Arthur D. Little: Deutsche Versicherungen im Europavergleich wenig ...

Arthur D. Little: Deutsche Versicherungen im
Europavergleich wenig kosteneffizient
Düsseldorf, 3. Dezember 2008
Wie aus der heute veröffentlichten Studie „Sleeker by Design“ der Unternehmensberatung Arthur D.
Little, die sich mit der Kosteneffizienz europäischer Versicherer beschäftigt, hervorgeht ist eine der
direkten Auswirkungen der Kreditkrise auf die Versicherungswirtschaft die Verlagerung des Fokus auf
finanzielle Nachhaltigkeit. Im Rahmen der Studie haben die Berater das Verhältnis der Netto-
Betriebskosten zu den Netto-Beitragseinnahmen der 50 größten Versicherungsgesellschaften aus dem
Bereich Nicht-Leben über einen Zeitraum von 36 Monaten betrachtet. Die Berater gingen dabei
insbesondere der Frage nach, welche Gesellschaften ein besonders niedriges (und damit vorteilhaftes)
Kostenverhältnis zu den Beitragseinnahmen vorweisen, d.h. mit hoher Effizienz operieren und somit
gestärkt aus der Finanzkrise hervorgehen dürften. Wie die Studie berichtet, sind insbesondere die
skandinavischen Versicherungsgesellschaften führend in Sachen Kosteneffizienz während die
deutschen Gesellschaften lediglich unterer Durchschnitt sind; auch die Schweizer Institute schnitten
nicht viel besser ab.
Den ersten Platz als kosteneffizienteste europäische Versicherung aus dem Nicht-Leben Bereich sicherte sich
die französische Macif Assurances, gefolgt von der dänischen Topdanmark und der schwedischen Trygg-Hansa.
Platz Gesellschaft Land Durchschn. NKQ %
1 Macif Assurances Frankreich 14,23
2 Topdanmark Dänemark 14,44
3 Trygg-Hansa Schweden 15,72
4 TrygVesta Dänemark 17,06
5 RBS Insurance UK 17,55
6 Folksam Sak Schweden 17,69
7 If Skadeförsäkring Schweden 17,85
8 Ethias Belgien 18,56
9 GMF Assurance Frankreich 18,81
10 Gjensidige Norwegen 19,41
Talanx als effizienteste der größten deutschen
Versicherungsgruppen
Die untersuchten größten deutschen Gruppen schnitten insgesamt unterdurchschnittlich ab, lediglich die Talanx
Gruppe konnte sich mit Platz 16 unter den Top 25 Unternehmen platzieren. Talanx sowie die deutschen
Wettbewerber R+V, Allianz und Gothaer belegen den 28., 30. und 42. Platz. Am schwächsten unter den
untersuchten deutschen Unternehmensgruppen schnitt die Ergo Versicherungsgruppe mit Rang 46 ab.

Platz Gesellschaft
Durchschn. NKQ
%
16 Talanx 21,24
28 R+V 27,08
30 Allianz 27,52
42 Gothaer 31,44
46 Ergo 33,23
Deutsche Top-5 Gruppen belegen im Gesamtdurchschnitt
lediglich unteres Mittelfeld
Mit einer Netto-Kostenquote von 28,10 Prozent liegen die deutschen Gesellschaften unter dem europäischen
Schnitt von 25,18 Prozent – und weit hinter den dänischen Gesellschaften, die mit einem Durchschnitt von 17,5
Prozent den ersten Platz des Rankings belegen. Auf Platz zwei und drei folgen die skandinavischen Nachbarn
Schweden (17,76 Prozent) und Norwegen (20,01 Prozent). Das Schlusslicht bilden die niederländischen
Gesellschaften, die mit einer durchschnittlichen Netto-Kostenquote (NKQ) von 30,23 Prozent die geringste
Kosteneffizenz aufweisen. Besonders schlecht war das Ergebnis auch für den Versicherungsstandort Schweiz,
die eidgenössischen Gesellschaften landeten mit einem Wert von 29,74 Prozent noch hinter Deutschland auf
Rang 12.
Platz Land Durchschn. NKQ %
1 Dänemark 17,50
2 Schweden 17,76
3 Norwegen 20,01
4 Finnland 21,84
5 Spanien 21,88
6 Italien 23,39
7 Frankreich 24,52
8 UK 25,45
9 Deutschland 28,10
10 Belgien 28,39
11 Portugal 29,32
12 Schweiz 29,74
13 Österreich 30,20
14 Niederlande 30,23
„Mit einer durchschnittlichen Netto-Kostenquote zwischen 14 und 25 Prozent schnitten die Kompositversicherer
in Zentraleuropa schlechter ab als die Gesellschaften im Norden und Süden Europas. Die effizientesten
Gesellschaften finden sich – bis auf die im Mittelfeld liegenden britischen – in Nordeuropa. Insbesondere bei den
Marktteilnehmern aus den Niederlanden, Belgien und Deutschland, welche häufig deutlich größer in punkto
Beitragseinnahmen sind, leiden viele nach wie vor unter den stark fragmentierten Heimatmärkten. Eine der
Schlußfolgerungen der Untersuchung für uns ist daher die Tatsache, dass Verbraucher in fragmentierten
Märkten höhere Beiträge zahlen und die Profitabilität Optimierungsspotenziale zeigt“ erläutert Dr. Gerrit Seidel,
Global Head Financial Services bei Arthur D. Little.
„Mittelfristig müssten in Deutschland und Benelux zwischen 11 und 17 Prozent der Belegschaft entlassen
werden, um zunächst den europäischen Durchschnitt zu erreichen“, so Seidel weiter. „Im Gegensatz zum
Bankensektor, wo Internet-Applikationen einen der Schlüssel zur Reduzierung der Transaktionskosten

darstellen, steht die Versicherungsbranche hier noch am Anfang der Entwicklung. Dabei könnte sich das Internet
als eine der zentralen Technologien auf dem Weg zur Industrialisierung der Branche erweisen.“
Korrelation zwischen Marktanteil und Kosteneffizienz
Im Rahmen der Studie untersuchten die Berater auch die externen Faktoren, die die Performance einzelner
Marktteilnehmer beeinflussen. Insbesondere weisen konsolidierte Märkte mit wenigen Marktführern im
Durchschnitt ein deutlich besseres Kostenverhältnis auf (siehe Abbildung 1), was daran liegt, dass sie
Skaleneffekte besser nutzen können als Teilnehmer hoch fragmentierter Märkte.
Abbildung 1
NER %
40
35
30
25
20
15
10
5
The Netherlands Switzerland Austria
Portugal
Germany Belgium
UK
France Italy
Spain
Denmark
Finland
Sweden
0
20 30 40 50 60 70 80 90 100
Market share of the 5 largest insurance groups in %
Versicherungsbranche auf dem Weg ins Internetzeitalter
Insgesamt ist das Internet äußerst spät in der Branche angekommen. Es zeigt sich, dass diejenigen
Versicherungsunternehmen, die das Internet interaktiv einsetzen, es hauptsächlich für Transaktionen und
Abschlüsse nutzen, um so möglichst viele Kunden zu bedienen und die Vertriebskosten zu senken; außerdem
verbessern sie damit die Qualität und Effizienz ihrer Dienstleistungen. Damit wird die Bandbreite der verfügbaren
Möglichkeiten erst ansatzweise genutzt. Die Erkenntnis, dass trotz der grundsätzlichen Vorteile der Nutzung des
Internet als Vertriebskanal derzeit lediglich eine eher schwache Verbindung zwischen Internet-Penetration und
Kosteneffizienz in der Branche besteht (siehe Abbildung 2) ist daher bedingt überraschend.
Abbildung 2
NER %
40
35
30
25
20
15
10
5
Austria
Switzerland
Germany Portugal
Belgium
France UK
Italy
Spain
Finland
Denmark
Sweden
The Netherlands
Norway
0
40 50 60 70 80 90 100
Internet penetration % of population

Kostensenkungen und Produktivitätssteigerungen tun Not
Die Senkung der Betriebskosten ist eine der zentralen Möglichkeiten zur Verbesserung der Produktivität.
Aufgrund der Tatsache, dass die Personalkosten in der Versicherungsbranche den größten Anteil an den
Betriebskosten haben, sehen viele Institute derzeit Entlassungen als Möglichkeit zur Verwirklichung dieser
Einsparpotenziale. Die sechs ineffizientesten europäischen Versicherungen müssten demnach zwischen elf und
17 Prozent ihrer Belegschaft entlassen, um den europäischen Durchschnitt zu erreichen (siehe Abbildung 3).
Eine weitere Möglichkeit bestünde für diese Institute darin, die Produktivität und Umsatz mit den vorhandenen
Mitarbeitern zu steigern, um so Entlassungen zu umgehen. Die vermutlich wahrscheinlichste Variante dürfte die
Mischung aus Personalkürzungen und Produktivitätssteigerungen sein.
Abbildung 3
Employees per country
(non-life insurance)
140 000
120 000
100 000
80 000
60 000
40 000
20 000
0
Netherlands
Netherlands
-17%
Austria Austria
-17%
Switzerland Switzerland
-16%
Portugal Portugal
-14%
Belgium Belgium
-12%
Germany Germany
Before employee reduction After employee reduction
“Derzeit verschiebt sich der Fokus in der Branche. Die direkten Auswirkungen der Kreditkrise verlagern sich in
den Hintergrund, langfristige finanzielle Nachhaltigkeit ist wieder gefragt, weshalb betriebliche Effizienz derzeit
eines der Schlüsselthemen der Branche ist. Flache Hierarchien, automatisierte Prozesse, dezentralisierte
Entscheidungen, zentralisierte Support-Funktionen und die durchgängige Nutzung effizienter Kanäle wie
Bancassurance (Vertrieb von Versicherungsprodukten durch Banken), Telefon und Internet sind wichtige
-11%
Faktoren auf dem Weg dahin“, berichtet Gerrit Seidel weiter.
Seidel abschließend: “Die ausgewogene Mischung aus Innovation und Komplexitätsreduzierung wird der
entscheidende Faktor für die Marktführer von morgen sein, mit der sie die Umsätze erhöhen und Kosten in
Schach halten können. Versicherungen, die konkurrenzfähig bleiben wollen, sollten auf einer NKQ deutlich unter
25 Prozent abzielen. Kostensenkungen sind dabei aber nicht das oberste Ziel, viel wichtiger ist es, die Umsätze
zu steigern und zusätzliche Kostentreiber zu vermeiden.“
Die neue Studie “Sleeker by Design” von Arthur D. Little beinhaltet zusätzlich Fallstudien der besten Versicherer
inklusive deren Methoden und Ansätze.
“Sleeker by Design” steht ab sofort zum Download bereit: www.adlittle.com/sleekerbydesign
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Weitere Informationen erhalten Sie über:
Marion M. Sommerwerck
Leiterin Marketing & PR
Arthur D. Little GmbH
Tel: +49 (0)211 860 9523
Mobil: +49 175 5806 292
Sommerwerck.marion@adlittle.com
Über Arthur D. Little
Arthur D. Little ist eine international tätige Unternehmensberatung mit Ausrichtung auf vier Kompetenzfelder:
� Strategie (Strategie & Organisation, Mergers & Acquisitions, Post Merger Integration, Restrukturierung,
Corporate Finance, Customer Management und Marketing)
� Operations (Kostensenkung, Supply Chain Management, Information Management und eBusiness,
Knowledge Management)
� Sustainability & Risk
� Technologie- und Innovationsmanagement
Arthur D. Little arbeitet umsetzungsorientiert und bietet Klienten aktive Unterstützung in der
Implementierungsphase. 75 Prozent der Berater waren zuvor in der Industrie tätig.
Im deutschsprachigen Raum verfügt Arthur D. Little über den Standort Wiesbaden und über Büros in Berlin,
Düsseldorf, München, Wien und Zürich mit insgesamt 270 Mitarbeitern. Arthur D. Little wurde 1886 von dem MIT-
Professor Arthur Dehon Little in Cambridge/ Massachusetts gegründet und ist damit die älteste
Unternehmensberatung der Welt. Seit Mai 2002 ist Arthur D. Little Mitglied im Altran-Verbund, einem weltweiten
Netzwerk von hoch spezialisierten Technologieunternehmen