deutschen

Die Position „Veränderung der verzinslichen Verbindlichkeiten“ beinhaltet Auszahlungen
für die Tilgung von Darlehen (60,8 Mio. €; Vorjahr: 195,6 Mio. €) sowie Einzahlungen aus
der Neuaufnahme von Darlehen (50,6 Mio. €; Vorjahr: 230,2 Mio. €).
(26) Finanzmittelbestand
Der Finanzmittelbestand am Ende der Periode umfasst ausschließlich die in der Bilanz
aus ge wiesenen flüssigen Mittel in Form von Kassenbestand, Bankguthaben sowie sonstigen
Zah lungs mitteln in Höhe von 380,3 Mio. € (Vorjahr: 507,2 Mio. €).
(27)
Free Cashflow
Zum Free Cashflow zählen alle Mittelflüsse aus laufender Geschäftstätigkeit sowie die
mit dem operativen Geschäft in Verbindung stehenden Mittelflüsse der Investitionstätigkeit.
Nicht zum Free Cashflow zählen die nach IFRS ebenfalls als Mittelfluss aus Investitionstätigkeit
auszuweisenden reinen Finanzinvestitionen und ähnlichen Geldanlagen
über drei Monate.
FinAnzielles risiKomAnAgement unD heDge ACCounting
Im Rahmen der operativen Tätigkeit und im Finanzierungsbereich ist der Heraeus Konzern
ins besondere Zins-, Währungs-, Preis- und Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Die Messung,
Steue rung und Überwachung dieser Risiken erfolgt zum einen durch das Risiko management
system, zum anderen durch das Finanzmanagementsystem des Konzerns.
Aufgaben des Bereichs Konzernfinanzen und des Edelmetallhandels sind es, die im Folgenden
näher erläuterten Risiken gegebenenfalls durch den Abschluss von Sicherungsgeschäften
zu begrenzen. Der Einsatz solcher Siche rungs geschäfte unterliegt klaren,
konzernweit einheitlichen Richtlinien, deren Ein haltung ständig kontrolliert wird und die
bei Bedarf angepasst werden.
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