrechnung<br />
Anhang zur Jahresrechnung<br />
Für die am 31. März beendeten Geschäftsjahre <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
(in Tausend, wenn nicht anders angegeben)<br />
4. Bedingtes Kapital<br />
Artikel 4b der Statuten bestimmt:<br />
Das Aktienkapital der Gesellschaft kann zum Zwecke der Beteiligung von Mitarbeitern, Beratern<br />
und Verwaltungsräten im Maximalbetrag von CHF 14'289'300.– durch Ausgabe von höchstens<br />
285’786 vollständig zu liberierenden Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 50.– erhöht<br />
werden. Das Bezugsrecht wie auch das Vorwegzeichnungsrecht der bisherigen Aktionäre sind ausgeschlossen.<br />
Die Ausgabe- und Optionsbedingungen sind durch den Verwaltungsrat festzulegen.<br />
(Zahlenangaben nicht in Tausend)<br />
Anzahl Nominalwert<br />
Aktien in CHF<br />
Bedingtes Kapital per 10. Juli <strong>2000</strong> 285'786 14'289<br />
Ausgegebenes bedingtes Kapital (18'944) (947)<br />
Restliches bedingtes Kapital per 31. März 20<strong>01</strong> 266'842 13'342<br />
5. Wesentliche Aktionäre 31. März<br />
<strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
in % in %<br />
J. & W. Seligman & Co, New York - 5.<strong>01</strong><br />
JP Morgan Chase & Co und Tochtergesellschaften, London - 6.04<br />
6. Transaktionen mit eigenen Aktien<br />
Geschäftsjahr<br />
per zum Preis<br />
31. März 20<strong>01</strong> von<br />
Beim Börsengang erworben 544 375<br />
Verkauft (262) 375<br />
Eigene Aktien am Jahresende 282 375<br />
7. Antrag des Verwaltungsrates über die Verwendung des Bilanzgewinnes<br />
Wegen dem beträchtlichen Akquisitionsprogamm der Gruppe beantragt der<br />
Verwaltungsrat auf eine Dividendenausschüttung für das Geschäftsjahr 20<strong>01</strong> zu verzichten.<br />
Deshalb wird der Verwaltungsrat zuhanden der Generalversammlung vorschlagen,<br />
den verfügbaren Bilanzgewinn von CHF 12'732 auf neue Rechnung vorzutragen.<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 85
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Statutarische Jahresrechnung<br />
Leica Geosystems | 86<br />
Bericht der Revisionsstelle an die<br />
Generalversammlung der<br />
Leica Geosystems Holdings AG<br />
Heerbrugg, Schweiz<br />
Als Revisionsstelle haben wir die Buchführung und die Jahresrechnung (Bilanz, Erfolgsrechnung<br />
und Anhang) der Leica Geosystems Holdings AG für das am 31. März 20<strong>01</strong> abgeschlossene Geschäftsjahr<br />
geprüft.<br />
Für die Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat verantwortlich, während unsere Aufgabe darin<br />
besteht, diese zu prüfen und zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen<br />
hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen.<br />
Unsere Prüfung erfolgte nach den Grundsätzen des schweizerischen Berufsstandes, wonach eine<br />
Prüfung so zu planen und durchzuführen ist, dass wesentliche Fehlaussagen in der Jahresrechnung<br />
mit angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten und Angaben der Jahresrechnung<br />
mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten wir die<br />
Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze, die wesentlichen Bewertungsentscheide<br />
sowie die Darstellung der Jahresrechnung als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass<br />
unsere Prüfung eine ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet.<br />
Gemäss unserer Beurteilung entsprechen die Buchführung und die Jahresrechnung sowie der Antrag<br />
über die Verwendung des Bilanzgewinnes dem schweizerischen Gesetz und den Statuten.<br />
Wir empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.<br />
PricewaterhouseCoopers AG<br />
Kurt Jauslin Beat Inauen<br />
St Gallen, 7. Juni 20<strong>01</strong>
Finanzbericht LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Weitere Finanzinformationen<br />
Leica Geosystems | 88<br />
(4) Gemäss IAS müssen bestimmte Entwicklungskosten (im Gegensatz zu Forschungskosten) in<br />
Übereinstimmung mit den Kriterien von IAS kapitalisiert werden. Entwicklungskosten werden ab<br />
dem Zeitpunkt der Feststellung der technischen Durchführbarkeit, der Rentabilität und des Payback<br />
bis zum Zeitpunkt der Produkteinführung aktiviert. Nach der Produkteinführung werden die<br />
kapitalisierten Kosten linear über die Lebenszeit des Produktes amortisiert, die wir generell<br />
(im Durchschnitt) auf drei Jahre festgelegt haben.<br />
Um die Ergebnisse der Geschäftsjahre 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong> vollständig gemäss IAS neu zu bewerten,<br />
müssten Entwicklungskosten mindestens bis zum 1. April 1994 zurück gerechnet werden (Kapitalisierte<br />
Entwicklungskosten des Geschäftsjahres 1995 beeinflussen mit der Amortisation das Ergebnis des<br />
Geschäftsjahres 1998). Wir verfügen nicht über hinreichend detaillierte und revidierbare Informationen<br />
um die Entwicklungskosten bis zu diesem Datum zurück zu bestimmen.<br />
Deshalb wurden in der Aufbereitung der konsolidierten Finanzberichte gemäss IAS die Entwicklungskosten<br />
erst ab dem 1. April 1998 erfasst. Dies führt zu einer Verzerrung des Trends in den Finanzberichten<br />
der Geschäftsjahre 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong> um folgenden Faktor:<br />
– Es sind keine Amortisationen von Entwicklungskosten in den Geschäftsjahren 1999, <strong>2000</strong> und 20<strong>01</strong><br />
enthalten, die von Kapitalisierungen vor dem 1. April 1998 stammen müssten, da wir vor diesem<br />
Datum keine Kapitalisierungen vorgenommen haben.<br />
Aus diesen Gründen wurden geschätzte Normalisierungsanpassungen aufgrund folgender Annahmen<br />
getroffen:<br />
– Es wird angenommen, dass in jedem Geschäftsjahr vor 1999 die Entwicklungskosten 35% der<br />
gesamten Forschungs- und Entwicklungskosten ausmachten; und<br />
– Amortisationen von Entwicklungskosten wurden berechnet aufgrund der Annahme, dass die Amortisierung<br />
im ersten Jahr nach der Erfassung der relevanten Kosten beginnt und diese Kosten über<br />
3 Jahre amortisiert werden.<br />
Die Anpassungen der Entwicklungskosten in jedem Jahr geben die Differenz aus der oben erwähnten<br />
Berechnung und den tatsächlich erfassten Kosten aus dem revidierten konsolidierten Finanzbericht.<br />
(5) Nicht wiederkehrende Ereignisse beinhalten:<br />
– Gewinn von CHF 1.5 Millionen im Geschäftsjahr 1999 aus dem Verkauf von Geschäften<br />
– Kosten im Geschäftsjahr <strong>2000</strong> für die Niederlegung eines Rechtsstreites (CHF 1.4 Millionen), den<br />
Aufbau unserer eigenen Verkaufsorganisation in Japan (CHF 1.0 Millionen) und Gebühren für eine<br />
spezielle Marktstudie (CHF 0.8 Millionen)<br />
– Die Abschreibung einer Pensionsanlage von CHF 2.1 Millionen im Geschäftsjahr <strong>2000</strong> als Folge<br />
unseres Rückzuges aus dem Pensionsplan in Grossbritannien, der zusammen mit Leica Microsystems<br />
geführt wurde. Diese Kosten wurden teilweise aufgehoben durch einen nicht wiederkehrenden<br />
Gewinn von CHF 1.3 Millionen aus der Neubewertung der US Pensionskasse.<br />
– Management-Gebühren von CHF 0.2 Millionen jährlich seit der Akquisition, die nach Juli <strong>2000</strong><br />
nicht mehr auftreten werden
LEICA GEOSYSTEMS HOLDINGS AG Weitere Finanzinformationen<br />
Normalisierung<br />
Der Trend in den Resultaten, wie sie im konsolidierten Finanzbericht gezeigt werden, ist verzerrt durch<br />
(i) die Rechnungslegung der Akquisition vom 2. Oktober 1998 (wie durchgehend im "Anhang zum<br />
konsolidierten Finanzberichte" aufgeführt), (ii) die Kapitalisierung bestimmter Entwicklungskosten<br />
beginnend am 1. April 1998 (Geschäftsjahr 1998/1999) anstatt retroaktiv für alle rapportierten Perioden<br />
im Zusammenhang mit dem Wechsel der Rechnungslegung von U.S. GAAP zu IAS, und (iii) weitere<br />
ausserordentliche und nichtwiederkehrende Ereignisse. Im Geschäftsjahr 20<strong>01</strong> wurde das Ergebnis<br />
nur durch (ii) beeinflusst.<br />
Die unrevidierte Normalisierungsberechnung wurde nicht gemäss IAS oder U.S. GAAP aufbereitet<br />
und wird nicht als alternative Berechnung zu den IAS oder U.S. GAAP Zahlen verstanden. Des weiteren<br />
wird die Normalisierungsberechnung nicht als Ersatz für Ergebnisse gemäss IAS oder U.S. GAAP<br />
betrachtet, sondern sie dient einzig illustrativen Zwecken.<br />
Die nachfolgende Tabelle zeigt den um die oben erwähnten Faktoren normalisierten EBIT. EBIT repräsentiert<br />
den operativen Gewinn plus/(minus) den Nettogewinn/(-verlust) von assoziierten Unternehmungen.<br />
Die Normalisierungsanpassungen basieren auf wesentlichen Annahmen und Schätzungen,<br />
deren Details im nachfolgenden Anhang beschrieben sind.<br />
31. März<br />
In Mio. CHF Anmerkung 1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Ausgewiesener Operativer Betriebsgewinn (3,6) 36,6 56,6<br />
Nettogewinn/(Verlust) von assoziierten Firmen 3,2 3,1 (1,0)<br />
Ausgewiesener EBIT (0,4) 39,7 55,6<br />
Rechnungslegung der Akquisition<br />
Neubewertung von Lagerbestand (1) 41,8 - -<br />
Amortisation von Goodwill (2) (3,2) - -<br />
Abschreibung (3) (0,7) - -<br />
Einführung von IAS 38<br />
Amortisation von Entwicklungskosten (4) (15,8) (13,0) (5,7)<br />
Nicht-wiederkehrende Ereignisse (5) (1,3) 4,2 -<br />
Normalisierter EBIT 20,4 30,9 49,9<br />
Die nachfolgende Tabelle zeigt den um die oben erwähnten Faktoren normalisierten EBITDA. EBITDA<br />
berechnet sich aus dem EBIT zuzüglich Abschreibungen und Amortisationen.<br />
31. März<br />
In Mio. CHF Anmerkung 1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Ausgewiesener EBIT (0,4) 39,7 55,6<br />
Abschreibung und Amortisation 23,8 34,0 41,9<br />
Ausgewiesener EBITDA 23,4 73,7 97,5<br />
Rechnungslegung der Akquisition<br />
Neubewertung von Lagerbestand (1) 41,8 - -<br />
Einführung von IAS 38<br />
Aktivierung von Entwicklungskosten (4) - - -<br />
Nicht-wiederkehrende Ereignisse (5) (1,3) 4,2 -<br />
Normalisierter EBITDA 63,9 77,9 97,5<br />
(1) Gemäss IAS wurde der Buchwert des Lagerbestandes zum Zeitpunkt der Akquisition um CHF 41,8<br />
Millionen auf den Marktwert erhöht und entspricht dem Verkaufspreis abzüglich Kosten für die<br />
Veräusserung, sowie einem angemessenen Profit bei ähnlichen Produkten. Diese Anpassung auf<br />
den Tag der Akquisition reduziert den ausgewiesenen Bruttogewinn aus dem Verkauf aus Lager in<br />
der nachfolgenden Periode der Akquisition. Es wurde angenommen, dass der gesamte Lagerbestand<br />
des 3. Oktobers 1998 vor dem 31. März 1999 verkauft wird und somit das gesamte Ausmass<br />
der Wertberichtigung als Normalisierungsanpassung im Geschäftsjahr 1999 anfällt.<br />
(2) Mit der Akquisition wurde Goodwill von CHF 142.3 Millionen aktiviert und über 20 Jahre amortisiert,<br />
beginnend mit dem 3. Oktober 1998. Die Perioden vor dem 3. Oktober 1998 beinhalteten nur<br />
Amortisationen von Goodwill aus kleinen Akquisitionen früherer Perioden. Die Normalisierungsanpassungen<br />
generieren konstante Goodwill Amortisationen von CHF 7.1 Millionen pro Geschäftsjahr.<br />
(3) Die Akquisition führte zur Erhöhung des Anlagevermögens vom Buchwert auf den Marktwert.<br />
Dies bewirkte eine Erhöhung der Abschreibungsaufwendungen in den Perioden vor dem 2. Oktober<br />
1998. Die Normalisierungsanpassungen erhöhen die Aufwendungen für Abschreibungen in<br />
den Vorperioden, um eine Konsistenz mit den nachfolgenden Perioden zu gewährleisten.<br />
Finanzbericht<br />
Leica Geosystems | 87
Leica Geosystems AG<br />
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