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Andere Preisrisiken
Zur Absicherung von Preisrisiken, denen der Heraeus Konzern im Wesentlichen durch
seinen Edel metallhandel unterliegt, kommen die am Markt gängigen Sicherungsinstrumente
zum Ein satz. Dazu zählen insbesondere Edelmetallleihen und sogenannte Cashand-Carry-Transaktionen,
aber auch Forwards und Futures.
Preisrisiken im Sinne des IFRS 7 entstehen lediglich durch Risiken aus Finanzinstrumenten,
die einen Einfluss auf Zahlungsströme oder Marktbewertungen haben.
Da die Mehrheit der Geschäfte, die Heraeus im Rahmen des Edelmetallhandels tätigt,
nicht unter den Anwendungsbereich des IAS 39 fallen (aufgrund physischer Lieferung
bzw. Gutschrift auf Gewichtskonten – „Own Use Exemption“), sind die Geschäfte nicht
Bestandteil der nach IFRS 7 geforderten Risikoberichterstattung.
Entstehende Kursrisiken aus Aktien werden unter Einsatz von Derivaten (Futures) abgesichert.
Ausfallrisiko
Das Ausfallrisiko aus finanziellen Vermögenswerten besteht in der Gefahr des Ausfalls
eines Vertragspartners und daher maximal in Höhe der Buchwerte gegenüber den jeweiligen
Vertragspartnern (vgl. Tabelle unter „Weitere Angaben zu Finanzinstrumenten –
Angaben zur Bilanz“). Bei derivativen Finanzinstrumenten handelt es sich um deren
Wiederbeschaffungskosten (Marktwerte), die der Tabelle bezüglich der Wertangaben zu
derivativen Finanzinstrumenten entnommen werden können.
Durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen bzw. pauschalierten Einzelwertberichtigun
gen für Forderungs ausfälle wird dem Risiko aus originären Finanzinstrumenten Rechnung
getragen. Finanz trans aktionen werden nur mit erstklassig eingestuften Partnern
abgeschlossen. Anlagen in verzinsliche Wertpapiere erfolgen nur in solche, die im Sinne
der Bonität dem „Investment Grade“ ange hören.
Im Heraeus Konzern bestehen keine signifikanten Konzentrationen hinsichtlich möglicher
Ausfallrisiken.
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