PDF herunterladen - Oldenburgische Landesbank

Konzernrisikobericht
Risikolage
Risikotragfähigkeit
Für die Feststellung der Risikotragfähigkeit der OLB ergeben sich die folgenden Risikopositionen:
Mio. Euro 2012 2011
Adressrisiko 370,0 325,0
Marktpreisrisiko Anlagebuch 120,9 81,3
Marktpreisrisiko Handelsbuch 2,8 5,5
Operationelles Risiko 38,3 39,9
Liquiditätsrisiko 4,4 0,9
Bankweites Risiko 536,4 452,6
Ein Vergleich des bankweiten Risikos mit dem wertorientiert ermittelten Risikodeckungspotenzial
zeigt, dass für die OLB auf Basis eines Konfidenzniveaus in Höhe von 99,93 % die Risikotragfähigkeit
gegeben ist.
Adressrisiko
Das Adressrisiko wird auf Basis eines Credit-Value-at-Risk aus einem Kreditportfoliomodell nach
CreditMetrics berechnet. Der Anstieg der Ergebnisse liegt in der Portfolioentwicklung im Jahr 2012
begründet.
Marktpreisrisiko des Anlagebuches
Das Marktpreisrisiko des Anlagebuches wird wertorientiert über die historischen Zins- und Aktienkursveränderungen
bewertet und limitiert. Die Entwicklung des Value-at-Risk im Jahr 2012 zeigt bis Mai
einen sukzessiven Anstieg bis auf 136,1 Mio. Euro. Hintergrund ist zum einen ein gesunkenes Zinsniveau,
was zu einem Anstieg des Zinsbuchbarwerts und damit der Risikokennzahlen führt. Zum anderen wurde
mit Blick auf die Zinserwartung das Volumen der Wertpapiere in der Liquiditätsreserve aufgestockt, um
Ertragschancen zu nutzen. Im zweiten Halbjahr wurde den zinsrisikoerhöhenden Tendenzen aus dem
Kreditgeschäft durch risikoreduzierende Maßnahmen begegnet, um die definierten Limite einzuhalten.
Marktpreisrisiko des Handelsbuches
Das Marktpreisrisiko des Handelsbuches wird ebenfalls über einen Value-at-Risk abgebildet. Zum Ansatz
kommt ein skaliertes Limit für den Value-at-Risk (99,93 % / 10 Tage). Die Halbierung des Valueat-Risk-
Limits (99 % / 10 Tage) im abgelaufenen Geschäftsjahr führt auch an dieser Stelle zu einem
veränderten Ansatz.
Operationelles Risiko
Für das operationelle Risiko wird der Risikobetrag auf Basis eines Value-at-Risk aus einer OLB-individuellen
Szenarioanalyse ermittelt. Der leichte Rückgang resultiert aus der jährlichen Neubewertung.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko wird mittels eines Value-at-Risk-Modells berechnet. Es bildet das Risiko ab, dass sich
die OLB aufgrund erhöhter Credit Spreads am Kapitalmarkt Refinanzierungsmittel zu erhöhten Konditionen
besorgen muss. Das Niveau des Liquiditätsrisikos ist trotz Anstieg im Jahr 2012 nach wie vor gering.
Bankweites Risiko
Das bankweite Risiko ergibt sich durch Addition der einzelnen Risikopositionen. Dieser konservative Ansatz
zur Berechnung des Risikos berücksichtigt keine Diversifikationseffekte zwischen den Risikoarten.
Unter dieser Annahme beträgt das bankweite Risiko zum Stichtag 31. Dezember 2012 536,4 Mio. Euro.
Konzernlagebericht
057
Konzernlagebericht