PrimaCom - Geschäftsbericht 2005
PrimaCom - Geschäftsbericht 2005 PrimaCom - Geschäftsbericht 2005
Konzernabschluss 66 Die Gesellschaft hat weitere fi nanzielle Vermögenswerte und –schulden wie Forderungen und Schulden aus Lieferungen und Leistungen und andere Schulden, die direkt aus der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft resultieren. Ausfallrisiken Die Finanzinstrumente der Gesellschaft, die möglicherweise zu Ausfallrisiken führen könnten, resultieren hauptsächlich aus liquiden Mitteln und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Das Forderungsausfallrisiko ist aufgrund des großen und vielschichtigen Kundenstamms der Gesellschaft minimal. Die liquiden Mittel hält die Gesellschaft im Wesentlichen auf Konten bei internationalen Finanzinstituten in Deutschland und den Niederlanden. Bewertung der Finanzinstrumente Der Buchwert der kurzfristigen Finanzinstrumente wie liquide Mittel, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Schulden aus Lieferungen und Leistungen und andere Schulden entspricht auf Grund der kurzfristigen Fälligkeit dieser Instrumente ihren Zeitwerten. Der Buchwert der neuen erstrangigen und Mezzanine Darlehen entspricht zum Stichtag ihrem Zeitwert, da diese Darlehen erst am Jahresende zu Marktzinssätzen aufgenommen wurden. Der Zeitwert der so genannten „Phantom Optionsrechte“ in Bezug auf das T€ 50.000 Series A Mezzanine Darlehen (Anmerkung 14) betrug TT€ T€ € 9.873 zum Abschlussdatum am 5. Dezember 2005 und T€ € 7.268 zum 31. Dezember 2005. Die Reduzie- Reduzie- rung des Marktwerts in Höhe von TT€ T€ € 2.515 wur- wur- de als Reduzierung der Finanzierungskosten ausgewiesen. Am 31. Dezember 2005 und 2004 waren außer den oben beschriebenen “Phantom Optionen” keine anderen derivativen Finanzin- Finanzin- strumente vorhanden. Sicherungsgeschäfte Die Gesellschaft ist gemäß dem Rahmen- Rahmenkreditvertrag bezüglich des erstrangigen Darle- hens ( (2005 2005 Senior Credit Facility Facility, Facility Facility, Facility Facility, , Anmerkung 14) verpfl ichtet, mindestens 50% des in Anspruch genommenen Kreditrahmens in Höhe von T€ 280.000 innerhalb von 90 Tagen nach Abschluss des Vertrages gegen Zinsänderungsrisiken abzusichern. Dementsprechend hat die Gesellschaft am 1. März 2006 einen Collar in Höhe von T€ 140.000 abgeschlossen. Der Collar hat eine Zinsunter grenze (Floor) von 2,50%, eine Zinsobergrenze (Cap) von 3,75% und eine Laufzeit vom 6. März 2006 bis 31. März 2009. Bis zum Jahr 2004 hatte die Gesellschaft zur Begrenzung des Risikos steigender Zinssätze ihrer vorhergehenden Revolving Credit Facility, die variablen Zinssätzen unterlag, Vereinbarungen über Höchst- und Mindestzinssätze (Interest Rate-Cap Agreements) abgeschlossen. Diese Vereinbarungen waren nicht als spezielles Sicherungsgeschäft qualifi ziert. Die Veränderung des Marktwertes dieser Vereinbarungen wurde in jedem Geschäftsjahr als Teil der Finanzierungsaufwendungen erfasst. Die Finanzierungsaufwendungen beinhalteten im Geschäftsjahr 2004 Erträge aus der Veränderung des Zeitwertes dieser Finanzinstrumente in Höhe von rund T€ 1.907. Im Geschäftsjahr 2004 wies die Gesellschaft rund T€ 412 an zusätzlichen Finanzierungsaufwendungen für Zahlungen an die Gegenpartei als Ergebnis der unter den Mindestkurs gefallenen Zinssätze. Alle diese Verträge liefen im Geschäftsjahr 2004 aus. Aus diesem Grund existieren zum 31. Dezember 2005 und 2004 keine Zinssicherungs geschäfte. 20. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Am 14. März 2006 fand eine außerordentliche Hauptversammlung der PrimaCom AG statt. Fol- Fol- gende wesentliche Beschlüsse wurden während dieser Versammlung gefasst: Beschluss über die Ausgabe von Optionsschuld- Optionsschuldverschreibungen verschreibungen Aufgrund der Bedingungen der „Alternative Equi- Equi- ty Kicker Vereinbarung” (Anmerkung 14) hatte die die Gesellschaft das Recht, der Hauptversammlung vorzuschlagen, die Schuldverschreibun gen mit Phantom Optionen durch Optionsschuldverschreibungen zu ersetzen. Die Gesell- schaft bat die Hauptversammlung, die Ausgabe von von Optionsschuld verschreibungen unter Ausschlussschluss der gesetzlichen Bezugsrechte der Aktionäreonäre und die Schaffung eines Bedingten Kapi- tals zu genehmigen, um in der Lage zu sein, die Optionen der „Alternative Equity Kicker Verein- Verein- barung“ zu bedienen.
Die Schuldverschreibungen haben die folgenden Hauptmerkmale: eine Schuldverschreibung ermächtigt den Halter, eine PrimaCom Aktie zu beziehen gegen Zahlung des Bezugspreises von: • € 5,00 wenn die Optionsschuldverschreibungen nach dem 31. Dezember 2005 aber vor dem 21. April 2005 ausgegeben werden, und • € 4,50 wenn die Optionsschuldverschreibungen nach dem April 21, 2006 ausgegeben werden. Die Schuldverschreibungen können bis zum 5. Jahrestag der Ausgabe der Optionsschuldverschreibungen ausgeübt werden (d. h. bis zum 21. April 2011). Die Schuldverschreibungen sind durch zahlreiche Regelungen gegen Verwässerungen geschützt. Beschluss der bedingten Erhöhung des Grundkapitals Um die Optionsschuldverschreibungen ausgeben zu können, hat die Gesellschaft das Grundkapital bedingt um € 5.113 durch die Ausgabe von bis zu 2.000.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital der Gesellschaft von gerundet € 2,56 erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung soll nur dann und nur bis zu dem Umfang stattfi nden, in dem die Inhaber der Schuldverschreibungen ihre Schuldverschrei bungen ausüben und das Bedingte Kapital für die Ausgabe neuer Aktien in Übereinstimmung mit den Bedingungen der Schuldverschrei bungen ausgegeben werden. Andere Beschlüsse Die Hauptversammlung fasste am 14. März 2006 außerdem die folgenden Beschlüsse: • Beschluss der Verlängerung des genehmigten Kapitals und der Ergänzung der Möglichkeiten des Bezugsrechtsausschlusses, • Beschluss über die Gewährung eines Restrukturierungsbonus. 21. Corporate Governance Vorstand und Aufsichtsrat haben im Dezember 2005 die Einhaltung des Corporate Governance Kodex gemäß §161 AktG erklärt. Die Erklärung wurde den Aktionären dauerhaft zugänglich gemacht. 22. Honorare des Konzernabschlussprüfers Die im Geschäftsjahr 2005 als Aufwand erfassten Honorare des Konzernabschlussprüfers Ernst & Young AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, umfassten die folgenden Bestandteile: T€ 460 für die Abschlussprüfung, € 0 für sonstige Bestätigungs- oder Bewertungsleistungen, T€ 68 für Steuerberatungsleistungen und € 0 für sonstige Leistungen. Mainz, den 2. Juni 2006 PrimaCom AG Der Vorstand Konzernabschluss 67
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Die Schuldverschreibungen haben die folgenden<br />
Hauptmerkmale: eine Schuldverschreibung ermächtigt<br />
den Halter, eine <strong>PrimaCom</strong> Aktie zu beziehen<br />
gegen Zahlung des Bezugspreises von:<br />
• € 5,00 wenn die Optionsschuldverschreibungen<br />
nach dem 31. Dezember <strong>2005</strong> aber vor<br />
dem 21. April <strong>2005</strong> ausgegeben werden, und<br />
• € 4,50 wenn die Optionsschuldverschreibungen<br />
nach dem April 21, 2006 ausgegeben<br />
werden.<br />
Die Schuldverschreibungen können bis zum 5.<br />
Jahrestag der Ausgabe der Optionsschuldverschreibungen<br />
ausgeübt werden (d. h. bis zum<br />
21. April 2011). Die Schuldverschreibungen sind<br />
durch zahlreiche Regelungen gegen Verwässerungen<br />
geschützt.<br />
Beschluss der bedingten Erhöhung des<br />
Grundkapitals<br />
Um die Optionsschuldverschreibungen ausgeben<br />
zu können, hat die Gesellschaft das Grundkapital<br />
bedingt um € 5.113 durch die Ausgabe<br />
von bis zu 2.000.000 auf den Inhaber lautende<br />
Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am<br />
Grundkapital der Gesellschaft von gerundet<br />
€ 2,56 erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung<br />
soll nur dann und nur bis zu dem Umfang stattfi<br />
nden, in dem die Inhaber der Schuldverschreibungen<br />
ihre Schuldverschrei bungen ausüben<br />
und das Bedingte Kapital für die Ausgabe neuer<br />
Aktien in Übereinstimmung mit den Bedingungen<br />
der Schuldverschrei bungen ausgegeben<br />
werden.<br />
Andere Beschlüsse<br />
Die Hauptversammlung fasste am 14. März<br />
2006 außerdem die folgenden Beschlüsse:<br />
• Beschluss der Verlängerung des genehmigten<br />
Kapitals und der Ergänzung der Möglichkeiten<br />
des Bezugsrechtsausschlusses,<br />
• Beschluss über die Gewährung eines Restrukturierungsbonus.<br />
21. Corporate Governance<br />
Vorstand und Aufsichtsrat haben im Dezember<br />
<strong>2005</strong> die Einhaltung des Corporate Governance<br />
Kodex gemäß §161 AktG erklärt. Die Erklärung<br />
wurde den Aktionären dauerhaft zugänglich gemacht.<br />
22. Honorare des Konzernabschlussprüfers<br />
Die im Geschäftsjahr <strong>2005</strong> als Aufwand erfassten<br />
Honorare des Konzernabschlussprüfers<br />
Ernst & Young AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft,<br />
umfassten die folgenden Bestandteile:<br />
T€ 460 für die Abschlussprüfung, € 0 für sonstige<br />
Bestätigungs- oder Bewertungsleistungen,<br />
T€ 68 für Steuerberatungsleistungen und € 0<br />
für sonstige Leistungen.<br />
Mainz, den 2. Juni 2006<br />
<strong>PrimaCom</strong> AG<br />
Der Vorstand<br />
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