PDF herunterladen - Oldenburgische Landesbank

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Reverse-Repo-Geschäfte Bei einem
Reverse-Repo-Geschäft kauft der Konzern
Wertpapiere und vereinbart gleichzeitig,
diese Wertpapiere zu einem bestimmten
Termin zu einem vereinbarten Kurs zurückzugeben.
Die mit den Wertpapieren verbundenen
Chancen und Risiken aus Zinsänderung
und Adressausfall bleiben während der
gesamten Laufzeit der Geschäfte beim Kontrahenten.
Entsprechend werden die Wertpapiere
nicht in der Bilanz des Konzerns als
Handelsaktiva oder Finanzanlagen ausgewiesen.
Der Gegenwert aus dem rechtlichen
Kauf ist in der Bilanzposition Forderungen
an Kreditinstitute bzw. Forderungen an
Kunden enthalten und als Forderung aus
Reverse-Repo-Geschäften ausgewiesen.
Risikocontrolling Laufende Risikomessung
und -überwachung inklusive Methodenentwicklung
sowie entsprechende Risikoanalyse
/ Berichtswesen durch eine neutrale,
unabhängige Einheit.
Risikomanagement Operative Geschäftssteuerung
spezifischer Portfolios unter
Risiko- / Rendite-Gesichtspunkten.
Risikovorsorge Durch die Bildung von
Einzelwertberichtigungen und Rückstellungen
wird den erkennbaren Ausfallrisiken
Rechnung getragen. Die Einzelwertberichtigungen
(Specific Loan Loss Provision;
SLLP) werden unter Berücksichtigung aller
zukünftig erwarteten, abgezinsten Zahlungsströme
ermittelt. Für potenziell bereits
eingetretene, zum Bilanzstichtag jedoch
noch nicht identifizierte Adressrisiken aus
Kreditgeschäften werden Portfoliowertberichtigungen
gebildet, deren Höhe auf der
empirischen Ermittlung historischer Ausfallwahrscheinlichkeiten
und Verlustquoten
des nicht bereits anderweitig vorgesorgten
Kreditportfolios basiert. Pauschalierte Einzelwertberichtigungen
(Particular Loan Loss
Provisions; PLLP) werden für das homogene
Kreditportfolio gebildet. General Loan Loss
Provisions (GLLP) werden auf das inhomogene
Portfolio gebildet.
S
Scoringverfahren Verfahren, bei denen anhand
der Risikofaktoren eines Investments
oder Kredits nach qualitativen und quantitativen
Methoden eine Bewertung durch
ein Risikoprofil vorgenommen wird.
SLLP Specific Loan Loss Provision,
siehe Risikovorsorge.
Stock Appreciation Rights (SAR) Virtuelle
Optionen, die z. B. im Rahmen eines
Group-Equity-Incentive-Plans als aktienbezogene
Vergütung vom Unternehmen
an seine Arbeitnehmer vergeben werden.
Dabei ist die Ausübung der Optionen
direkt an den Erfolg des Unternehmens,
üblicherweise dessen Aktienkurs, geknüpft.
Die Ausübung der Optionen kann in Form
von Barzahlungen, Aktien oder sonstigen
Ersatzwerten erfolgen.
Stückaktie Nennwertloser Anteilschein an
einer Aktiengesellschaft. Durch Division des
nominalen Grundkapitals durch die Zahl der
insgesamt ausgegebenen Stückaktien lässt
sich ein rechnerischer Nennwert ermitteln,
der nach dem Stückaktiengesetz einen Mindestwert
von einem Euro haben muss.
Swap Allgemeine Bezeichnung für den
Austausch von Objekten, Rechten etc.,
insbesondere für den Austausch von Zahlungsströmen
in gleicher Währung (= Zinsswap)
oder in verschiedenen Währungen
(= Währungsswap).
T
V
Glossar
Weitere Informationen
True-and-fair-View-Prinzip Gemäß § 264
Abs. 2 HGB Anforderung an Rechnungslegungsdaten
wie z. B. eines Jahresabschlusses,
dass sie ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild von der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des
Unternehmens vermitteln.
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Value-at-Risk (VaR) Der Value-at-Risk
bezeichnet den potenziellen Verlust einer
Risikoposition, der unter üblichen Marktbedingungen
mit einer festgelegten Wahrscheinlichkeit
(Konfidenzniveau) in einer
vorgegebenen Haltedauer nicht überschritten
wird.
Vega Das Vega einer Option gibt an, wie
der Optionspreis auf die Veränderung der
Volatilität (Schwankungsbreite des Underlyings)
reagiert.
Volatilität Maß für die vergangene (historische)
oder erwartete (implizite) Schwankungsbreite
des Kurses von Aktien, Devisen
und Zinssätzen. Schwankt der Kurs einer
Aktie stark, hat die Aktie eine hohe Volatilität.
Für den Anleger bedeutet das
die Chance auf schnelle und hohe Kursgewinne
– aber auch die Gefahr ebenso
schneller Verluste.
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