Anhang Studie Finanzvermittler - BMELV
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M. <strong>Anhang</strong><br />
M1. Darstellungen Rechtsrahmen Status quo<br />
Grundsätzlich<br />
alle Vermittler<br />
Erlaubnispflicht<br />
(Zuverlässig<br />
-keit, geordneteVermögensverhältnisse,Berufshaftpflichtversicherung,<br />
Sachkunde)<br />
Versicherung Kapitalanlage Kredit<br />
§ 34d<br />
GewO<br />
Gebundene<br />
Vermittler, § 34d<br />
IV<br />
Keine<br />
Erlaubnispflicht,<br />
freies Gewerbe § 14<br />
GewO, haftungsübernehmendes<br />
Unternehmen muss<br />
Zuverlässigkeit,<br />
Vermögensverhältnisse<br />
und<br />
Qualifikation<br />
gewährleisten<br />
Zulassungsvoraussetzung: Erlaubnispflicht<br />
Finanzinstrumente Geschlossene Fonds<br />
§ 32 KWG<br />
Grundsätzlich<br />
Ausnahmen<br />
alle FDL-<br />
Unternehmen<br />
Ausnahmen<br />
„Produktakzessorische“<br />
Vermittler, § 34d<br />
III GewO<br />
Auf Antrag ohne<br />
Erlaubnis, wenn<br />
Auftraggeber<br />
Erlaubnis hat,<br />
Berufshaftpflichtv<br />
ersicherung<br />
besteht und<br />
Zuverlässigkeit /<br />
Qualifikation vom<br />
Auftraggeber<br />
erklärt wird<br />
Annexvertrieb, §<br />
34d IX GewO<br />
Keine<br />
Erlaubnispflicht<br />
Erlaubnispflicht<br />
(Zuverlässigkeit,<br />
fachliche Eignung<br />
der Leitung,<br />
entsprechender<br />
Geschäftsplan,<br />
Mindestsummen<br />
für das<br />
Anfangskapital §<br />
33 KWG<br />
Gebundene<br />
Vermittler,<br />
§ 2 X KWG<br />
i.V.m. § 34c<br />
V 3a) GewO<br />
Keine Erlaubnispflicht,<br />
bloß<br />
freies Gewerbe §<br />
14 GewO, von<br />
§ 32 KWG<br />
ausgenommen,<br />
da kein<br />
Finanzdienstleistungsinstitut<br />
Ausschließlichkeitsvermittler<br />
von<br />
Investmentfonds<br />
anteilen<br />
§ 34c<br />
GewO<br />
Erlaubnispflicht<br />
nur nach § 34c<br />
GewO, also<br />
Zuverlässigkeit,<br />
kein<br />
Qualifikationsnachweis,Haftpflichtversicherung<br />
Ausnahme<br />
Bausparen<br />
§ 14 GewO<br />
Keine<br />
Erlaubnis<br />
freies<br />
Gewerbe<br />
(Ausnahme:Bausparsofortdarlehen)<br />
Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Qualität, bessere Entscheidungen Seite 168<br />
§ 34c<br />
GewO<br />
Erlaubnispflic<br />
ht nur nach §<br />
34c GewO<br />
(Zuverlässigkeit,<br />
keine<br />
Qualifikation<br />
oder Berufshaftpflichtversicherung)
Grundsätzlich<br />
alle Vermittler<br />
Notwendige<br />
Sachkunde<br />
/ IHK<br />
Sachkunde<br />
prüfung<br />
Versicherung Kapitalanlage Kredit<br />
Gebundene<br />
Vermittler, § 34d<br />
IV<br />
Vertretenes<br />
Unternehmen<br />
soll „angemessene“<br />
Qualifikation<br />
gewährleisten<br />
Grundsätzlich alle<br />
Vermittler<br />
Registerpflicht<br />
gem. § 34d VII<br />
GewO u. § 11a<br />
Abs. 1, IHK als<br />
Registerbehörde,<br />
Statusangabe<br />
Zulassungsvoraussetzung: Berufsqualifikation<br />
Finanzinstrumente Geschlossene Fonds<br />
Grundsätzlich<br />
Ausnahmen<br />
alle FDL-<br />
Unternehmen<br />
Ausnahmen<br />
„Produktakzessorische“<br />
Vermittler, § 34d<br />
III GewO<br />
Angemessene<br />
Qualifikation,<br />
Nachweis/Erklärung<br />
der<br />
Erfüllung vom<br />
Versicherer<br />
oder<br />
(Ober)vermittler<br />
Annexvertrieb,<br />
§<br />
34d IX GewO<br />
Keine<br />
besondere<br />
Qualifikation<br />
Persönliche und<br />
fachliche<br />
Eignung des<br />
Leitungsperson<br />
als<br />
Gebundene<br />
Vermittler, § 2 X<br />
KWG i.V.m. §<br />
34c V 3a) GewO<br />
Vertretenes<br />
Unternehmen soll<br />
angemessene<br />
Qualifikation bei<br />
Registrierung<br />
bestätigen<br />
Ausschließlichkeit<br />
svermittler von<br />
Investmentfondsanteilen<br />
Bausparen<br />
Keine besondere Qualifikation<br />
Versicherung Kapitalanlage Kredit<br />
Registerpflicht<br />
für gebundenen<br />
und produktakzessorischen<br />
Vermittler, mit<br />
Angabe des<br />
haftungsübernehmenden<br />
Unternehmens<br />
gem. § 5 Nr. 8<br />
VersVermV<br />
Vermittler im<br />
Annexvertrieb §<br />
34d IX GewO<br />
Keine<br />
Registerpflicht<br />
Registerpflicht<br />
Grundsätzlich<br />
alle FDL-<br />
Unternehmen<br />
Register der<br />
BaFin<br />
Finanzinstrumente Geschlossene Fonds<br />
Erlaubnisfreie<br />
„Gebundene<br />
Vermittler“<br />
Register der<br />
Bafin mit<br />
„schreibendem<br />
Zugriff“ durch<br />
haftendes<br />
Unternehmen<br />
Ausschließlichkeitsvermittler<br />
von<br />
Investmentfondsanteilen<br />
Bausparen<br />
Keine Registerpflicht<br />
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 169
Grundsätzlich alle<br />
Vermittler<br />
Gewerbeaufsicht,<br />
generell<br />
Recht auf<br />
„Auskunft und<br />
Nachfrage“<br />
gem. § 29<br />
GewO<br />
Grundsätzlich<br />
alle Vermittler<br />
Berufshaft<br />
pflichtversicherung<br />
Versicherung Kapitalanlage Kredit<br />
Gem. § 15<br />
VersVermV<br />
außerordentliche<br />
Prüfung bezüglich<br />
der Einhaltung<br />
seiner Aufzeichnungspflichten<br />
Gebundene und<br />
produktakzessorische<br />
Vermittler<br />
Nur allg.<br />
Gewerbeaufsicht<br />
im<br />
Sinne des §<br />
35 GewO<br />
Grundsätzlich<br />
alle FDL-<br />
Unternehmen<br />
BaFin<br />
Aufsicht<br />
Finanzinstrumente Geschlossene Fonds<br />
Gebundene<br />
Vermittler<br />
Nur allg.<br />
Gewerbeaufsicht<br />
(§ 35 GewO)<br />
Ausschließlichkei<br />
tsvermittler von<br />
Investmentfondsanteilen<br />
Gewerbeaufsicht, generell<br />
Recht auf „Auskunft und<br />
Nachfrage“ gem. § 29<br />
GewO<br />
Bausparen<br />
Nur allg.<br />
Gewerbeaufsicht<br />
(§ 35<br />
GewO)<br />
Versicherung Kapitalanlage Kredit<br />
Gebundene<br />
Vermittler, § 34d<br />
IV<br />
Haftungsdach<br />
des<br />
Unternehmens<br />
(an das sie<br />
gebunden<br />
sind)<br />
Finanzinstrumente Geschlossene Fonds<br />
Grundsätzlich<br />
Ausnahmen<br />
alle FDL-<br />
Unternehmen<br />
Ausnahmen<br />
„Produktakzess<br />
orische“<br />
Vermittler, § 34d<br />
III GewO<br />
Berufshaftpflichtversicherung<br />
Haftungsübernahmeregeln<br />
Annexvertrieb<br />
, § 34d IX<br />
GewO<br />
Keine<br />
besondere<br />
Haftungsregeln/übernahme<br />
Haftpflichtversicherung<br />
oder<br />
Eigenmittelnachweis<br />
durch<br />
Unternehmen<br />
Gebundene<br />
Vermittler, §<br />
2 X KWG<br />
i.V.m. § 34c<br />
V 3a) GewO<br />
Haftungsdach<br />
des<br />
Unternehmens<br />
(an das sie<br />
gebunden<br />
sind)<br />
Ausschließlich<br />
keitsvermittler<br />
von<br />
Investmentfondsanteilen<br />
Bausparen<br />
Gewerbeaufsi<br />
cht, § 29<br />
GewO<br />
Keine besondere Haftungsregeln/-übernahme (es sei<br />
denn Ausnahme Vermögensverwahrung im Rahmen § 2<br />
MaBV)<br />
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 170
Grundsätzlich<br />
alle Vermittler<br />
Auskunft vor<br />
Vertragsabschluss<br />
über<br />
persönliche<br />
Angaben,<br />
gewerblichen<br />
Status u. Zugriff<br />
auf Register<br />
Gesetzliche Informationspflicht über Vermittlerstatus<br />
Versicherung Kapitalanlage Kredit<br />
§ 11<br />
VersVermV<br />
Ausnahmsweise ist<br />
eine mündliche<br />
Übermittlung und<br />
spätere Nachholung<br />
in Textform zulässig<br />
gem. § 11 III<br />
VersVermV<br />
Ausnahmen<br />
Vermittler im<br />
Annexvertrieb, §<br />
34d IX GewO<br />
Ausgenommen, da<br />
sie im Sinne des §<br />
34d GewO keine<br />
Versicherungsvermittler<br />
sind.<br />
Grundsätzlich<br />
alle FDL-<br />
Unternehmen<br />
Finanzinstrumente Geschlossene Fonds<br />
Gebundene<br />
Vermittler<br />
Ausschließlichkei<br />
tsvermittler von<br />
Investmentfondsanteilen<br />
Rechtliche Vorschrift fehlt, die eine detaillierte<br />
Aufklärung des Kunden über den Status des<br />
Vermittlers vorschreibt. Gem. § 5 III Nr. 1 e)<br />
WpDVerOV muss die vorvertragliche<br />
Kundeninformation einen Hinweis enthalten,<br />
falls das Unternehmen über einen vertraglich<br />
gebundenen Vermittler handelt und in welchem<br />
Mitgliedsstaat dieser registriert ist.<br />
Bausparen<br />
Keine gesetzlichen<br />
Informationspflichten<br />
Gem. §§ 491<br />
ff. BGB u.<br />
655 a ff.<br />
BGB,<br />
gesetzliche<br />
Informations<br />
pflichten<br />
Versicherung Kapitalanlage Kredit<br />
Nach § 11<br />
VersVermV<br />
Im Entwurf der<br />
VVG-<br />
Informationspflicht<br />
enverordnung -<br />
Offenlegung der<br />
Abschluss- und<br />
Vertriebskosten in<br />
Euro-Beträgen für<br />
Lebens- und<br />
Krankenversicherungen<br />
mit<br />
Prämienrückgewähr,<br />
der Rest<br />
bleibt ungeregelt.<br />
Gesetzliche Informationspflicht über Vermittlerprovisionen<br />
Finanzinstrumente Geschlossene Fonds<br />
Grundsätzlich<br />
alle FDL-<br />
Unternehmen<br />
Gem. § 31d WpHG darf ein WP-<br />
Unternehmen zwar eigentlich keine<br />
Rückvergütungen annehmen.<br />
"Ausnahmsweise" aber doch, wenn sie<br />
auf eine Qualitätsverbesserung für die<br />
für den Kunden erbrachten<br />
Dienstleistung ausgerichtet ist und<br />
darüber informiert wird. In der Praxis<br />
sind Kick-Back Provisionen dann<br />
regelmäßig zulässig. Es genügt eine<br />
allgemeine Information gem. § 31d III. §<br />
5 II Nr. 5 WpDVerOV verlangt im übrigen<br />
für Kosten generell deren Angaben in<br />
einem Gesamtpreis<br />
Erlaubnisfreie<br />
„Gebundene<br />
Vermittler“<br />
Keine<br />
gesetzliche<br />
Informations<br />
pflicht gem. §<br />
31 d WpHG<br />
über<br />
Rückvergütungen<br />
wegen<br />
Ausnahme §<br />
2a II WpHG<br />
i.V.m. § 2<br />
KWG<br />
Ausschließlichkeitsvermittler<br />
von Investmentfondsanteilen<br />
Keine<br />
gesetzliche<br />
Informationspflicht<br />
gem. § 31<br />
d WpHG über<br />
Rückvergütungen<br />
wegen<br />
Ausnahme § 2a I<br />
Nr. 7 WpHG.<br />
Allgemeine<br />
Kostenangabepflicht<br />
aus §§ 41<br />
f. InvG<br />
Nach § 8 g)<br />
VerkProsp<br />
G i.V.m. § 4<br />
Nr. 12<br />
VermVerkP<br />
rospV<br />
ProspektangabeGesamthöheProvisionen<br />
Bausparen<br />
Preisabgabever<br />
-ordnung § 6<br />
VIII hebt hervor,<br />
dass die<br />
Abschlussgebühr<br />
angegeben sein<br />
soll,<br />
Bausparkassengesetz<br />
§ 5<br />
Angaben über<br />
die Höhe der<br />
Kosten und<br />
Gebühren<br />
Im Vertrag<br />
vorbehaltlich<br />
sonstiger<br />
Informationspflichten<br />
ist<br />
insbesondere die<br />
Vergütung des<br />
Vermittlers in<br />
einem<br />
Prozentsatz des<br />
Darlehens<br />
anzugeben<br />
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 171
Gesetzlicher Beratungsstandard und Dokumentationspflicht<br />
Versicherung Kapitalanlage Kredit<br />
Gem. § 42b VVG Pflicht des Vermittlers<br />
Beratungsgrundlage darzulegen, d.h. ein<br />
Makler muss eine hinreichende Zahl von auf<br />
dem Markt angebotenen Produkten mit in die<br />
Beratung miteinbeziehen. Ordnungsgemäße<br />
kunden- und produktgerechte Beratung<br />
geregelt gem. § 42 c VVG: Vermittler hat den<br />
Versicherungsnehmer, „soweit nach der<br />
Schwierigkeit, die angebotene Versicherung<br />
zu beurteilen, oder der Person des<br />
Versicherungsnehmers und dessen Situation<br />
hierfür Anlass besteht, nach seinen<br />
Wünschen und Bedürfnissen zu befragen<br />
und, auch unter Berücksichtigung eines<br />
angemessenen Verhältnisses zwischen<br />
Beratungsaufwand und der vom<br />
Versicherungsnehmer zu zahlenden Prämien,<br />
zu beraten sowie die Gründe für jeden zu<br />
einer bestimmten Versicherung erteilten Rat<br />
anzugeben“. Gem. §42 d VVG muss eine<br />
Beratungsdokumentation dem Kunden<br />
grundsätzlich vor Vertragsschluss<br />
zugänglich gemacht werden. (gem. § 42 e<br />
VVG in Textform)<br />
Grundsätzlich<br />
alle FDL-<br />
Unternehmen<br />
Gem. § 34 WpHG muss ein WP-<br />
Unternehmen über die von ihm<br />
erbrachten WP-Leistungen sowie die<br />
von ihm getätigten Geschäfte<br />
Aufzeichnungen erstellen, die es der<br />
Bundesanstalt ermöglichen, die<br />
Einhaltung der Wohlverhaltensregeln<br />
der §§ 31 ff. WpHG zu prüfen.<br />
Konkrete Aufzeichnungspflichten<br />
nach § 14 II WpDVerOV: (1) Identität<br />
und Bewertung des Kunden, (2)<br />
Umstand, ob das Geschäft ganz oder<br />
teilweise im Rahmen der<br />
Finanzportfolioverwaltung erbracht<br />
wurde, (3) Kundeninformationen, (4)<br />
Nachweise der regelmäßigen<br />
Überprüfung der<br />
Ausführungsgrundsätze, (5) die<br />
Umstände, aus denen sich ergibt,<br />
dass eine Zuwendung im Sinne des §<br />
31d Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG darauf<br />
ausgelegt ist, die Qualität der für die<br />
Kunden erbrachten Dienstleistungen<br />
zu verbessern.<br />
Finanzinstrumente Geschlossene Fonds<br />
Erlaubnisfreie<br />
„Gebundene<br />
Vermittler“<br />
M.2 Übersicht Berufsqualifikationen<br />
Da das übergeordnete<br />
Unternehmen<br />
der Aufsicht<br />
der Bafin<br />
unterliegt,<br />
muss es (ggf.<br />
gem. VO) die<br />
Einhaltung<br />
der<br />
Beratungsstandards<br />
nach § 31<br />
WpHG<br />
sicherstellen.<br />
Ausschließlichkeitsvertriebsvermittler<br />
von Investmentfondsanteilen<br />
Bausparen<br />
Keine gesetzlichen Beratungsstandards und somit auch keine<br />
Dokumentationspflicht darüber!<br />
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 172
M.3 Beispiel eines Produktinformations-blattes“Financial<br />
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 173
Information Leaflet“ aus den Niederlanden<br />
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 174
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 175
M.4 Short Survey United Kingdom<br />
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© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 180
M.5 Short survey Netherlands<br />
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 181
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 182
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© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 184
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 185
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 186
M.6 Short Survey Lithuania<br />
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 187
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 188
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 189
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 190
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 191
M.7 Entscheidungshilfe zur Altersvorsorge-Förderung 2002<br />
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 192
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 193
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für <strong>Finanzvermittler</strong> – mehr Schutz für die Verbraucher? Seite 194
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