Geschäftsbericht 2010 der Softship AG
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ERLÄUTERUNGEN ZUM KONZERNABSCHLUSS<br />
51 AUS DER QUOTALEN KONSOLIDIERUNG STAMMENDE BETRÄGE<br />
Im Rahmen <strong>der</strong> quotalen Konsolidierung <strong>der</strong> Gesellschaft Airpas Aviation <strong>AG</strong> wurden für das Geschäftsjahr<br />
kurzfristige Vermögenswerte in Höhe von 373 T€ (Vorjahr: 67 T€), langfristige Vermögenswerte in Höhe von 13 T€<br />
(Vorjahr: 10 T€), kurzfristige Schulden in Höhe von 110 T€ (Vorjahr: 80 T€), langfristige Schulden von 38 T€<br />
(Vorjahr: 38 T€) sowie Erträge in Höhe von 670 T€ (Vorjahr: 538 T€) und Aufwendungen in Höhe von 535 T€<br />
(Vorjahr: 463 T€) einbezogen. Es handelt sich um Beträge nach Durchführung <strong>der</strong> Schulden- sowie <strong>der</strong> Aufwands-<br />
und Ertragskonsolidierung.<br />
52 ANGABEN ZUM FINANZMAN<strong>AG</strong>EMENT UND ZU FINANZINSTRUMENTEN<br />
Grundsätze des Finanzrisikomanagements<br />
Die Finanzinstrumente des Konzerns beinhalten im wesentlichen Zahlungsmittel und For<strong>der</strong>ungen aus Lieferungen<br />
und Leistungen, die aus <strong>der</strong> betrieblichen Tätigkeit resultieren. Der Konzern finanziert sich überwiegend aus<br />
Zahlungen aus Lieferungen und Leistungen und durch Eigenkapitalfinanzierung. Daneben hält <strong>der</strong> Konzern keine<br />
weiteren Finanzinstrumente, die wesentliche finanzielle Risiken mit sich bringen.<br />
Kapitalrisikomanagement<br />
Alle wesentlichen Entscheidungen zur Finanzstruktur trifft <strong>der</strong> Vorstand. Das Finanzmanagement findet insgesamt<br />
auf Konzernebene statt, mit Ausnahme <strong>der</strong> quotal einbezogenen Airpas Aviation <strong>AG</strong>.<br />
Dabei werden wir folgende wesentliche Ziele verfolgen:<br />
!<br />
!<br />
!<br />
!<br />
Die Eigenkapitalquote soll mittelfristig auf ca. 70 % eingestellt werden. In <strong>der</strong> jetzigen schwierigen Kapitalmarktsituation<br />
streben wir eine möglichst hohe Eigenkapitalquote an.<br />
Zur Sicherung <strong>der</strong> Liquidität besteht eine Kreditlinie von T€ 400.<br />
Die liquiden Mittel, die den kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüberstehen,<br />
werden in sicheren Anlageformen angelegt, bei täglicher Verfügbarkeit und festem Zinssatz.<br />
Das Eigenkapital, das über die angestrebte Zielgröße für die Eigenkapitalquote zur Sicherstellung einer<br />
stabilen Finanzierungssituation des Konzerns hinausgeht, soll für Investitionen im Rahmen <strong>der</strong> Entwicklungsstrategie<br />
des Konzerns verwendet werden.<br />
Die Kapitalstruktur des Konzerns ist im Wesentlichen geprägt durch das Eigenkapital. Die Eigenkapitalquote zum<br />
31. Dezember <strong>2010</strong> beträgt 72 % (Vorjahr: 78 %).<br />
Zum Stichtag übersteigen die Zahlungsmittel sowie kurzfristigen For<strong>der</strong>ungen des Konzerns die vorhandenen<br />
Schulden deutlich:<br />
59<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
T€ T€<br />
Langfristige Verbindlichkeiten -49 -50<br />
Kurzfristige Verbindlichkeiten -1.202 -769<br />
Kurzfristige For<strong>der</strong>ungen 1.595 1.630<br />
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 2.169 1.116<br />
Überhang Zahlungsmittel 2.513 1.927<br />
i<br />
SOFTSHIP KONZERN
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