Geschäftsbericht 2009 - LBS

Bericht über das Geschäftsjahr 2009 

LBS Bayerische Landesbausparkasse

Inhalt 

Die Bayerische Landesbausparkasse 

1 Fach- und Staatsaufsicht 

1 Zugehörigkeit zu Verbänden und Organisationen 

2 Verwaltungsrat 

4 Bausparkassenbeirat 

5 Vorstand der Bayerischen Landesbank 

5 Geschäftsleitung der Bayerischen Landesbau spar - 

kasse 

7 Lagebericht 

22 Bericht des Verwaltungsrats 

Jahresabschluss 2009 

23 Jahresbilanz 

27 Gewinn- und Verlustrechnung 

Anhang 

Erläuterungen zum Jahresabschluss 

32 Vorbemerkungen 

32 Bilanzierungs- und Bewertungs methoden 

34 Angaben zur Bilanz und 

Gewinn- und Verlustrechnung 

37 Sonstige zusätzliche Pflichtangaben 

Statistischer Anhang zum Lagebericht 

41 Bewegung der Zuteilungsmasse 

42 Bestandsbewegung gesamt 

43 Bestandsbewegung Tarif A 

44 Bestandsbewegung Tarif B 

45 Bestandsbewegung Tarif E 

46 Bestandsbewegung Classic 

47 Bestandsbewegung Vario 

48 Bestandsbewegung LBS-C 

49 Bestandsbewegung LBS-V 

50 Bestandsbewegung LBS-V35 

51 Bestandsbewegung LBS-V30 

52 Bestandsbewegung LBS-F 

53 Bestandsbewegung LBS-V30 R 

54 Bestandsbewegung LBS-F R 

I

Die Bayerische Landesbausparkasse 

ist eine 1929 gegründete, rechtlich unselbstständige, 

wirtschaftlich und organisatorisch selbstständige 

Anstalt der Bayerischen Landes bank (BayernLB). 

Eigentümer der BayernLB und damit auch der 

Bayerischen Landesbau sparkasse sind – indirekt 

über die BayernLB Holding AG – mit einem Mehrheits 

anteil der Freistaat Bayern sowie mit einem 

Minderheitsanteil der Sparkassenverband Bayern. 

Die bayerischen Sparkassen und die Bayerische 

Landesbausparkasse wirken für das Bausparen in 

einem engen Verbund zusammen. 

Die Organe der BayernLB sind auch für die LBS 

Bayerische Landesbausparkasse zuständig. Die Geschäfte 

der LBS werden von einer Geschäftsleitung 

geführt. Die Fachaufsicht üben die Bundesanstalt 

für Finanzdienstleistungsaufsicht und die Deutsche 

Bundesbank aus. Die Rechtsaufsicht führen die 

Bayerischen Staatsministerien der Finanzen und des 

Innern. 

Die Bayerische Landesbausparkasse gehört folgenden 

Verbänden und Organisationen an: 

– dem Deutschen Sparkassen- und Giroverband e.V. 

(Bundesgeschäftsstelle Landesbausparkassen) über 

die BayernLB 

– der Europäischen Bausparkassenvereinigung (EuBV) 

– dem Institut für Städtebau, Wohnungswirtschaft 

und Bausparwesen (ifs) 

– dem Deutschen Verband für Wohnungswesen, 

Städtebau und Raumordnung e.V. (DV) 

1

Verwaltungsrat* 

bis März 2010 

Georg Fahrenschon 

Vorsitzender 

Staatsminister 

Bayerisches Staatsministerium der Finanzen 

München 

Gerd Häusler 

seit 1. August 2009 

1. Stellvertretender Vorsitzender 

seit 7. September 2009 

Director 

RHJ International 

Zürich 

Dr. Siegfried Naser 

bis 31. Juli 2009 



Geschäftsführender Präsident 

Sparkassenverband Bayern 

München 

Siegmund Schiminski 

seit 1. Mai 2009 



Vorsitzender des Vorstandes 

Sparkasse Bayreuth 

Bayreuth 

Joachim Herrmann 




Bayerisches Staatsministerium des Innern 

München 

Hansjörg Christmann 




Landrat 

Dachau 

2 

Dr. Michael Bauer 

seit 15. Januar 2010 

Ministerialdirektor 


München 

Professor Dr. Georg Crezelius 


Professor 

Universität Bamberg 

Bamberg 

Dr. Dr. Axel Diekmann 


Gesellschafter der 

Verlagsgruppe Passau GmbH 

Passau 

Alois Hagl 



Sparkasse im Landkreis Schwandorf 

Schwandorf 

Diethard Irrgang 

seit 15. Januar 2009 

Vorsitzender des Gesamtpersonalrats 

BayernLB 

München 

Karl-Ludwig Kamprath 

bis 30. April 2009 


Kreissparkasse München-Starnberg 

München 

Dr. Klaus von Lindeiner-Wildau 


Mitglied der Geschäftsführung i.R. 

Wacker Chemie GmbH 

Selbständiger Berater 

München

Hans Schaidinger 

Oberbürgermeister 

Regensburg 

Klaus Weigert 

bis 14. Januar 2010 

Ministerialdirektor 


München 

Dr. Bernd Weiß 

von 9. Januar 2009 bis 31. Juli 2009 

Staatssekretär 

Bayerisches Staatsministerium des Innern 

München 

Martin Zeil 


Bayerisches Staatsministerium für 

Wirtschaft, Infrastruktur, Verkehr und Technologie 

München 

* Die Angaben sind Teil des Anhangs Seite 31 bis 39 

3

Bausparkassenbeirat 

01.01. – 31.12.2009 

Werner Dürgner 

Sparkassendirektor 

Mitglied des Vorstandes 

Sparkasse Amberg-Sulzbach 

Amberg 

Professor Rudolf Faltermeier 

Vizepräsident 

Sparkassenverband Bayern 

München 

Michael Kaim 

von 01.07. bis 13.12.2009 



Sparkasse Kulmbach-Kronach 

Kulmbach 

Franz Kober 

bis 22.01.2009 



Kreissparkasse Schongau 

Schongau 

Josef Koch 



Vereinigte Sparkassen im Landkreis Weilheim 

Weilheim 

Dr. Martin Kreuzer 



Sparkasse Niederbayern-Mitte 

Straubing 

4 

Reinhard Lugschi 



Kreissparkasse Höchstadt/Aisch 

Höchstadt 

Fritz Lutzenberger 

ab 01.04.2009 



Kreissparkasse Schongau 

Schongau 

Reinhard Schwappach 

bis 30.06.2009 



Sparkasse Bayreuth 

Bayreuth 

Wolfgang Winter 

ab 01.04.2009 



Sparkasse Nördlingen 

Nördlingen 

Angelika Zotter 

Sparkassendirektorin 


Sparkasse Bad Neustadt/Saale 

Bad Neustadt

Vorstand der Bayerischen Landesbank* 

bis März 2010 

Stefan Ermisch 

Stellvertretender Vorsitzender 

seit 1. Juli 2009 

Kommissarischer Vorsitzender 

seit 15. Dezember 2009 

Stefan W. Ropers 

Dr. Ralph Schmidt 

Dr. Edgar Zoller 

seit 1. Mai 2009 

Vertreter des Dezernenten für die LBS 

Jan-Christian Dreesen 


Dezernent für die LBS 

Dr. Rudolf Hanisch 

bis 30. April 2009 


Theo Harnischmacher 

bis 30. Juni 2009 


Dr. Michael Kemmer 

bis 14. Dezember 2009 

Vorsitzender 

Geschäftsleitung der 

Bayerischen Landesbausparkasse* 

01.01. – 31.12.2009 

Dr. Franz Wirnhier 

Sprecher 

Wolfgang Kube 

Helmut Straubinger 

Gerhard Möhnle 

Stellvertretendes Mitglied 

Carola Zaiß-Hillmeister 

seit 1. Oktober 2009 

Stellvertretendes Mitglied 

Vertrauensmann 

Eduard Oswald, MdB 

* Die Angaben sind Teil des Anhangs Seite 31 bis 39 

5

Lagebericht 2009 

1. Geschäfts- und Rahmenbedingungen 

1.1 Geschäftsverlauf unter Berücksichtigung 

der gesamtwirtschaftlichen und branchen - 

spezifischen Rahmenbedingungen 

Die wirtschaftliche Entwicklung Deutschlands litt 

2009 noch unter den Folgen der bereits 2007 begonnenen 

und 2008 noch einmal verschärften Finanzkrise. 

Mit einem Bruttoinlandsprodukt von -5,0 Prozent 

war ein deutlicher Rückgang des Wirtschaftswachstums 

zu verzeichnen. 

Die deutsche Volkswirtschaft litt besonders unter den 

stark rückläufigen Auftragseingängen in exportorientierten 

Branchen. Der niedrigen Auslastung der 

Produktionskapazitäten folgte eine Verringerung der 

Anlageinvestitionen. 

Von der Rezession fast völlig unberührt, entwickelten 

sich die binnenwirtschaftlich auf den privaten 

Konsum ausgerichteten Wirtschaftszweige. Vor dem 

Hintergrund ausbleibender Einkommenseinbußen bei 

der großen Zahl der privaten Haushalte, erwies sich 

der private Konsum als sehr stabil. Die Kaufkraft 

stabilisierend wirkten sich dabei die gegenüber dem 

Vorjahr stark rückläufigen Energiepreise aus. Ins - 

gesamt stiegen die Verbraucherpreise nur in geringem 

Maße. 

Angesichts der starken Minusrate des Bruttoinlandsprodukts, 

waren die geringen Auswirkungen auf den 

Arbeitsmarkt mit einem geringfügigen Anstieg der 

Arbeitslosenquote als sehr positiv einzustufen. Durch 

flexible, in ihrer Laufzeit verlängerte Regelungen 

zur Kurzarbeit, sowie der hohen preislichen Wett - 

bewerbsfähigkeit der deutschen Wirtschaft gelang es 

vielen Unternehmen ihre Belegschaft zu halten. 

Zur Stabilisierung und Stimulierung der Wirtschaft 

hat der Staat eine Reihe von wirtschaftspolitischen 

Maßnahmen ergriffen, die zu beschlossenen Mehrausgaben 

bzw. zu Mindereinnahmen des Staatssektors 

führten. Dementsprechend rutschte der gesamtwirtschaftliche 

Haushalt 2009 ins Defizit. 

Stabile Preise gaben der Europäischen Zentralbank 

(EZB) die Möglichkeit, der Finanzkrise und der 

Rezession mit drastischen Zinssenkungsmaßnahmen 

entgegenzuwirken. Seit Mai 2009 befindet sich das 

Leitzinsniveau auf 1 Prozent. Durch weitere geld - 

politische Maßnahmen, wie Mengentendergeschäften, 

der Laufzeitausweitung von Tenderoperationen und 

dem Ankauf von gedeckten Schuldverschreibungen 

gelang es, das Geldmarktgeschehen zu norma lisieren. 

Diese wirtschaftlichen Rahmenbedingungen be - 

einflussten auch die Geschäftstätigkeit der LBS 

Bayerische Landesbausparkasse (im Folgenden LBS 

genannt). 

Die Unsicherheit über die wirtschaftlichen Prognosen 

für Wachstum und Beschäftigung und die damit verbundene 

Auswirkung auf das Sparverhalten der Bevölkerung 

wurden für die LBS branchenspezifisch 

noch verstärkt durch die zum 1. Januar 2009 wirksame 

Änderung der gesetzlichen Regelung zur 

Wohnungs bauprämie. 

Erfreulicherweise hat die Krise die Bausparneigung 

und das Interesse an Immobilieneigentum sogar noch 

verstärkt. Das bereits seit Jahren auf hohem Niveau 

erzielte Neugeschäft und die gestiegene Sparleistung 

der LBS-Kunden haben die ungebrochene Popularität 

des Bausparens erneut bestätigt. Die positiven Zuwachsraten 

des Bauspareinlagenbestandes spiegeln 

Sicherheit, Verlässlichkeit und Berechenbarkeit als 

Anlagemotiv wider. 

Die milliardenschweren staatlichen Konjunkturprogramme 

und der sprunghafte Anstieg der Staatsverschuldung 

produzierten Inflationssorgen. Dass sich 

die Immobilie als inflationsgeschützte und wert - 

stabile Anlage in der Krise erweist, war und ist für 

das LBS-Geschäft ein Katalysator. Relativ moderate 

Immobilienpreise, historisch niedrige Zinsen, sowie 

die verbesserte staatliche Förderung durch das Eigen - 

heim rentengesetz, auch Wohn-Riester genannt, wirkten 

sich günstig auf das Umfeld der Bausparkasse 

aus. 

Im Bereich des Neubaus war von diesen positiven 

Rahmenbedingungen noch nichts zu spüren. Eine 

Analyse des Deutschen Instituts für Wirtschafts - 

forschung DIW ergab, dass über drei Viertel aller 

7

Wohnbauleistungen auf bestehende Gebäude ent - 

fallen. 

Dieses strukturelle Umfeld stimulierte vor allem 

die Nachfrage nach LBS-Finanzierungsmitteln für 

Modernisierungen und Renovierungen von Gebrauchtimmobilien. 

Dabei wurden vermehrt kollektive 

Bausparmittel in Form von Bauspardarlehen eingesetzt. 

Hohe Zuwachsraten waren auch bei den Ausreichungen 

und vor allem bei den Neugenehmigungen 

von Vor- und Zwischenfinanzierungskrediten zu 

verzeichnen. 

Dabei ist es der LBS gelungen, die Darlehens - 

bestände seit 2006 wieder kontinuierlich zu steigern. 

1.2 Darstellung der wesentlichen Ergebnisse, 

die für den Geschäftsverlauf ursächlich 

waren 

1.2.1 Neugeschäft 

Trotz Finanz- und Wirtschaftskrise erreichte die LBS 

auch dieses Jahr wieder ein Neugeschäft auf dem 

hohen Niveau der Jahre 2005 bis 2007. 

Mit einem Bruttoneugeschäft von 203.484 Bausparverträgen 

reduzierte sich das Absatzergebnis im 

Stückbereich um 27,5 Prozent gegenüber dem Vorjahreswert. 

Nach dem Ausnahmejahrgang des Jahres 

2008 verminderte sich das Bruttoneugeschäft im 

Summenbereich um 9,0 Prozent und lag dabei auf 

dem Durchschnittsniveau der letzten Jahre. 

Das Rekordergebnis des Vorjahres war beeinflusst 

von beträchtlichen Vorzieheffekten, ausgelöst durch 

die vom Gesetzgeber zum 1. Januar 2009 eingeführte 

dauerhafte Zweckbindung der durch Wohnungsbauprämie 

geförderten Bausparleistungen. Zahlreiche 

Kunden wollten sich vor diesem Stichtag noch die 

alte Regelung sichern, die eine freie Verwendung 

nach sieben Jahren vorsah. Die Bausparsummen 

dieser vorgezogenen Abschlüsse waren im Durchschnitt 

relativ niedrig, weil sie oft noch nicht auf bereits 

absehbare Finanzierungsvorhaben ausgerichtet 

waren. 

Der stärkere Rückgang im Stückbereich des Neu - 

geschäfts 2009 als im Summenbereich bedeutet 

eine Normalisierung des Geschäfts. Der Anstieg 

8 

der durchschnittlichen Bruttobausparsumme um 

25,5 Prozent auf rund 34.000 Euro ist ebenfalls Beleg 

dafür, dass die Vertragsabschlüsse wieder mehr an 

Finanzierungszielen orientiert sind. 

Dieser Normalisierungseffekt lässt sich auch an der 

Entwicklung des eingelösten Neugeschäfts ablesen. 

Mit 204.896 Bausparverträgen und einer eingelösten 

Bausparsumme von 6.520,6 Mio. Euro, lag das eingelöste 

Neugeschäft im Stückbereich um 24,5 Prozent 

und in der Bausparsumme um 10,2 Prozent unter dem 

Vorjahreswert. 

Eine Erfolgsgeschichte verspricht das im Juli 2008 

verabschiedete Eigenheimrentengesetz zu werden. 

Bereits im ersten Wohn-Riester-Jahr der LBS betrug 

der Anteil am Bruttoneugeschäft 17,3 Prozent ge - 

messen an den Bausparverträgen und 20,5 Prozent 

an Bausparsumme. 

Erfolgsgaranten waren auch in diesem Jahr wieder 

die Vertriebsleistungen der bayerischen Sparkassen 

mit einem Vermittlungsanteil von 83,2 Prozent (Vorjahr 

83,2 Prozent) der Brutto-Bausparsumme, sowie 

der stabile LBS-Außendienst. 

1.2.2 Marktanteile 

Mit einem Marktanteil von 39,9 Prozent (Vorjahr 

42,5 Prozent) im Stückbereich und 38,6 Prozent 

(Vorjahr 37,1 Prozent) in der Bausparsumme, konnte 

die LBS im Summenbereich ihre Marktführerschaft 

in Bayern weiter ausbauen. Sie erreichte damit den 

höchsten Wert in diesem Jahrzehnt. 

Mit diesen Ergebnissen liegt sie im Stückbereich 

leicht unter, im Summenbereich über dem Bundesdurchschnitt. 

Der Marktvergleich wurde auf Basis 

des eingelösten Neugeschäfts durchgeführt. 

1.2.3 Vertragsbestand 

Zum Ende des Geschäftsjahres belief sich der ein - 

gelöste Vertragsbestand auf 2.018.664 Verträge mit 

einer Bausparsumme von 52.429,9 Mio. Euro. 

Während sich die Anzahl der Verträge mit einem 

leichten Minus von 0,5 Prozent auf dem Vorjahres - 

niveau bewegte, verzeichnete die vertragliche Bau - 

spar summe ein Plus von 3,6 Prozent.

Die Bewegung der Zuteilungsmasse sowie die Be - 

wegung des Bestandes an nicht zugeteilten und zugeteilten 

Bausparverträgen sind im statistischen Anhang 

zum Lagebericht dargestellt. 

1.2.4 Zuteilungen 

Das Zuteilungsvolumen von 2.237,4 Mio. Euro wies 

gegenüber dem Vorjahreswert ein Minus von 5,6 Prozent 

aus, während bei der Anzahl der zugeteilten Verträge 

ein Rückgang von 21,2 Prozent zu verzeichnen 

war. Die durchschnittlich zugeteilte Bausparsumme 

erhöhte sich dabei um 19,8 Prozent auf rund 24.000 

Euro. 

1.2.5 Kreditgeschäft 

Die großen Potenziale bei nachgefragten Gebraucht - 

immobilien und beim Modernisierungsbedarf bei 

gebrauchten Wohnimmobilien konnte die LBS gut 

nutzen. Die Entwicklung und die Struktur des Kreditgeschäfts 

der LBS sind erfreulich. Über 60 Prozent 

der durch die LBS finanzierten Maßnahmen waren 

Modernisierungen und Renovierungen. 

Dabei wurden vor allem zugeteilte Bauspardarlehen 

mit einem Auszahlungsvolumen von 731,0 Mio. Euro 

eingesetzt. Das entspricht einem Plus gegenüber dem 

Vorjahreswert von 7,8 Prozent. 

Ein starker Zuwachs von 28,4 Prozent gegenüber dem 

Wert des Vorjahres war bei den Auszahlungen an Vorund 

Zwischenfinanzierungskrediten in Höhe von 

480,3 Mio. Euro zu verzeichnen. Ein Indiz für die 

wachsende Bereitschaft, im größeren Stil ganzheit - 

liche, energiesparende und altersgerechte Verbesserungen 

im Wohnungsbestand vorzunehmen, lieferten 

auch die Genehmigungszahlen im außerkollektiven 

Kreditgeschäft. Mit einem Plus von 42,8 Prozent gegenüber 

dem Vorjahreswert, belief sich das Genehmigungsvolumen 

an außerkollektiven Krediten auf 

531,7 Mio. Euro. 

1.3 Informationen über die in der LBS für die 

Unternehmenssteuerung verwendeten 

Kennzahlen sowie eingesetzte Steuerungs - 

systeme 

Das Steuerungsmodell der LBS enthält vier Steuerungsfelder: 

Prozesssteuerung 

Ergebnissteuerung 

Struktursteuerung Aktiv-/Passivmanagement 

Risikosteuerung 

Zur Ergebnissteuerung fertigt die LBS regelmäßig 

Hochrechnungen zum Betriebsergebnis (unterjährige 

Gewinn- und Verlustrechnung) an, aus denen die 

für die Steuerung relevanten Kennziffern abgeleitet 

werden. In einem Kennzahlenschema, das alle 

Bestände mit ihren dazugehörigen Aufwands- und 

Ertrags posten zeigt, werden die Ertragsquellen transparent. 

Zur Ergebnissteuerung verwendet die LBS folgende 

Kennziffern: 

CIR Cost-Income-Ratio 

Diese Kennziffer gibt Aufschluss über die 

Effizienz des Unternehmens. Dabei wird das 

Verhältnis zwischen Verwaltungsaufwand und 

den Erträgen der LBS dargestellt. 

ROE Return-on-Equity 

Die Relation des Jahresüberschusses (vor 

Steuern, bereinigt um den Saldo der außer - 

ordentlichen Aufwendungen/Erträge) zum 

durchschnittlichen bilanziellen Eigenkapital 

gibt Auskunft über die Eigenkapitalrendite 

der LBS. 

Kernkapitalquote 

Zur Steuerung wird eine Kernkapitalquote 

ermittelt, die sich aus der Relation des Kern - 

kapitals nach § 10 KWG zu den Eigenmittel - 

anforderungen für Adressrisiken und das operationelle 

Risiko gem. Solvabilitätsverordnung 

ergibt. 

9

10 

Die angemessene Eigenmittelausstattung gem. 

Solvabilitätsverordnung (SolvV) wurde in der 

LBS per Meldung zum Monatsultimo bis 

31. Mai 2009 nach dem Kreditrisiko-Standardansatz 

ermittelt. 

Nach erfolgreicher Zulassungsprüfung durch 

die Dt. Bundesbank, wendet die LBS seit 

Ultimo 30.06.2009 den auf internen Ratings 

basierenden Ansatz (IRBA) an. 

2. Ertragslage 

Mit einer leichten Steigerung des betriebswirtschaftlichen 

Ergebnisses gegenüber dem Vorjahreswert 

konnte die LBS trotz anhaltend niedrigem Zinsniveau 

sowie außerordentlicher Aufwendungen abermals 

ihre Ertragskraft beweisen. 

Die Ergebnisentwicklung wird im Folgenden nach 

dem Betriebsergebnisschema der öffentlichen Banken 

gezeigt. 

2.1 Zinsergebnis 

Der Zinsüberschuss lag mit einer Höhe von 198,0 

Mio. Euro um 2,2 Mio. Euro unter dem Ergebnis des 

Vorjahres. 

Die in den letzen Jahren wieder angestiegene Nachfrage 

nach LBS-Finanzierungsmitteln führte zu 

einem kontinuierlichen Anwachsen der Bestände an 

Bauspardarlehen sowie an Vor- und Zwischenfinanzierungskrediten. 

Dabei kommen nach und nach 

Bauspartarife zur Zuteilung, die für die Niedrigzinsphase 

konzipiert wurden. Trotz der dadurch rückläufigen 

Durchschnittsverzinsung für Bauspardarlehen, 

erwirtschaftete die LBS gegenüber dem Vorjahr ein 

Plus bei den Zinserträgen aus Bauspardarlehen. 

Im außerkollektiven Kreditgeschäft konnten die gestiegenen 

Bestände die weiter gesunkenen Kapitalmarktzinsen 

nicht kompensieren, so dass der Zins - 

ertrag leicht unter dem Ergebnis des Vorjahres lag. 

Höhere Zinsaufwendungen, die sich durch den stark 

gestiegenen Bestand an Bauspareinlagen sowie einer 

stärkeren Dotierung für Zinsbonus-Rückstellungen 

ergeben haben, belasteten das Zinsergebnis aus 

Bauspareinlagen. Durch die hohe Sparleistung der 

Kunden konnten die Geldanlagenbestände als freie 

Liquidität in Form von Termingeldern, Wertpapieren 

und Schuldscheindarlehen ausgeweitet werden. Das 

niedrige Zinsniveau am Kapitalmarkt ließ die Durchschnittsverzinsung 

absinken, so dass die Zinserträge 

für Geldanlagen trotz gestiegener Volumina gering - 

fügig unter dem Vorjahreswert lagen. 

2.2 Provisionsergebnis 

Das Provisionsergebnis war erneut rückläufig und 

verminderte sich um 6,5 Mio. Euro auf –29,5 Mio. 

Euro. Ursächlich hierfür war vor allem das gute Neugeschäft, 

das hohe Provisionsaufwendungen für den 

Vertrieb zur Folge hatte. Verstärkt wurde dieser Effekt 

durch das beachtliche Absatzvolumen an Riesterverträgen, 

denn hier sind Abschlussgebührenerträge auf 

fünf Jahre zu verteilen, während die Provisionszahlungen 

für die Vermittlung sofort in voller Höhe 

aufwandswirksam sind. 

2.3 Personal- und andere Verwaltungsaufwendungen 

(inkl. Abschreibungen) 

Beim Verwaltungsaufwand konnte die LBS einen 

Rückgang von 8,0 Mio. Euro auf 99,2 Mio. Euro 

gegenüber dem Vorjahreswert verzeichnen, wobei 

sich Personalaufwand und die anderen Verwaltungsaufwendungen 

unterschiedlich entwickelten. 

Für einen Rückgang bei den Aufwendungen für 

Löhne und Gehälter sorgte im Wesentlichen der Wegfall 

der variablen Vergütung für das Jahr 2009. 

Gestiegenen laufenden Gehaltszahlungen, die sich 

bedingt durch die Verlagerung des Teilbereichs Sanierung 

und Verwertung von Wohnimmobilien von der 

BayernLB zur LBS ergeben hatten, stehen Erträge 

aus Kostenverrechnungen mit der BayernLB im 

sonstigen Ergebnis gegenüber. 

Geringere Zuführungen zu Beihilfe- und Pensionsrückstellungen 

reduzierten deutlich die Aufwendungen 

für Altersversorgung und Unterstützung. Ins - 

gesamt verringerte sich der Personalaufwand um 

10,1 Mio. Euro gegenüber dem Wert des Vorjahres.

Gegenläufig entwickelten sich die anderen Verwaltungsaufwendungen. 

Maßgeblich für den Anstieg der 

anderen Verwaltungsaufwendungen waren vor allem 

Gebühren für die Darlehensbewilligung durch die 

Sparkassen (sog. FiHand-Gebühren), die sich durch 

die Ausweitung des Kreditgeschäfts ergaben. Aufwandssteigernd 

wirkte sich auch die Fortführung 

diverser Projekte aus, wie die weitere Umsetzung des 

Riesterbausparprodukts, die Fertigstellung der aufsichtsrechtlichen 

Anforderungen nach Basel II sowie 

die Weiterentwicklung des Bausparportals, das neben 

der Versorgung der bayerischen Sparkassen mit LBS- 

Anwendungen nun auch überregional die Sparkassen 

mit den Anwendungen von LBS-Schwesteranstalten 

verbindet. Dabei waren vor allem Steigerungen bei 

den Beratungskosten und Honoraren für DV, sowie 

Vergütungen für externe DV-Leistungen zu verzeichnen. 

Diese gestiegenen DV-Aufwendungen konnten 

zum Teil kompensiert werden durch Kostenverrechnungen 

mit den beteiligten LBS-Schwesteranstalten, 

die im sonstigen Ergebnis ausgewiesen werden. 

Angesichts der Vielzahl der in 2009 durchgeführten 

Maßnahmen konnte durch die seit Jahren praktizierte, 

strikte Kostenpolitik die Steigerung der anderen Verwaltungsaufwendungen 

mit 2,1 Mio. Euro auf moderatem 

Niveau gehalten werden. 

2.4 Saldo der sonstigen betrieblichen 

Aufwendungen/Erträge 

Der positive Saldo der sonstigen betrieblichen Aufwendungen 

und Erträge in Höhe von 5,8 Mio. Euro 

stieg um 2,0 Mio. Euro. 

Das sonstige Ergebnis ist vor allem belastet durch 

eine höhere Dotierung des Fonds zur bauspartechnischen 

Absicherung. Daneben waren höhere Aufwendungen 

für Ausgleichsansprüche von Handelsvertretern 

zu verzeichnen, während die Aufwendungen für 

Abschlussgebühren-Rückerstattungen aus den Vorjahren 

bei Darlehensverzicht rückläufig waren. 

Diesen Aufwendungen stehen vor allem Erträge aus 

der Auflösung von Rückstellungen für die variable 

Vergütung 2008 gegenüber sowie Erträge aus der 

Einmalzahlung einer Versicherungsleistung wegen 

Gebäudemängeln. In den sonstigen betrieblichen Erträgen 

waren außerdem Steigerungen in den Kosten- 

erstattungen und Erträgen aus der Bearbeitung von 

Wohnbauendfinanzierungen sowie der Bearbeitung 

von Sanierungs- und Verwertungsfällen für die 

BayernLB enthalten. Ebenfalls in den sonstigen betrieblichen 

Erträgen wurden Erträge aus Dienst - 

leistungen für die Nutzungsüberlassung des LBS- 

Bausparportals an die LBS-Schwesteranstalten ausgewiesen. 

2.5 Betriebsergebnis vor Risikovorsorge 

Das Ergebnis vor Risikovorsorge konnte gegenüber 

dem Vorjahr um 1,3 Mio. Euro auf 75,1 Mio. Euro 

gesteigert werden. 

2.6 Ergebnis vor Steuern 

Mit einem Wert von 59,7 Mio. Euro lag das Ergebnis 

vor Steuern um 22,5 Mio. Euro deutlich unter dem 

Vorjahresergebnis. 

Dabei fiel der Ertragssaldo der Risikovorsorge ge - 

ringer aus als der Wert des Vorjahres. Neben den Aufwendungen 

für die Risikovorsorge im Kreditgeschäft, 

ging auch das positive Wertpapierergebnis zurück. 

Ursächlich hierfür waren geringere Zuschreibungen 

aufgrund des Zinsniveaus am Jahresende. 

Maßgeblich für den deutlichen Rückgang im Ergebnis 

vor Steuern waren vor allem außerordentliche 

Aufwendungen in Höhe von 18,0 Mio. Euro, die sich 

im Rahmen von Restrukturierungsmaßnahmen er - 

geben hatten. Die gezielte vorzeitige Pensionierung 

von Mitarbeitern sowie die teilweise Wiederbesetzung 

der vakant geworden Planstellen mit jüngeren 

Mitarbeitern, führten zu einem Anstieg der Rückstellungen 

für vorzeitige Ruhestandsversetzungen. 

Aufgrund einer umfassenden Änderung in der Altersvorsorge 

der BayernLB, wurden für Mitarbeiter, die 

noch nicht in ein beamtenähnliches Versorgungs - 

system übernommen wurden, Aufwendungen für 

Prämien zum Wechsel in andere Systeme der Altersversorgung 

zurückgestellt. 

11

2.7 Jahresüberschuss / Bilanzgewinn 

Trotz der hohen Ergebnisbelastung durch die außerordentlichen 

Aufwendungen gelang es der LBS, ihren 

Jahresüberschuss (= Bilanzgewinn) um 2,2 Mio. Euro 

zu steigern. Der Bilanzgewinn in Höhe von 44,2 Mio. 

Euro ist zur Vollausschüttung vorgesehen. 

3. Finanzlage 

3.1 Grundsätze und Ziele des 

Finanzmanagements 

3.1.1 Beschränkungen nach § 4 BSpKG 

Die Anlage der verfügbaren Mittel in der LBS erfolgt 

ausschließlich nach den strengen Vorgaben des § 4 

Abs. 3 BSpKG. Ergänzend dazu wurden in internen 

Beschlüssen weitere Einschränkungen bezüglich der 

Anlageprodukte und des Risikogehaltes von Geld - 

anlagen getroffen. 

3.1.2 Strategie „buy and hold“ 

Bei den Geldanlagen der LBS wird grundsätzlich, 

soweit dies mit der Liquiditätsplanung zu vereinbaren 

ist, eine „buy and hold“-Strategie verfolgt. Verkäufe 

werden bei Liquiditätsbedarf, zur Verminderung von 

Abschreibungsrisiken und zur Optimierung der 

Depotstruktur durchgeführt. 

3.1.3 Nichthandelsbuchinstitut 

Die LBS betreibt kein Trading im Sinne des aktuellen 

Eingehens von Risiken, um durch Kauf und Verkauf 

von Wertpapieren kurzfristig Kursgewinne zu erzielen. 

Der Geschäftszweck ist nicht auf die Erzielung 

eines Handelserfolges ausgerichtet. Alle Geldanlagen 

werden im Anlagebuch geführt. 

12 

3.2 Kapitalstruktur 

3.2.1 Externe Finanzierungsquellen 

Bauspareinlagen 

Naturgemäß zählen die Bauspareinlagen mit 

8.656,2 Mio. Euro (Vorjahr 8.160,5 Mio. Euro) 

zur größten Finanzierungsquelle. 

Geldaufnahmen 

Unter Nutzung der Ausnahmeregelung des 

§ 1 Abs. 4 BSpKV waren zum 31.12.2009 

keine Geldaufnahmen notwendig. 

Gezeichnetes Kapital 

Hierbei handelt es sich um das zum Vorjahr 

unveränderte gezeichnete Kapital in Höhe 

von 25,6 Mio. Euro. 

3.2.2 Interne Finanzierungsquellen 

Offene Rücklagen 

Die wesentliche interne Finanzierungsquelle 

stellen die Rücklagen dar. Die LBS 

weist wie im Jahr zuvor 166,0 Mio. Euro 

gesetzliche Rücklagen und 301,4 Mio. Euro 

andere Gewinnrücklagen aus. 

3.3 Zahlungsfähigkeit 

Zur Steuerung der Liquidität erstellt die LBS eine 

Finanz- und Liquiditätsplanung, die auf die Bedürfnisse 

der Kollektivplanung abgestellt ist. 

Die Geldanlagen sind auf den voraussichtlichen Bedarf 

an liquiden Mitteln abgestimmt. Die Zahlungsbereitschaft 

war jederzeit gewährleistet. Nach der 

Finanz- und Liquiditätsplanung wird die Liquidität 

auch in den kommenden Jahren gesichert sein.

4. Vermögenslage 

Die in den Textpassagen 4.1 bis 4.4 dargestellten Veränderungen 

beziehen sich auf Abweichungen zum 

jeweiligen Vorjahreswert. 

4.1 Bilanzsumme 

Die Bilanzsumme verzeichnete mit 9.868,0 Mio. 

Euro ein kräftiges Plus von 541,1 Mio. Euro. Das entspricht 

einem Zuwachs von 5,8 Prozent. 

4.2 Bauspareinlagen 

Das hohe und qualitativ gute Neugeschäft der letzten 

Jahre in Verbindung mit der erneut gestiegenen 

Sparneigung der Kunden ließ den Bestand an Bau - 

spar einlagen auf ein Volumen von insgesamt 8.656,2 

Mio. Euro anwachsen. Die enorme Zuwachsrate von 

495,7 Mio. Euro lag vor allem an höheren Spar - 

leistungen, rückläufigen Zuteilungen sowie dem 

deut lichen Rückgang bei den Kündigungen von 

Bausparverträgen. 

4.3 Baudarlehen 

Dank der niedrigverzinslichen Tarifgenerationen der 

LBS erhöhte sich die Nachfrage nach zugeteilten und 

ausbezahlten Bauspardarlehen und führte, trotz wieder 

angestiegener Tilgungsleistungen, zu einer Bestandserhöhung 

um 72,0 Mio. Euro auf 1.989,7 Mio. 

Euro Bauspardarlehen. 

Durch die attraktiven Angebote im außerkollektiven 

Kreditgeschäft konnten die Bestände an Vor- und 

Zwischenfinanzierungskrediten um 42,8 Mio. Euro 

auf 2.698,7 Mio. Euro ausgeweitet werden. 

4.4 Geldanlagen 

Durch die hohen Spar- und Tilgungsleistungen der 

Kunden und der per Saldo geringeren Mittelabflüsse 

wuchs der Bestand an Geldanlagen um 393,3 Mio. 

Euro auf 4.959,5 Mio. Euro an. Die Geldanlagen bestehen 

vor allem aus Termingeldern, Schuldscheindarlehen 

sowie Wertpapieren. 

Nachfolgend ist die Struktur der Geldanlagen tabel - 

larisch dargestellt. 

Anlageform (in Mio. €) 

Termingeldanlagen 

2009 2008 

inkl. Schuldscheindarlehen 3.551,6 3.266,9 

davon BayernLB-Konzern 

Wertpapiere 

2.563,2 2.676,9 

inkl. verliehene Wertpapiere 1.407,9 1.299,3 

davon BayernLB-Konzern 1.129,8 1.166,4 

Gesamt 4.959,5 4.566,2 

Die Fälligkeitsstruktur der Termingelder sowie der 

Schuldscheindarlehen ist dem Anhang zu entnehmen. 

5. Risikobericht 

5.1 Risikomanagement 

5.1.1 Risikostrategie 

Die LBS konzentriert sich als Bausparkasse mit dem 

Geschäftsgebiet Bayern auf das risikoarme, klein - 

teilige Mengengeschäft. Die Kernzielgruppe sind 

Privatpersonen – Erwerber und Besitzer von Wohn - 

eigentum. 

Gemäß den Vorgaben aus dem Bausparkassengesetz 

bewegen sich die Geldanlagen ebenfalls im risiko - 

armen Bereich. 

Diese Beschränkung auf Geschäfte mit geringen Risiken 

und das in die Gesamtbanksteuerung integrierte 

Risikomanagement bilden die Basis für eine nach - 

haltig erfolgreiche Geschäftstätigkeit. 

Die LBS hat neben der Geschäftsstrategie auch eine 

Risikostrategie beschlossen. Die Strategien orientieren 

sich an der Risikotragfähigkeit der LBS. 

5.1.2 Risikomanagementprozess 

5.1.2.1 Funktional 

Risikoidentifikation 

Die LBS hat zur Erfüllung der Anforderungen des 

§ 25 a KWG und der MaRisk alle relevanten Risikofelder 

systematisch analysiert. 

13

Im Rahmen der jähr lichen Risikoinventur werden 

sämtliche Risikofelder betrachtet und überprüft. 

Risikobewertung 

Alle identifizierten Risikofelder sind im Risiko - 

managementsystem AQUARIS zusammengestellt 

und werden laufend überwacht. Um zu einer objek - 

tiven Einschätzung der aktuellen Risikosituation zu 

ge langen, bedient sich die LBS standardisierter 

Risikobewertungsverfahren. Je nach Risikogehalt 

werden die einzelnen Risikofelder turnusmäßig auf 

ihre Eintrittswahrscheinlichkeit und mögliche Auswirkungen 

analysiert und bewertet. Ungeachtet des 

Berichtsturnus sind bei Erreichen von Schwellenwerten 

Ad-hoc-Risikobewertungen zu erstellen. 

Risikolimitierung 

Die jährlich geplanten und überarbeiteten Limite der 

Risikofelder dienen der besseren Einschätzbarkeit der 

Risiken und dem Erkennen von Handlungsbedarf. Sie 

orientieren sich an der Risikotragfähigkeit der LBS 

und der Risikostrategie. 

Überwachungs- und Berichtswesen 

In den zuständigen Fachbereichen werden die einzelnen 

Risiken überwacht und in das Risikomanagementsystem 

AQUARIS eingewertet. Anhand dieses 

Systems erfolgt die Risikoüberwachung. Die Dezentralisierung 

des Systems fördert das Risikobewusstsein 

und nutzt den Vorteil des fachlichen Know-how 

bei der Risikobeurteilung. Die zentrale Koordination 

des Prozesses ermöglicht dann die Einschätzung der 

Gesamtsituation der LBS. Die Geschäftsleitung und 

die Aufsichtsorgane werden regelmäßig über die 

Risikolage und die Risikotragfähigkeit im Rahmen 

eines standardisierten Reportings informiert. 

Steuerungs- und Überwachungssysteme 

Durch das Risikomanagementsystem werden die 

Risiken der LBS controllt und gesteuert. Zum 

Management der Risiken setzt die LBS Steuerungs - 

instrumente ein, die auf die betrieblichen und LBSspezifischen 

Risiken abgestellt sind. 

Verfahren zur Risikokapitalallokation 

Das in der LBS verfügbare Risikokapital wird im 

Rahmen der Risikotragfähigkeitsplanung auf die einzelnen 

Risikoarten zur Abdeckung von unerwarteten 

14 

Verlusten allokiert. Das verbleibende Risikokapital 

dient der Unterlegung von Stress-Szenarien. 

Die Auslastung der Limite im Jahr 2009 betrug maximal 

93,5 Prozent. Dies entspricht einer Auslastung 

der Risikodeckungsmasse von 69,4 Prozent. 

5.1.2.2 Organisatorisch 

Die Geschäfte der LBS werden gemäß Artikel 28 des 

Gesetzes über die Bayerische Landesbank von der 

Geschäftsleitung der LBS geführt. Sie ist damit 

zuständig für die laufende Steuerung der Risiken der 

LBS und genehmigt die erforderlichen Messverfahren 

und Limite. Sie trägt die Gesamtverantwortung 

nach MaRisk. 

Das Risikomanagement ist zentral im Bereich Rechnungswesen 

und Controlling angesiedelt. In den einzelnen 

Fachbereichen sind die für die Risikofelder 

verantwortlichen dezentralen Risikocontroller platziert, 

die die Risikomessung und -bewertung durchführen, 

da hier das fachliche Know-how liegt. Der 

Risikoprozess wird zentral im Risikomanagement 

koordiniert und die Ergebnisse werden hier gebündelt 

und aufbereitet. 

Die aufsichtsrechtlich geforderte Funktionstrennung 

ist bis in die Geschäftsleitungsebene gegeben. 

Die für das Risikomanagement erforderliche Qualifikation 

der Mitarbeiter ist durch die jeweilige Ausbildung 

und geeignete interne, wie auch externe Weiterbildungsmaßnahmen 

gegeben. 

Das Risikomanagement der LBS unterliegt regelmäßigen 

Prüfungen durch die interne Revision. 

5.2 Adressenausfallrisiko 

5.2.1 Kreditrisiko aus Baudarlehen 

5.2.1.1 Beschreibung des Kreditrisikos aus Baudarlehen 

Das Kreditrisiko ist das Risiko, dass ein Vertragspartner 

seinen Verpflichtungen nicht nachkommen kann. 

In der LBS besteht das Kreditrisiko insbesondere aus 

Bonitätsverschlechterungen von Kreditnehmern und 

Verschlechterung der Werthaltigkeit der gestellten 

Sicherheiten.

Als Bausparkasse unterhält die LBS ein Retail-Portfolio 

im wohnwirtschaftlichen Bereich. 

Baudarlehen Absolutes Anteil an 

Volumen Bilanz 

in Mio. Euro summe 

in % 

Bauspardarlehen 

Vor- und Zwischenfinanzierungs- 

1.989,7 20,2 

kredite 2.698,7 27,3 

Sonstige Darlehen 0,8 0,0 

Baudarlehen gesamt 4.689,2 47,5 

5.2.1.2 Steuerung und Limitierung des Kreditrisikos 

aus Baudarlehen 

Kreditbewilligungsprozess 

Für Kreditentscheidungen bei Geschäften, die unter 

Risikogesichtspunkten als nicht wesentlich einzu - 

stufen sind (nicht-risikorelevantes Kreditgeschäft), ist 

gem. MaRisk nur ein Votum erforderlich. Von dieser 

Vereinfachungsregelung kann auch bei drittinitiiertem 

Kreditgeschäft Gebrauch gemacht werden. Da in der 

LBS das Kreditgeschäft als nicht risikorelevant ein - 

gestuft ist und das Kreditgeschäft regelmäßig durch 

Dritte initiiert wird, liegt die Kreditentscheidung bei 

der Marktfolge (Einvotenregelung). Die LBS verfügt 

über keinen Markt im Sinne der MaRisk. 

Das Adressenausfallrisiko im Kreditgeschäft wird 

durch Risikobeurteilungen eingegrenzt, die die Grundlage 

für die Kreditgenehmigung bilden. Die Entscheidungsgrundlage 

jeder Kreditvergabe ist grund sätzlich 

eine eigenständige Kreditanalyse. Die Bewilligungskompetenzen 

sind nach Kredithöhe gestaffelt. Kredit - 

entscheidungen sind konform zur Kreditrisikostrategie 

zu treffen. Die Einhaltung der Limitvorgaben wird im 

Kreditrisikocontrolling überwacht. 

Für die im Fachbereich geplanten Kreditverluste 

wird im Risikocontrolling eine Plausibilisierung 

durch geführt, deren Ergebnisse im vierteljährlichen 

Kredit risikobericht an die Geschäftsleitung berichtet 

werden. 

Bonitätsrisiko 

Die Bonitätsbeurteilung von Kreditnehmern erfolgt 

anhand eines auf internen Ratings basierenden 

Scoringverfahrens (IRBA), das im Rahmen des 

Projektes Basel II implementiert wurde. 

Für die Kreditentscheidung und Bonitätsbeurteilung 

der Kreditnehmer sind nunmehr folgende Kriterien 

zu berücksichtigen: 

– Bewertung der Kreditwürdigkeit des Kunden auf 

Basis von Ratingklassen 

– Bewertung der Belastungsfähigkeit des Kredit - 

nehmers (Haushaltsrechnung) 

– Bewertung der Sicherheiten nach Werthaltigkeit 

und Verwertbarkeit 

Neben dem in den Kreditentscheidungs-/Kreditbearbeitungsprozess 

integrierten Antragsscoring für Baufinanzierungen 

fließen auch die Ergebnisse des regelmäßigen 

Bestandsscorings maßgeblich in die Kredit - 

entscheidung ein. 

Die Kreditrisikostrategie beinhaltet Cut-Off-Werte 

für Kreditneubewilligungen im Eigengeschäft sowie 

eine Limitierung des Kreditbestandes nach Ratingklassen 

und eine Überwachung des Kreditneugeschäfts 

und Frühwarnindikatoren für den Bestand. 

Die Einhaltung dieser Parameter wird gemeinsam mit 

einer umfassenden Analyse des Kreditgeschäftes im 

Risikoreport an die Geschäftsleitung berichtet. 

5.2.1.3 Quantifizierung des Risikos/der Risikovorsorge 

Veränderung EWB-Bestand 

Das Ermittlungsverfahren der Risikovorsorge für 

Baudarlehen wurde in 2008 geändert. Für wesent - 

liche und unwesentliche Forderungen mit Risiko - 

hinweis werden Einzel- und pauschalierte Einzelwertberichtigungen 

gebildet. Für latente Risiken aus 

unwesentlichen Forderungen ohne Risikohinweis 

werden Portfoliowertberichtigungen gebildet. Die 

Risikohinweise leiten sich aus den bestehenden 

Scoringverfahren nach Basel II ab. 

Der Bestand an Einzel- und pauschalierten Einzelwertberichtigungen 

für Baudarlehen hat sich im Vergleich 

zum Vorjahr um 1,1 Mio. Euro auf 21,0 Mio. 

Euro erhöht. 

Die Portfoliowertberichtigungen hingegen verzeichneten 

einen Rückgang von 1,5 Mio. Euro auf 12,4 

Mio. Euro. 

Verlustquote 

Die Verlustquote von 0,087 Prozent ist gegenüber 

dem Vorjahreswert von 0,135 Prozent gesunken und 

bezogen auf den Gesamtbestand als gering einzustu- 

15

fen. Sie berechnet sich aus dem Verhältnis der Bruttokreditverluste 

zum gesamten Kreditbestand. 

Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) 

Die Eigenkapitalanforderungen wurden in der LBS 

bis 31.05.2009 mittels Kreditrisiko-Standardansatz 

(KSA) ermittelt. Im Rahmen der regulatorischen 

Eigenmittelanforderungen gem. SolvV wurde im 

Dezember 2008 eine Eigenkapitalquote von insgesamt 

21,6 Prozent bei einer geforderten Mindestquote 

von 8,0 Prozent ermittelt. Dabei ergab sich aus der 

Relation von Kernkapital zu den gewichteten Risikoaktiva 

und dem operationellen Risiko eine Kern - 

kapitalquote von 16,2 Prozent. 

Auf internen Ratings basierender Ansatz (IRBA) 

Nach erfolgreicher Zulassungsprüfung durch die 

Dt. Bundesbank wendet die LBS seit dem 30.06.2009 

den auf internen Ratings basierenden Ansatz (IRBA) 

zur Ermittlung der Eigenmittelanforderungen gem. 

SolvV an. 

Für Dezember 2009 wurde eine Eigenkapitalquote 

von insgesamt 32,6 Prozent bei einer geforderten 

Mindestquote von 8,0 Prozent ermittelt. Die Relation 

von Kernkapital zu den gewichteten Risikoaktiva und 

dem operationellen Risiko ergab eine Kernkapitalquote 

von 24,5 Prozent. 

5.2.2 Kreditrisiko aus Geldanlagen 

5.2.2.1 Beschreibung des Risikos aus Geldanlagen 

Die LBS tätigt Geldanlagen im Rahmen des § 4 

Abs. 3 BSpKG. Dabei werden Gelder aus frei ver - 

fügbarer Liquidität in Form von Wertpapieren, Wertpapierleihegeschäften, 

Anlagen in Investmentfonds, 

Schuldscheindarlehen sowie Termingeldern bei der 

BayernLB und den Bayerischen Sparkassen angelegt. 

Ein mögliches Kreditrisiko kann hier aus Bonitätsverschlechterungen 

bzw. Ausfällen von Emittenten 

oder Schuldnern der Geldanlage entstehen. 

Die LBS war aufgrund ihrer Geldanlagepolitik gem. 

§ 4 Abs. 3 BSpKG von den Finanzmarktturbulenzen 

nicht substanziell betroffen. Für einzelne Emittenten 

erfolgte eine Ratingverschlechterung. Ausfälle waren 

jedoch nicht zu verzeichnen. Auf Basis der durch - 

geführten Bestandsanalysen lässt sich derzeit kein 

Ausfall für die Zukunft erkennen. 

16 

5.2.2.2 Steuerung und Limitierung des Kreditrisikos 

aus Geldanlagen 

Das Kreditrisiko bei Geldanlagen ist durch das 

Bausparkassengesetz sowie LBS-interne Beschlüsse 

eingeschränkt. 

Als Cut-Off für Käufe für Anlagen des Geldanlageportfolios 

wurden festgelegt: 

Art der Anlage Cut-Off (Rating) 

Von SoFFin, der Bundesrepublik 

Deutschland oder von deutschen 11 

Bundesländern garantierte 

Anleihen von Kreditinstituten 

Deutsche Öffentliche Pfandbriefe 

von Kreditinstituten 

Sonstige gedeckte Schuldverschreibungen 

von Kreditinstituten 7 

innerhalb der EWU 

(Hypothekenpfandbriefe, 

Covered Bonds) 

Öffentliche Anleihen von 

Emittenten in der EWU 

Von ausländischen Staaten 

garantierte Anleihen von 

Kreditinstituten (EWU) 

Ungedeckte Engagements bei 

bayerischen Sparkassen bis 20 Mio. € 

Anlagen bei der BayernLB 

inkl. Anstalten ohne Töchter 

Die LBS verfügt über ein eigenes Limitkonzept zur 

Volumenslimitierung für Geldanlagen bei Dritt insti - 

tuten. Darüber hinaus ist die LBS seit 01.06.2009 in 

die konzernweite Großrisikosteuerung der BayernLB 

einbezogen. Das Reporting an die Geschäftsleitung 

erfolgt vierteljährlich über den Finanzreport und den 

Kreditrisikobericht. 

5.2.2.3 Quantifizierung des Risikos 

Der Bestand der Geldanlagen ist aufgrund seiner 

Ratingstruktur als risikoarm einzuwerten. 

5.2.3 Quantifizierung des gesamten 

Adressenausfallrisikos nach IRBA 

Im Jahr 2009 betrug der Maximalwert des gesamten 

Adressenausfallrisikos nach IRBA 125,7 Mio. Euro.

5.2.4 Kontrahentenrisiko 

Das Kontrahentenrisiko beschreibt das Risiko, dass 

ein Vertragspartner bei einem Handelsgeschäft nicht 

in der Lage ist, seinen vertraglichen Leistungsverpflichtungen 

(Lieferverpflichtungen) nachkommen 

zu können. 

Ein Kontrahentenrisiko besteht für die LBS nur theoretisch 

und nur in geringem Umfang bei Termingeldgeschäften 

mit Sparkassen, für die ein Ratingfloor 

von A1 (Moody’s) besteht. Dieses Kontrahentenrisiko 

ist mit einem Limit pro Sparkasse begrenzt. Aufgrund 

der Zugehörigkeit zum Haftungsverbund erhalten die 

Sparkassen eine Ratingnote von Aaa/Aa1 (Moody’s) 

– dies entspricht im internen Rating der Note 1 gem. 

Masterskala BayernLB. Bei den Handelsgeschäften 

mit der BayernLB, die die überwiegende Mehrheit 

der Geschäfte darstellen, besteht aufgrund der juris - 

tischen Identität kein Kontrahentenrisiko. 

5.3 Liquiditätsrisiko 

5.3.1 Erfüllbarkeit von Zahlungsverpflichtungen 

5.3.1.1 Beschreibung des Liquiditätsrisikos 

Das Liquiditätsrisiko im engeren Sinne bezieht sich 

auf ungünstige Abweichungen von vertraglich vereinbarten 

oder erwarteten Ein- und Auszahlungen im 

Aktiv- und Passivgeschäft. Das für die Bausparkasse 

wesentliche Liquiditätsrisiko liegt in ungeplanten Abflüssen 

von Bauspareinlagen bzw. unplanmäßigen 

Abrufen von Bauspardarlehen und dem Fehlen liquider 

oder liquidierbarer Aktiva, so dass die LBS ihren 

Zahlungsverpflichtungen nicht mehr rechtzeitig 

nachkommen kann. 

5.3.1.2 Steuerung und Limitierung des Liquiditätsrisikos 

Detaillierte Liquiditätsplanung und 

Kollektivsimulationen für verschiedene Szenarien 

In der LBS werden verschiedene Szenario- und 

Stress-Szenario-Simulationen durchgeführt. Anhand 

dieser Prognose- und Szenariorechnungen wird eine 

langfristige Plan-GuV erstellt. Die Prognose beinhaltet 

neben der Kollektivplanung und der darauf basierenden 

Liquiditätsplanung auch eine Finanzplanung 

und entsprechende Plankosten. Im Zuge der Kollek - 

tiv planung werden auch umfangreiche Analysen zur 

Steuerung des Liquiditätsrisikos vorgenommen. 

Ausnahmeregelung zu § 1 Abs. 4 BSpKV 

Die LBS macht seit 2004 von der Ausnahmeregelung 

zu § 1 Abs. 4 BSpKV Gebrauch, die es ihr ermöglicht, 

außerkollektive Kredite mit einer Laufzeit von 

mehr als 48 Monaten aus dem Bausparkollektiv zu 

refinanzieren. Die LBS verwendet im Rahmen ihrer 

Liquiditätssteuerung ein Simulationsmodell, das die 

Gruppe der Landesbausparkassen und das Zentrum 

für angewandte Informatik der Universität Köln entwickelt 

haben. 


Kennziffer nach der Liquiditätsverordnung (LiqV) 

Die LBS unterliegt der Berechnung des Liquiditätsgrundsatzes 

gemäß § 11 KWG. Die gesetzliche 

Mindestvorgabe von 1,0 wird mit einer Liquiditätskennzahl 

von 2,11 eingehalten. 

Liquiditätsrisiko aus unerwartetem Verhalten 

der Bausparer 

Das Liquiditätsrisiko aus unerwartetem Verhalten der 

Bausparer wird in der LBS mittels eines Value-at- 

Risk-Ansatzes ermittelt und ist Bestandteil der 

Risiko trag fähigkeitsbetrachtung. Der Value-at-Risk 

für dieses Risiko betrug im Berichtsjahr maximal 

76,4 Mio. Euro. 

5.3.2 Refinanzierungsrisiko 

Aufgrund des niedrigen Anlegungsgrades des Bau - 

spar kollektivs und der Ergebnisse vorsichtiger Kollektivprognosen 

sind Geldaufnahmen zur Re finan - 

zierung von Vorfinanzierungskrediten derzeit nicht 

notwendig. 

5.4 Marktrisiko 

Das Marktrisiko beschränkt sich für die LBS auf das 

Zinsänderungsrisiko, da andere Marktpreisrisiken 

wie Währungs- und Aktienkursrisiken durch die 

Anlagebeschränkungen im Bausparkassengesetz nicht 

entstehen können. 

17

5.4.1 Zinsänderungsrisiko 

5.4.1.1 Beschreibung des Zinsänderungsrisikos 

Unter dem Zinsänderungsrisiko versteht man das 

Risiko, das aus der Veränderung des Zinsniveaus hervorgeht 

und sich somit negativ auf die Vermögens-, 

Ertrags- und Finanzlage der Bank auswirken kann. 

Durch die Finanzmarktturbulenzen stieg das Zins - 

änderungsrisiko aufgrund der starken Zinsschwankungen 

an. 

5.4.1.2 Steuerung und Limitierung des 

Zinsänderungsrisikos 

Für das Zinsänderungsrisiko aus den Geldanlagen 

greift die LBS auf den Value-at-Risk-Ansatz zurück. 

Das aus der Anlage der freien Mittel in Wertpapieren 

vorhandene Zinsänderungsrisiko wird von der LBS 

adäquat gesteuert. Das Zinsänderungsrisiko auf das 

zinstragende Vermögen wird monatlich mittels eines 

Basispoint-Value-Ansatzes überwacht und an die 

Geschäftsleitung berichtet. Die Portfoliosimulationen, 

die Auswirkungen von Portfolioänderungen auf 

die GuV darstellen, sind Bestandteil des vierteljähr - 

lichen Finanzreports an die Geschäftsleitung. 


Die LBS quantifiziert das Zinsrisiko in Anlehnung an 

das Rundschreiben 7/2007 der BaFin zu Zinsänderungen 

im Anlagebuch. Zum 31.12.2009 wird das 

Limit in Höhe von 20 Prozent des haftenden Eigenkapitals 

bei einer Zinssteigerung von 130 Basispunkten 

mit 47,5 Prozent ausgelastet. 

Das maximale Zinsänderungsrisiko aus der Gesamtbilanz 

betrug 114,7 Mio. Euro im Berichtsjahr. 

5.4.2 Sonstiges Preisrisiko 

Unter Preisrisiko versteht die LBS das (Wieder-)Anlagerisiko, 

das ihr durch die Erzielung eines geringeren 

Anlagezinses für überplanmäßig zugeflossene 

kollektive Liquidität entsteht. Die Betrachtung dieses 

Risikos erfolgt in der LBS im Rahmen der Über - 

wachung des Liquiditätsrisikos. 

18 

5.5 Operationelles Risiko 

5.5.1 Betriebliche Risiken 

Betriebliche Risiken beinhalten die Gefahr von Ver - 

lusten, die infolge der Unangemessenheit oder des 

Versagens von internen Verfahren, Menschen und 

Systemen oder von externen Ereignissen eintreten. 

In den jeweiligen Fachbereichen werden die ein - 

zelnen Risikofelder regelmäßig betrachtet, bewertet 

und in die zentrale Risikomanagementdatenbank 

AQUARIS zugemeldet. In die Datenbank ist ein 

monatliches Reporting integriert, das vierteljährlich 

an die Geschäftsleitung weitergegeben wird. Die betrieblichen 

Risiken beinhalten darüber hinaus auch 

die Rechtsrisiken, welche aufgrund der Benutzung 

von standardisierten Verträgen für die LBS nur in eingeschränktem 

Maße bestehen. 

Der Risikowert des Operationellen Risikos nach 

Standardansatz betrug im Berichtsjahr 28,8 Mio. 

Euro. 

5.5.1.1 Schadensfalldatenbank 

Die LBS verwendet die Schadensfalldatenbank des 

DSGV. Die hier gesammelten Schadensfälle werden 

regelmäßig ausgewertet und darüber Bericht erstattet. 

Zwischen der Schadensfalldatenbank und dem 

Risiko managementsystem AQUARIS besteht eine 

Verknüpfung, so dass Schäden direkt auf einzelne 

Risiko felder zugeordnet werden können. Zusätzlich 

ist die LBS mit ihren Daten in die Schadensfalldatenbank 

der BayernLB integriert. 

5.5.1.2 Risikohandbuch 

In der Risikomanagementdatenbank AQUARIS werden 

im Risikoinventar sämtliche zu betrachtenden 

Risiko felder der LBS aufgeführt. Die einzelnen 

Risiko felder werden hier genauer beschrieben und 

hinsichtlich Ursachen, Auswirkungen, Korrelationen 

und Notfallplänen detailliert. 

Im Rahmen der MaRisk-Umsetzung wurde ein 

Risiko handbuch für die LBS erstellt.

5.6 Zusammenfassende Darstellung 

der Risikolage 

Die Risikobewertungen zeigen, dass derzeit für die 

LBS selbst keine die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 

nachhaltig und wesentlich beeinträchtigenden 

Entwicklungen erkennbar sind. 

Die LBS gehört dem Haftungsverbund der Spar - 

kassenfinanzgruppe an. 

6. Prognosebericht 

6.1 Voraussichtliche Entwicklung 

mit wesentlichen Chancen und Risiken 

6.1.1 Entwicklung des wirtschaftlichen und 

branchenspezifischen Umfeldes 

Auch wenn das wirtschaftliche Umfeld weiterhin mit 

Unsicherheiten behaftet bleibt, geht die LBS von einer 

Fortsetzung der moderaten Erholung der deutschen 

Volkswirtschaft aus und rechnet mit einer Wachstumsrate 

von 1,6 Prozent des Bruttoinlandsproduktes. 

Dabei bildet das exportgetriebene Wachstum der 

deutschen Investitionsgüterindustrie den Schwerpunkt. 

Ein wesentlicher Impuls könnte von der Auslandsnachfrage 

expandierender Märkte ausgehen, 

deren wiedererwachte Investitionslust den deutschen 

Export ankurbeln könnte. 

Die Binnenkonjunktur wird voraussichtlich erst ab 

2011 anspringen, der private Konsum hat seine stabilisierende 

Wirkung bereits im abgelaufenen Jahr erbracht, 

von ihm ist kein weiterer Anreiz zu erwarten. 

Es ist von einem Anstieg der Sparquote auszugehen. 

Das Nachholen von aufgeschobenen Ersatz- und 

Modernisierungsmaßnahmen wird nur einen mäßig 

positiven Wachstumsbeitrag leisten. 

Die Konjunktur wird weiterhin noch wirtschaftspolitische 

Unterstützung brauchen, ein selbsttragender 

Aufschwung ist nicht in Sicht. Ein expansiver Impuls 

ist von den weiteren Stufen der eingeleiteten Konjunkturpakete 

und staatlichen Investitionsvorhaben 

zu erwarten. Zum Jahresende ist aufgrund der hohen 

Zinslast und der belasteten Staatsfinanzen mit einem 

Zurückfahren der finanzpolitischen Stimulierung zu 

rechnen. Das Haushaltsdefizit wird sich massiv erhöhen, 

mit Auslauf der staatlich gestützten Kurzarbeit 

wird die Arbeitslosenquote steigen. 

Durch die freien Angebotskapazitäten am Arbeitsund 

Gütermarkt werden sich die Verbraucherpreise 

nur leicht erhöhen. Für die Notenbank besteht kein 

Anlass zu einem restriktiveren Kurs. Damit werden 

die Leitzinsen bis weit in das Jahr 2010 hinein bei 

einem Prozent bleiben. Finanzpolitik und Geldpolitik 

stehen in den nächsten Jahren vor einer schwierigen 

Gratwanderung, die Konjunktur nicht zu früh zu 

bremsen, aber auch angesichts der hohen Staats - 

verschuldung wachsam zu sein für Inflations- und 

Deflationsrisiken. 

6.1.2 Neugeschäft 

Die Einführung des Eigenheimrentengesetzes 2008 

war eine der wichtigsten Förderinnovationen für die 

Wohnimmobilie seit der Einführung der Eigenheimzulage 

Mitte der 90er-Jahre. Die führende Verbraucherzeitschrift 

„Finanztest“ stellt den neuen Riester- 

Bausparverträgen, Riester-geförderten Wohnbau - 

finanzierungen und Kombidarlehen mit Bausparverträgen 

ein hervorragendes Zeugnis aus. Mehr Eigenkapital 

durch Zulagen und Steuervorteile, weniger 

Kreditbedarf, schnellere Tilgung und weniger Zinsen 

– der gesamte finanzielle Nutzen summiert sich oft 

auf viele zehntausend Euro. 

Dabei hat die Eigenheimrente als wirkungsvoller 

staatlicher Impuls das Interesse an der Wohneigentumsbildung 

verstärkt. Laut Koalitionsvertrag will 

auch die neue Bundesregierung, trotz knapper Haushaltskassen, 

positive Akzente setzen. So heißt es im 

Koalitionsvertrag: „Wohneigentum ist Altersvorsorge 

und stärkt die regionale Verbundenheit. Wir wollen 

die Wohneigentumsquote in Deutschland erhöhen.“ 

Konkrete Pläne zur Umsetzung dieser Absicht sind 

noch nicht bekannt. 

Zu diesen positiven Rahmenbedingungen kommt 

noch das in der Finanzkrise verstärkte Bedürfnis nach 

Sicherheit bei der Geldanlage. Laut dem Vermögensbarometer 

des DSGV sagen 95 Prozent aller Ver - 

braucher, dass ihnen bei der Geldanlage die Sicherheit 

des Ersparten am wichtigsten ist. Der Umfrage 

19

zufolge hat sich der Anteil der Deutschen, die in 

näherer Zukunft den Abschluss eines Bauspar ver - 

trages erwägen, binnen Jahresfrist verdreifacht. 

Bestärkt von dieser günstigen Ausgangssituation 

rechnet die LBS für die kommenden zwei Jahre mit 

einem Neugeschäft auf dem hohen Durchschnitts - 

niveau der Vorjahre. 

6.1.3 Finanzierungsgeschäft 

Wohneigentum wird bei der Altersvorsorge weiterhin 

eine zentrale Rolle spielen. Dabei erwarten Experten, 

dass die privaten Haushalte ihren Wohnungskredit - 

bestand in den kommenden fünf Jahren um rund 

15 Prozent oder mehr als 150 Milliarden Euro ausdehnen 

wollen. Der Energieverbrauch kann vielfach 

nicht mehr mit modernen Standards mithalten, weil 

knapp zwei Drittel der Eigenheime älter als 30 Jahre 

sind. In Bayern sind das rund zwei Millionen Einund 

Zweifamilienhäuser. Eine umfassende energe - 

tische Optimierung des Wohnungsbestandes würde 

pro Objekt in der Regel 50.000 Euro Investitionen erforderlich 

machen, woraus sich ein geschätztes In ves - 

titionsvolumen von insgesamt rund 100 Milliarden 

Euro in Bayern ableitet. Einen weiteren wichtigen 

Markt verspricht auch der Bedarf für altersgerechtes 

Modernisieren. Derzeit gibt es in Deutschland rund 

2,5 Millionen Wohnungen, die nicht an die Bedürfnissse 

ihrer älteren Bewohner mit eingeschränkter 

Mobilität angepasst sind. 

Günstige Immobilienpreise, niedrige Zinsen sowie 

die zunehmende Etablierung der Eigenheimrente 

stellen gute Rahmenbedingen für das LBS-Finan - 

zierungsgeschäft dar. Die Möglichkeiten, Riestergeförderte 

eigene vier Wände zu erwerben werden 

2010 noch größer. Seit dem 1. Januar können Gut - 

haben auf Riester-Verträgen, die vor 2008 abgeschlossen 

wurden, für den Bau oder Kauf selbst 

genutzten Wohneigentums entnommen werden. 

Die LBS rechnet im Prognosezeitraum mit einer Ausweitung 

ihrer Darlehensbestände vor allem bei kollektiven 

Bauspardarlehen. Dabei steuert und überwacht 

sie ihr Kreditportfolio mit den im Rahmen der 

Einführung des IRB-Ansatzes implementierten Verfahren. 

20 

6.1.4 Ertragslage 

Durch die günstigen Rahmenbedingungen für das 

Finanzie rungs geschäft werden die Bestände an 

Bauspardarlehen sowie an Vor- und Zwischen - 

finanzierungskrediten im Prognosezeitraum weiter 

wachsen. Dabei werden die Zinserträge für Bau - 

spardarlehen durch die steigenden Volumina höher 

ausfallen, obwohl von einem kontinuierlichen Rückgang 

der Durchschnittsverzinsung auszugehen ist, da 

die für die Niedrigzinsphase konzipierten Bauspar - 

tarife verstärkt zur Zuteilung kommen. Die Zins - 

erträge für das außerkollektive Kreditgeschäft werden 

trotz steigender Bestände, aber sinkender Durchschnittsverzinsung, 

geringfügig unter dem Zinsergebnis 

von 2009 liegen. Die freie Liquidität in Form von 

Geldanlagen wird etwas absinken, da die Mittel verstärkt 

für das Finanzierungsgeschäft gebunden sein 

werden. Dabei werden die Zinserträge entsprechend 

zurückgehen. 

Aufgrund nachhaltig hoher Bauspareinlagenbestände 

und erwartet hoher Bonusinanspruchnahmen, ins - 

besondere bei Renditetarifen, werden die Zinsaufwendungen 

für Bauspareinlagen weiter ansteigen. 

Bedingt durch die Vorgaben des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes 

(BilMoG) werden sich die anderen 

Zinsaufwendungen für langfristige Rückstellungen 

erhöhen. 

Insgesamt wird der Zinsüberschuss in den kommenden 

zwei Jahren voraussichtlich unter dem Wert des 

Jahres 2009 liegen. 

Das Provisionsergebnis wird im Prognosezeitraum 

Salden auf dem Niveau des Jahres 2009 ausweisen. 

Der steigende Anteil an Neuabschlüssen von Riester- 

Bausparverträgen wirkt in den ersten Jahren be las tend 

auf das Provisionsergebnis, da die Provisionszahlungen 

an den Vertrieb sofort aufwandswirksam, dagegen 

die Erträge aus Abschlussgebühren auf fünf Jahre zu 

verteilen sind. Die steigende Mitarbeiter anzahl im 

Außendienst belastet ebenfalls das Ergebnis. 

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen werden 

trotz der Fortführung einer stringenten Kostenpolitik 

wieder ansteigen. 

Dabei rechnet die LBS mit höheren Personalaufwendungen. 

Ursächlich hierfür werden Tarifsteigerungen 

sowie wieder höhere Aufwendungen für variable Vergütungen 

sein.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen werden zu - 

nächst in 2010 durch die Umsetzung diverser Vor - 

haben steigen. Belastend wirken sich auch höhere 

Gebühren für die Darlehensbewilligung durch die 

Sparkassen (FiHand) aus, die sich durch verstärkte 

Kreditauszahlungen ergeben werden. Die LBS wird 

die Anstrengungen zur optimalen Gestaltung der 

technischen Infrastruktur und der Serviceprozesse 

fortsetzen. Die Weiterentwicklung des Bauspar - 

portals und die Hebung von Synergien unter den 

LBS-Schwestergesellschaften sind von besonderer 

strategischer Bedeutung. Höhere Aufwendungen 

werden sich durch die Umsetzung gesetzlicher An - 

forderungen ergeben, insbesondere durch die Vor - 

gaben der EU-Verbraucherkreditrichtlinie (VKR). 

2011 werden die anderen Verwaltungsaufwendungen 

wieder rückläufig sein, jedoch immer noch höher als 

der Wert des Jahres 2009. 

Der Saldo der sonstigen betrieblichen Aufwendungen 

und Erträge wird im Prognosezeitraum negativ ausfallen. 

Ursächlich hierfür werden vor allem die Dotierungen 

zum Fonds zur bauspartechnischen Absicherung 

sein. 

Für die Jahre 2010 und 2011 erwartet die LBS bei 

aller Planungsvorsicht jeweils ein Betriebsergebnis 

vor Risiko in Höhe von rund 40 Mio. Euro. 

6.1.5 Zeitgemäße Produktpalette 

Die LBS hat das Ziel, im Wettbewerbsvergleich 

attraktive, kundenorientierte und transparente Produkte 

anzubieten. Alle aktuellen LBS-Tarife und 

LBS-Tarifvarianten können auch mit Riester-Förderung 

abgeschlossen werden. 

Die LBS plant, ihre Produkte und Wohnbaufinanzierungen 

zielgruppengerecht weiter zu optimieren. 

6.1.6 Risikoausblick 

Vor dem Hintergrund der sich nur langsam erholenden 

Wirtschaft, geht die LBS im Planungszeitraum 

von weiterhin niedrigen Kapitalmarktzinsen aus. Entsprechende 

Szenariorechnungen wurden simuliert 

und ausgewertet. Die mittelfristigen Prognoserechnungen 

zeigen trotz rückläufiger Ergebnisse eine 

stabile Risikosituation an. 

Die LBS leistet ihren Beitrag zu den Restrukturierungsmaßnahmen 

der BayernLB. Dabei werden die allgemeinen 

Verwaltungsaufwendungen stabil gehalten 

und unter Nutzung der natürlichen Fluktuation Mit - 

arbeiterkapazitäten weiter abgebaut. Erforder liche Maßnahmen 

wurden auf die vertrieblichen und betrieb - 

lichen Ziele abgestimmt. Die Wirkung der Re struk - 

turierungsmaßnahmen der BayernLB, des neuen Geschäftsmodells 

und der Neuausrichtung des BayernLB- 

Konzerns können für die LBS noch nicht abschließend 

bewertet werden. Die LBS ist als wirtschaftlich selbstständig 

handelnder Teil der BayernLB und als Bausparkasse 

der Sparkassen im Markt gut positioniert. 

6.2 Gesamtaussage zur voraussichtlichen 

Entwicklung der LBS 

Auf dem Weg zur Immobilie mit LBS-Bausparen 

ergeben sich durch die Förderung mit Arbeitnehmersparzulage, 

Wohnungsbauprämie und Wohn-Riester 

vielfältige Möglichkeiten der Kundenansprache. 

Diese will die LBS nutzen und ihre Marktführerschaft 

auf einen Marktanteil von 40 Prozent nach 

Stück und Summe nachhaltig weiter ausbauen. Beim 

Neugeschäft hat sie mit der 7-Milliarden-Euro-Marke 

erneut ein hohes Absatzziel im Visier. Die LBS geht 

nicht davon aus, dass sich eine mögliche Verschlechterung 

der Arbeitsmarktlage auf das LBS-Geschäft 

auswirken könnte. 

Um die Marktpotenziale optimal zu erschließen, setzt 

die LBS weiterhin auf die erfolgreiche Zusammen - 

arbeit mit den bayerischen Sparkassen und die 

Qualität der eigenen Vertriebsmannschaft, die sie 

systematisch im Jahr 2009 mit netto 38 zusätzlichen 

LBS-Beratern ausgebaut hat. In den kommenden 

Jahren soll der Stamm an qualifizierten und engagierten 

Vertriebsmitarbeitern noch weiter ausgebaut 

werden. Durch den eigenen LBS-Außendienst und 

im Verbund mit den bayerischen Sparkassen erwartet 

die LBS auch für die kommenden Jahre eine gute 

Geschäfts entwicklung. 

Aufgrund des anhaltend niedrigen Zinsniveaus am 

Kapitalmarkt wird der Ertragsdruck hoch bleiben. 

Um weiterhin stabile Ergebnisse zu erwirtschaften, 

wird die Fortführung einer stringenten Kostenpolitik 

notwendig bleiben. 

21

Bericht 

des Verwaltungsrats 

Der Verwaltungsrat der Bayerischen Landesbank 

wurde im Berichtsjahr regelmäßig über die geschäftliche 

Entwicklung und die Lage der LBS unterrichtet. 

Strategische und grundsätzliche Fragen der LBS 

sowie wichtige Geschäftsvorgänge wurden in den 

Sitzungen erörtert. Sofern nach Gesetz oder Satzung 

notwendig, wurden entsprechende Beschlüsse gefasst. 

22 

Die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, 

München, hat den Jahresabschluss und den Lage - 

bericht der LBS geprüft. Die Unabhängigkeit des 

Abschlussprüfers wurde durch den Verwaltungsrat 

geprüft, bevor dieser der Generalversammlung zur 

Wahl vorgeschlagen wurde. Nach Abschluss der 

Prüfungen wurde der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk 

erteilt. In der heutigen Sitzung des Verwaltungsrats 

und des aus seiner Mitte gebildeten Prüfungsausschusses 

erläuterten die Abschlussprüfer 

wesentliche Prüfungsergebnisse und standen für 

Fragen zur Verfügung. Beide Gremien haben die 

Berichte der Abschlussprüfer über das Ergebnis ihrer 

Prüfung erörtert und nach dem abschließenden Ergebnis 

der Prüfung keinerlei Einwendungen erhoben. 

Am 30. April 2010 hat der Verwaltungsrat den Jahresabschluss 

der LBS festgestellt und den Lagebericht 

gebilligt. 

Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand, der Geschäftsleitung 

der LBS und den Mitarbeiterinnen und 

Mitarbeitern der Bayerischen Landesbausparkasse 

für ihren erfolgreichen Einsatz. 

München, 30. April 2010 

Der Verwaltungsrat 

Georg Fahrenschon 

Vorsitzender

Jahresbilanz 

zum 31. Dezember 2009 

23

Aktivseite 

24 

Tsd. € Tsd. € Tsd. € Vergleich 

2008 

Tsd. € 

1. Barreserve 

a) Kassenbestand 2 2 

2. Forderungen an Kreditinstitute 

a) Bauspardarlehen 4.068 7.003 

b) andere Forderungen 4.042.688 3.835.399 

darunter: 

täglich fällig Tsd. € 28.403 19.342 

4.046.756 3.842.402 

3. Forderungen an Kunden 

a) Baudarlehen 

aa) aus Zuteilungen (Bauspardarlehen) 1.985.678 1.910.682 

ab) zur Vor- und Zwischenfinanzierung 2.698.680 2.655.913 

ac) sonstige 848 1.411 

4.685.206 4.568.006 

darunter: 

durch Grundpfandrechte 

gesichert Tsd. € 3.745.998 3.645.758 

b) andere Forderungen 178.537 53.247 

4.863.743 4.621.253 

4. Schuldverschreibungen und andere 

festverzinsliche Wertpapiere 

a) Anleihen und Schuldverschreibungen 

aa) von öffentlichen Emittenten 91.157 33.777 

darunter: 

beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 

Tsd. € 91.157 33.777 

ab) von anderen Emittenten 186.987 99.098 

darunter: 

beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 

Tsd. € 186.987 99.098 

278.144 132.875 

b) Schuldverschreibungen 

der Bayerischen Landesbank 112.686 171.102 

Nennbetrag Tsd. € 110.000 167.000 

390.830 303.977 

5. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 387.459 388.334 

6. Beteiligungen 121 107 

darunter: 

an Kreditinstituten Tsd. € 0 0 

an Finanzdienstleistungsunternehmen Tsd. € 0 0 

7. Immaterielle Anlagewerte 559 398 

8. Sachanlagen 68.442 70.829 

9. Sonstige Vermögensgegenstände 4.147 3.186 

10. Steuerabgrenzungsposten 95.854 87.631 

11. Rechnungsabgrenzungsposten 10.101 8.763 

Summe der Aktiva 9.868.014 9.326.882

Passivseite 

Tsd. € Tsd. € Tsd. € Vergleich 

2008 

Tsd. € 

1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 

a) Bauspareinlagen 61.731 19.609 

darunter: 

auf gekündigte Verträge Tsd. € 0 0 

auf zugeteilte Verträge Tsd. € 1.922 419 

b) andere Verbindlichkeiten 21.160 22.596 

darunter: 

täglich fällig Tsd. € 21.160 22.596 

82.891 42.205 

2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 

a) Einlagen aus dem Bauspargeschäft und Spareinlagen 

aa) Bauspareinlagen 8.594.487 8.140.842 

darunter: 

auf gekündigte Verträge Tsd. € 62.662 90.017 

auf zugeteilte Verträge Tsd. € 238.979 218.892 

b) andere Verbindlichkeiten 

ba) täglich fällig 4.116 7.821 

8.598.603 8.148.663 

3. Sonstige Verbindlichkeiten 33.356 20.377 

4. Rechnungsabgrenzungsposten 14.160 15.168 

5. Rückstellungen 

a) Rückstellungen für Pensionen 

und ähnliche Verpflichtungen 361.490 335.086 

b) Steuerrückstellungen 30.892 46.266 

c) andere Rückstellungen 175.984 158.779 

568.366 540.131 

6. Fonds zur bauspartechnischen Absicherung 33.473 25.373 

7. Eigenkapital 

a) gezeichnetes Kapital 25.565 25.565 

b) Gewinnrücklagen 

ba) gesetzliche Rücklagen 166.000 166.000 

bb) andere Gewinnrücklagen 301.400 301.400 

467.400 467.400 

c) Bilanzgewinn 44.200 42.000 

537.165 534.965 

Summe der Passiva 9.868.014 9.326.882 

1. Eventualverbindlichkeiten 

a) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und 

Gewährleistungsverträgen 51 60 

2. Andere Verpflichtungen 

a) Unwiderrufliche Kreditzusagen 229.704 208.254 

25


für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2009 

27

Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Vergleich 

2008 

Tsd. € 

1. Zinserträge aus 

a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 

aa) Bauspardarlehen 

ab) Vor- und Zwischenfinanzierungs- 

86.495 83.228 

krediten 124.410 125.400 

ac) sonstigen Baudarlehen 

ad) sonstigen Kredit- und 

56 87 

Geldmarktgeschäften 140.321 140.734 

351.282 349.449 

b) festverzinslichen Wertpapieren und 

Schuldbuchforderungen 37.869 37.687 

389.151 387.136 

2. Zinsaufwendungen 

a) für Bauspareinlagen 189.684 184.784 

b) andere Zinsaufwendungen 17.300 18.578 

206.984 203.362 

182.167 183.774 

3. Laufende Erträge aus 

a) Aktien und anderen 

nicht festverzinslichen Wertpapieren 15.781 16.405 

b) Beteiligungen 2 35 

15.783 16.440 

4. Provisionserträge 

a) aus Vertragsabschluss und -vermittlung 45.003 58.476 

b) aus der Darlehensregelung 

nach der Zuteilung 5.140 5.388 

c) andere Provisionserträge 10.616 9.900 

60.759 73.764 

5. Provisionsaufwendungen 

a) Provisionen für Vertragsabschluss 

und -vermittlung 83.703 91.586 

b) andere Provisionsaufwendungen 6.515 5.173 

90.218 96.759 

-29.459 -22.995 

6. Sonstige betriebliche Erträge 16.749 12.381 

7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen 

a) Personalaufwand 

aa) Löhne und Gehälter 37.936 40.431 

ab) Soziale Abgaben und 

Aufwendungen für Altersversorgung 

und für Unterstützung 5.826 13.475 

43.762 53.906 

darunter: 

für Altersversorgung Tsd. € -208 4.659 

b) andere Verwaltungsaufwendungen 51.959 50.101 

95.721 104.007 

8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf 

immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 3.439 3.273 

28 

Gewinn- und Verlustrechnung der Bayerischen Landesbau 

Übertrag 86.080 82.320

sparkasse für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 1999 

Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Vergleich 

2008 

Tsd. € 

Übertrag 86.080 82.320 

9. Sonstige betriebliche Aufwendungen 10.801 8.419 

10. Abschreibungen und Wertberichtigungen 

auf Forderungen und bestimmte 

Wertpapiere sowie Zuführungen 

zu Rückstellungen im Kreditgeschäft – – 

11. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen 

und bestimmten Wertpapieren 

sowie aus der Auflösung von 

Rückstellungen im Kreditgeschäft 2.498 7.100 

2.498 7.100 

12. Abschreibungen und Wertberichtigungen 

auf Beteiligungen, 

Anteile an verbundenen Unternehmen und 

wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere – – 

13. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, 

Anteilen an verbundenen Unternehmen und 

wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren 125 1.336 

125 1.336 

14. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 77.902 82.337 

15. Außerordentliche Aufwendungen 17.989 – 

16. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 15.566 40.188 

17. Sonstige Steuern, soweit nicht unter 

Posten 9 ausgewiesen 147 149 

18. Bilanzgewinn 44.200 42.000 

29

Anhang 

Erläuterungen zum Jahresabschluss 

Vorbemerkungen 

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 

Angaben zur Bilanz 

und Gewinn- und Verlustrechnung 

Sonstige zusätzliche Pflichtangaben 

Statistischer Anhang zum Lagebericht 

Bewegung der Zuteilungsmasse 

Bestandsbewegung gesamt 

Bestandsbewegung Tarif A 

Bestandsbewegung Tarif B 

Bestandsbewegung Tarif E 

Bestandsbewegung Classic 

Bestandsbewegung Vario 

Bestandsbewegung LBS-C 

Bestandsbewegung LBS-V 

Bestandsbewegung LBS-V35 

Bestandsbewegung LBS-V30 

Bestandsbewegung LBS-F 

Bestandsbewegung LBS-V30 R 

Bestandsbewegung LBS-F R 

31

Vorbemerkungen 

Die Bayerische Landesbausparkasse (LBS) ist eine 

organisatorisch und wirtschaftlich selbständige, rechtlich 

unselbständige Anstalt des öffentlichen Rechts 

innerhalb der Bayerischen Landesbank (BayernLB), 

München. 

Nach § 28 der Satzung der BayernLB hat die LBS ein 

eigenes Rechnungswesen. Für die LBS ist entsprechend 

den für die BayernLB geltenden Grundsätzen 

ein gesonderter Jahresabschluss zu erstellen, der vom 

Verwaltungsrat festgestellt wird. 

Der Jahresabschluss der LBS wird von der BayernLB 

in deren Jahresabschluss mit einbezogen. 

Die LBS bildet als rechtlich unselbständige Anstalt 

ein Steuersubjekt mit der BayernLB. Die LBS weist 

sämtliche Steuerpositionen wie ein eigenständiges 

Steuerunternehmen aus. 

Die Angaben über die Bestandsbewegung und die 

Bewegung der Zuteilungsmasse sind im statistischen 

Anhang zum Lagebericht enthalten. 

32 

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 

Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgte nach 

den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) 

und der Verordnung über die Rechnungslegung der 

Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute 

(RechKredV). Für die Gliederung der Bilanz und 

Gewinn- und Verlustrechnung wurden die vorgeschriebenen 

Formblätter der RechKredV für Bau - 

spar kassen verwendet. Gemäß § 265 Abs. 8 HGB hat 

die LBS die im amtlichen Formblatt vorgesehenen 

Posten, die keinen Betrag ausweisen, nicht aufgeführt, 

es sei denn, dass im vorhergehenden Geschäftsjahr 

unter diesem Posten ein Betrag ausgewiesen war. 

Die Fristengliederung erfolgte entsprechend den Vorgaben 

des § 340 d HGB i.V.m. § 9 RechKredV nach 

Restlaufzeiten. 

Bei der Bewertung der im Jahresabschluss ausgewiesenen 

Vermögensgegenstände und Schulden sind die 

allgemeinen Bewertungsgrundsätze nach § 252 HGB 

und die besonderen Bewertungsvorschriften nach 

§ 253 HGB und § 340 e ff. HGB beachtet. 

Forderungen sind zum Nennwert oder den Anschaffungskosten 

bewertet. Niedrig- oder unverzinsliche 

Forderungen werden – soweit erforderlich – abgezinst. 

Durch die Bildung von Einzel- bzw. Port folio - 

wertberichtigungen sowie Rückstellungen wird erkennbaren 

Ausfallrisiken Rechnung getragen. 

Für signifikante Forderungen werden bei vorhandenen 

Risikohinweisen Einzelwertberichtigungen gebildet. 

Die nicht signifikanten Forderungen werden 

auf Portfoliobasis bewertet. Hier wird für Fälle 

mit Risikohinweisen eine pauschalierte Einzelwertberichtigung 

gebildet. Alle restlichen Forderungen 

werden zur Berechnung einer Portfoliowertberichtigung 

zusammengefasst. Die Risikohinweise leiten 

sich aus dem internen Ratingsystem der LBS ab. Für 

die bei Kreditinstituten bestehenden besonderen 

Risiken wurden Vorsorgereserven gemäß § 340 f 

HGB gebildet. Sämtliche Wertberichtigungen und die 

Vorsorgereserven sind aktivisch abgesetzt.

Durch die BayernLB werden Steuerabgrenzungen auf 

Abweichungen zwischen handels- und steuerrecht - 

lichen Ergebnissen vorgenommen, soweit sich der 

abweichende Steueraufwand in den Folgejahren voraussichtlich 

ausgleicht. Die Abgrenzungen werden in 

Höhe der voraussichtlichen Steuerbe- und -entlastung 

nachfolgender Geschäftsjahre gebildet. Aktive und 

passive Steuerabgrenzungsbeträge werden saldiert 

und im Umlageverfahren der LBS zugerechnet. 

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen sind zu 

Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, soweit abnutzbar, 

vermindert um planmäßige Abschreibungen, 

bewertet. Den Abschreibungen liegen grundsätzlich 

die steuerlich zulässigen Sätze zugrunde. In Anlehnung 

an die steuerlichen Regelungen werden Ver - 

mögensgegenstände von geringem Wert (bis 150 Euro) 

sofort als Sachaufwand erfasst und geringwertige 

Vermögensgegenstände (bis 1.000 Euro) linear über 

einen Zeitraum von fünf Jahren abgeschrieben. 

Die Bewertung der Schuldverschreibungen und anderen 

festverzinslichen Wertpapiere erfolgt nach dem 

strengen Niederstwertprinzip unter Beachtung des 

Wertaufholungsgebots. Forderungen aus Wertpapierleihegeschäften 

werden analog dem der Leihe 

zugrunde liegenden Wertpapier bewertet. Die von der 

LBS gehaltenen Spezialfonds befinden sich im 

Anlagevermögen und werden nach dem gemilderten 

Niederstwertprinzip bewertet. Bei den Wertpapieren 

des Anlagevermögens werden Abschreibungen nur 

vorgenommen, wenn es sich um eine dauernde Wertminderung 

handelt. 

Beteiligungen werden entsprechend den für das 

Anlagevermögen geltenden Regeln zu Anschaffungskosten 

bewertet und bei dauerhafter Wertminderung 

um Abschreibungen vermindert. 

Darlehensgebühren sowie Agien und Disagien auf 

Forderungen werden in die aktive bzw. passive Rechnungsabgrenzung 

eingestellt. Dabei werden abgegrenzte 

Darlehensgebühren entsprechend der Kapitalinanspruchnahme, 

Agien und Disagien zeitanteilig 

aufgelöst. 

Verbindlichkeiten werden mit dem Rückzahlungs - 

betrag passiviert. 

Die Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten 

sind in Höhe der erwarteten Inanspruchnahme aus - 

gewiesen. 

Pensionsrückstellungen werden nach der Methodik 

des IAS 19 ermittelt. Hierbei werden in einem ver - 

sicherungs mathematischen Gutachten biometrische 

Annahmen (Richttafeln 2005 G von Klaus Heubeck) 

sowie künftig erwartete Gehalts- und Rentensteigerungen 

zugrunde gelegt. Die Abzinsung erfolgte auf 

der Basis des laufzeit kongruen ten Marktzinssatzes 

für erstklassige festverzinsliche Unternehmensanleihen. 

Die Anforderungen der IDW-Stellungnahme 

HFA 2/1988 werden durch diese Vorgehensweise 

erfüllt, der steuer liche Teilwert nach § 6 a EStG wird 

über schritten. 

33

Angaben zur Bilanz und 


– ohne anteilige Zinsen, wenn nicht anders vermerkt – 

Aktiva 2 

Forderungen an Kreditinstitute 

Gliederung der anderen Forderungen an Kreditinstitute 

nach Restlaufzeiten: 

in Tsd. € 

– bis 3 Monate 

(einschließlich der 

anteiligen Zinsen 


aller Fristigkeiten) 

– mehr als 3 Monate 

770.686 779.399 

bis 1 Jahr 

– mehr als 1 Jahr 

214.000 235.000 

bis 5 Jahre 1.578.000 1.216.000 

– mehr als 5 Jahre 1.480.000 1.605.000 

In den Forderungen an Kreditinstitute sind enthalten 

(einschließlich anteiliger Zinsen): 

in Tsd. € 

– Forderungen an 


angeschlossene Sparkassen 

– Forderungen an verbundene 

53.836 73.981 

Unternehmen der BayernLB 89.427 89.481 

Zum Jahresende sind bereitgestellte, aber noch nicht 

ausgezahlte Baudarlehen in folgender Höhe vorhanden: 

in Tsd. € 2009 2008 

– aus Zuteilung 123.782 116.304 

34 

Aktiva 3 

Forderungen an Kunden 

Gliederung der Forderungen an Kunden nach Restlaufzeiten: 

in Tsd. € 

– bis 3 Monate 

(einschließlich der 

anteiligen Zinsen 


aller Fristigkeiten) 

– mehr als 3 Monate 

211.574 228.782 

bis 1 Jahr 

– mehr als 1 Jahr 

392.059 425.154 

bis 5 Jahre 1.808.179 1.771.529 

– mehr als 5 Jahre 2.451.931 2.195.788 

Die Zins- und Tilgungsrückstände aus Baudarlehen 

belaufen sich am Ende des Geschäftsjahres auf 3.767 

Tsd. € (Vj. 3.778 Tsd. €). 

Zum Jahresende sind bereitgestellte, aber noch nicht 

ausgezahlte Baudarlehen in folgender Höhe vor - 

handen: 


– aus Zuteilung 

– aus Vor- und Zwischen- 

456.511 419.707 

finanzierung 100.139 68.130

Aktiva 4 

Schuldverschreibungen und 

andere festverzinsliche Wertpapiere 

In diesem Posten sind Schuldverschreibungen und 

andere festverzinsliche Wertpapiere (einschließlich 

der anteiligen Zinsen) in Höhe von 33.696 Tsd. € 

(Vj. 79.160 Tsd. €) enthalten, die im Folgejahr fällig 

werden. 

Sämtliche Wertpapiere dieses Postens sind börsenfähig 

und börsennotiert. 

Entwicklung des Anlagevermögens (in Tsd. €) 

Beteiligungen 

Wertpapiere 

des Anlagevermögens 

Immaterielle 

Anlagewerte 

Sachanlagen 

Grundstücke und 

Gebäude 

Betriebs- und 

Geschäftsausstattung 

Sonstiges 

Anlagevermögen 

Anschaffungskosten 

/ 

Herstellungskosten 

5.690 

131.683 

20.015 

314 

Zugänge Abgänge UmbuZuschreiAbschreiRestbuchRestbuchAbschreichungenbungenbungenwertwertbungen kumuliert 31.12.09 31.12.08 des 

Geschäftsjahres 

345 

152 

1.243 

Veränderung*: 

14 

Veränderung*: 

875 

* Von der Zusammenfassungsmöglichkeit nach § 34 Abs. 3 RechKredV wurde Gebrauch gemacht. 

148 

248 

3.101 

Aktiva 5 

Aktien und 

andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 

Die anderen nicht festverzinslichen Wertpapiere 

werden im Anlagevermögen gehalten. Es wurden 

keine Abschreibungen auf den unter dem Buchwert 

liegenden Marktwert in Höhe von 11 Tsd. € 

(Vj. 8.799 Tsd. €) vorgenommen. Eine dauernde 

Wertminderung liegt nicht vor, da es sich um 

vorübergehende Marktschwankungen handelt. 

5.328 

67.129 

14.173 

121 

387.459 

559 

64.458 

3.984 

314 

107 

388.334 

398 

66.614 

Die Sachanlagen enthalten ein Grundstück mit Gebäude in Höhe von 64.458 Tsd. € (Vj. 66.540 Tsd. €), das von 

der LBS bankbetrieblich genutzt wird. 

4.215 

314 

124 

2.194 

1.121 

35

Aktiva 11 

Rechnungsabgrenzungsposten 

In den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten in 

Höhe von 10.100 Tsd. € (Vj. 8.763 Tsd. €) sind 

8.741 Tsd. € (Vj. 7.352 Tsd. €) abgegrenzte Agien 

aus erworbenen Schuldscheindarlehen enthalten. 

36 

Passiva 1 

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 

Für andere Verbindlichkeiten gegenüber Kredit - 

instituten ergibt sich folgende Fristengliederung 

nach Restlaufzeiten: 


– bis 3 Monate 21.160 22.596 

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 

sind enthalten: 

in Tsd. € 

– Verbindlichkeiten 

an angeschlossene 


Sparkassen 82.891 42.205 

Passiva 4 

Rechnungsabgrenzungsposten 

In den passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind 

12.329 Tsd. € (Vj. 13.572 Tsd. €) abgegrenzte Dar - 

lehensgebühren, 115 Tsd. € (Vj. 103 Tsd. €) abgegrenzte 

Disagien aus Baudarlehen sowie 1.716 Tsd. € 

(Vj.1.493 Tsd. €) abgegrenzte Disagien aus erworbenen 

Schuldscheindarlehen enthalten. 

Passiva 5 

Rückstellungen 

Die Rückstellungen für zukünftige Beihilfen in Höhe 

von 22.704 Tsd. € werden seit dem Berichtsjahr in 

den Rückstellungen für Pensionen ausgewiesen. Die 

Umgliederung des Bestandes zum 31.12.2008 in 

Höhe von 22.501 Tsd. € aus den sonstigen Rück - 

stellungen in die Rückstellungen für Pensionen begründet 

sich durch dir Anlehnung an Pensionen in der 

Art und der Bewertung der zukünftigen Beihilfen.

Haftendes Eigenkapital 

Dem haftenden Eigenkapital gem. § 10 KWG werden 

nicht realisierte Reserven zugerechnet. 

Gemäß der geltenden Fassung des § 10 Absatz 2 b 

Satz 1 Nr. 7 des Kreditwesengesetzes betragen die 

nicht realisierten Reserven in Wertpapieren 4.907 

Tsd. € (Vj. 0 Tsd.€), die nach Feststellung des Jahres - 

abschlusses dem haftenden Eigenkapital zugerechnet 

werden. 

Passivposten 1 unter dem Strich 

Die Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 51 Tsd. € 

(Vj. 60 Tsd. €) enthalten Bürgschaftsverpflichtungen. 

Passivposten 2 unter dem Strich 

Die unwiderruflichen Kreditzusagen in Höhe von 

229.704 Tsd. € (Vj. 208.254 Tsd. €) betreffen zu - 

gesagte, aber erst nach Zuteilung auszuzahlende 

Bauspardarlehen, auch zur Ablösung von Zwischenund 

Vorfinanzierungskrediten der LBS und der 

Sparkassen, sowie Zwischen- und Vorfinanzierungs- 

Kreditzusagen. 

Sonstige zusätzliche Pflichtangaben 

Anteilsbesitz 

GuV 6 

Sonstige betriebliche Erträge 

In den Sonstigen betrieblichen Erträgen sind Um - 

lagen an die BayernLB in Höhe von 3.849 Tsd. € 

(Vj. 3.926 Tsd. €) enthalten, die im Wesentlichen aus 

Erträgen aus der Bearbeitung der privaten Wohnbaufinanzierung 

für die BayernLB resultieren. 

GuV 9 

Sonstige betriebliche Aufwendungen 

In den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ist 

eine Zuführung zum Fonds zur bauspartechnischen 

Absicherung in Höhe von 8.100 Tsd. € (Vj. 5.088 

Tsd. €) enthalten. 

GuV 15 

Außerordentliche Aufwendungen 

In den Außerordentlichen Aufwendungen sind Restruk - 

turierungsaufwendungen in Höhe von 17.989 Tsd. € 

(Vj. 0 Tsd.€) enthalten. 

Name des Unternehmens Kapital- Eigen- Ergebnis 

anteil kapital (2008) 

in % in Tsd. € in Tsd. € 

Sparkassen-Immobilien-Vermittlungs GmbH & Co. KG, München 15,0 5.164 510 

LBS-Beteiligungs GmbH, Berlin/Charlottenburg 15,9 639 14 

LBS-Paul Hupp-Vertriebs-GmbH, Würzburg 33,0 160 46 

LBS-Vertriebs-GmbH Schwaben, Kirchheim 33,0 207 194 

LBS IT Informations-Technologie GmbH & Co. KG, Berlin/Charlottenburg 18,4 77 0 

37

Honorar für den Abschlussprüfer 

Im Geschäftsjahr in der GuV erfasstes Honorar für 

38 

Abschlussprüfungen 286 Tsd. € 

Sonstige Bestätigungs- 

oder Beratungsleistungen 27 Tsd. € 

Sonstige Leistungen 59 Tsd. € 

Insgesamt 372 Tsd. € 

Organe 

Für die LBS sind die Organe der BayernLB zu - 

ständig. Diese sind auf den Seiten 3 bis 5 dieses 

Geschäftsberichts genannt. 

München, 23. März 2010 

Mandate der Geschäftsleitung 

BAYERISCHE LANDESBAUSPARKASSE 

Anstalt der 

Bayerischen Landesbank 

In gesetzlich zu bildenden Aufsichtsgremien von 

großen Kapitalgesellschaften (einschließlich aller 

Kreditinstitute) wurde im Berichtsjahr folgendes 

Mandat von der Geschäftsleitung geführt: 

Dr. Franz Wirnhier 

Mitglied im Verwaltungsrat bis 09.11.2009 

SaarLB Landesbank Saar, Saarbrücken 

Bezüge und Kredite an Organe, 

sowie Mandate der gesetzlichen Vertreter 

Die Angaben bezüglich der Mitglieder des Vorstands 

und des Verwaltungsrates der BayernLB sind im 

Anhang des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 

2009 der BayernLB enthalten. 

Mitarbeiter 

2009 waren im Jahresdurchschnitt insgesamt 713 

Mitarbeiter beschäftigt, davon 424 weibliche und 289 

männliche. Darin enthalten sind 255 Teilzeitbeschäftigte. 

Zu 100 % an die Sparkassen-Immobilien-Vermittlungs 

GmbH & Co. KG abgestellte Mitarbeiter sind 

in den oben angegebenen Zahlen nicht enthalten. 

Stefan Ermisch Stefan W. Ropers Dr. Ralph Schmidt 

Dr. Edgar Zoller Jan-Christian Dreesen

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 

„Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, 

Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter 

Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht 

der Bayerischen Landesbausparkasse, rechtlich unselbständige 

Anstalt der Bayerischen Landesbank, 

München, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 

31. Dezember 2009 geprüft. Die Buchführung und 

die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht 

nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften 

und den ergänzenden Bestimmungen im Gesetz über 

die Bayerische Landesbank und in der Satzung der 

Bayerischen Landesbank liegen in der Verant wortung 

des Vorstands der Bayerischen Landesbank. Unsere 

Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten 

Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss 

unter Einbeziehung der Buchführung und 

über den Lagebericht abzugeben. 

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 

HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer 

(IDW) festgestellten deutschen Grund - 

sätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. 

Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, 

dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich 

auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss 

unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger 

Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten 

Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 

wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit 

erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen 

werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit 

und über das wirtschaftliche und 

rechtliche Umfeld der Bayerischen Landesbau - 

sparkasse sowie die Erwartungen über mögliche Fehler 

berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden 

die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen 

internen Kontrollsys tems sowie Nachweise für die 

Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht 

über wiegend auf der Basis von Stichproben 

beurteilt. 

Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten 

Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen 

Einschätzungen des Vorstands der Bayerischen 

Landesbank sowie die Würdigung der Gesamtdar - 

stellung des Jahresabschlusses und des Lage berichts. 

Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine 

hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung 

bildet. 

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. 

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der 

Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der 

Jahres abschluss den gesetzlichen Vorschriften und 

den ergänzenden Bestimmungen im Gesetz über die 

Bayerische Landesbank und in der Satzung der Baye - 

rischen Landesbank und vermittelt unter Beachtung 

der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein 

den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild 

der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Baye - 

rischen Landesbausparkasse. Der Lagebericht steht in 

Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt 

ein zutreffendes Bild von der Lage der Baye - 

rischen Landesbausparkasse und stellt die Chancen 

und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend 

dar.“ 

München, den 23. März 2010 

KPMG AG 

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 

Techet Wimmer 

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer 

39

Bewegung der Zuteilungsmasse 2009 

A. Zuführungen Tsd. € 

I. Vortrag aus dem Vorjahr (Überschuss): 

noch nicht ausgezahlte Beträge 6.209.307 

II. Zuführungen im Geschäftsjahr 

1. Sparbeträge 

(einschließlich verrechneter Wohnungsbauprämien) 1.852.745 

2. Tilgungsbeträge 1 ) 

(einschließlich verrechneter Wohnungsbauprämien) 656.798 

3. Zinsen auf Bauspareinlagen 189.684 

4. Fonds zur bauspartechnischen Absicherung 8.100 

5. sonstige 

a) Fremdgeld – 

Summe 8.916.633 

B. Entnahmen Tsd. € 

I. Entnahmen im Geschäftsjahr 

1. Zugeteilte Summen, soweit ausgezahlt 

a) Bauspareinlagen 1.069.751 

b) Bauspardarlehen 731.011 

2. Rückzahlungen von Bauspareinlagen auf noch nicht 

zugeteilte Bausparverträge 476.911 

3. sonstige 

a) Rückzahlungen von Fremdgeld – 

b) Entnahme aus dem Fonds zur bauspartechnischen 

Absicherung – 

II. Überschuss der Zuführungen (noch nicht ausgezahlte Beträge) 

am Ende des Geschäftsjahres 2 ) 6.638.961 

Summe 8.916.633 

Anmerkung: 

1 ) Tilgungsbeträge sind die auf die reine Tilgung entfallenden 

Anteile der Tilgungsbeiträge. 

2 ) in dem Überschuss der Zuführungen sind u.a. enthalten: 

a) die noch nicht ausgezahlten Bauspareinlagen 

der zugeteilten Bausparverträge Tsd. € 240.900 

b) die nicht ausgezahlten Bauspardarlehen aus Zuteilungen Tsd. € 580.294 

41

Bestandsbewegung 2009 gesamt 

A. Bestand am Ende des Vorjahres 1.739.987 43.368.603 289.178 7.254.681 2.029.165 50.623.285 

B. Zugang im Geschäftsjahr durch 

1. Neuabschluss (eingelöste Verträge) 204.896 6.520.639 – – 204.896 6.520.639 

2. Übertragung 

3. Zuteilungsverzicht 

13.651 307.554 2.102 50.313 15.753 357.867 

und Widerruf der Zuteilung 7.266 125.681 – – 7.266 125.681 

4. Teilung 1.642 – 98 – 1.740 – 

5. Zuteilung – – 92.508 2.237.380 92.508 2.237.380 

6. Sonstiges 12.536 372.053 318 8.746 12.854 380.799 

insgesamt 239.991 7.325.927 95.026 2.296.439 335.017 9.622.365 

C. Abgang im Geschäftsjahr durch 

1. Zuteilung 92.508 2.237.380 – – 92.508 2.237.380 

2. Herabsetzung – 587.951 – 2.312 – 590.263 

3. Auflösung 114.789 2.007.811 40.217 620.351 155.006 2.628.162 

4. Übertragung 13.651 307.554 2.102 50.313 15.753 357.867 

5. Zusammenlegung – – 3.055 – 3.055 – 

6. Vertragsablauf 


3.968 37.862 54.645 1.359.336 58.613 1.397.198 

und Widerruf der Zuteilung – – 7.266 125.681 7.266 125.681 

8. Sonstiges 12.425 455.879 892 23.285 13.317 479.163 

insgesamt 237.341 5.634.436 108.177 2.181.277 345.518 7.815.713 

D. Reiner Zugang/Abgang 2.650 1.691.490 -13.151 115.161 -10.501 1.806.652 

E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 1.742.637 45.060.094 276.027 7.369.843 2.018.664 52.429.936 

Davon sind auf Bausparer 

außerhalb des Bundesgebiets entfallen 

5.633 154.354 600 19.723 6.233 174.077 

Zahl der Bsp. Su. 

Bestand an noch nicht eingelösten Verträgen 

Verträge Tsd. € 

a) Abschlüsse vor dem 1.1.2009 (Geschäftsjahr) 12.092 448.510 

b) Abschlüsse im Geschäftsjahr 2009 54.127 1.869.598 



Größenklassengliederung des nicht zugeteilten Vertragsbestandes 

bis 10.000 € 555.756 5.116.575 

über 10.000 € bis 25.000 € 743.985 13.458.769 

über 25.000 € bis 50.000 € 300.434 11.798.917 

über 50.000 € bis 150.000 € 129.306 10.522.941 

über 150.000 € bis 250.000 € 9.405 1.798.660 

über 250.000 € bis 500.000 € 2.724 933.554 

über 500.000 € 1.027 1.430.677 

42 

nicht zugeteilt zugeteilt insgesamt 

Zahl der Bsp. Su. Zahl der Bsp. Su. Zahl der Bsp. Su. 

Verträge Tsd. € Verträge Tsd. € Verträge Tsd. € 

insgesamt 1.742.637 45.060.094 

Durchschnittliche Bausparsumme gesamt 

Die durchschnittliche Bausparsumme hat am Ende des Geschäftsjahres betragen 25.973 €

Bestandsbewegung 2009 Tarif A 




A. Bestand am Ende des Vorjahres 8.513 146.447 3.210 73.450 11.723 219.897 


1. Neuabschluss (eingelöste Verträge) – – – – – – 



223 3.987 12 273 235 4.259 

und Widerruf der Zuteilung 129 2.251 – – 129 2.251 

4. Teilung 6 – 1 – 7 – 

5. Zuteilung – – 401 6.831 401 6.831 

6. Sonstiges – – 2 20 2 20 

insgesamt 358 6.238 416 7.124 774 13.362 


1. Zuteilung 401 6.831 – – 401 6.831 

2. Herabsetzung – 196 – 5 – 201 

3. Auflösung 299 5.638 297 5.175 596 10.813 

4. Übertragung 223 3.987 12 273 235 4.259 

5. Zusammenlegung – – 10 – 10 – 



54 587 1.005 17.917 1.059 18.503 

und Widerruf der Zuteilung – – 129 2.251 129 2.251 

8. Sonstiges 154 2.459 8 151 162 2.610 

insgesamt 1.131 19.697 1.461 25.772 2.592 45.469 

D. Reiner Zugang/Abgang -773 -13.459 -1.045 -18.647 -1.818 -32.106 

E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 7.740 132.988 2.165 54.803 9.905 187.791 



76 1.362 8 94 84 1.456 




a) Abschlüsse vor dem 1.1.2009 (Geschäftsjahr) – – 

b) Abschlüsse im Geschäftsjahr 2009 – – 




bis 10.000 € 1.960 11.231 

über 10.000 € bis 25.000 € 3.924 54.894 

über 25.000 € bis 50.000 € 1.482 43.040 

über 50.000 € bis 150.000 € 370 22.948 

über 150.000 € bis 250.000 € 3 518 

über 250.000 € bis 500.000 € 1 358 

über 500.000 € – – 

insgesamt 7.740 132.988 

Durchschnittliche Bausparsumme Tarif A 

Die durchschnittliche Bausparsumme hat am Ende des Geschäftsjahres betragen 18.959 € 

43

Bestandsbewegung 2009 Tarif B 



1. Neuabschluss (eingelöste Verträge) – – – – – – 



190 3.722 31 611 221 4.332 


4. Teilung 12 – 1 – 13 – 

5. Zuteilung – – 548 12.588 548 12.588 

6. Sonstiges – – 3 1.584 3 1.584 

insgesamt 280 5.264 583 14.783 863 20.047 


1. Zuteilung 548 12.588 – – 548 12.588 

2. Herabsetzung – 529 – 24 – 553 

3. Auflösung 382 9.090 329 6.953 711 16.043 

4. Übertragung 190 3.722 31 611 221 4.332 




7 87 2.411 53.590 2.418 53.677 


8. Sonstiges 188 4.264 14 331 202 4.595 

insgesamt 1.315 30.279 2.866 63.051 4.181 93.330 

D. Reiner Zugang/Abgang -1.035 -25.016 -2.283 -48.267 -3.318 -73.283 




59 1.541 15 255 74 1.795 




a) Abschlüsse vor dem 1.1.2009 (Geschäftsjahr) 1 5 





bis 10.000 € 1.166 6.817 

über 10.000 € bis 25.000 € 2.769 41.084 

über 25.000 € bis 50.000 € 2.253 67.875 

über 50.000 € bis 150.000 € 877 54.530 

über 150.000 € bis 250.000 € 21 3.691 

über 250.000 € bis 500.000 € 7 1.856 

über 500.000 € 5 4.213 

44 




insgesamt 7.098 180.065 

Durchschnittliche Bausparsumme Tarif B 


Bestandsbewegung 2008 Tarif E 






1. Neuabschluss (eingelöste Verträge) 8 105 – – 8 105 



290 3.220 13 199 303 3.419 

und Widerruf der Zuteilung 56 802 – – 56 802 

4. Teilung 5 – – – 5 – 

5. Zuteilung – – 302 4.993 302 4.993 

6. Sonstiges – – 5 62 5 62 

insgesamt 359 4.126 320 5.254 679 9.380 


1. Zuteilung 302 4.993 – – 302 4.993 

2. Herabsetzung – 99 – – – 99 

3. Auflösung 175 2.225 253 3.400 428 5.625 

4. Übertragung 290 3.220 13 199 303 3.419 




87 1.000 1.148 15.062 1.235 16.061 

und Widerruf der Zuteilung – – 56 802 56 802 

8. Sonstiges 228 2.934 8 73 236 3.007 

insgesamt 1.082 14.470 1.480 19.536 2.562 34.006 

D. Reiner Zugang/Abgang -723 -10.344 -1.160 -14.282 -1.883 -24.626 




63 864 6 69 69 933 









bis 10.000 € 2.040 13.714 

über 10.000 € bis 25.000 € 3.343 45.009 

über 25.000 € bis 50.000 € 600 16.254 

über 50.000 € bis 150.000 € 124 7.208 

über 150.000 € bis 250.000 € 1 151 

über 250.000 € bis 500.000 € – – 

über 500.000 € 1 2.557 

insgesamt 6.109 84.893 

Durchschnittliche Bausparsumme Tarif E 


45

Bestandsbewegung 2009 Classic 

A. Bestand am Ende des Vorjahres 91.682 2.693.708 99.764 2.569.532 191.446 5.263.240 





826 20.967 484 12.310 1.310 33.277 


4. Teilung 128 – 19 – 147 – 

5. Zuteilung – – 10.985 362.460 10.985 362.460 

6. Sonstiges 3 64 58 1.655 61 1.719 

insgesamt 1.974 42.791 11.546 376.425 13.520 419.217 


1. Zuteilung 10.985 362.460 – – 10.985 362.460 

2. Herabsetzung – 25.777 – 740 – 26.516 

3. Auflösung 4.976 127.585 4.816 118.880 9.792 246.465 

4. Übertragung 826 20.967 484 12.310 1.310 33.277 




123 1.678 23.244 573.985 23.367 575.663 


8. Sonstiges 1.197 44.134 166 5.304 1.363 49.438 

insgesamt 18.107 582.601 29.938 732.783 48.045 1.315.384 


E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 75.549 2.153.899 81.372 2.213.174 156.921 4.367.073 



467 13.942 196 5.622 663 19.564 




a) Abschlüsse vor dem 1.1.2009 (Geschäftsjahr) 103 3.107 





bis 10.000 € 7.620 49.332 

über 10.000 € bis 25.000 € 30.789 495.847 

über 25.000 € bis 50.000 € 25.918 812.306 

über 50.000 € bis 150.000 € 10.947 695.648 

über 150.000 € bis 250.000 € 193 33.218 

über 250.000 € bis 500.000 € 51 15.017 

über 500.000 € 31 52.529 

46 




insgesamt 75.549 2.153.899 

Durchschnittliche Bausparsumme Classic 


Bestandsbewegung 2009 Vario 




A. Bestand am Ende des Vorjahres 149.217 2.304.826 37.441 620.139 186.658 2.924.965 





2.214 31.002 286 4.284 2.500 35.286 


4. Teilung 259 – 28 – 287 – 

5. Zuteilung – – 9.917 139.784 9.917 139.784 

6. Sonstiges 112 2.302 29 444 141 2.747 

insgesamt 4.491 63.266 10.260 144.512 14.751 207.778 


1. Zuteilung 9.917 139.784 – – 9.917 139.784 

2. Herabsetzung – 13.976 – 132 – 14.108 

3. Auflösung 8.062 117.255 7.867 110.930 15.929 228.186 

4. Übertragung 2.214 31.002 286 4.284 2.500 35.286 




1.969 19.056 7.490 122.976 9.459 142.032 


8. Sonstiges 1.045 17.877 170 1.878 1.215 19.755 

insgesamt 23.207 338.951 17.919 269.697 41.126 608.648 


E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 130.501 2.029.142 29.782 494.954 160.283 2.524.095 



834 12.023 91 1.476 925 13.499 









bis 10.000 € 34.164 218.105 

über 10.000 € bis 25.000 € 79.288 1.192.385 

über 25.000 € bis 50.000 € 13.829 393.008 

über 50.000 € bis 150.000 € 3.139 187.262 

über 150.000 € bis 250.000 € 58 10.004 

über 250.000 € bis 500.000 € 11 3.119 

über 500.000 € 12 25.258 

insgesamt 130.501 2.029.142 

Durchschnittliche Bausparsumme Vario 


47

Bestandsbewegung 2009 LBS-C 

A. Bestand am Ende des Vorjahres 449.564 13.963.646 116.272 3.176.897 565.836 17.140.543 


1. Neuabschluss (eingelöste Verträge) 218 9.489 – – 218 9.489 



2.810 83.075 907 23.710 3.717 106.786 


4. Teilung 449 – 14 – 463 – 

5. Zuteilung – – 40.863 1.067.251 40.863 1.067.251 

6. Sonstiges 1.696 16.377 158 3.458 1.854 19.835 

insgesamt 7.173 148.008 41.942 1.094.420 49.115 1.242.428 


1. Zuteilung 40.863 1.067.251 – – 40.863 1.067.251 

2. Herabsetzung – 233.236 – 814 – 234.049 

3. Auflösung 29.246 600.717 12.995 222.677 42.241 823.394 

4. Übertragung 2.810 83.075 907 23.710 3.717 106.786 




389 4.375 17.469 513.789 17.858 518.164 


8. Sonstiges 5.967 209.106 282 11.425 6.249 220.531 

insgesamt 79.275 2.197.760 34.823 811.482 114.098 3.009.242 

D. Reiner Zugang/Abgang -72.102 -2.049.752 7.119 282.938 -64.983 -1.766.814 

E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 377.462 11.913.894 123.391 3.459.835 500.853 15.373.729 



1.107 42.498 234 9.608 1.341 52.106 





b) Abschlüsse im Geschäftsjahr 2009 3 49 




bis 10.000 € 67.952 614.107 

über 10.000 € bis 25.000 € 171.841 3.267.939 

über 25.000 € bis 50.000 € 91.377 3.539.315 

über 50.000 € bis 150.000 € 42.304 3.436.791 

über 150.000 € bis 250.000 € 3.037 574.311 

über 250.000 € bis 500.000 € 743 251.610 

über 500.000 € 208 229.823 

48 




insgesamt 377.462 11.913.894 

Durchschnittliche Bausparsumme LBS-C 


Bestandsbewegung 2009 LBS-V 









1.302 18.750 104 1.273 1.406 20.023 


4. Teilung 150 – 3 – 153 – 

5. Zuteilung – – 9.677 98.417 9.677 98.417 

6. Sonstiges 335 – 13 125 348 125 

insgesamt 2.802 29.744 9.797 99.815 12.599 129.559 


1. Zuteilung 9.677 98.417 – – 9.677 98.417 

2. Herabsetzung – 26.264 – 33 – 26.297 

3. Auflösung 19.043 232.936 7.519 74.321 26.562 307.257 

4. Übertragung 1.302 18.750 104 1.273 1.406 20.023 




1.226 9.638 353 3.172 1.579 12.811 


8. Sonstiges 145 5.933 152 1.360 297 7.293 

insgesamt 31.393 391.938 9.140 91.013 40.533 482.951 

D. Reiner Zugang/Abgang -28.591 -362.194 657 8.802 -27.934 -353.392 




489 6.223 10 99 499 6.321 









bis 10.000 € 56.697 460.076 

über 10.000 € bis 25.000 € 54.718 938.089 

über 25.000 € bis 50.000 € 4.978 170.268 

über 50.000 € bis 150.000 € 798 56.009 

über 150.000 € bis 250.000 € 22 4.032 

über 250.000 € bis 500.000 € 4 1.182 

über 500.000 € 1 729 

insgesamt 117.218 1.630.386 

Durchschnittliche Bausparsumme LBS-V 


49

Bestandsbewegung 2009 LBS-V35 




2. Übertragung 1.792 24.086 52 571 1.844 24.657 



4. Teilung 80 – 1 – 81 – 

5. Zuteilung – – 6.347 57.769 6.347 57.769 

6. Sonstiges 200 – 14 80 214 80 

50 




insgesamt 2.659 30.050 6.414 58.420 9.073 88.470 


1. Zuteilung 6.347 57.769 – – 6.347 57.769 

2. Herabsetzung – 26.060 – 9 – 26.069 

3. Auflösung 11.340 133.306 4.222 37.556 15.562 170.862 

4. Übertragung 1.792 24.086 52 571 1.844 24.657 


6. Vertragsablauf 71 596 123 1.127 194 1.723 



8. Sonstiges 242 4.003 38 345 280 4.348 

insgesamt 19.792 245.820 4.965 44.660 24.757 290.480 

D. Reiner Zugang/Abgang -17.133 -215.770 1.449 13.760 -15.684 -202.010 




809 9.705 1 5 810 9.710 









bis 10.000 € 115.213 1.078.651 

über 10.000 € bis 25.000 € 90.986 1.648.103 

über 25.000 € bis 50.000 € 77 2.736 

über 50.000 € bis 150.000 € 3 260 

über 150.000 € bis 250.000 € – – 

über 250.000 € bis 500.000 € – – 

über 500.000 € – – 

insgesamt 206.279 2.729.750 

Durchschnittliche Bausparsumme LBS-V35 


Bestandsbewegung 2009 LBS-V30 




A. Bestand am Ende des Vorjahres 253.524 3.300.080 60 581 253.584 3.300.661 


1. Neuabschluss (eingelöste Verträge) 63.477 877.641 – – 63.477 877.641 



1.559 20.842 2 20 1.561 20.862 

und Widerruf der Zuteilung 17 157 – – 17 157 

4. Teilung 32 – – – 32 – 

5. Zuteilung – – 519 4.490 519 4.490 

6. Sonstiges – – 2 11 2 11 

insgesamt 65.085 898.640 523 4.521 65.608 903.161 


1. Zuteilung 519 4.490 – – 519 4.490 

2. Herabsetzung – 29.764 – – – 29.764 

3. Auflösung 17.426 206.141 373 3.101 17.799 209.242 

4. Übertragung 1.559 20.842 2 20 1.561 20.862 

5. Zusammenlegung – – – – – – 



8 71 13 110 21 181 

und Widerruf der Zuteilung – – 17 157 17 157 

8. Sonstiges 626 11.902 – 9 626 11.911 

insgesamt 20.138 273.210 405 3.397 20.543 276.607 

D. Reiner Zugang/Abgang 44.947 625.430 118 1.124 45.065 626.554 

E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 298.471 3.925.510 178 1.705 298.649 3.927.215 



790 9.743 1 12 791 9.755 





b) Abschlüsse im Geschäftsjahr 2009 12.700 179.510 




bis 10.000 € 184.985 1.845.230 

über 10.000 € bis 25.000 € 111.348 1.985.941 

über 25.000 € bis 50.000 € 1.971 70.145 

über 50.000 € bis 150.000 € 156 12.399 

über 150.000 € bis 250.000 € 8 1.495 

über 250.000 € bis 500.000 € 1 300 

über 500.000 € 2 10.000 

insgesamt 298.471 3.925.510 

Durchschnittliche Bausparsumme LBS-V30 


51

Bestandsbewegung 2009 LBS-F 



1. Neuabschluss (eingelöste Verträge) 119.903 4.771.846 – – 119.903 4.771.846 



2.444 97.883 211 7.064 2.655 104.946 


4. Teilung 521 – 31 – 552 – 

5. Zuteilung – – 12.949 482.796 12.949 482.796 

6. Sonstiges 8.706 297.530 34 1.304 8.740 298.834 

insgesamt 132.121 5.182.153 13.225 491.164 145.346 5.673.317 


1. Zuteilung 12.949 482.796 – – 12.949 482.796 

2. Herabsetzung – 229.553 – 556 – 230.108 

3. Auflösung 23.286 551.119 1.546 37.358 24.832 588.477 

4. Übertragung 2.444 97.883 211 7.064 2.655 104.946 




34 774 1.389 57.608 1.423 58.382 


8. Sonstiges 2.633 153.268 54 2.408 2.687 155.676 

insgesamt 41.346 1.515.393 5.180 119.887 46.526 1.635.280 

D. Reiner Zugang/Abgang 90.775 3.666.760 8.045 371.277 98.820 4.038.037 




933 56.124 38 2.484 971 58.608 





b) Abschlüsse im Geschäftsjahr 2009 26.186 1.099.504 




bis 10.000 € 81.881 798.581 

über 10.000 € bis 25.000 € 188.458 3.657.559 

über 25.000 € bis 50.000 € 144.525 6.108.249 

über 50.000 € bis 150.000 € 66.669 5.747.018 

über 150.000 € bis 250.000 € 5.971 1.154.061 

über 250.000 € bis 500.000 € 1.902 658.799 

über 500.000 € 767 1.105.569 

52 




insgesamt 490.173 19.229.837 

Durchschnittliche Bausparsumme LBS-F 


Bestandsbewegung 2009 LBS-V30 R 




A. Bestand am Ende des Vorjahres 372 9.043 – – 372 9.043 





1 20 – – 1 20 

und Widerruf der Zuteilung – – – – – – 

4. Teilung – – – – – – 

5. Zuteilung – – – – – – 

6. Sonstiges 94 1.801 – – 94 1.801 

insgesamt 2.125 48.911 – – 2.125 48.911 


1. Zuteilung – – – – – – 

2. Herabsetzung – – – – – – 

3. Auflösung 34 819 – – 34 819 

4. Übertragung 1 20 – – 1 20 




– – – – – – 


8. Sonstiges – – – – – – 

insgesamt 35 839 – – 35 839 

D. Reiner Zugang/Abgang 2.090 48.072 – – 2.090 48.072 

E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 2.462 57.115 – – 2.462 57.115 



– – – – – – 









bis 10.000 € 736 7.360 

über 10.000 € bis 25.000 € 1.022 19.411 

über 25.000 € bis 50.000 € 605 23.003 

über 50.000 € bis 150.000 € 97 6.941 

über 150.000 € bis 250.000 € 2 400 

über 250.000 € bis 500.000 € – – 

über 500.000 € – – 

insgesamt 2.462 57.115 

Durchschnittliche Bausparsumme Tarif LBS-V30R 


53

Bestandsbewegung 2009 LBS-F R 

A. Bestand am Ende des Vorjahres 3.531 149.358 – – 3.531 149.358 





– – – – – – 


4. Teilung – – – – – – 

5. Zuteilung – – – – – – 

6. Sonstiges 1.390 53.980 – – 1.390 53.980 

insgesamt 20.564 866.735 – – 20.564 866.735 


1. Zuteilung – – – – – – 

2. Herabsetzung – 2.497 – – – 2.497 

3. Auflösung 520 20.980 – – 520 20.980 

4. Übertragung – – – – – – 




– – – – – – 


8. Sonstiges – – – – – – 

insgesamt 520 23.477 – – 520 23.477 





6 330 – – 6 330 









bis 10.000 € 1.342 13.371 

über 10.000 € bis 25.000 € 5.499 112.508 

über 25.000 € bis 50.000 € 12.819 552.717 

über 50.000 € bis 150.000 € 3.822 295.927 

über 150.000 € bis 250.000 € 89 16.780 

über 250.000 € bis 500.000 € 4 1.313 

über 500.000 € – – 

insgesamt 23.575 992.616 

Durchschnittliche Bausparsumme Tarif LBS-F R 


54 



Verträge Tsd. € Verträge Tsd. € Verträge Tsd. €

Bestandsbewegung 2009 LBS-F R 

A. Bestand am Ende des Vorjahres 3.531 149.358 – – 3.531 149.358 





– – – – – – 


4. Teilung – – – – – – 

5. Zuteilung – – – – – – 

6. Sonstiges 1.390 53.980 – – 1.390 53.980 

insgesamt 20.564 866.735 – – 20.564 866.735 


1. Zuteilung – – – – – – 

2. Herabsetzung – 2.497 – – – 2.497 

3. Auflösung 520 20.980 – – 520 20.980 

4. Übertragung – – – – – – 




– – – – – – 


8. Sonstiges – – – – – – 

insgesamt 520 23.477 – – 520 23.477 





6 330 – – 6 330 









bis 10.000 € 1.342 13.371 

über 10.000 € bis 25.000 € 5.499 112.508 

über 25.000 € bis 50.000 € 12.819 552.717 

über 50.000 € bis 150.000 € 3.822 295.927 

über 150.000 € bis 250.000 € 89 16.780 

über 250.000 € bis 500.000 € 4 1.313 

über 500.000 € – – 

insgesamt 23.575 992.616 

Durchschnittliche Bausparsumme Tarif LBS-F R 


54 



Verträge Tsd. € Verträge Tsd. € Verträge Tsd. €

Geschäftsbericht 2009 - LBS

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