FLUSSFAHRT DONAU - Hamburgische Seehandlung

BEGRENZUNGEN
DES VERLUSTAUSGLEICHS
Etwaige negative steuerliche Ergebnisse aus der
Beteiligung können grundsätzlich mit anderen positiven
Einkünften eines Investors ausgeglichen werden,
sofern keine Verlustausgleichsbeschränkung zur Anwendung
kommt.
Nach § 2a Abs. 1 Nr. 6 lit. b) EStG dürfen negative
Einkünfte aus der entgeltlichen Überlassung eines
nicht ausgerüsteten Schiffes (so genannte „Bareboat
Charter“) nur mit positiven Einkünften derselben Art
ausgeglichen werden, wenn das Schiff nicht ausschließlich
oder fast ausschließlich in der Europäischen
Union eingesetzt wird. Der Emittent erbringt
für den Reiseveranstalter Beförderungsleistungen mit
einem ausgerüsteten Schiff. Eine Begrenzung des
Verlustausgleichs nach § 2a Abs. 1 Nr. 6 lit. b)
EStG kommt somit nicht zur Anwendung.
Eine Beschränkung der Verlustverrechnung nach
§§ 15a und 15b EStG ergibt sich nicht, da auf einen
planmäßig in 2013 beitretenden Anleger nach
der Ergebnisprognose keine steuerlichen Verluste entfallen,
die zu einem negativen Kapitalkonto führen
oder 10% des Eigenkapitals übersteigen würden.
Die auf den Investor ggf. entfallenden Verluste können
daher in dem betreffenden Veranlagungszeitraum
nach § 2 Abs. 3 EStG grundsätzlich anderweitige
positive Einkünfte der Investoren ausgleichen. Nicht
ausgeglichene Verluste des Investors können die positiven
Einkünfte des vorangegangenen Wirtschaftsjahres
in Höhe von bis zu € 511.500 mindern (sog.
Verlustrücktrag, § 10d Abs. 1 Sätze 1 und 5 EStG);
darüber hinaus können Verluste mit positiven Einkünften
der nachfolgenden Wirtschaftsjahre verrechnet
werden, und zwar unbeschränkt in Höhe von bis
zu € 1 Mio. und beschränkt in Höhe von 60% des
übersteigenden Gesamtbetrags (sog. Verlustvortrag,
§ 10d Abs. 2 EStG). Verbleibt hiernach ein Verlust,
so wird dieser nach § 10d Abs. 4 EStG für künftige
Veranlagungszeiträume gesondert festgestellt. Ob etwaige
Verluste im Einzelfall zu einer Anwendung des
§ 10d EStG führen, bleibt einer weitergehenden Prüfung
auf Ebene des Investors unter Berücksichtigung
seiner individuellen steuerlichen Situation vorbehal-
ten. Insbesondere bei einem Beitritt eines Investors in
2012 können sich Abweichungen in den steuerlichen
Ergebnissen ergeben.
THESAURIERUNGSBEGÜNSTIGUNG
FÜR NICHT ENTNOMMENE
GEWINNE
Werden die Gewinne des Emittenten abweichend
von der steuerlichen Konzeption nicht ausgezahlt,
kann hierfür auf Antrag eine so genannten Thesaurierungsbegünstigung
in Anspruch genommen werden.
Nicht aus dem Betriebsvermögen entnommene
Gewinne können dann statt mit dem individuellen
Einkommensteuersatz mit einem besonderen Steuersatz
in Höhe von 28,25% zzgl. Solidaritätszuschlag
versteuert werden. In dem Zeitpunkt ihrer endgültigen
Entnahme tritt zu der Thesaurierungsbelastung
eine Belastung mit einem Steuersatz von 25% zzgl.
Solidaritätszuschlag auf die entnommenen Gewinne
hinzu. Die Vergünstigung ist betriebs- und personenbezogen
ausgestaltet, so dass die Voraussetzungen
für jeden Investor gesondert zu prüfen sind.
MITREISE VON INVESTOREN
Sofern Investoren auf dem Schiff des Emittenten mitreisen
und Preisnachlässe erhalten, die über den
allgemeinen Rahmen hinausgehen, ist der geldwerte
Vorteil als Sonderbetriebseinnahme bei dem jeweiligen
Investor zu erfassen. Der geldwerte Vorteil
erhöht damit das steuerliche Ergebnis und unterliegt
bei dem jeweiligen Investor der Besteuerung.
STEUERLICHE BEHANDLUNG VON
AUSZAHLUNGEN AN DIE INVESTOREN
Bei den von dem Emittenten geplanten Auszahlungen
an die Investoren handelt es sich um steuerlich
unbeachtliche Entnahmen von Liquiditätsüberschüssen.
Sofern durch die Auszahlungen jedoch negative
Kapitalkonten entstehen oder sich erhöhen, führt
die Regelung des § 15a Abs. 3 EStG zu einer
Versteuerung der Auszahlungen. Nach der Ergeb-
Verkaufsprospekt
FLUSSFAHRT DONAU
79