Geschäftsbericht 2005 / 2006 - Heiler Software AG

Vorwort Die Heiler Software AG Konzernlagebericht Konzernabschluss Abschluss der AG
(23) Abschreibungen
Eine detaillierte Aufteilung der Abschreibungen der einzelnen Vermögenspositionen ist dem Anlagespiegel (siehe
Tz. 1) zu entnehmen.
Erläuterungen zur Konzernkapitalflussrechnung
(24) Cash-flow aus operativer Geschäftstätigkeit
Der Cash-flow aus operativer Geschäftstätigkeit für das abgelaufene Geschäftsjahr 2005/06 hat sich gegenüber dem
Vorjahr von EUR -568.617 um EUR 938.159 auf EUR 369.542 deutlich verbessert. Die Zunahme der Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente aus der operativen Geschäftstätigkeit ist hauptsächlich auf die Verbesserung des Jahresergebnisses
und den Anstieg der sonstigen Verbindlichkeiten zurückzuführen, was teilweise durch die Erhöhung der
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen kompensiert wurde.
(25) Cash-flow aus Investitionstätigkeit
Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit des abgelaufenen Geschäftsjahres 2005/06 betrifft zum überwiegenden Teil
den Erwerb der OKS Software AG, woraus ein Nettozahlungsmittelabfluss von EUR 1.151.700 generiert wurde. Für
den Erwerb von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten wurde im Geschäftsjahr 2005/06 ein Betrag von
EUR 140.843 (Vorjahr: EUR 141.236) aufgewendet. Die Investitionen betrafen zum überwiegenden Teil Anschaffungen
im Bereich der betrieblichen Hard- und Software.
(26) Cash-flow aus Finanzierungstätigkeit
Der Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit des abgelaufenen Geschäftsjahres 2005/06 resultiert hauptsächlich aus
der Ausübung von Aktienoptionen durch Mitarbeiter und ein Mitglied des Vorstands von EUR 188.184 (Vorjahr:
EUR 5.055).
Sonstige Angaben
Risikomanagementpolitik und Sicherungsmaßnahmen
Als international operierendes Unternehmen ist der Heiler-Konzern im Rahmen seiner Geschäftstätigkeit unterschiedlichen
Risiken ausgesetzt. Zielsetzung des Finanzrisikomanagements ist daher, alle wesentlichen Finanzrisiken frühzeitig
zu erkennen und geeignete Maßnahmen zur Sicherung bestehender und künftiger Erfolgspotenziale zu ergreifen.
Bei den mit Finanzinstrumenten verbundenen möglichen Risiken der Heiler-Gruppe handelt es sich insbesondere um
Währungsrisiken, die aus Tätigkeiten in verschiedenen Währungsräumen resultieren, um Ausfallrisiken, die durch die
Nichterfüllung von vertraglichen Verpflichtungen durch Vertragspartner begründet sind, um Zinsrisiken, die aufgrund
der Schwankungen des Marktzinssatzes zu einer Änderung des beizulegenden Werts eines Finanzinstruments führen,
und zinsbedingte Cash-flow-Risiken, die zu einer Veränderung der künftigen Cash-flows eines Finanzinstruments aufgrund
sich ändernder Marktzinssätze führen.
Zur Beurteilung und Berücksichtigung solcher Risiken hat die Heiler-Gruppe durch ein zentralisiertes Risikomanagementsystem
Grundsätze definiert, die einer einheitlichen und systematischen Erfassung und Bewertung von derartigen
Risiken dienen. Zur Überprüfung der Einhaltung aller Grundsätze erfolgt innerhalb der Heiler-Gruppe eine
kontinuierliche Berichterstattung. Dadurch können auftretende Risiken zeitnah identifiziert und analysiert werden.
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