FLUSSFAHRT DONAU - Hamburgische Seehandlung

4. GRUNDLAGEN DER BETEILIGUNG UND VERTRAGSPARTNER
52 Verkaufsprospekt
FLUSSFAHRT DONAU
tens 30. August 2013) eine Bereitstellungsprovision
in Höhe von 0,25% pro Monat zu zahlen (zu den
hiermit verbundenen Risiken vgl. das Kapitel „Wesentliche
Risken der Vermögensanlage“).
Das fi nanzierende Kreditinstitut ist berechtigt, das
Schiffshypothekendarlehen fristlos zu kündigen und
die zur Absicherung dieses Vertrages bestellten Sicherheiten
zu verwerten, wenn der Emittent mit dem
Betrag einer Monatsrate länger als fünf Bankarbeitstage
im Verzug ist oder der Schuldendienstdeckungskoeffi
zient (im Folgenden „DSCR“) unter einen Wert
von 1,0 sinkt und für einen Zeitraum von zwei aufeinander
folgenden Berichtszeiträumen nach Ablauf
des letzten Berichtszeitraums unter diesem Wert verbleibt,
sowie aus einem sonstigen wichtigen Grund.
Beim DSCR handelt es sich um eine Finanzkennzahl,
die aus dem Quotienten von Cashfl ow vor Schuldendienst
sowie vor Auszahlungen an die Kommanditisten
und Schuldendienst besteht. Der DSCR
wird im sechsmonatigen Rhythmus für den jeweils
zurückliegenden Berichtszeitraum von zwölf Monaten
ermittelt. Der Emittent darf über die Liquidität für
die Auszahlungen an die Investoren jährlich oder
halbjährlich verfügen, wenn der DSCR mindestens
1,2 im relevanten Berichtszeitraum beträgt. Der für
den Schuldendienst und Auszahlungen an die Kommanditisten
zur Verfügung stehende Cashfl ow muss
dafür den gesamten Schuldendienst des Emittenten
um mindestens 20% überschreiten. Darüber hinaus
kann das fi nanzierende Kreditinstitut zurücktreten,
wenn ihr eine wesentliche Verschlechterung oder
erhebliche Gefährdung der Vermögensverhältnisse
des Emittenten oder eine Beeinträchtigung der Sicherheiten
ersichtlich wird.
BETRIEBSMITTELKREDIT
Ein weiteres Kreditinstitut, welches mit dem fi nanzierenden
Kreditinstitut verbunden ist, hat dem
Emittenten bei Ablieferung des Schiffes eine Kontokorrentkreditlinie
zur Stärkung der Betriebsmittel
des Emittenten in Höhe von € 250.000 in Aussicht
gestellt, die noch unter dem üblichen Vorbehalt der
Zustimmung von dessen Gremien steht. In Höhe von
€ 275.000 soll das durch die Schiffshypothek gesi-
cherte Schuldversprechen für die Endfi nanzierung im
Gleichrang auch der Sicherung der Ansprüche aus
dem Betriebsmittelkredit dienen.
EIGENKAPITAL-
ZWISCHENFINANZIERUNG
Aus der Differenz zwischen Anschaffungskosten
und dem Schiffshypothekendarlehen ergibt sich ein
weiterer Finanzierungsbedarf in Höhe von 30%
der Anschaffungskosten bzw. € 4.112.160. Der
Emittent hat deswegen mit der F. Laeisz GmbH am
16. April 2012 ein Zwischenfi nanzierungsdarlehen
über € 4.112.160 abgeschlossen. Sollte sich
die Höhe der Anschaffungskosten ändern, wird die
Höhe dieses Zwischenfi nanzierungsdarlehens entsprechend
angepasst. Der Betrag ist eine Woche
vor Schiffsablieferung auszuzahlen. Der Zinssatz
beträgt 4,50% und ist zusammen mit der letzten
Tilgungsleistung fällig.
Darüber hinaus hat der Emittent mit der F. Laeisz
GmbH am 16. März 2012 ein Zwischenfi nanzierungsdarlehen
über € 500.000 abgeschlossen,
um den Finanzierungsbedarf im Zusammenhang
mit Fondsnebenkosten, wie z.B. Beratungskosten,
Kosten der Erstellung des Verkaufsprospektes und
Bankbereitstellungsgebühren zu decken. Der Darlehensbetrag
kann vollständig oder in Teilbeträgen
von der Darlehensnehmerin abgerufen werden und
wurde zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung noch
nicht vollständig ausgezahlt. Der Zinssatz beträgt
5,00% p. a.
Die F. Laeisz GmbH hat hinsichtlich der Zwischenfi
nanzierungsdarlehen einen Rangrücktritt erklärt,
wonach die Forderungen der F. Laeisz GmbH im
Verhältnis zu sämtlichen Gläubigern des Emittenten
– insbesondere gegenüber dem fi nanzierenden
Kreditinstitut – nachrangig behandelt werden. Beide
Zwischenfi nanzierungsdarlehen sollen aus dem eingeworbenen
Kommanditkapital getilgt werden.