MS „PILSUM“ - Hamburgische Seehandlung
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6.<br />
WIRTSCHAFTLICHKEITSRECHNUNG<br />
Erläuterungen zur Mittelverwendung<br />
Alle Positionen wurden ohne Umsatzsteuer<br />
kalkuliert, da es sich – sofern diese anfällt<br />
– hierbei i.d.R. um durchlaufende Posten<br />
handelt. Eine eventuelle Nichtanerkennung<br />
von Vorsteuerbeträgen in der Investitionsphase<br />
ginge zu Lasten der Gesellschaft<br />
und damit der Anleger und wurde unter<br />
den sonstigen Fremdkosten berücksichtigt.<br />
Zu 1 Anschaffungskosten des Schiffes<br />
Neben den aufgeführten Anschaffungskosten<br />
in Höhe von T US-$ 16.867 fallen<br />
im Gegensatz zu Neubauprojekten die<br />
dort üblichen Nebenkosten wie Zwischenfinanzierungszinsen,<br />
Mehr- und Erstausrüstung<br />
sowie Bauaufsicht nicht an.<br />
Der nach Berücksichtigung des Schiffshypothekendarlehens<br />
verbleibende Kaufpreisanteil<br />
i.H.v. T US-$ 5.867 soll in US-$<br />
zwischenfinanziert werden. Für die Kalkulation<br />
wurde ein Kurs i. H. v. 1 1 = US-$<br />
1,15 herangezogen. Bei Konzeptionsende<br />
wurde noch kein Kurssicherungsgeschäft<br />
abgeschlossen. Die Übernahme des Schiffes<br />
ist für November 2003 vorgesehen.<br />
Zu 2.1 Emissionskosten<br />
In § 17 Ziff. 3 des Gesellschaftsvertrages<br />
sowie dem Geschäftsbesorgungsvertrag<br />
zwischen der HAMBURGISCHEN SEEHAND-<br />
LUNG und der Fondsgesellschaft sind diese<br />
Leistungen und Vergütungen vereinbart.<br />
Zusätzlich zur dargestellten Vergütung erhält<br />
der Initiator das Agio i.H.v. 3% auf<br />
das nominelle Kommanditkapital. Die Vergütung<br />
ist fällig, wenn das zu platzierende<br />
Kommanditkapital gezeichnet ist, spätestens<br />
am 30.12.2003. Ein Teil der Emissionskosten<br />
fließt den Vertriebspartnern<br />
der HAMBURGISCHEN SEEHANDLUNG zu.<br />
Zu 2.2 Finanzierungsvermittlung<br />
Für die Vermittlung und die Strukturierung<br />
des Schiffshypothekendarlehens, der<br />
34 BETEILIGUNGSANGEBOT<br />
<strong>MS</strong> <strong>„PILSUM“</strong><br />
Zwischenfinanzierung des Kommanditkapitals<br />
der Anleger, des Kontokorrentkredites<br />
und des Initiatorenkapitals erhält<br />
die HAMBURGISCHE SEEHANDLUNG die<br />
aufgeführte Vergütung. Die Vergütung ist<br />
unter den im Geschäftsbesorgungsvertrag<br />
angegebenen Bedingungen, spätestens<br />
am 30.12.2003 fällig.<br />
Zu 2.3 Platzierungsgarantien<br />
Für die Übernahme der Platzierungsgarantien,<br />
betragsmäßig jeweils zur Hälfte<br />
durch M.M.Warburg & CO KGaA und Reederei<br />
Laeisz G.m.b.H., erhalten die Platzierungsgaranten<br />
jeweils zur Hälfte die<br />
in Kapitel 4.5 dargestellte Vergütung.<br />
Die Vergütung ist fällig spätestens am<br />
30.12.2003.<br />
Zu 2.4 Einrichtung<br />
der Treuhandverwaltung<br />
Die M.M.Warburg & CO Schiffahrtstreuhand<br />
GmbH erhält die dargestellte Vergütung<br />
zzgl. Umsatzsteuer gemäß Treuhand-<br />
und Verwaltungsvertrag.<br />
A R C H I V<br />
Die Vergütung ist unter den im Treuhandund<br />
Verwaltungsvertrag angegebenen Bedingungen<br />
am 30.12.2003 fällig.<br />
Zu 3 Sonstige Fremdkosten<br />
Diese Position beinhaltet Kostenansätze<br />
für die Rechts- und Steuerberatung sowie<br />
die Prospektbeurteilung, die im wesentlichen<br />
auf Vereinbarungen beruhen. Ferner<br />
enthalten sind Kosten für die Mittelverwendungskontrolle,<br />
die sich aus dem<br />
Vertrag zwischen der Fondsgesellschaft<br />
und dem Mittelverwendungskontrolleur,<br />
der M.M.Warburg & CO KGaA ergeben,<br />
der in diesem Prospekt abgedruckt ist.<br />
Die weiteren Positionen bestehen im wesentlichen<br />
aus Gutachterkosten, Bearbeitungsgebühren,<br />
Registerkosten für das<br />
Schiff sowie nicht abzugsfähige Vorsteu-<br />
erbeträge. Sie basieren auf konkreten<br />
Angeboten oder Schätzungen.<br />
Zu 4 Liquiditätsreserve<br />
Die Liquiditätsreserve dient dem Ausgleich<br />
unterjähriger Liquiditätsschwankungen,<br />
der Glättung des Auszahlungsverlaufes,<br />
der Vorauszahlung etwaiger Umsatzsteuer,<br />
der Abdeckung unerwarteter Ausgaben,<br />
der Berücksichtigung von Kursschwankungen<br />
und somit der Dispositionsfähigkeit<br />
der Fondsgesellschaft.