blickauf einen - Real IS

Fondskonzept
Verfügbares Eigenkapital: € 18 Mio. zzgl. 3% Agio
Beteiligungsobjekt der
Schifffahrtsgesellschaft
Vercharterung / Beschäftigung:
Chancen- und Risikenraster
(Detailliertere Informationen finden Sie
im entsprechenden Kapitel des Emissionsprospektes)
Hinweis: Hier sollte im Kundengespräch
auf die im Emissionsprospekt abgedruckten
Risiken (Seite 32ff) eingegangen
werden.
HANSA TREUHAND HS Livingstone
Die wichtigsten Fondsdaten auf einen Blick
Wichtiger Hinweis:
Die folgende Übersicht dient nur zur Unterstützung im Beratungsgespräch. Der ausführlichen Verkaufsprospekt ist im
Beratungsgespräch zu verwenden! Ein potenzieller Zeichner muss aufgefordert werden, den ausführlichen Verkaufsprospekt
(selbst) zu lesen. Es besteht das Beratungsangebot für alle auftretenden Fragen und Probleme.
Schiffsfonds mit intelligentem Pool-Konzept, bei dem der Anleger direkt an
einem attraktiven Schiffstyp der Panamax-Klasse beteiligt ist, und darüber
hinaus nach Ablauf der Anfangscharter anteilig von den Einnahmen aus
einem Schiffsportfolio von 3 weiteren Schiffen profitiert.
Die Ausschüttung beträgt durchschnittlich ca.11%; durch die Vorteile der
Tonnagesteuer (ab 2006) sind die Erträge nahezu steuerfrei.
• HS LIVINGSTONE
Vollcontainerschiff, Ablieferungstermin: Juni 2004
Containerkapazität: 4.994 TEU nominal, davon 3.280 TEU à 14 t homogen
Kühlcontaineranschlüsse: 400 FEU
Geschwindigkeit: 24,4 kn auf Konstruktionstiefgang
Ablieferungspreis: € 43,687 Mio. (inkl. Bauzeitzinsen und Bürgschaftsentgelt)
6 Jahre Festcharter mit der Maersk-Sealand (größte Containerlinien-
reederei weltweit mit über 360 Containerschiffen) zu 23.700 USD/Tag
plus Verlängerungsoptionen über einmal 2 Jahre zu USD 25.500 p.d. und
danach 1 Jahr zu USD 26.500 p.d. Optionsrecht zur Beendigung der Festcharter
nach 4 Jahren mit Ausgleichsverpflichtung des Charterers von bis zu
5.000 USD täglich für die Restlaufzeit.
Die Chancen:
• Ein modernes Vollcontainerschiff der Panamax-Klasse zu einem niedrigen
Baupreis
• Beteiligung an den Reiseergebnissen von 3 weiteren Schiffen der Panamax-Klasse
nach Ablauf der Festcharter
• Durch Poolkonzept kann breitere Marktnachfrage abgedeckt werden
• Der Einnahmepool wirkt risikominimierend, da stetigerer Einnahmefluss
gegeben ist durch unterschiedliche Charterlaufzeit („Neuvermietungsrisiko“)
• Die Kosten der Schiffe werden nicht gepoolt, um wirtschaftliches
Handeln für jedes Einzelschiff zu ermöglichen
• Prognostizierte Ausschüttungen von anfänglich 5% p.a. auf 19% p.a. steigend
• Ertrag unterliegt prognosegemäß der attraktiven Tonnagesteuer (ab 2006)
• Die Ausschüttung beträgt durchschnittlich ca. 11,1 %, durch die Vorteile
der Tonnagesteuer sind die Erträge prognosegemäß nahezu steuerfrei.
• Leistungsstarker und erfahrener Vertriebs-Partner REAL I.S.
• Haftungsbeschränkung durch die Rechtsform einer Kommanditgesellschaft
• Umfangreiche Mitwirkungsrechte der Gesellschafter bei entscheidenden
- 1 -

Prognosezeitraum
Handelsrechtliches Ergebnis
(ab 2006 unter Tonnagesteuer)
Einzahlungstermine
Ausschüttung
gemäß Finanzplan
Rendite
Gesamtüberschuss
(unter Tonnagesteuer bei den
Schifffahrtsgesellschaften)
Fragen zur Gesellschaft
Die Risiken:
• Verminderung / Wegfall der ursprünglich geplanten Beschäftigung
• Ungünstigere Wert- und Marktentwicklung des Chartermarktes
• Höhere Ausgaben für Betrieb und Instandhaltung
• Charterraten zu geringeren als angenommenen Preisen und damit
geringere als kalkulierte Einnahmen
• Wechselkurs USD / €
• Falsche oder nicht rechtzeitige Entscheidungen der Geschäftsführung
der Gesellschaft
• Fehlende oder eingeschränkte Fungibilität der Anteile
• Übliche Risiken aus einer Mitunternehmereigenschaft (§15 EstG)
• Änderungen der Steuergesetzgebung oder der Verwaltungspraxis der
Finanzverwaltung
• Höhere laufende Kosten der Gesellschaft
• Höhere Zwischen- und Anschlussfinanzierung, höhere Fremd-
finanzierungskosten
bis 2019 (Kalkulierter Verkaufserlös des Schiffes nach ca.
16 Betriebsjahren in Höhe von 20% der Anschaffungskosten)
2003: - 9,78% der Zeichnungssumme
2004: - 28,59% der Zeichnungssumme
2005: - 4,35% der Zeichnungssumme
2006-2019: ca. 130 % der Zeichnungssumme
20% plus 3% Agio nach Beitritt und Aufforderung durch den Treuhänder;
80% bis zum 31.05.2004
Prognostizierte Ausschüttungen von anfänglich 5% p.a. (für 2004) auf ca.
19% p.a. steigend. Gesamtausschüttung über die Laufzeit 178%. Die
Ausschüttung beträgt durchschnittlich ca. 11% plus Veräußerungserlös
rund 11,1% p.a. (Methode IRR)
Einkunftsart: Gewerbebetrieb
Empfohlene Mindestbeteiligung
rund 125% nach Steuern im Verhältnis zum Zeichnungskapital
€ 20.000 zzgl. 3% Agio
Darüber hinaus in 5.000er Stückelung
- 2 -