MS „PILSUM“ - Hamburgische Seehandlung

6.
WIRTSCHAFTLICHKEITSRECHNUNG
Erläuterungen zur Mittelverwendung
Alle Positionen wurden ohne Umsatzsteuer
kalkuliert, da es sich – sofern diese anfällt
– hierbei i.d.R. um durchlaufende Posten
handelt. Eine eventuelle Nichtanerkennung
von Vorsteuerbeträgen in der Investitionsphase
ginge zu Lasten der Gesellschaft
und damit der Anleger und wurde unter
den sonstigen Fremdkosten berücksichtigt.
Zu 1 Anschaffungskosten des Schiffes
Neben den aufgeführten Anschaffungskosten
in Höhe von T US-$ 16.867 fallen
im Gegensatz zu Neubauprojekten die
dort üblichen Nebenkosten wie Zwischenfinanzierungszinsen,
Mehr- und Erstausrüstung
sowie Bauaufsicht nicht an.
Der nach Berücksichtigung des Schiffshypothekendarlehens
verbleibende Kaufpreisanteil
i.H.v. T US-$ 5.867 soll in US-$
zwischenfinanziert werden. Für die Kalkulation
wurde ein Kurs i. H. v. 1 1 = US-$
1,15 herangezogen. Bei Konzeptionsende
wurde noch kein Kurssicherungsgeschäft
abgeschlossen. Die Übernahme des Schiffes
ist für November 2003 vorgesehen.
Zu 2.1 Emissionskosten
In § 17 Ziff. 3 des Gesellschaftsvertrages
sowie dem Geschäftsbesorgungsvertrag
zwischen der HAMBURGISCHEN SEEHAND-
LUNG und der Fondsgesellschaft sind diese
Leistungen und Vergütungen vereinbart.
Zusätzlich zur dargestellten Vergütung erhält
der Initiator das Agio i.H.v. 3% auf
das nominelle Kommanditkapital. Die Vergütung
ist fällig, wenn das zu platzierende
Kommanditkapital gezeichnet ist, spätestens
am 30.12.2003. Ein Teil der Emissionskosten
fließt den Vertriebspartnern
der HAMBURGISCHEN SEEHANDLUNG zu.
Zu 2.2 Finanzierungsvermittlung
Für die Vermittlung und die Strukturierung
des Schiffshypothekendarlehens, der
34 BETEILIGUNGSANGEBOT
MS „PILSUM“
Zwischenfinanzierung des Kommanditkapitals
der Anleger, des Kontokorrentkredites
und des Initiatorenkapitals erhält
die HAMBURGISCHE SEEHANDLUNG die
aufgeführte Vergütung. Die Vergütung ist
unter den im Geschäftsbesorgungsvertrag
angegebenen Bedingungen, spätestens
am 30.12.2003 fällig.
Zu 2.3 Platzierungsgarantien
Für die Übernahme der Platzierungsgarantien,
betragsmäßig jeweils zur Hälfte
durch M.M.Warburg & CO KGaA und Reederei
Laeisz G.m.b.H., erhalten die Platzierungsgaranten
jeweils zur Hälfte die
in Kapitel 4.5 dargestellte Vergütung.
Die Vergütung ist fällig spätestens am
30.12.2003.
Zu 2.4 Einrichtung
der Treuhandverwaltung
Die M.M.Warburg & CO Schiffahrtstreuhand
GmbH erhält die dargestellte Vergütung
zzgl. Umsatzsteuer gemäß Treuhand-
und Verwaltungsvertrag.
A R C H I V
Die Vergütung ist unter den im Treuhandund
Verwaltungsvertrag angegebenen Bedingungen
am 30.12.2003 fällig.
Zu 3 Sonstige Fremdkosten
Diese Position beinhaltet Kostenansätze
für die Rechts- und Steuerberatung sowie
die Prospektbeurteilung, die im wesentlichen
auf Vereinbarungen beruhen. Ferner
enthalten sind Kosten für die Mittelverwendungskontrolle,
die sich aus dem
Vertrag zwischen der Fondsgesellschaft
und dem Mittelverwendungskontrolleur,
der M.M.Warburg & CO KGaA ergeben,
der in diesem Prospekt abgedruckt ist.
Die weiteren Positionen bestehen im wesentlichen
aus Gutachterkosten, Bearbeitungsgebühren,
Registerkosten für das
Schiff sowie nicht abzugsfähige Vorsteu-
erbeträge. Sie basieren auf konkreten
Angeboten oder Schätzungen.
Zu 4 Liquiditätsreserve
Die Liquiditätsreserve dient dem Ausgleich
unterjähriger Liquiditätsschwankungen,
der Glättung des Auszahlungsverlaufes,
der Vorauszahlung etwaiger Umsatzsteuer,
der Abdeckung unerwarteter Ausgaben,
der Berücksichtigung von Kursschwankungen
und somit der Dispositionsfähigkeit
der Fondsgesellschaft.