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Fair Value Hedges – Fremdwährungsdarlehen
Heraeus wendet Hedge Accounting im Rahmen der Sicherung von Währungsrisiken aus
konzerninternen Fremdwährungsdarlehen in USD, JPY, SGD, GBP, ZAR, AUD, SEK und
CHF an. Als Sicherungsgeschäfte dienen Devisentermingeschäfte, deren Fälligkeit jeweils
auf den Rückzahlungszeitpunkt des Darlehens fällt. Die Marktwerte der Devisentermingeschäfte
sind der Tabelle bezüglich der Wertangaben zu derivativen Finanzinstrumenten
zu entnehmen. Die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehungen wird nach der kumulativen
Dollar-Offset-Methode gemessen. Der aus der Währungsumrechnung der konzerninternen
Fremdwährungsdarlehen resultierende Aufwand in Höhe von 8,7 Mio. € (Vorjahr: 7,8 Mio. €
Ertrag) wurde im Finanzergebnis erfasst. Die Wertänderung der Devisentermingeschäfte
betrug 18,5 Mio. € Ertrag (Vorjahr: 11,2 Mio. € Aufwand), die ebenfalls im Finanzergebnis
ausgewiesen wurden.
Net Investment Hedge – Translationsrisiko
Im Rahmen eines Unternehmenserwerbes im Jahr 2008 wurde das Translationsrisiko
mittels Devisentermingeschäften abgesichert.
Die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehungen wird nach der kumulativen Dollar-Offset-
Methode auf Basis von Terminkursen gemessen. Der effektive Teil der Wertänderungen
der Devisentermingeschäfte in Höhe von 0,1 Mio. € (Vorjahr: 2,4 Mio. €) wird erfolgsneutral
unter Berücksichtigung latenter Steuern im Eigenkapital erfasst und erst bei Verkauf
der ausländischen Gesellschaft erfolgswirksam im Rahmen der Endkonsolidierung
aufgelöst.