Stellungnahme - Heiler Software AG

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lich dem Zweck dient, die Informationsgrundlage, auf der Vorstand und Auf-
sichtsrat Ihre Stellungnahme abgegeben haben, transparent zu machen..
Die Fairness-Opinion wurde allein im Auftrag der Heiler Software AG erstellt
und dient ausschließlich der Unterstützung des Vorstands und des Aufsichts-
rates bei der Wahrnehmung ihrer Aufgaben und Pflichten. im Zusammenhang
mit der Prüfung des Übernahmeangebots. Es erfolgte weder eine Prüfung
noch eine prüferische Durchsicht der der Fairness Opinion zugrunde liegen-
den Informationen und Unterlagen. Ferner stellt die Fairness Opinion von
Warth & Klein auch keine Beurteilung der Vollständigkeit und Richtigkeit der
Stellungnahme nach § 27 WpÜG dar.
In Bezug auf die Fairness-Opinion übernimmt Warth & Klein keine Verantwor-
tung gegenüber anderen Personen als der Gesellschaft und hat keine Ver-
pflichtung, die Fairness-Opinion im Hinblick auf zukünftige Ergebnisse zu ak-
tualisieren. Die Fairness-Opinion ist nicht an Dritte gerichtet und begründet
keine Rechte Dritter. Insbesondere ist sie nicht an Aktionäre der Heiler Soft-
ware AG gerichtet und sie stellt keine Empfehlung dahingehend dar, ob die
Inhaber von Heiler-Aktien diese Aktien im Rahmen des Übernahmeangebotes
verkaufen sollen oder nicht.
c) Annahme des Angebots durch alle wesentlichen Aktionäre
Die Tatsache, dass eine Reihe von Aktionären, darunter alle wesentlichen Ak-
tionäre und sämtliche Vorstandsmitglieder, die Heiler-Aktien halten, sog. irre-
vocables mit der Bieterin abgeschlossen haben, spricht aus Sicht von Vorstand
und Aufsichtsrat ebenfalls für die Angemessenheit der angebotenen Gegen-
leistung.