PDF (4,5 MB) - Allianz
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118 Konzernanhang Angaben zur Bilanz – Sonstiges<br />
40 Derivategeschäfte<br />
Mio. Euro<br />
bis<br />
3 Monate<br />
größer<br />
3 Monate<br />
bis 1 Jahr<br />
größer<br />
1 Jahr bis<br />
5 Jahre<br />
über<br />
5 Jahre<br />
Derivative Finanzinstrumente, die die Übertragung von Markt- und Kreditrisiken zwischen verschie-<br />
denen Parteien ermöglichen, leiten ihren Wert unter anderem von Zinssätzen und Indizes sowie von<br />
Aktien- und Devisenkursen ab. Für Kontrahentenrisiken werden bei positiven Marktwerten Abschläge<br />
berücksichtigt. Die wichtigsten derivativen Produkte umfassen Swaps, Forward Rate Agreements, Devisentermingeschäfte,<br />
Aktienoptionen und Kreditderivate. Derivate können als standardisierte Kontrakte<br />
an der Börse oder in Form von bilateral ausgehandelten Transaktionen außerbörslich („Over The Counter“)<br />
abgeschlossen werden.<br />
Derivate finden Verwendung sowohl im bankinternen Risikomanagement unserer Handelspositionen<br />
als auch im Rahmen unserer Aktiv-Passiv-Steuerung.<br />
Hinsichtlich der Bewertung wird zwischen börsen- und außerbörslich gehandelten Produkten unterschieden.<br />
Nach Abschluss von Index-Optionen findet bei börsengehandelten Kontrakten täglich ein Barausgleich<br />
statt.<br />
Positive und negative Marktwerte werden dann ausgewiesen, wenn die Vertragsvereinbarungen eine vollständige<br />
Abwicklung erst zum Fälligkeitstag (nur bei europäischen Optionen; Eurex-Produkte = amerikanische<br />
Optionen) vorsehen oder die Variation Margin (nur bei Futures) am Bilanzstichtag (beispielsweise<br />
aufgrund der unterschiedlichen Zeitzonen der Börsenplätze) noch nicht reguliert wurde.<br />
2011<br />
Gesamt<br />
Täglich fällige Verbindlichkeiten<br />
gegenüber Kreditinstituten<br />
Befristete Verbindlichkeiten<br />
102,8 — — — 102,8<br />
gegenüber Kreditinstituten<br />
Täglich fällige Verbindlichkeiten<br />
315,5 183,3 1.213,3 1.604,4 3.316,5<br />
gegenüber Kunden 3.656,6 — — — 3.656,6<br />
Spareinlagen<br />
Andere befristete Verbindlichkeiten<br />
1.368,3 543,8 171,4 — 2.083,5<br />
gegenüber Kunden 589,1 365,2 375,0 475,1 1.804,4<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten<br />
Rückstellungen und andere<br />
19,9 172,4 456,5 520,1 1.168,9<br />
Verbindlichkeiten 92,7 38,6 39,3 109,7 280,3<br />
Ertragsteuerschulden 1 — — 11,4 — 11,4<br />
Nachrangige Verbindlichkeiten — — 133,0 141,4 274,4<br />
Bilanzielle Posten 6.144,9 1.303,3 2.399,9 2.850,7 12.698,8<br />
Eventualverbindlichkeiten und<br />
Andere Verpflichtungen<br />
Gesamtverbindlichkeiten zum<br />
831,2 — — — 831,2<br />
31. Dezember 2011 6.976,1 1.303,3 2.399,9 2.850,7 13.530,0
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