FLUSSFAHRT DONAU - Hamburgische Seehandlung
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4. GRUNDLAGEN DER BETEILIGUNG UND VERTRAGSPARTNER<br />
52 Verkaufsprospekt<br />
<strong>FLUSSFAHRT</strong> <strong>DONAU</strong><br />
tens 30. August 2013) eine Bereitstellungsprovision<br />
in Höhe von 0,25% pro Monat zu zahlen (zu den<br />
hiermit verbundenen Risiken vgl. das Kapitel „Wesentliche<br />
Risken der Vermögensanlage“).<br />
Das fi nanzierende Kreditinstitut ist berechtigt, das<br />
Schiffshypothekendarlehen fristlos zu kündigen und<br />
die zur Absicherung dieses Vertrages bestellten Sicherheiten<br />
zu verwerten, wenn der Emittent mit dem<br />
Betrag einer Monatsrate länger als fünf Bankarbeitstage<br />
im Verzug ist oder der Schuldendienstdeckungskoeffi<br />
zient (im Folgenden „DSCR“) unter einen Wert<br />
von 1,0 sinkt und für einen Zeitraum von zwei aufeinander<br />
folgenden Berichtszeiträumen nach Ablauf<br />
des letzten Berichtszeitraums unter diesem Wert verbleibt,<br />
sowie aus einem sonstigen wichtigen Grund.<br />
Beim DSCR handelt es sich um eine Finanzkennzahl,<br />
die aus dem Quotienten von Cashfl ow vor Schuldendienst<br />
sowie vor Auszahlungen an die Kommanditisten<br />
und Schuldendienst besteht. Der DSCR<br />
wird im sechsmonatigen Rhythmus für den jeweils<br />
zurückliegenden Berichtszeitraum von zwölf Monaten<br />
ermittelt. Der Emittent darf über die Liquidität für<br />
die Auszahlungen an die Investoren jährlich oder<br />
halbjährlich verfügen, wenn der DSCR mindestens<br />
1,2 im relevanten Berichtszeitraum beträgt. Der für<br />
den Schuldendienst und Auszahlungen an die Kommanditisten<br />
zur Verfügung stehende Cashfl ow muss<br />
dafür den gesamten Schuldendienst des Emittenten<br />
um mindestens 20% überschreiten. Darüber hinaus<br />
kann das fi nanzierende Kreditinstitut zurücktreten,<br />
wenn ihr eine wesentliche Verschlechterung oder<br />
erhebliche Gefährdung der Vermögensverhältnisse<br />
des Emittenten oder eine Beeinträchtigung der Sicherheiten<br />
ersichtlich wird.<br />
BETRIEBSMITTELKREDIT<br />
Ein weiteres Kreditinstitut, welches mit dem fi nanzierenden<br />
Kreditinstitut verbunden ist, hat dem<br />
Emittenten bei Ablieferung des Schiffes eine Kontokorrentkreditlinie<br />
zur Stärkung der Betriebsmittel<br />
des Emittenten in Höhe von € 250.000 in Aussicht<br />
gestellt, die noch unter dem üblichen Vorbehalt der<br />
Zustimmung von dessen Gremien steht. In Höhe von<br />
€ 275.000 soll das durch die Schiffshypothek gesi-<br />
cherte Schuldversprechen für die Endfi nanzierung im<br />
Gleichrang auch der Sicherung der Ansprüche aus<br />
dem Betriebsmittelkredit dienen.<br />
EIGENKAPITAL-<br />
ZWISCHENFINANZIERUNG<br />
Aus der Differenz zwischen Anschaffungskosten<br />
und dem Schiffshypothekendarlehen ergibt sich ein<br />
weiterer Finanzierungsbedarf in Höhe von 30%<br />
der Anschaffungskosten bzw. € 4.112.160. Der<br />
Emittent hat deswegen mit der F. Laeisz GmbH am<br />
16. April 2012 ein Zwischenfi nanzierungsdarlehen<br />
über € 4.112.160 abgeschlossen. Sollte sich<br />
die Höhe der Anschaffungskosten ändern, wird die<br />
Höhe dieses Zwischenfi nanzierungsdarlehens entsprechend<br />
angepasst. Der Betrag ist eine Woche<br />
vor Schiffsablieferung auszuzahlen. Der Zinssatz<br />
beträgt 4,50% und ist zusammen mit der letzten<br />
Tilgungsleistung fällig.<br />
Darüber hinaus hat der Emittent mit der F. Laeisz<br />
GmbH am 16. März 2012 ein Zwischenfi nanzierungsdarlehen<br />
über € 500.000 abgeschlossen,<br />
um den Finanzierungsbedarf im Zusammenhang<br />
mit Fondsnebenkosten, wie z.B. Beratungskosten,<br />
Kosten der Erstellung des Verkaufsprospektes und<br />
Bankbereitstellungsgebühren zu decken. Der Darlehensbetrag<br />
kann vollständig oder in Teilbeträgen<br />
von der Darlehensnehmerin abgerufen werden und<br />
wurde zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung noch<br />
nicht vollständig ausgezahlt. Der Zinssatz beträgt<br />
5,00% p. a.<br />
Die F. Laeisz GmbH hat hinsichtlich der Zwischenfi<br />
nanzierungsdarlehen einen Rangrücktritt erklärt,<br />
wonach die Forderungen der F. Laeisz GmbH im<br />
Verhältnis zu sämtlichen Gläubigern des Emittenten<br />
– insbesondere gegenüber dem fi nanzierenden<br />
Kreditinstitut – nachrangig behandelt werden. Beide<br />
Zwischenfi nanzierungsdarlehen sollen aus dem eingeworbenen<br />
Kommanditkapital getilgt werden.