Private Altersvorsorge 2012 - Das eMagazin!

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PRIVATE ALTERSVORSORGE 2012 I Markt/Umfragen
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gebung. „Überregulierung, Bürokratie und das Festlegen
von Rahmenbedingungen, etwa Beteiligung an
Bewertungsreserven, erschweren aus Branchensicht
das Handeln der Lebensversicherer“, so Bhayani.
• Langfristige Garantien brauchen einen sicheren
Rechtsrahmen, um weiter am Markt bestehen zu
können.
Langfristig finanzierbare Garantien werden auf Dauer
den hohen Kapitalanforderungen unter Solvency
II nicht standhalten. Auch rückwirkende Gerichtsentscheidungen
führen zu Rechtsunsicherheit, was
den Unternehmen eine langfristige Planungssicherheit
entzieht. Somit sehen 92 Prozent (2010: 83)
Verbesserungsbedarf sowohl bei den politischen als
auch bei den rechtlichen Rahmenbedingungen für
langfristig finanzierbare Garantien. Auch mit Blick
auf den Kunden wurde in der gestrigen Diskussion
gefordert, dass der aktuelle Rechtsrahmen stetig
in eine feste Richtung weiterentwickelt werden
müsse. Ansonsten stehe das Verbrauchervertrauen
in die Lebensversicherung auf dem Spiel: „Im heutigen
politischen und medialen Umfeld, aber auch
angesichts des anhaltenden Niedrigzinsniveaus ist
der Verbraucher stark verunsichert“, erklärte BVK-
Präsident Michael H. Heinz. „Für Versicherungsberater
ist es schwierig, noch zum Kunden durchzudringen,
wenn sich die Grundbedingungen immer
wieder verändern.“
• Solvency II in Zusammenhang mit dem Kapitalmarktumfeld
wird sich schon in den nächsten
Jahren merklich auf das Produktdesign in
der Lebensversicherung auswirken.
Neben den Forderungen nach besseren Rahmenbedingungen
arbeiten Versicherer auch daran, ihr
Geschäftsmodell über die Produktgestaltung anzupassen.
Insbesondere Solvency II und die damit verbundenen
Herausforderungen für die Risikoposition
spielen dabei eine Rolle. „Unsere Studie zeigt deut-
lich, dass die Gesellschaften ihren Risikoappetit in
den letzten zwei Jahren zurückgefahren haben und
Risiken nun auch viel genauer beobachten“, fasst Dr.
Klaus Mattar, Hauptbevollmächtigter der deutschen
Niederlassung der Reinsurance Group of America
(RGA), zusammen. „So gehen wir davon aus, dass
wir in fünf Jahren neue Produkte am Markt sehen
werden: Abschnittsgarantien beispielsweise werden
dann bei der Gestaltung von Garantieprodukten
eine große Rolle spielen – damit begegnen die Versicherer
sowohl den niedrigen und volatilen Zinsen
als auch der Notwendigkeit, ihre Kapitalkosten unter
Solvency II zu optimieren.“
• Angemessen – und unter Solvency II auch
notwendig – ist eine Überschussbeteiligung,
die zum Niedrigzinsniveau passt.
Die Lebensversicherer sagen nahezu einstimmig
voraus, dass die branchenweite durchschnittliche
Überschussbeteiligung sinken wird. „Das ist auch
vernünftig und entspricht in einem schon länger
andauernden Niedrigzinsumfeld einer verantwortungsvollen
Unternehmenspolitik, die notwendig
ist, um eine langfristig stabile Alterssicherung der
Lebensversicherten zu gewährleisten“, so Prof. Dr.
Fred Wagner, Direktor des IfVW.
Die Transparenzdebatte: Wie viel Transparenz
ist möglich, wie viel nötig?
Einen weiteren Schwerpunkt der Studie bilden die
Entwicklungen in Bezug auf Transparenz und Verbraucherschutz
in Deutschland. „Der britische
Markt macht uns bereits vor, dass Transparenzmaßnahmen
große Veränderungen mit sich bringen”,
sagt Mattar vom Lebensrückversicherer RGA, welcher
in Großbritannien zu den führenden Anbietern
zählt. „Dies wird sich in Deutschland in ähnlichem
Maße entwickeln. Der Versicherer steht dann stärker
in der Pflicht als bisher, was sich auch auf die
Vertriebs- und Vergütungsmodelle auswirken wird.“
Transparenz stand auch im Fokus der gestrigen
Podiumsdiskussion
Eine der Kernfragen der Diskussion lautete, ob es
künftig brancheneinheitliche Transparenzstandards
für Versicherungsprodukte geben solle. Nach Ansicht
des Finanzvorstands der Generali Holding AG,
Dr. Torsten Utecht, sei jedoch ein Lebensversicherungsprodukt
so komplex, dass man dieses nur mit
kompetenten Beratern vermitteln könne: „Da geht
es nicht um bessere Produktblätter, sondern um die
Fähigkeit des Vermittlers, seinen Kunden individuell
in dessen persönlicher Situation zu beraten.“ Dr.
Christian Grugel aus dem Bundesministerium für