Präsentation Bouwfonds - Scope
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Parkhaus-Portfolio Niederlande<br />
<strong>Bouwfonds</strong> Private Dutch Parking Fund I<br />
<strong>Scope</strong> General Conference 2012 Geschlossene Fonds<br />
Referent: Roman Menzel<br />
Vertriebsinformation! Diese Unterlage stellt keine WpHG-konforme Anlegerinformation dar und ist ausschließlich zur Unterrichtung<br />
des fachkundigen Vertriebspartners bestimmt. Die Weitergabe an potentielle Anlageinteressenten ist nicht zulässig. September 2012
Vorstellung <strong>Bouwfonds</strong> REIM<br />
Konzernzugehörigkeit Rabo Real Estate Group<br />
<strong>Bouwfonds</strong> REIM ist eine<br />
100% Tochter der niederländischen<br />
Rabobank Group<br />
Die Rabobank Niederlande<br />
ist weltweit die am besten<br />
bewertete Privatbank:<br />
• Moody`s Rating: Aa2<br />
• S&P Rating: AA<br />
Eines der führenden internationalen Immobilienunternehmen in<br />
Europa. Drittgrößter Projektentwickler nach Vivico und Hochtief<br />
Schwerpunkte in den Nutzungsarten Wohn- und<br />
Gewerbeimmobilien<br />
€ 1,7 Mrd. Eigenkapital<br />
1.850 Mitarbeiter<br />
Jahresüberschuss € 31 Mio.<br />
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des fachkundigen Vertriebspartners bestimmt. Die Weitergabe an potentielle Anlageinteressenten ist nicht zulässig.<br />
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Vorstellung <strong>Bouwfonds</strong> REIM<br />
Konzernzugehörigkeit Asset Management<br />
<strong>Bouwfonds</strong> REIM ist eine<br />
100% Tochter der niederländischen<br />
Rabobank Group<br />
Die Rabobank Niederlande<br />
ist weltweit die am besten<br />
bewertete Privatbank:<br />
• Moody`s Rating: Aa2<br />
• S&P Rating: AA<br />
<strong>Bouwfonds</strong> REIM ist ein europäisches Immobilienunternehmen<br />
mit einem verwalteten Immobilienvermögen von € 7,2 Mrd.<br />
Offene und geschlossene Immobilienfonds für private und<br />
institutionelle Investoren<br />
Portfolioansatz im Fokus<br />
Faire Gebührenstrukturen<br />
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des fachkundigen Vertriebspartners bestimmt. Die Weitergabe an potentielle Anlageinteressenten ist nicht zulässig.<br />
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Markt der Parking Investments<br />
Der Bedarf an Parkplätzen in den Niederlanden steigt kontinuierlich<br />
Nachfrage Jährlicher Anstieg der Fahrzeuge pro Haushalt<br />
Positives Bevölkerungswachstum in<br />
den Niederlanden<br />
Steigende Anzahl an Haushalten<br />
Starke Korrelation zwischen Anzahl<br />
der Haushalte im Verhältnis zur<br />
Fahrzeugzahl<br />
Fahrzeugbesitz steigend<br />
Nachfrage nach Parkplätzen steigt<br />
Fazit: Steigende Anzahl der Autos pro Haushalt<br />
Periode Niederlande Deutschland<br />
Letzten 15 Jahre 1.84% 0.37%<br />
Letzten 10 Jahre 2.12% 0.93%<br />
Letzten 5 Jahre 1.77% 0.58%<br />
Nächsten 10 Jahre 0.69% 0.31%<br />
Hinweis: Die Prognose basiert auf der Korrelation von Kfz-Haltern und Anzahl der Haushalte<br />
(Quelle: <strong>Bouwfonds</strong> REIM, Eurostat und Experian)<br />
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Markt der Parking Investments<br />
Das Angebot an Parkflächen in innerstädtischen Lagen ist stark limitiert<br />
Angebot<br />
Zunehmende Verdichtung von Innenstädten<br />
Umwidmung von Parkflächen zu<br />
Lieferzonen/Fußgängerzonen<br />
Einrichtung von Umweltzonen<br />
Begrenzte Möglichkeit zur Genehmigung<br />
weiterer Parkplätze<br />
Professionelle Parkraumbewirtschaftung in<br />
den Städten (kaum kostenloses Parken<br />
möglich)<br />
Fazit: Begrenztes Parkraumangebot aufgrund geringer Flächenverfügbarkeit<br />
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Markt der Parking Investments<br />
Regelsätze für Geldbußen wegen Ordnungswidrigkeiten im Straßenverkehr<br />
Verstoß Strafe in Deutschland Strafe in den Niederlanden<br />
Parken im Parkverbot 15 – 35 EUR 70 EUR<br />
Gefährliches Parken 35 – 50 EUR 100 EUR<br />
Parken auf<br />
Behindertenparkplatz<br />
35 EUR 180 EUR<br />
Parken ohne Parkticket 5 – 25 EUR je nach Dauer<br />
Nichtzahlung der Strafgebühr<br />
Zum Verwarnungsgeld kommt<br />
ein Bußgeldbescheid<br />
Die Höhe der Strafe wird von<br />
den Gemeinden festgelegt.<br />
Die gesetzliche Höchststrafe<br />
beträgt 52 EUR.<br />
Pfändung von Auto, anderen<br />
Gütern oder Einkünften durch<br />
den Gerichtsvollzieher<br />
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Markt der Parking Investments<br />
Überproportionaler Anstieg der Parkplatzgebühren<br />
Jährlicher Anstieg der Parkplatztarife (2002-2010)<br />
Land Durchschnitt<br />
jährlicher<br />
Anstieg<br />
*Quelle: Q-Park 2010, Eurostat<br />
Durchschnitt<br />
jährliche<br />
Inflation<br />
(HICP)<br />
Differenz<br />
Anstieg<br />
Parkplatz-<br />
Tarife zu<br />
Inflation<br />
Niederlande 4.50% 1.80% 2,7%<br />
Deutschland 4,90% 1.60% 3,3%<br />
Fazit: Parkplatzgebühren stiegen überproportional<br />
Marktentwicklungen<br />
Anzahl der Autos pro Haushalt<br />
Parkplatzangebot<br />
Inflation<br />
Parkplatzgebühren<br />
<strong>Bouwfonds</strong> Research Studie „Geld in Parkhäusern parken“ Update 2012:<br />
Der europäische Parkhausmarkt einschließlich der Niederlande<br />
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Parkhaus-Portfolio Niederlande<br />
Zaandam (Zaanstad: 148.000 Einwohner)<br />
Zentralitätsindex 98,21<br />
Rijswijk (47.000 Einwohner)<br />
Zentralitätsindex 112,78<br />
Quellen: CBS, Bevölkerungszahlen 2012;<br />
MB Research, Zentralitätsindex von 2010<br />
Den Haag<br />
Amsterdam<br />
Rotterdam<br />
Utrecht<br />
Eindhoven<br />
Arnheim<br />
Groningen<br />
Zwolle (121.000 Einwohner)<br />
Zentralitätsindex 119,77<br />
Hengelo (81.000 Einwohner)<br />
Zentralitätsindex 121,05<br />
Apeldoorn (157.000 Einwohner)<br />
Zentralitätsindex 100,63<br />
Roermond (56.000 Einwohner)<br />
Zentralitätsindex 181,63<br />
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Der Betreiber Q-Park<br />
Europäischer TOP-Player im Bereich der Parkraumbewirtschaftung<br />
Unternehmensprofil von Q-Park<br />
693 Mio. EUR Umsatz mit 848.000 Parkplätzen<br />
Starke Marktposition in zehn westeuropäischen<br />
Ländern, davon 9x unter den TOP 3 Playern<br />
Marktführer in den Niederlanden mit über 92.000<br />
Parkplätzen an über 90 Standorten<br />
Position 3 in Deutschland mit über 86.000<br />
Parkplätzen an über 30 Standorten<br />
Gesellschafter sind institutionelle Investoren wie z.B.<br />
die Pensionsfonds großer Konzerngesellschaften<br />
wie z.B. :<br />
Quelle: Q-Park<br />
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1<br />
1<br />
4<br />
2<br />
1<br />
1<br />
2<br />
2<br />
3<br />
1<br />
Länder, in denen Q-Park aktiv ist<br />
Marktposition<br />
1<br />
Quelle: Q-Park<br />
9
Erfolgsfaktor I: Lage<br />
Der wichtigste Faktor für den wirtschaftlichen Erfolg eines Parkhauses ist das<br />
Zusammenspiel aus Lage, Markt und Konzept.<br />
Die „innerstädtische Lage“ ist dabei gleichbedeutend mit einer multifunktionalen<br />
Nutzung aufgrund zahlreicher Büros, Einzelhandel, Gastronomie, Wohnungen,<br />
Kinos, Sehenswürdigkeiten, Verwaltungseinrichtungen im direkten Umfeld.<br />
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Erfolgsfaktor I: Lage<br />
Alle sechs Parkhäuser befinden sich an strategisch günstigen Lagen in den<br />
zentralen Einkaufsvierteln der jeweiligen Standorte<br />
Apeldoorn (Gelderland) Hengelo (Twente) Rijswijk (Den Haag)<br />
Roermond (Limburg) Zaandam (Amsterdam) Zwolle (Overijssel)<br />
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Erfolgsfaktor I: Lage<br />
Beispiel Zwolle: Dichte Population, hohe Zentralität, umgesetzte Parkrichtlinien<br />
und verschiedenste Nutzungsarten / Frequenzbringer im Umfeld<br />
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Erfolgsfaktor II: Die 3 großen „S“<br />
Sicherheit, Sauberkeit und Service in den Parkhäusern unseres Portfolios<br />
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Erfolgsfaktor III: Parkraumoptimierung<br />
Analyse der Kurz- und Dauerparkgruppen für optimierte Belegung<br />
Freie Parkplatzwahl; keine festen Stellplätze für Dauermieter<br />
Effektives Parkhausmanagement über Daten- und Leitzentralen<br />
Anschluss an das Parkleitsystem der Stadt<br />
Sonderparkplätze für verschiedene Fahrzeugmodelle (z.B. Smart Parkplätze) sowie VIP-Parkplätze<br />
mit Sonderservices<br />
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Parkhaus-Portfolio Niederlande<br />
Eingeschränktes Betreiberrisiko mit doppelter Ertragssicherheit<br />
Mietanpassung<br />
(Nur nach oben)<br />
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30<br />
Jahre<br />
Mietaufwand<br />
Mietanpassung<br />
Umsatzerlöse aus<br />
Parkflächen-<br />
Vermietung<br />
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Die Eckdaten der Beteiligung<br />
Emissionskapital: 36 Mio. EUR<br />
Co-Investment: 2 Mio. EUR<br />
Fremdkapital: 24,5 Mio. EUR<br />
Mindestbeteiligung: 10.000 EUR + 5% Agio<br />
Fondslaufzeit: ca. 11 Jahre<br />
Geplante Auszahlungen: 5,75% p.a. (halbjährlich)<br />
Gesamtkapitalrückfluss: ca. 188% vor Steuern<br />
Besteuerung: DBA mit Niederlande<br />
Top-Betreiber: Q-Park<br />
Mietverträge: 45 Jahre Laufzeit<br />
Teilindexiert (bis 3,5% vollindexiert)<br />
Mietanpassung nach 10 Jahren<br />
(upwards only)<br />
5-jährige Mietgarantie<br />
Vertriebsstart: August 2012<br />
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Ihre Ansprechpartner<br />
Roman Menzel<br />
Head of Sales<br />
+49 (30) 59 00 97 – 771<br />
r.menzel@bouwfonds.de<br />
<strong>Bouwfonds</strong> Real Estate Investment<br />
Management Deutschland GmbH<br />
Potsdamer Str. 58<br />
10785 Berlin<br />
+49 (30) 59 00 97 – 777<br />
+49 (30) 59 00 97 – 778<br />
sales@bouwfonds.de<br />
www.bouwfonds.de<br />
Arndt Wallenhorst<br />
Product Manager<br />
+49 (30) 59 00 97 – 773<br />
a.wallenhorst@bouwfonds.de<br />
Steffi Wicht<br />
Sales Assistant<br />
+49 (30) 59 00 97 – 772<br />
s.wicht@bouwfonds.de<br />
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Disclaimer<br />
<strong>Bouwfonds</strong> Real Estate Investment Management ist der Handelsname der <strong>Bouwfonds</strong> Real Estate Investment Management B.V. mit<br />
Hauptsitz De Beek 18, Hoevelaken (P.O. Box 15, 3870 DA Hoevelaken), Niederlande (nachfolgend „<strong>Bouwfonds</strong>“).<br />
Das vorliegende Dokument dient reinen Informationszwecken und stellt keine Empfehlung zu bestimmten konkreten<br />
Handlungsweisen dar, sei es der Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder Beteiligungen, die Abgabe von Willenserklärungen<br />
und/oder anderer Maßnahmen, die mit dem Inhalt dieses Dokumentes in Zusammenhang stehen könnten. Dieses Dokument stellt<br />
auch ausdrücklich kein Angebot auf Vornahme eines Rechtsgeschäftes jedweder Art dar.<br />
Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen sind streng vertraulich zu behandeln und ausschließlich für denjenigen<br />
bestimmt, dem das Dokument von <strong>Bouwfonds</strong> ausgehändigt und/oder sonst wie präsentiert wird. Eine Vervielfältigung oder<br />
Weitergabe des Dokumentes oder der darin enthaltenen spezifischen Informationen bedürfen der vorherigen schriftlichen<br />
Zustimmung durch <strong>Bouwfonds</strong>.<br />
Aufgezeigte Wertentwicklungen aus der Vergangenheit lassen keine zwingenden Schlüsse auf zukünftige Entwicklungen zu. Bei den<br />
dargestellten Fondsanlageprodukten kann nicht ausgeschlossen werden, dass der Anleger nicht den investierten Betrag im Falle<br />
einer Rückgabe oder eines Verkaufes zurück erhält. Soweit Aussagen in diesem Dokument keine historischen Fakten darstellen,<br />
handelt es sich um Erwartungen, Schätzungen und Prognosen. Daraus ergibt sich wesensgemäß, dass diese von den effektiven<br />
Ergebnissen der Zukunft maßgeblich abweichen können. Trotz der sorgfältigen Erstellung dieses Dokumentes wird keine Haftung für<br />
die Vollständigkeit, Zuverlässigkeit oder Genauigkeit der Informationen übernommen. Dies gilt insbesondere für rechtliche oder<br />
steuerliche Komponenten der Darstellung.<br />
<strong>Bouwfonds</strong> lehnt jede Haftung unabhängig von ihrem Rechtsgrund in Zusammenhang mit dem vorliegenden Dokument und den<br />
darin enthaltenen Informationen ab.<br />
Stand: 06. September 2012<br />
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