Carolin Schelling 1

1. Konzernabschluss
1.1. Bedeutung und Aufgaben des Konzernabschlusses
1. Der Begriff Konzern
Der Begriff Konzern kommt in der Betriebswirtschaftslehre und in mehreren Rechtsbereichen vor.
Obwohl die Konzerndefinition im AktG und im GmbHG enthalten ist, ist das Konzernrecht mit
Ausnahme der Konzernrechnungslegung in Österreich unterentwickelt.
Juristische und auch betriebwirtschaftliche Definitionen des Konzerns basieren auf den gleichen
Elementen. Ein Konzern liegt folglich vor, wenn mehrere rechtlich selbständige Unternehmen
wirtschaftliche oder zu wirtschaftlichen Zwecken so verbunden sind, dass sie wirtschaftliche
eine Einheit bilden.
Folglich sind die Einzelabschlüsse der einzelnen Konzernunternehmen nicht in der Lage, vollständige
Informationen über den Konzernverbund zu liefern. Die Beurteilung der wirtschaftlichen Einheit in Form
eines Konzerns auf Basis von Einzelabschlüssen kann nur mangelhaft erfolgen. Bei Transaktionen
zwischen Konzernunternehmen fehlt zum Teil der Interessensgegensatz. Interessensgegensatz ist im
Einzelabschluss die Voraussetzung für die Objektivierung von „Werten“.
Die Einzelabschlüsse der Konzernunternehmen enthalten bestimmte Informationen über
Konzernverbindungen (z.B. getrennter Ausweis von Forderungen, Verbindlichkeiten,
Beteiligungserträge, Zinsaufwendungen, Zinserträge, die die verbundenen Unternehmen betreffen). Die
Informationen reichen nicht aus, um ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz-, und
Ertragslage des Konzerns als Einheit zu erhalten.
1.1.2. Aufgaben des Konzernabschlusses
Die Einheitstheorie bildet die Basis der Konzernrechnungslegung. Laut Einheitstheorie ist die
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der einbezogenen Unternehmen im Konzernabschluss so
darzustellen, als ob diese Unternehmen insgesamt ein einziges Unternehmen wären.
Im Rahmen der Konzernrechnungslegung wird angenommen, dass Konzern nicht nur wirtschaftlich,
sondern auch rechtlich eine Einheit darstellt. Folglich werden die einzelnen Konzernunternehmen als
unselbständige Betriebsstätten eines Unternehmens angesehen. Der Konzernabschluss kann folglich
als Einzelabschluss des Unternehmens „Konzerns“ angesehen werden.
Im Rahmen der Einheitstheorie werden alle Gesellschafter des Konzernunternehmens als
Eigenkapitalgeber behandelt. Auch Minderheitsgesellschafter von Konzernunternehmen werden als
Eigenkapitalgeber angesehen. Wenn das Mutterunternehmen 80% an einem TU hält, wird dieses zu
100% in den Konzern einbezogen. Die Anteile der Minderheitsgesellschafter werden (getrennt) im
Eigenkapital des Konzerns ausgewiesen.
Der Konzernabschluss kann als Zusammenfassung der Einzelabschlüsse rechtlich selbständiger,
wirtschaftlich jedoch von einer übergeordneten Einheit dominierten Unternehmen dar. Der
Konzernabschluss basiert nicht auf einer eigenständigen Konzernbuchführung, in der die aus
Konzernsicht relevanten Vorgänge mit den aus Konzernsicht relevanten „Werten“ erfasst werden. Der
Konzernabschluss wird aus den Einzelabschlüssen der Konzernunternehmen abgeleitet. Im Rahmen
der Ableitung werden die Auswirkungen der Vorgänge zwischen Konzernunternehmen eliminiert
(konsolidiert).
Im Rahmen der Konsolidierungsmaßnahmen müssen folgende Konzernverflechtungen eliminiert
werden:
1. Kapitalkonsolidierung: Im Rahmen der Kapitalkonsolidierung wird der Buchwert der Beteiligung
am TU im Einzelabschluss des MU gegen das Eigenkapital im Einzelabschluss des TU
Carolin Schelling 1

aufgerechnet. Als Folge dieser Aufrechnung sind beide Positionen nicht mehr im KA enthalten.
Stattdessen werden die Vermögensgegenstände, Schulden des TU übernommen.
2. Schuldenkonsolidierung: Im Rahmen der Schuldenkonsolidierung werden die Forderungen und
Verbindlichkeiten, Rückstellungen, die zwischen Konzernunternehmen bestehen, gegeneinander
aufgerechnet und sind folglich nicht mehr in den Einzelabschlüssen der Konzernunternehmen
enthalten.
3. Zwischenergebniseliminierung: Im Rahmen der Zwischenergebniseliminierung werden die
Gewinne und Verluste, die durch Lieferungen zwischen Konzernunternehmen erzielt wurden,
beseitigt.
4. Aufwands- und Ertragskonsolidierung: Im Rahmen der Aufwands- und Ertragskonsolidierung
werden die Aufwendungen und Erträge aus der GuV eliminiert, die auf konzerninterne Vorgänge
zurückzuführen sind.
Die Konzernverflechtungen können in Kapitalverflechtungen und Lieferverflechtungen unterteilt werden.
Die Kapitalverflechtungen können wiederum in Eigenkapitalströme (Kapitalkonsolidierung) und
Fremdkapitalströme (Schuldenkonsolidierung) unterteilt werden. Die Lieferverflechtungen sind Liefer-
und Leistungsströme zwischen Konzernunternehmen (Aufwands- und Ertragskonsolidierung,
Zwischenergebniseliminierung).
Im Rahmen von Konsolidierungsmaßnahmen werden die Fehler eliminiert, die durch die rechtliche
Selbständigkeit von Konzernunternehmen ausgelöst werden. Der Konzernabschluss hat eine reine
Informationsfunktion und keine Ausschüttungs- oder Steuerbemessungsfunktion. Der KA ist nur eine
Ergänzung des EA im Bezug auf die Vermittlung von Informationen.
1.2. Rechtsgrundlagen der Konzernrechnungslegung
1.2.1 Gesetzliche Regelungen
Der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht ist im UGB geregelt.
1.2.2. Anzuwendende Vorschriften und Vereinfachungen
Der Konzernabschluss ist der Einzelabschluss des Konzerns. Folglich gelten die Bestimmungen über
den EA und Lagebericht auch für den KA und für den Konzernlagebericht.
Folgende Vorschriften des UGB müssen im Rahmen des Konzernabschlusses angewendet
werden:
1. Das Geschäftsjahr darf maximal 12 Monate umfassen.
2. Unterzeichungspflicht, Inhalt des Jahresabschlusses, Vollständigkeit, Verrechnungsverbote,
Bilanzierungsverbote, Eventualverbindlichkeiten, Bewertungsvorschriften
3. Gliederung von Bilanz und GuV, Vorschriften zu den einzelnen Posten und –wohl nur irrtümliche
Beschränkung der Ausschüttung
Die Regelungen des KA weichen in folgenden Punkten von den Regelungen des EA ab:
1. Die Vorräte (Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe, unfertige Erzeugnisse, fertige Erzeugnisse und Waren,
noch nicht abrechenbare Leistungen und geleistete Anzahlungen) dürfen im KA in einem Posten
zusammengefasst werden, wenn ihre Aufgliederung wegen besonderer Umstände mit einem
unverhältnismäßigen Aufwand verbunden ist.
2. Der Anhang des Konzerns und der Anhang des MU dürfen zusammengefasst werden. Sie
müssen folglich auch gemeinsam offen gelegt werden. Weiters dürfen auch die Prüfungsberichte
und die Bestätigungsmerke zusammengefasst werden.
Der Konzernabschluss muss innerhalb der gleichen Fristen wie der Einzelabschluss aufgestellt werden.
Der Konzernabschluss muss folglich in den ersten fünf Monaten des folgenden Geschäftsjahres
aufgestellt werden. Der Geschäftsführer bzw. der Geschäftsführer des MU ist verpflichtet, den
Konzernabschluss aufzustellen.
Carolin Schelling 2

Der Konzern muss nicht festgestellt werden, da der Konzern als Rechtsperson nicht existiert. Es
genügt, dass der Konzernabschluss mit dem Jahresabschluss des MU eine Vorlage an den dem
Aufsichtsrat und der Hauptversammlung (Generalversammlung) vorgelegt wird. Der Konzernabschluss
muss vor der Vorlage vor einem Abschlussprüfer geprüft werden. Der Konzernabschluss muss mit dem
Bestätigungsvermerk oder dem Vermerk über dessen Versagung gleichzeitig mit dem Jahresabschluss
und den sonst erforderlichen Unterlagen beim Firmenbuchgericht eingereicht werden (Offenlegung).
Wenn das in den Konzernabschluss einbezogene Unternehmen eine große Aktiengesellschaft ist,
muss der Konzernabschluss im „Amtsblatt der Wiener Zeitung“ veröffentlicht werden (Veröffentlichung).
Wenn das Tochterunternehmen in einen ausländischen KA mit befreiender Wirkung einbezogen wird,
muss das TU diesen KA in deutscher Sprache beim zuständigen Registergericht hinterlegen. Diese
Verpflichtung zur Veröffentlichung besteht auch für eine große Kapitalgesellschaft, die in einen
ausländischen Konzernabschluss einbezogen ist
Das TU muss dem MU alle Informationen, die es für die Aufstellung des KA benötigt, bereitstellen. Nur
inländische Unternehmen sind verpflichtet, dem MU Informationen bereitzustellen.
1.2.3. Grundsätze der Konzernrechnungslegung
Die gesetzlichen Bilanzierungsvorschriften werden von den Grundsätzen ordnungsgemäßer
Konzernrechnungslegung (GoK) und den Grundsätzen ordnungsgemäßer Bilanzierung (GoB) ergänzt.
Die Grundsätze ordnungsgemäßer Konzernrechnungslegung dienen wie die Grundsätze
ordnungsgemäßer Bilanzierung dem Ausfüllen von Gesetzeslücken, der Auslegung gesetzlicher
Vorschriften, als Entscheidungshilfe bei der Ausübung von Konsolidierungswahlrechten und für die
Beurteilung der gesetzlichen Konsolidierungsvorschriften.
Die GoB sind neben den positivrechtlichen Regelungen des EA auch den KA anzuwenden. Sie finden
sich daher gelegentlich in Darstellungen der Grundsätze der Konzernrechnungslegung (GoK).
Grundsätze, die im KA eine andere Bedeutung und/oder einen anderen Anwendungsbereich haben als
im EA und die Grundsätze, die durch die Eigenheiten der Konsolidierung bedingt sind.
1. Der Grundsatz der Wesentlichkeit ist als GoK stärker ausgeprägt als GoB. Zahlreiche
Konsolidierungsmaßnahmen sind nur erforderlich, wenn sie für die Einhaltung der Generalnorm
wesentlich sind (materity prinzip).
2. Laut dem Grundsatz der Einheitlichkeit von Bilanzierung und Bewertung müssen alle
einbezogenen Jahresabschlüsse einheitlich nach dem für das MU geltenden Recht erstellt werden
und Bewertungsmethoden einheitlich angewendet werden.
3. Laut dem Grundsatz der Vollständigkeit müssen der Inhalt des Jahresabschlusses und der
Konsolidierungskreis vollständig sein. Folglich müssen alle Konzernunternehmen in den KA
einbezogen werden.
4. Der Grundsatz der Stetigkeit umfasst die stetige Darstellung und Bewertung (materielle und
formelle Bilanzkontinuität), die Anwendung der Konsolidierungsmethoden und die Ausübung von
Konsolidierungswahlrechten
1.2.3. Grundsätze der Konzernrechnungslegung
Ein MU muss seinen KA verpflichtend nach IFRS aufstellen, wenn seine Wertpapiere (Aktien und
Anleihen) zum jeweiligen Bilanzstichtag in einem beliebigen Mitgliedstaat in einem geregelten Markt
zum Handel zugelassen sind (so genannte kapitalmarktorientierte Unternehmen). Wenn der
Konzernabschluss auf Basis von IFRS Standards aufgestellt wird, muss bei der Offenlegung darauf
hingewiesen werden, dass es sich um einen IFRS Konzernabschluss und einen IFRS
Konzernlagebericht handelt.
Ein MU, das laut IAS Verordnung nicht verpflichtet ist, einen Konzernabschluss nach IFRS
aufzustellen, hat das Wahlrecht den KA auf Basis der Vorschriften des UBG oder auf Basis der der
IFRS Vorschriften aufzustellen.
2. Konsilidierungspflicht,-kreis
Carolin Schelling 3

2.1. Bedeutung und Aufgaben des Konzernabschlusses
Der Konsolidierungskreis regelt, wann juristisch selbstständige Unternehmen wirtschaftlich so stark
„zusammenhängen“, dass der normalerweise vorhandene und über den Markt ausgeglichene
Interessensgegensatz hinter die Gemeinsamkeiten zurücktritt und die wirtschaftliche Einheit im
Vordergrund steht.
Eine Konzernrechnungslegung ist erforderlich, wenn mindestens zwei wirtschaftlich
zusammengehörende Unternehmen vorlegen (Konzern). Der Gesetzgeber nimmt eine Abwägung
zwischen dem Interesse der Öffentlichkeit an Informationen und den Kosten vor, die den verpflichteten
Unternehmen entstehen. Im Rahmen der Konzernrechnungslegungspflicht unterscheidet der
Gesetzgeber bezüglich der Größe des Konzern und der Rechtsform des Mutterunternehmens, ob ein
KA aufgestellt wird.
2.2. Pflicht zur Konzernrechnungslegung
Ein Konzernabschluss muss aufgestellt werden, wenn eine Kapitalgesellschaft mit Sitz im Inland
mindestens ein Tochterunternehmen besitzt. Die Eigenschaft als TU kann durch zwei Tatbestände
ausgelöst werden:
1. Einheitliche Leitung: Das MU besitzt am TU eine Beteiligung und das TU steht unter der
einheitlichen Leitung des MU.
2. Control-Tatbestand: Dem MU stehen bestimmte Rechte am TU zu, die dazu führen, dass das TU
vom MU beherrscht wird.
Jedes Unternehmen, das auf Grund dieser Tatbestände in den Konzern einbezogen werden sollte, ist
ein Tochterunternehmen, auch wenn es aufgrund eines Einbeziehungswahlrechts nicht in den Konzern
einbezogen wird. Ein Unternehmen kann gleichzeitig TU eines Unternehmens und MU eines anderen
Unternehmens sein (mehrstufiger Konzern). Das MU und das TU sind Konzernunternehmen.
Konzernrechnungslegungspflicht
Mutterunternehmen: Kapitalgesellschaft mit Sitz im Inland
Tochterunternehmen: Unternehmen, bei dem ein Control-Tatbestand (Stimmrechtsmehrheit, Recht,
Organe zu berufen/abzuberufen + Gesellschafter), Beherrschungsrecht, Syndikatsvertrag) und/oder
eine Einheitliche Leitung (Beteiligung) vorliegt.
Wenn die Tatbestände vorliegen, muss ein KA aufgestellt werden. Ein Gleichordnungskonzern
(zumindest zwei gleichberechtigte Unternehmen stehen an der Spitze eines Konzerns) muss keinen
Konzernabschluss aufstellen.
2.2.2. Mutterunternehmen und Tochterunternehmen
Ein MU ist nur dann (in Österreich) zur Aufstellung eines KA verpflichtet, wenn es
1. Eine Kapitalgesellschaft oder eine Personengesellschaft ohne eine natürliche Person als
vollhaftender Gesellschafter mit Vertretungsbefugnis (insbesondere GmbH & Co KG) ist und
2. Den Sitz im Inland hat. Relevant ist in dieser Hinsicht der Sitz der Gesellschaft, der ins
Firmenbuch eingetragen ist. Der Sitz der Geschäftsleitung kann vom Sitz der Gesellschaft
abweichen.
Eine Holdinggesellschaft ist zur Aufstellung eines Konzernabschlusses verpflichtet.
Natürliche Personen und Personengesellschaften (soweit eine natürliche Person vollhaftender
geschäftsführender Gesellschafter ist) sind nicht zur Aufstellung eines Konzernabschlusses verpflichtet.
Genossenschaften sind zur Aufstellung eines Konzernabschlusses verpflichtet.
Das TU unterliegt keinen Einschränkungen hinsichtlich Sitz und der Rechtsform. Folglich sind in den
Konzernabschluss TU mit jeder Rechtsform und Sitz in der ganzen Welt einzubeziehen
(Weltausschlussprinzip).
Carolin Schelling 4

2.2.3. Control Tatbestand
Wenn dem MU bestimmte Rechte am TU zustehen, die dazu führen, dass das TU vom MU beherrscht
wird, dann liegt ein Konzern vor und folglich ist der Konzern verpflichtet, einen Konzernabschluss
aufzustellen. Diese Rechte können sein:
1. Die Mehrheit der Stimmrechte
2. Das Recht, die Mehrheit der Mitglieder des Verwaltungs-, Leitungs- oder Aufsichtsorgans zu
bestellen oder abzuberufen. Das MU muss gleichzeitig Gesellschafter sein.
3. Das Recht, einen beherrschenden Einfluss auszuüben.
4. Das Recht, auf Grund eines Vertrages mit einem oder mehreren Gesellschafter des TU zu
bestimmen, wie deren Stimmrechte bei Bestellung oder Abberufung des Leitungs- oder eines
Aufsichtsorgans auszuüben sind. Allerdings müssen diese Stimmrechte mit den eigenen
Stimmrechten zu Erreichung der Mehrheit aller Stimmen ausreichen.
Die Rechte müssen zustehen. Sie müssen allerdings nicht tatsächlich zur Beherrschung ausgeübt
werden. Ein Einbeziehungswahlrecht liegt folglich vor, wenn nachgewiesen wird, dass das MU aus
rechtlichen oder tatsächlichen Gründen an der Ausübung der Rechte gehindert wird. Ein
Einbeziehungswahlrecht liegt teilweise vor, wenn das MU die Rechte aufgrund vertraglicher
Vereinbarungen nicht ausüben kann (zB aufgrund eines Stimmrechtsbindungsvertrages) und ihm
folglich die Rechte nicht mehr zustehen.
1. Mehrheit der Stimmrechte
Die Stimmrechtsmehrheit bezieht sich auf die Stimmen in der Gesellschafterversammlung
(Hauptversammlung). Ein beherrschender Einfluss des MU ist sichergestellt, wenn durch die
Stimmrechtsmehrheit aufgrund direkter Weisungsbefugnis oder zumindest längerfristig über die
Bestellung/Abberufung der Organe.
Die Stimmrechte des MU im Verhältnis zu den gesamten Stimmrechten sind relevant, unabhängig von
der kapitalmäßigen Beteiligung des MU am TU. Abweichungen zwischen kapitalmäßiger Beteiligung
und den Stimmrechten können sich durch stimmrechtslose Vorzugsaktien, Gesellschaftsanteile mit
Mehrfachstimmrechten oder einem Höchststimmrecht ergeben.
Im Rahmen der Ermittlung der Mehrheit der Stimmrechte sind sie demjenigen zuzurechen, dem sie
wirtschaftlich zustehen. Die Ermittlung der Stimmrechte erfolgt additiv. Im Zuge der Ermittlung der
Stimmrechte sind dem MU Stimmrechte zuzurechnen,
die einem TU zustehen, da damit indirekt der beherrschende Einfluss besteht
die andere für Rechnung des MU oder eines TU halten.
Im Zug der Ermittlung der Stimmrechte sind Stimmrechte, die das MU oder das TU für Rechnung einer
anderen Person hält und Stimmrechte, die als Sicherheit gehalten werden und die Rechte nach
Weisung des Sicherheitsgebers oder in seinem Interesse ausgeübt werden müssen, abzuziehen. Die
Stimmrechtsmehrheit muss rechtlich zustehen. Eine bloße Präsenzmehrheit ist nicht ausreichend.
2. Recht zur Organbestellung
Im Rahmen der Organbestellung sind die relevanten Organe die Verwaltungs-, Leitungs- oder
Aufsichtsorgane. In österreichischen Unternehmen sind diese Organe der Vorstand bzw.
Geschäftsführer und der Aufsichtsrat. Das Recht muss nicht alle relevanten Organe umfassen. Folglich
ist es ausreichend, wenn das MU die Mehrheit der Mitglieder eines dieser Organe bestellen und/oder
abberufen kann. Das MU muss allerdings auch Gesellschafter des TU sein, damit das Recht eine
Konsolidierungspflicht auslöst.
Die Konzernrechnungslegungspflicht besteht auch, wenn das MU nicht selbst (direkt) die Mehrheit der
Organmitglieder bestimmen kann. In diesem Fall muss die Möglichkeit bestehen, dass das MU
aufgrund eines Vertrages (Stimmrechtsbindungsvertrag) bestimmen können, wie die Gesellschafter
des TU ihre Stimmrechte ausüben und damit die Mehrheit der Organmitglieder bestimmt werden kann.
Solche Rechte werden in Stimmrechtsbindungsverträgen vereinbart.
3. Beherrschungsrecht
Carolin Schelling 5

Das Beherrschungsrecht ist das Recht, einen beherrschenden Einfluss auszuüben und kann eine
Konzernrechnungslegungspflicht auslösen. Das Beherrschungsrecht kann auf einem
Betriebsüberlassungsvertrag oder einem Beherrschungsvertrag basieren. Wenn ein Unternehmen von
einem anderen Unternehmen beherrscht wird, begibt sich eine Gesellschaft unter die Leitung einer
anderen Gesellschaft.
2.2.4. Einheitliche Leitung
Ein Konzernabschluss muss aufgestellt werden, wenn Unternehmen unter der einheitlichen Leitung
einer Kapitalgesellschaft mit Sitz im Inland stehen und das MU eine Beteiligung an dem unter
einheitlicher Leitung stehenden Unternehmen hat.
Einheitliche Leitung: Ein Unternehmen steht unter der einheitlichen Leitung eines anderen
Unternehmens, wenn es in seinen wesentlichen Funktionen (Geschäftspolitik und Finanzpolitik) vom
Willen eines anderen Unternehmen abhängt und dieses Unternehmen seine Machtposition tatsächlich
ausübt. Die einheitliche Leitung hat zur Folge, dass die maßgeblichen Entscheidungen in den zentralen
Unternehmensbereichen aufeinander abgestimmt werden
Die Einheitliche Leitung muss auf keiner (direkte) Weisungsbefugnis basieren und nicht sämtliche
Unternehmensbereiche betreffen.
Eine einheitliche Leitung löst nur dann eine Konzernrechnungslegungspflicht aus, wenn gleichzeitig
eine Beteiligung des MU am TU vorliegt. Die Beteiligung muss bei Kapitalgesellschaften und
Genossenschaften 20% des Nennkapitals erreichen.
Beteiligung: Eine Beteiligung ist ein Anteil an einem anderen Unternehmen, der bestimmt ist, dem
eigenen Geschäftsbetrieb durch eine andauernde Verbindung zu diesem Unternehmen zu dienen.
Ein vorübergehender Besitzt von Anteilen ist keine Beteiligung.
Beteiligungen sind im Zweifel Anteile an einer Kapitalgesellschaft oder einer Genossenschaft,
deren Nennbeträge insgesamt 20% des Nennkapitals dieser Gesellschaft erreichen
(widerlegbare Beteiligungsvermutung). Das wirtschaftliche Eigentum ist maßgebliche für die
Zurechnung.
Eine Beteiligung als persönlich haftender Gesellschafter an einer Personengesellschaft des
Handelsrechts gilt stets als Beteiligung (unwiderlegbare Beteiligungsvermutung)
Im Rahmen der Beteiligung muss eine dauernde Verbindung beabsichtigt werden und der Wille
zur Einflussnahme auf das Unternehmen, bei dem die Beteiligung besteht, zum Zwecke der
Herstellung einer wirtschaftlichen Verbindung bestehen. Wenn die Anteile nur zum Zweck der
Vermögenslage, nicht aber zur Herstellung einer wirtschaftlichen Verbindung erworben wurden, so
liegt keine Beteiligung vor.
2.2.5. Befreiende Konzernabschlüsse
Jede Kapitalgesellschaft mit Sitz im Inland mit einem TU ist verpflichtet, einen Konzernabschluss zu
erstellen. Folglich müssten innerhalb eines mehrstufigen Konzerns mehrere (Teil)Konzernabschlüsse
aufgestellt werden („Tannenbaumprinzip“). Solche Teilkonzernabschlüsse eliminieren nur einen Teil der
Konzernbeziehungen und sind deshalb für die Adressaten des Konzernabschlusses nicht nützlich.
Ein Mutterunternehmen, das in einem Konzernabschluss einbezogen ist, kann auf die Aufstellung eines
KA verzichten (Befreiungswirkung).
Der KA ist dann befreiend, wenn er nach österreichischen oder diesen gleichwertigen ausländischen
Vorschriften aufgestellt und geprüft worden sind. Alle TU müssen einbezogen werden, die EG-RL muss
umgesetzt werden, der KA muss entsprechend diesen Anforderungen aufgestellt werden und von
qualifizierten Wirtschaftsprüfern geprüft werden, um eine Gleichwertigkeit herzustellen.
Weitere Voraussetzungen für einen befreienden Konzernabschluss (befreiende Wirkung):
Namen und Sitz des MU, das den befreienden KA aufstellt, sowie ein Hinweis auf die Befreiung muss
im Anhang des EA enthalten sein.
Carolin Schelling 6

Der ausländische KA muss unverzüglich in deutscher Sprache beim Firmenbuchgericht hinterlegt und
dem Aufsichtsrat sowie der nächsten ordentlichen Hauptversammlung (Generalversammlung)
vorgelegt werden.
Bestimmte Interessenten können trotz der Befreiungswirkung die Aufstellung eines (Teil)KA
spätestens sechs Monate vor dem ende des Konzerngeschäftsjahres fordern. Der Aufsichtsrat und die
Minderheitsgesellschafter sind dazu berechtigt.
Ein befreiender KA kann von einem MU jeder Rechtsform erstellt werden. Eine Personengesellschaft
kann freiwillig einen KA aufstellen, der somit auch befreiend ist.
Eine Befreiung darf nicht in Anspruch genommen werden, wenn von dem zu befreienden
Tochterunternehmen Aktien oder andere von ihm ausgegebene Wertpapiere an einem geregelten
Markt oder einem anerkannten, für das Publikum offenen, ordnungsgemäß funktionierenden
Wertpapiermarkt in einem Vollmitgliedsstaat der OECD zum Handel zugelassen sind.
2.2.6. Größenabhängige Befreiungen
Konzerne, die bestimmte Größenmerkmale nicht überschreiten, sind von der
Konzernrechnungslegungspflicht befreit. Kleine Konzerne sollen nicht mit den signifikanten Kosten der
Konzernrechnungslegung belastet werden.
Voraussetzung für die größenabhängige Befreiung ist, dass keine Aktien oder sonstige Wertpapiere,
die vom MU oder von einem TU ausgeben wurden, am Konzernbilanzstichtag an einem geregelten
Markt oder an einem anerkannten für das Publikum offenen ordnungsgemäß funktionierenden
Wertpapiermarkt in einem Vollmitgliedsstaat der OECD zum Handel zugelassen sind.
Die Größenmerkmale, die nicht überschritten werden dürfen, sind die Bilanzsumme, die Umsatzerlöse
der 12 Monate vor Konzernbilanzstichtag und die Anzahl der Arbeitnehmer. Die Werte können
entweder nach der Bruttomethode (=Aufsummierung der Werte aller Konzernunternehmen) oder nach
der Nettomethode (=Aufsummierung der Werte aller Konzernunternehmen und anschließende
Konsolidierung, dh Messung anhand eines Probe-KA) ermittelt werden.
Eine Befreiung liegt vor, wenn am Abschlussstichtag und am vorhergehenden Abschlussstichtag
entweder nach der Bruttomethode oder nach der Nettomethode 2 Größengrenzen nicht überschritten
werden. Im Zeitablauf können es unterschiedliche Größenmerkmale sein.
Wenn die Größengrenzen an zwei aufeinanderfolgenden Abschlussstichtagen überschritten werden,
muss im Folgejahr ein KA aufgestellt werden (unabhängig davon, ob die Grenzen in diesem Jahr
ebenfalls überschritten werden)
Unternehmen, die nicht in den KA einbezogen worden sind, werden bei der Berechnung der
Größenmerkmale nicht berücksichtigt.
2.3. Konsolidierungskreis
In den KA sind grundsätzlich das MU und alle TU unabhängig von ihrem Sitz einzubeziehen. Wenn ein
Mutter-Tochterverhältnis auf Basis der einheitlichen Leitung oder auf Basis des Control-Konzepts
vorliegt, liegt eine Verpflichtung zur Konzernrechnungslegung vor und es wird festgelegt, welche
Unternehmen (im Wege der Vollkonsolidierung) in den KA einbezogen werden müssen.
In den KA müssen alle unmittelbaren und mittelbaren TU einbezogen werden. Es dürfen allerdings
auch Ausnahmen gemacht werden. Es müssen nicht alle TU in den KA einbezogen werden, wenn
Einbeziehungswahlrechte vorliegen. Es dürfen nur Unternehmen, die das Konzept des Control-
Tatbestand und das Konzept der einheitlichen Leitung erfüllen, in den KA einbezogen werden. Andere
Unternehmen können nicht freiwillig in den KA einbezogen werden.
Carolin Schelling 7

Stetigkeitsgebot gilt für den Konsolidierungskreis. Nur faktische Änderungen (Neugründungen,
Neuerwerb, Verkauf, Verträge) dürfen zu einer Änderung des Konsolidierungskreises führen. Wenn
wesentliche Änderungen des Konsolidierungskreises auftreten, sind im Anhang zusätzliche Angabe-
bzw. Darstellungspflichten vorgesehen, um einer Vergleichbarkeit zu gewährleisten.
2.3.2. Einbeziehungswahlrechte
Allgemeines
Wenn bestimmte Voraussetzungen vorliegen, kann auf die Einbeziehung des TU in den KA verzichtet
werden. Dabei handelt es sich um ein echtes Wahlrecht.
Alle Einbeziehungswahlrechte müssen restriktiv ausgelegt werden, da sie im Widerspruch zum
Vollständigkeitsgrundssatz stehen.
Wenn aufgrund eines Einbeziehungswahlrechts keine Vollkonsolidierung erfolgt, hat das folgende
Konsequenzen:
Es muss eventuell eine Bewertung „at equity“ vorgenommen werden.
Es muss eine Angabe und Begründung im Konzernanhang oder im Anhang des MU vorgenommen
werden, wenn auf eine Einbeziehung des TU verzichtet wird.
Das Stetigkeitsgebot gilt für die Anwendung der Wahlrechte. Folglich ist das MU an eine einmal
getroffene Entscheidung gebunden, wenn sich nicht die tatsächlichen Verhältnisse geändert haben.
Beeinträchtigung der Rechtsausübung
Einbeziehungswahlrecht: Ein Einbeziehungswahlrecht besteht, wenn erhebliche und andauernde
Beschränkungen die Ausübung der Rechte des MU im Bezug auf das Vermögen oder die
Geschäftsführung dieses Unternehmens nachhaltig beeinträchtigen.
Ein Einbeziehungswahlrecht liegt vor, wenn die Recht des MU am TU nicht mehr ausgeübt werden
können. Die Beschränkungen müssen erheblich und andauernd sein. Eine erhebliche
Beschränkung liegt vor, wenn die zustehenden Rechte nicht mehr durchsetzbar sind. Eine
dauerhafte Beschränkung liegt vor, wenn die Beeinträchtigungen während des Geschäftsjahres und
bis zur Aufstellung des KA bestanden haben und in absehbarer Zeit nicht aufgehoben werden.
Unverhältnismäßige Verzögerungen und Kosten
Ein Einbeziehungswahlrecht liegt vor, wenn die Angaben, die für die Aufstellung des KA erforderlich
sind, nicht ohne unverhältnismäßige Verzögerungen oder unverhältnismäßig hohe Kosten zu erhalten
sind.
Eine unverhältnismäßige Verzögerung liegt vor, wenn der KA nicht innerhalb der gesetzlichen
Fristen aufstellbar ist.
Unverhältnismäßige Kosten liegen vor, wenn auf den Einzelfall (Größe des Unternehmens) zu hohe
Kosten ermittelt wurden. Es darf allerdings aufgrund zu hoher Kosten keine dauernde
Nichteinbeziehung des TU erfolgen.
Untergeordnete Bedeutung
Ein Einbeziehungswahlrecht liegt vor, wenn ein Unternehmen für die Vermittlung der eines möglichst
getreuen Bildes des Konzerns von untergeordneter Bedeutung ist. Wenn mehrere Unternehmen diesen
Voraussetzungen entsprechen, sind diese Unternehmen in den KA einzubeziehen, wenn sie
zusammen von untergeordneter Bedeutung sind.
Unternehmen, die wesentliche Risiken aufweisen, nachhaltig Jahresfehlbeträge erzielen oder in
wesentliche konzerninterne Transaktionen eingebunden sind, sind nicht von untergeordneter
Bedeutung.
Carolin Schelling 8

2.4. Detailprobleme
2.4.1. Mehrfache Zugehörigkeit eines TU
Ein Unternehmen kann gleichzeitig TU von mehreren MU sein, wenn ein Mutter-Tochter-Verhältnis auf
Basis des Control-Tatbestands und Einheitlicher Leitung vorliegt. Wenn eine erhebliche und
andauernde Beschränkung der Rechte vorliegt, besteht ein Einbeziehungswahlrecht. Eine
Vollkonsolidierung liegt dann vor, wenn die Rechtsposition eines MU dauerhaft ist, während die
Rechtsposition des anderen MU nur vorübergehend ist. Wenn die Machtteilung auf Dauer durchgeführt
werden soll, dann liegt ein Gemeinschaftsunternehmen vor. Dieses muss entweder quotal oder nach
der Equity-Methode in den KA einbezogen werden.
2.4.2. Zur Veräußerung bestimmte Anteile
Ein Einbeziehungswahlrecht liegt vor bei einem Unternehmen, das die Kriterien einen TU erfüllt, aber
wegen Veräußerungsabsicht zum Umlaufvermögen gehört.
2.4.3. Meinungsverschiedenheiten
Wenn Meinungsverschiedenheiten über das Vorliegen einer Verpflichtung zur Aufstellung eines KA
vorliegen, entscheidet der für den Sitz des Unternehmens zuständige, zur Ausübung der
Gerichtsbarkeit in Handelssachen berufene Gerichtshof erster Instanz im Verfahren außer
Streitsachen.
Antragsberechtigte Positionen im MU und TU sind jedes Vorstands- und Aufsichtsratmitglied,
der Abschlussprüfer, einer Minderheit (deren Anteile 5% des Nennkapital oder den Nennbetrag von
700.000 erreichen). Diese Regelung gilt sinngemäß für Personengesellschaften.
2.4. Stufenbau der Konzernrechnungslegung
Die Unternehmen, die den Konsolidierungskreis bilden, müssen vollständig in den KA einbezogen
werden (Vollkonsolidierung). Die Konzernrechnungslegung umfasst neben dem TU zwei
Zwischenstufen, die eine vom EA abweichende Behandlung der Anteile zur Folge haben.
1. Zwischenstufe: Gemeinschaftsunternehmen
Ein Gemeinschaftsunternehmen liegt vor, wenn dem MU die Führung eines Unternehmens gemeinsam
mit einem Dritten zusteht. Das Gemeinschaftsunternehmen muss quotal oder alternativ nach Equity in
den KA einbezogen werden (Quotenkonsolidierung).
2. Zwischenstufe: Assoziiertes Unternehmen:
Ein assoziiertes (angeschlossenes) Unternehmen liegt vor, wenn ein maßgeblicher Einfluss vorliegt.
Das Assoziierte Unternehmen wird nicht in den KA einbezogen, sondern es erfolgt nur eine besondere
Form der Beteiligungsbewertung (Equity Bewertung).
2.4 Konsolidierungspflicht und Konsolidierungskreis nach IFRS
3. Vollkonsolidierung
3.1. Grundproblematik
Im Rahmen der Vollkonsolidierung wird die Beteiligung (Anteile) des MU am TU durch die
Vermögensgegenstände, unversteuerten Rücklagen, die Rückstellungen, Verbindlichkeiten,
Rechnungsabgrenzungsposten des TU ersetzt.
Im Rahmen der Vollkonsolidierung werden die Vermögensgegenstände, unversteuerten Rücklagen,
Rückstellungen, Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten des TU in der Konzernbilanz zu
100% angesetzt, auch wenn das MU weniger als 100% gehören. Gleichzeitig als Gegenposten ein
„Ausgleichposten für die Anteile anderer Gesellschafter“ eingesellt, der den nicht dem MU gehörenden
Anteil repräsentiert. Laut der Einheitstheorie werden die Minderheitsgesellschafter als
Eigenkapitalgeber angesehen und folglich ihre Anteile im Konzerneigenkapital ausgewiesen.
Carolin Schelling 9

Die Vollkonsolidierung umfasst die Kapitalkonsolidierung, die Schuldenkonsolidierung, die
Zwischenergebniseliminierung und die Aufwands- und Ertragskonsolidierung.
Alle TU, für die Einziehungswahlrecht besteht, müssen vollkonsolidiert werden.
3.2. Vorbereitung der Konsolidierung
3.2.1. Handelsbilanz II
Im Rahmen der Erstellung eines KA werden zuerst die EA einbezogenen Unternehmen
zusammengefasst und dann die konzerninternen Transaktionen eliminiert. Sachverhalte müssen
vergleichbar dargestellt werden, damit durch die Zusammenfassung der EA der Konzernunternehmen
ein interpretierbares Wertekonglomerat entsteht.
Diese Vorbereitungshandlungen müssen vor der eigentlichen Konsolidierung durchgeführt werden. Im
Rahmen der Vorbereitung wird ein zweiter EA aufgestellt, der die Vergleichbarkeit ermöglicht. Dieser
zweite EA wird als Handelsbilanz II (HB II) bezeichnet. Die HB II ist Ausgangspunkt der
Konsolidierungsmaßnahmen. Die HB I und die HB II sind die Kurzform für Bilanz, GuV sowie die
erforderlichen Anhangsangaben.
Im Rahmen der Vereinheitlichung der EA der Konzernunternehmen ist eine Konzernrichtlinie praktisch,
in der Konsolidierungskreis, die konzerneinheitlich anzuwendenden Ansatz-, Bewertungs- und
Gliederungsvorschriften dargestellt werden, praktisch.
3.2.2. Einheitliche Rechnungsperiode
Der KA muss entweder am Abschlussstichtag der MU oder der bedeutendsten TU oder der
Mehrzahl der in den KA einbezogenen Unternehmen aufgestellt werden.
Es besteht ein Wahlrecht zwischen diesen Alternativen. Wenn allerdings vom Abschlussstichtag des
MU abgewichen wird, muss diese Abweichung im Konzernanhang angegeben und begründet werden.
Die Beurteilung, welche Konzernunternehmen die bedeutendsten TU sind, basiert auf messbaren
Kriterien (zB Umsatz, Beschäftigte, Bilanzsumme) und nicht messbaren Kriterien (strategisch wichtige
Geschäftsfelder).
Es kann nur vom einmal gewählten Stichtag abgewichen werden, wenn die sachliche Begründung
zulässig oder geboten ist (zB bei Änderung des Konsolidierungskreises oder der Bedeutung des TU).
Wenn einer oder mehrere Abschlussstichtage der Konzernunternehmen vom
Konzernabschlussstichtag abweicht, so muss für diese Konzernunternehmen ein Zwischenabschluss
aufgestellt werden. Der Zwischenabschluss muss auf Basis der Vorschriften für normale
Jahresabschlüsse aufgestellt werden. Wenn der Abschlussstichtag des Konzernunternehmens nicht
länger als 3 Monate vor dem Konzernabschlussstichtag liegt, kann auf die Aufstellung eines
Zwischenabschlusses verzichtet werden.
Wenn auf die Aufstellung eines Zwischenabschlusses verzichtet wird, müssen Vorgänge von
besonderer Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des betreffenden Unternehmens
im KA (im Zuge der Korrektur des HB II des betreffenden Unternehmens) berücksichtigt und im
Konzernanhang angegeben werden. Die Bedeutung der Vorgänge muss im Hinblick auf das
Unternehmen und nicht im Hinblick auf den Konzern beurteilt werden. In der Praxi werden die
Bilanzstichtage regelmäßig vereinheitlicht.
3.2.3. Einheitliche Gliederung
Für den KA gelten dieselben Gliederungsvorschriften wie für den EA. Probleme entstehen, wenn die
EA der TU aufgrund ausländischer Vorschriften oder branchenspezifischer Vorschriften nach anderen
Vorschriften gegliedert sind. Im Rahmen der Angleichung der Gliederungsvorschriften muss in einem
Carolin Schelling 10

ersten Schritt muss ein konzerneinheitliches Gliederungsschema festgelegt werden, in dem auf die
Konzernspezifika Rücksicht genommen wird. Wenn branchenfremde Unternehmen einbezogen
werden, muss entschieden werden, ob eine Erweiterung des Gliederungsschemas erforderlich ist und
ob zusätzliche Informationen in der Bilanz/GuV oder im Anhang dargestellt werden.
3.2.4. Einheitliche Ansatzvorschriften
Die Bilanzposten, Aufwendungen und Erträge der Konzernunternehmen müssen vollständig in den KA
aufgenommen werden, wenn nicht nach dem Recht des MU ein Bilanzierungsverbot oder ein
Bilanzierungswahlrecht entgegensteht.
Folglich definieren die österreichischen Rechnungslegungsvorschriften für alle Konzernunternehmen
den Bilanzierungsrahmen. Es besteht keine Bindung an den EA des MU, dh alle Wahlrechte können im
Konzernabschluss unabhängig von den Wahlrechten im EA des MU ausgeübt werden. Im Rahmen der
Erstellung der HB II werden aus Konzernsicht notwendige Umbuchungen vorgenommen
(außergewöhnliche Vorgänge werden aus Konzernsicht zu gewöhnlichen, entgeltlich angeschaffte
immaterielle Vermögensgegenstände des AV von einem Konzernunternehmen werden aus
Konzernsicht als nicht entgeltlich angeschaffte immaterielle VG angesehen).
3.2.5. Einheitliche Bewertung
Die Vermögensgegenstände und Schulden, die in den KA übernommen werden, müssen nach den
Bewertungsmethoden, die auf den Jahresabschluss des MU angewendet werden, einheitlich bewertet
werden. Wahlrechte dürfen innerhalb des KA nur dann unterschiedlich ausgeübt werden, wenn dies
auch im EA möglich wäre. Voraussetzung für die unterschiedliche Ausübung der Wahlrechte sind
sachliche Unterschiede. Wenn gleiche Sachverhalte (wenn die gleichen Umstände auf art- und
funktionsgleiche Gegenstände) zutreffen, dürfen die Bewertungswahlrechte nicht unterschiedlich
ausgeübt werden. Das Stetigkeitsgebot gilt für Bewertungswahlrechte.
Die Bewertungswahlrechte im KA sind allerdings nicht an die Bewertungswahlrechte im EA der
einbezogenen Unternehmen gebunden. Folglich ist eine eigenständige Konzernbilanzpolitik möglich.
Wenn von der Vorgangsweise im EA des MU abgewichen wird, so muss dies im Konzernanhang
angegeben und begründet werden.
In folgenden Fällen muss keine Vereinheitlichung der Bewertung vorgenommen werden:
1. Wertansätze, die auf Sondervorschriften für Banken und Versicherungsunternehmen
basieren, müssen beibehalten werden (kein Wahlrecht). Im Anhang muss eine Angabe, aber keine
Begründung gemacht werden.
2. Bei Unwesentlichkeit, dh wenn die Auswirkungen auf die Vermittlung eines möglichst getreuen
Bildes der Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage nur von untergeordneter Bedeutung sind
(Wahlrecht). Im Rahmen der Ermittlung der Unwesentlichkeit darf nicht der einzelne Tatbestand
beurteilt werden, sondern es müssen die kumulierten Auswirkungen aller Bewertungsmaßnahmen
herangezogen werden.
3. Bei Vorliegen besonderer Umstände (Wahlrecht): Der Grund und die Auswirkungen auf die
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage müssen im Konzernanhang dargestellt werden.
3.2.7. Währungsumrechnung
Konzerne sind verpflichtet, auch ausländische TU in den KA einzubeziehen. Der Konzernabschluss
muss auf Basis des Euros erstellt werden. Folglich müssen EA von Konzernunternehmen, die auf Basis
von Fremdwährung aufgestellt wurden, umgerechnet werden, um eine Vergleichbarkeit zu
gewährleisten.
Es existieren keine gesetzlichen Regelungen zur Umrechnung der Einzelabschlüsse der ausländischen
TU. In der Praxis werden im Rahmen der Umrechnung unterschiedliche Verfahren angewendet. Es
ergeben sich aber Freiräume bei der Wahl der Methode, beim Umfang der Erläuterung der Methode
und dem Umgang mit Umrechnungsdifferenzen aufgrund des Mangels an rechtlichen Regelungen und
Carolin Schelling 11

einheitlicher Umrechnungsdifferenzen. Die Zulässigkeit einer Umrechnungsmethode muss an den
Grundsätzen ordnungsgemäßer Buchführung und an der Generalnorm gemessen werden.
Folgende Grundsätze müssen beachtet werden:
1. Methodenstimmigkeit: Es muss eine in ihrer theoretischen Konzeption bestimmte Methode
angewendet werden.
2. Methodeneinheitlichkeit: Es muss auf alle Abschlüsse eine einzige Methoden angewendet
werden, wenn eine Abweichung nicht durch faktische Umstände gerechtfertigt ist.
3. Methodenstetigkeit: Es darf kein willkürlicher Methodenwechsel vorgenommen werden.
4. Erläuterungspflicht: Es müssen im Konzernanhang die Grundlagen für die Umrechnung
angegeben werden. Die Erläuterungspflicht hat aufgrund der unterschiedlichen in der Praxis
angewandten Umrechnungsmethoden besondere Bedeutung.
Umrechnungskurs
Im Hinblick auf die Art des Umrechnungskurses lassen sich folgende Kurse unterscheiden:
Geldkurs (Ankaufkurs der Bank): Der Geldkurs bietet sich für Posten an, die zukünftige
Zahlungen ausländischer Unternehmen an inländische Unternehmen darstellen.
Briefkurs (Verkaufskurs der Bank): Der Briefkurs bietet sich für Posten an, die zukünftige
Zahlungen inländischer Unternehmen an ausländische Unternehmen darstellen.
Durchschnittskurs: Der Durchschnittskurs bietet sich für Posten an, die weder eindeutig dem
Geldkurs noch eindeutig dem Briefkurs zugeordnet werden können. Diese Posten können zum
Mittelkurs (arithmetischen Mittel aus Geld- und Briefkurs) umgerechnet werden.
Im Hinblick auf den Zeitbezug des Umrechnungskurses lassen sich folgende Kurse unterscheiden:
Historischer Kurs: Der historische Kurs ist der Wechselkurs am Anschaffungs-, Herstellungs-,
Aufnahme- bzw. Entstehungszeitpunkt eines Vermögensgegenstandes oder einer Schuld
(frühestens im Zeitpunkt der Entstehung des Mutter-Tochter-Verhältnisses).
Stichtagskurs: Der Stichtagskurs ist der Wechselkurs am Bilanzstichtag des KA.
Durchschnittskurs: Der Durchschnittskurs ist eine Art historischer Kurs. Durchschnittskurse sind
gewichtete oder ungewichtete Monats-, Quartals- und Jahresdurchschnittskurse.
Konzepte der Währungsumrechnung
Es gibt 2 theoretische Ansätze für die Wahl der Umrechnungsmethode:
Lokale Theorie: Die lokale Theorie basiert auf der Annahme, dass die ausländischen TU in ihrem
Währungseinheit als weitgehende eigenständige Einheiten tätig sind. Der Fremdwährungsabschluss
liefert folglich die besten Informationen über die Vermögens-, Finanz- und Erfolgslage der
ausländischen Tochterunternehmen. Die Währungsumrechnung des Fremdwährungsabschlusses in
die Konzernwährung erfolgt auf Basis einer linearen Transformation (einheitliche Rechengröße) und
soll nicht mit Bewertungsfragen vermischt werden. Im Rahmen der Währungsumrechnung auf Basis
der linearen Transformation sollen die Relationen des Fremdwährungsabschlusses des TU (z.B.
Anlageintensität, Verschuldungsgrad) erhalten bleiben. Folglich muss im Rahmen der
Währungsumrechnung ein einheitlicher Umrechnungskurs (Stichtagskurs) für den gesamten Abschluss
der ausländischen Tochtergesellschaft angewendet werden.
Globale Theorie: Die globale Theorie basiert auf der Annahme, dass der gesamte Konzern in einem
Wirtschaftsraum mit einer einheitlichen Währung und einer einheitlichen Rechtsordnung ansässig ist.
Der Einheitsgrundsatz der Konzernrechnungslegung wird in den Vordergrund gestellt.
Tochtergesellschaften werden als weitgehend unselbständig agierende Betriebsstätten betrachtet. Im
Rahmen der Währungsumrechnung müssen alle Geschäftsfälle so behandelt werden, als wären sie bei
ihrer Entstehung in Konzernwährung gebucht worden (Rechnungslegungsäquivalenz). Folglich müssen
im Rahmen der Währungsumrechnung unterschiedliche Kurse (Stichtagskurs, historische Kurs)
angewendet werden.
Umrechnungsverfahren
Umrechnungsverfahren auf Basis von einheitlichen Kursen haben keine offenen
Umrechnungsdifferenzen zur Folge. Es können allerdings intertemporäre Differenzen durch die
Abweichung des Fremdwährungskurses zwischen zwei Abschlussstichtagen entstehen.
Carolin Schelling 12

Umrechnungsverfahren auf Basis von differenzierten Kursen verwenden im Rahmen der Umrechnung
teilweise historische Kurse und Stichtagskurse. Als Folge der Verwendung unterschiedlicher Kurse
entstehen im KA Umrechnungsdifferenzen.
Behandlung der Umrechnungsdifferenzen
Umrechnungsdifferenzen entstehen, wenn innerhalb der Bilanz unterschiedliche Devisenkurse,
innerhalb der GuV unterschiedliche Umrechnungskurse und unterschiedliche Umrechnungskurse beim
bilanziellen Jahresergebnis und dem Jahresergebnis der GuV verwendet werden.
Diese bilanziellen Umrechnungsdifferenzen können erfolgswirksam, erfolgsneutral oder imparitätisch
behandelt werden.
Erfolgswirksam: Die Umrechnungsdifferenz wird in die GuV übernommen und verändert den zum
Stichtagskurs umgerechneten Erfolg.
Erfolgsneutral: Die Umrechnungsdifferenz wird ohne Berührung der GuV direkt mit dem Eigenkapital
verrechnet. Der zum Stichtagskurs umgerechnete Erfolg wird nicht verändert.
Imparitätisch: Eine aktivistische Veränderung der Umrechnungsdifferenz gegenüber dem Vorjahr wird
erfolgswirksam erfasst, eine passivistische Veränderung (Umrechnungsgewinn) wird erfolgsneutral
behandelt.
Es gibt unterschiedliche Verfahren zur Behandlung von Umrechnungsdifferenzen. Die Wahl des
Verfahrens zur Behandlung von Umrechnungsdifferenzen hängt von der Umrechnungsmethode ab, die
angewendet wird.
Im Rahmen der Anwendung der modifizierten Stichtagskursmethode wird eine erfolgsneutrale
Verrechnung der bilanziellen Differenzen empfohlen.
Im Rahmen der Anwendung der Zeitbezugsmethode wird eine erfolgswirksame Verrechnung der
bilanziellen Differenzen empfohlen.
Stichtagskursmethode
Im Rahmen der Stichtagskursmethode werden sämtliche Positionen der Bilanz und GuV mit dem am
Konzernbilanzstichtag gültigen Kurs umgerechnet. Folglich entstehen in der Bilanz und der GuV keine
intratemporären Währungsdifferenzen. Intertemporäre Differenzen wirken sich unmittelbar im
Eigenkapital aus. Vorteil dieser Methode ist, dass die Anwendung relativ einfach ist und dass die
Vermögens-, Kapital-, und Erfolgsstruktur Einzelabschlusses, der in Fremdwährung aufgestellt wurde,
auch nach der Umrechnung erhalten bleibt. Die reine Stichtagskursmethode basiert auf der lokalen
Theorie. Im Rahmen der lokalen Theorie werden Vermögen und Schulden der ausländischen
Konzernunternehmen nicht transferiert, sondern direkt in Landeswährung abgewickelt.
Die reine Stichtagskursmethode kann im Hinblick auf die Grundsätze und Vorschriften zur
Kapitalkonsolidierung problematisch sein. Folglich werden folgende Modifikationen (einzeln oder
kombiniert) vorgeschlagen (modifizierte Stichtagskursmethode)
Das Eigenkapital wird auf Basis historischer Kurse umgerechnet. Die Umrechnungsdifferenzen
werden in einem Korrekturposten im Eigenkapital offen ausgewiesen und somit entstehen bei der
Kapitalkonsolidierung keine Probleme. Das Jahresergebnis wird mit dem Stichtagskurs
umgerechnet.
Die GuV-Positionen werden auf Basis von Durchschnittskursen umgerechnet.
Zeitbezugsmethode
Die Zeitbezugsmethode basiert auf den Prinzipien der Einheitstheorie (globale Theorie). Im Rahmen
der Zeitbezugsmethode werden ausländische TU als Betriebsstätten des inländischen MU betrachtet.
Folglich werden Geschäftsvorfälle der Konzernunternehmen werden unmittelbar als Transaktionen des
MU angesehen. Folglich müssen die Geschäftsfälle der TU so umgerechnet werden, als wären sie
unmittelbar beim MU in Konzernwährung verbucht worden (Prinzip der Rechnungslegungsäquivalenz).
Die Geschäftsfälle werden nach ihrem Zeitbezug umgerechnet. Folglich werden Tageswerte und
Zukunftswerte mit Stichtagskursen und Vergangenheitswerte (Anschaffungskosten,
Herstellungskosten) mit historischen Devisenkursen umgerechnet.
Carolin Schelling 13

Bilanzposten, die mit Tages- oder Zukunftswerten bewerten sind, sind zB liquide Mittel,
Rückstellungen, Verbindlichkeiten, Forderungen und der Jahreserfolg.
Bilanzposten, die mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet werden, sind zB
Anlagevermögen und Vorräte, soweit sie nicht auf den niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben
sind, Rücklagen und gezeichnetes Kapital. Wertveränderungen an Vermögensgegenständen (zB
Abschreibungen und Materialaufwendungen) werden mit den gleichen Kursen umgerechnet wie die
entsprechenden Vermögensgegenstände. Im Rahmen der Umrechnung der anderen GuV-Posten wird
ein Jahresdurchschnittskurs verwendet. Der Jahreserfolg muss mit dem Stichtagskurs umgerechnet
werden.
Am Bilanzstichtag muss für jeden einzelnen Posten auf der Aktivseite der Bilanz ein Niederstwerttest
(NW-Test) durchgeführt werden (erweitertes Niederwertprinzip), um sicherzustellen, dass ein dem
Prinzip der Rechnungslegungsäquivalenz entsprechendes Ergebnis erzielt wird. Im Rahmen des
Niederstwerttest werden folgende Werte verglichen:
€-Anschaffungskosten = Historischer Wert (FW) x historischer Kurs
€-Wiederbeschaffungskosten = Tageswert (FW) x Tageskurs
Wenn die €-Wiederbeschaffungskosten die (fortgeschriebenen) €-
Anschaffungskosten/Herstellungskosten übersteigen, müssen die (fortgeschriebenen) €-
Anschaffungskosten/Herstellungskosten angesetzt werden. Wenn die €-Wiederbeschaffungskosten
niedriger sind als die (fortgeschriebenen) €-Anschaffungskosten/Herstellungskosten, muss dass UV mit
dem niedrigen Wert angesetzt werden. Das Anlagevermögen muss nur bei voraussichtlich dauernder
Wertminderung mit dem niedrigeren Wert angesetzt werden. Bei Finanzanlagen besteht ein Wahlrecht
besteht ein Wahlrecht beim Ansatz des niedrigeren Wert, auch wenn die Wertminderung nicht von
Dauer ist. Am Bilanzstichtag muss für jeden einzelnen Posten auf der Passivseite der Bilanz ein
Höchstwerttest durchgeführt werden.
Die Anwendung der Zeitbezugsmethode ist aufgrund der Niederstwerttests bei einer Vielzahl von
Positionen und von unterschiedlichen Umrechnungskursen für einzelne Vermögensgegenstände und
Schulden sehr aufwendig. Folglich wird die Zeitbezugsmethode in der Praxis stark vereinfacht
eingesetzt. Der Niederstwerttest wird auf die wichtigsten Posten beschränkt, die Vorräte werden
generell zu Stichtagskursen umgerechnet, die Forderungen werden mit dem Stichtagskursen
umgerechnet.
3.3. Kapitalkonsolidierung
3.3.1. Problemstellung
Im Rahmen der Vollkonsolidierung wir die Beteiligung des MU am TU durch die
Vermögensgegenstände, die unversteuerten Rücklagen, die Rückstellungen, Verbindlichkeiten und
Rechnungsabgrenzungsposten des TU ersetzt.
Die Vollkonsolidierung basiert auf der Erwerbsmethode (purchase method): Der Kauf bzw. die
Gründung des TU wird so behandelt als hätte das MU statt der Gesellschaftsanteile die einzelnen
Vermögensgegenstände, Schulden etc. des TU erworben (Einzelerwerbsfiktion). Die bilanzielle
Behandlung entspricht somit der eines Betriebserwerbs. Die Erwerbsmethode ist die konsequente
Umsetzung der Einheitstheorie.
Im Rahmen der Kapitalkonsolidierung wird der Wertansatz der Anteile, die dem MU gehören, mit dem
Betrag des Eigenkapitals, das auf diese Anteile entfällt, verrechnet. Die Beteiligung und das
Eigenkapital repräsentieren das gleiche Recht am betreffenden Unternehmen und dessen
Geschäftsergebnissen. Im Rahmen der Kapitalkonsolidierung werden die Anteilsrechte am
Unternehmen durch die konkreten Vermögensgegenstände und Schulden ersetzt. Ohne
Kapitalkonsolidierung käme es zu einer Doppelerfassung.
Im Rahmen der Verrechnung von Beteiligungsansatz und Eigenkapital ergibt sich ein
Unterschiedsbetrag, der positiv oder negativ sein kann. Ein positiver Unterschiedbetrag wird wie beim
Carolin Schelling 14

Erwerb eines Betriebs auf die stillen Reserven in den einzelnen Vermögensgegenstände aufgeteilt und
ein verbleibender Restbetrag als Firmenwert angesetzt. Die Anschaffungskosten der einzelnen
Vermögensgegenstände aus Konzernsicht umfassen den Buchwert beim TU (gemäß HB II) und die im
Rahmen der Kapitalkonsolidierung aufgedeckten stillen Reserven. In den Folgejahren werden die
aufgelösten stillen Reserven und der Firmenwert wie beim Betriebserwerb abgeschrieben, was den
Konzernerfolg mindert. Folglich wird die Konsolidierungsmethode als erfolgswirksame
Erwerbsmethode. Ein negativer Unterschiedsbetrag kann im KA angesetzt werden.
Der Unterschiedsbetrag wird beim TU nur einmal anlässlich des Erwerbs bzw. der erstmaligen
Einbeziehung des TU in den KA ermittelt. Die Feststellung des Unterschiedbetrages erfolgt im Rahmen
der Erstkonsolidierung. Die späteren Konsolidierungen, die auf dem bei der Erstkonsolidierung
ermittelten Unterschiedsbetrag basieren, werden Folgekonsolidierungen genannt. Wenn ein TU aus
dem Konzernverbund ausscheidet, muss eine Endkonsolidierung durchgeführt werden.
1. Die Erstkonsolidierung wird im Erwerbszeitpunkt durchgeführt. Im Rahmen der
Erstkonsolidierung werden die stillen Reserven und Lasten ermittelt und aufgelöst + der Firmenwert
bzw. passivische Unterschiedsbetrag wird ermittelt und aktiviert/passiviert.
2. Die Folgekonsolidierung wird während der Behaltezeit durchgeführt. Im Rahmen der
Folgekonsolidierung werden die stillen Reserven und Lasten, die im Rahmen der
Erstkonsolidierung aufgedeckt wurden, fortgeschrieben + der Unterschiedsbetrag wird
fortgeschrieben (Abschreibung des Firmenwertes bzw. Auflösung des passivischen
Unterschiedsbetrag)
3. Die Endkonsolidierung wird im Veräußerungszeitpunkt durchgeführt. Im Rahmen der
Endkonsolidierung werden die verbleibenden stillen Reserven und Lasten ausgebucht und der
Gesamterfolg angepasst + ein verbleibender Firmenwert bzw. passiver Unterschiedsbetrag wird
ausgebucht.
Die Kapitalwertmethode kann auf Basis der Buchwertmethode oder auf Basis der
Neubewertungsmethode durchgeführt werden. Wenn das MU nicht 100% der Anteile am TU hat,
führen die beiden Verfahren zu unterschiedlichen Ergebnissen. In der Praxis wird meistens die
Buchwertmethode verwendet.
3.3.2. Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung
Im Rahmen der Kapitalkonsolidierung wird meistens ein Unterschiedsbetrag ermittelt, da das
Eigenkapital des TU in den seltensten Fällen genau dem Wert der Beteiligung beim MU entspricht.
Die Anteile, die dem MU gehören, umfassen Anteile, die von einbezogenen TU (mittelbare Beteiligung)
oder von Dritten für Rechnung des MU oder eines einbezogenen TU gehalten werden. Diese sind im
Posten „Anteile an verbundenen Unternehmen“ enthalten. Im Einzelfall kann der Posten Beteiligungen
auch Wertpapiere des Anlagevermögens, Wertpapiere des Umlaufvermögens oder sonstige
Vermögensgegenstände enthalten.
Das aufzurechnende Eigenkapital des TU umfasst bei Kapitalgesellschaften die Eigenkapitalpositionen
Gezeichnetes Kapital, Kapitalrücklagen, Gewinnrücklagen, Bilanzgewinn. Die unversteuerten
Rücklagen zählen nicht zum konsolidierenden Eigenkapital. Wenn allerdings in der HB II das
Eigenkapital in den Eigenkapitalanteil und die enthaltende Steuerlast aufgespaltet wird, dann erhöht
sich das zu verrechnend Eigenkapital. Der Bilanzgewinn wird nur dem konsolidierungspflichtigen
Eigenkapitals beigefügt, wenn er mitgekauft wurde.
3.3.3. Interpretation des Unterschiedsbetrages
Ein positiver (aktivischer) Unterschiedsbetrag entsteht, wenn der Buchwert der Anteile beim MU
höher ist als das anteilige Eigenkapital des TU. Wenn der Erstkonsolidierung auf Basis der Werte beim
Erwerb erfolgt, bedeutet dies, dass das MU für die Anteile mehr als das buchmäßige Eigenkapital
gezahlt hat.
Ein negativer Unterschiedsbetrag kann resultieren aus:
1. stille Reserven in bilanzierten Vermögensgegenständen oder Schulden,
Carolin Schelling 15

2. nicht bilanzierten oder bilanzierungsfähigen Vermögensgegenständen oder
3. einem Firmenwert (good will).
Ein positiver Unterschiedsbetrag muss beim Erwerb auf Basis der Marktverhältnisse abgegolten
werden. Die Konzernanschaffungskosten müssen auf die einzelnen Posten aufgeteilt werden. Ein
Firmenwert muss aktiviert werden, da er aus Konzernsicht entgeltlich erworben wurde.
Ein negativer (passivischer) Unterschiedsbetrag entsteht, wenn das (anteilige) buchmäßige
Eigenkapital des TU höher ist als der Buchwert der Anteil des MU am TU.
Ein negativer Unterschiedsbetrag kann resultieren aus:
1. Negativen Zukunftsaussichten des erworbenen Unternehmens (negative goodwill)
2. Einem Erwerb unter dem tatsächlichen Wert, zB durch geschickte Verhandlungen bzw. Zwangslage
der Verkäufers (lucky buy)
Ein passivischer Unterschiedsbetrag muss je nach Ursache entweder im Eigenkapital (lucky buy,
Gewinnthesaurierung), unter den Rückstellungen (negative Zukunftsaussichten, geplante
Restrukturierung, Schließungskosten) oder als Sonderposten zwischen den Rücklagen und den
Rückstellungen ausgewiesen werden.
Ein Firmenwert und ein passivischer Unterschiesbetrag sowie die wesentlichen Änderungen während
dem Vorjahr müssen im Anhang erläutert werden. Wenn die UB auf der Aktivseite mit dem UB der
Passivseite verrechnet, so müssen die verrechneten Beträge im Anhang angegeben werden.
3.3.4. Erstkonsolidierung nach der Buchwertmethode
3.3.4.1. Vorgangsweise im Überblick
Die Posten, die im EA des TU (HB II) ausgewiesen sind, werden vollständig und unabhängig von
der Höhe des dem MU zuzurechnenden Anteils am Kapital des TU in den Summenabschluss
übernommen. Als Gegenposten für den nicht dem MU zuzurechnenden Anteil am Kapital wird im
KA der Minderheitenanteil gesondert ausgewiesen.
Im Zuge der Erstkonsolidierung nach der Buchwertmethode wird die Beteiligung am TU, die dem
MU zuzurechnen ist, mit dem Eigenkapital des TU, das auf die Beteiligung entfällt, verrechnet.
Im Rahmen der Verrechnung des der Beteiligung mit dem anteiligen Eigenkapital ergibt sich ein
Differenzbetrag. Dieser Differenzbetrag muss den Wertansätzen der im KA anzusetzenden
Vermögensgegenständen und Schulden des TU zugeschrieben oder mit diesen verrechnet werden,
wenn ihr Wert höher oder niedriger als der Ansatz in der HB II ist (Aufdeckung der stillen Reserven
und Lasten). Die Höhe der stillen Reserven, die aufgedeckt werden können, ist mit den
Anschaffungskosten (nach Abzug des buchmäßigen Eigenkapitals) begrenzt.
Eine verbleibende Restgröße muss als gesonderten Posten im KA ausgewiesen werden. Ein
positiver Unterschiedsbetrag muss als Geschäfts- oder Firmenwert angesetzt werden. Ein negativer
Unterschiedsbetrag muss als „Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung“ ausgewiesen
werden. Aktive und passive Unterschiedsbeträge aus verschiedenen TU dürfen saldiert
ausgewiesen werden. Der Firmenwert kann entweder sofort aktiviert werden, oder erfolgsneutral
mit den Gewinn- oder Kapitalrücklagen verrechnet werden.
Im Rahmen der Folgekonsolidierung müssen die aufgelösten stillen Reserven, stille Lasten und
Unterschiedsbeträge im Verhältnis der zugrunde liegenden Positionen fortgeschrieben werden. Ein
Firmenwert muss abgeschrieben werden. Ein negativer Unterschiedsbetrag darf nur unter
besonderen Bedingungen aufgelöst werden.
Zeitpunkt der Erstkonsolidierung
Die Erstkonsolidierung kann zu unterschiedlichen Zeitpunkten erfolgen. Als Zeitpunkte für
Durchführung der Erstkonsolidierung können der
1. Zeitpunkt des Erwerbs der Anteile,
2. der Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung,
Carolin Schelling 16

3. der Zeitpunkt, an dem das Unternehmen TU geworden ist (beim Erwerb der Anteile zu
verschiedenen Zeitpunkten)
dienen.
Die Erstkonsolidierung sollte zum Zeitpunkt des Erwerbs der Anteile erfolgen, da der Kaufpreis die
Wertverhältnisse zu diesem Zeitpunkt widerspiegelt. Mit dem Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung
wird vermieden, dass bei einem unterjährigen Erwerb ein Zwischenabschluss erstellt werden muss. Der
gewählte Zeitpunkt muss im Anhang angegeben werden.
Erstkonsolidierung mit Minderheitsgesellschafter
Im Rahmen der Kapitalkonsolidierung ergeben sich durch das Vorhandensein von
Minderheitsgesellschafter folgende Unterschiede:
Im Rahmen der Erstkonsolidierung ohne Minderheitsgesellschafter wird das Eigenkapitals des
TU gegen den Beteiligungsansatz beim MU verrechnet. Die Auflösung der stillen Reserven ist
durch die Anschaffungskosten begrenzt. Ein verbleibender Unterschiedsbetrag wird als Firmenwert
oder als passiver Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung ausgewiesen.
Im Rahmen der Erstkonsolidierung ohne Minderheitsgesellschafter wird das anteilige
Eigenkapital des TU gegen den Beteiligungsansatz beim MU verrechnet. Die Auflösung der
anteiligen stillen Reserven ist durch die Anschaffungskosten begrenzt. Ein verbleibender
Unterschiedsbetrag wird als Firmenwert oder als passivischer Unterschiedsbetrag aus der
Kapitalkonsolidierung ausgewiesen. Eine Hochrechnung um Minderheitsanteile erfolgt nicht. Ein
„Ausgleichsposten für die Anteile anderer Gesellschafter“ muss unter entsprechender Bezeichnung
für die Anteile der Minderheitsgesellschafter innerhalb des Eigenkapitals gesondert ausgewiesen
werden.
Verteilung des Unterschiedsbetrages
Wenn das MU (einschließlich der mittelbaren Beteiligungen) 100% des TU besitzt, so müssen die
gesamten stillen Reserven aufgelöst werden, soweit diese durch den Buchwert der Anteile gedeckt
sind. Grenze für die Aufdeckung ist der Tageswert der Vermögensgegenstände und Schulden.
Stille Reserven können sich sowohl in Vermögensgegenständen als auch in Schulden befinden. Selbst
erstellte immaterielle Wirtschaftsgüter vor der Aufnahme in den Konsolidierungskreis sind aus
Konzernsicht erworben und müssen deshalb bei der Erstkonsolidierung aktiviert werden.
In Schulden können auch stille Lasten enthalten sein. Wenn die stillen Lasten aufgelöst werden, ergibt
sich ein höherer Betrag, der für die Auflösung der stillen Reserven zur Verfügung steht.
Wenn die stillen Reserven höher sind als der Unterschiedsbetrag, können die stillen Reserven
aufgrund des Anschaffungskostenprinzips nur in Höhe des Unterschiedsbetrags aufgelöst werden.
Folglich muss entschieden werden, welche der vorhanden stillen Reserven aufgelöst werden können.
Folgende Verteilungsmethoden sind zulässig:
1. Proportionale Auflösung: Der Unterschiedsbetrag wird zum Gesamtbetrag der stillen Reserven in
Beziehung gesetzt und alle stillen Reserven werden auf Basis dieses Verhältnisses aufgelöst.
2. Auflösung nach der Bestimmtheit des Vorhandenseins: Es werden primär die stillen Reserven
aufgelöst, deren Vorhandensein relativ sicher ist (z.B. infolge eines Markt- oder Börsenpreises oder
eines Gutachtens)
3. Auflösung nach der Liquidierbarkeit: Es werden primär die stillen Reserven aufgelöst, die
kurzfristig liquidierbar sind (z.B. Wertpapiere des Umlaufvermögens) oder jene stillen Reserven, die
voraussichtlich länger im Unternehmen bleiben (z.B. Grundstücke, Gebäude).
4. Auflösung nach der Wesentlichkeit: Es werden im Allgemeinen aufgrund des mit der
Fortschreibung verbundenen Aufwands nur größere Beträge zugeordnet. Kleiner Beträge fließen in
den Firmenwert ein
Wenn eine Beteiligung unter 100% vorliegt, sind die stillen Reserven nicht zu 100% aufzulösen,
sondern nur in dem Ausmaß aufzulösen, das dem MU gehört. Folglich wird der Anteil der
Minderheitsgesellschafter nur gemäß den Buchwerten ausgewiesen.
3.3.5. Folgekonsolidierung nach der Buchwertmethode
Carolin Schelling 17

Vorgangsweise bei der Folgekonsolidierung
Im Rahmen der Folgekonsolidierung müssen zuerst die EA der Konzernunternehmen aufaddiert
werden (Summenbilanz). Im Anschluss muss der Unterschiedsbetrag nicht nochmals ermittelt werden,
sondern die in der Erstkonsolidierung aufgedeckten stillen Reserven, stille Lasten und der Firmenwert
bzw. ein passiver Unterschiedsbetrag sind die Grundlage für die Folgekonsolidierung. Diese Beträge
müssen im Rahmen der Folgekonsolidierung fortgeschrieben werden.
Im Rahmen der Folgekonsolidierung muss zuerst die Erstkonsolidierung mit den damaligen Werten
wiederholt werden. Dann muss die Fortschreibung dieser Beträge eingebucht werden. Wenn sich die
Wertänderungen auf die abgelaufene Periode beziehen, müssen sie erfolgswirksam verbucht werden
und beeinflussen folglich den Bilanzgewinn. Wenn die Wertänderungen bereits in den Vorperioden
verrechnet wurden, werden sie erfolgsneutral mit den Gewinnrücklagen bzw. einem Gewinnvortrag
verrechnet.
Im Rahmen der Folgekonsolidierung müssen aufgelöste stille Reserven und Lasten, Firmenwerte und
passivische Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung fortgeschrieben werden.
Wenn Minderheitsgesellschafter vorliegen, darf der Ausgleichposten bei der Folgekonsolidierung
nicht nach den Verhältnissen bei der Erstkonsolidierung zu berechnen, sondern nach den
Verhältnissen am jeweiligen Stichtag des KA. Der Ausgleichsposten enthält folglich auch den während
der Konzernzugehörigkeit des TU gebildeten und anteilig auf die Anteile der anderen Gesellschafter
entfallenden Teil der Rücklagen und des Ergebnisses TU (außer diese sind vor dem Stichtag
ausgeschüttet worden).
Fortschreibung der aufgelösten stillen Reserven
Die aufgelösten stillen Reserven müssen entsprechend der zugrunde liegenden
Vermögensgegenstände und Schulden fortgeschrieben werden.
Stille Reserven beim abnutzbaren Anlagevermögen:
Im Zuge der Fortschreibung der stillen Reserven beim abnutzbaren Anlagevermögen müssen die
aufgelösten stillen Reserven über die Restnutzungsdauer der zugrunde liegenden
Vermögensgegenstände planmäßig abgeschrieben werden.
Wenn der Wert des Vermögensgegenstands dauerhaft unter den Konzernbuchwert (Summe von
Buchwert im EA und den im Rahmen der Kapitalkonsolidierung aufgelösten stillen Reserven), muss
im KA eine außerplanmäßige Abschreibung vorgenommen werden.
Wenn der Wert des Vermögensgegenstandes dauerhaft unter den Buchwert im EA sinkt, muss
eine außerplanmäßige Abschreibung vorgenommen werden. Stille Reserven, die noch im KA
ausgewiesen sind, müssen zur Gänze außerplanmäßig abgeschrieben werden.
Wenn der Vermögensgegenstand ausscheidet, müssen auch die stillen Reserven vollständig
aufgelöst werden.
Stille Reserven beim nicht abnutzbaren Anlagevermögen müssen auf Basis der obigen Regeln
aufgelöst werden. Stille Reserven beim Umlaufvermögen müssen beim Ausscheiden (Wareneinsatz,
Verkauf etc.) aufgelöst werden. Stille Reserven in den Schulden müssen bei der Begleichung der
Schuld aufgelöst werden. Die Auflösung der stillen Reserven erfolgt erfolgswirksam. Die
Gegenbuchung erfolgt in der Konzern-GuV in der jeweiligen zutreffenden Position (Abschreibungen,
Wareneinsatz, Materialaufwand, Erträge aus dem Abgang von Anlagevermögen, übrige sonstige
Aufwendungen)
Fortschreibung Firmenwert
Im Rahmen der Fortschreibung des Firmenwertes, der im Zuge der Erstkonsolidierung realisiert wurde,
können 2 Varianten angewendet werden:
1. Der im Zug der Erstkonsolidierung darf der realisierte Firmenwert in jedem Geschäftsjahr zu
mindestens einem Fünftel oder, soweit der Unterschiedsbetrag einem erworbenen Firmenwert
entspricht, planmäßig auf die Geschäftsjahre, in denen er voraussichtlich genutzt wird,
abgeschrieben werden. Wenn die Erstkonsolidierung im Zeitpunkt des Erwerbs erfolgt, liegt ein
Carolin Schelling 18

FW vor, der auch über einen längeren Zeitraum (häufig 15 Jahre) abgeschrieben werden kann. Die
Verbuchung über die GuV basiert auf dem Konzept der erfolgwirksamen Erwerbsmethode.
2. Der Firmenwert darf auch offen mit jeder Kapital- oder Gewinnrücklage erfolgsneutral
verrechnet werden. Folglich wird der Konzernerfolg nicht durch eine Abschreibung des
Firmenwertes geschmälert. Der Firmenwert muss nicht mehr fortgeschrieben werden. Die
Verrechnung darf nur anlässlich der erstmaligen Einbeziehung des TU in den KA erfolgen. Die
Verrechnung kann sich auf einen Teil des Firmenwertes beschränken, während der Rest
erfolgswirksam abgeschrieben wird.
Fortschreibung eines passiven Unterschiedsbetrags
Im Gegensatz zum Firmenwert, der einer ständigen Fortschreibung unterliegt, muss der passive
Unterschiedsbetrag nur unter bestimmten Voraussetzungen aufgelöst werden.
1. Eine Auflösung darf erfolgen, wenn im Zeitpunkt des Erwerbs der Anteile oder der erstmaligen
Konsolidierung eine erwartete ungünstige Entwicklung der zukünftigen Ertragslage des
Unternehmens eingetreten ist oder in diesem Zeitpunkt erwartete Aufwendungen berücksichtigt
werden müssen. Ein Ausgleich der bereits im Kaufpreis vorweggenommenen ungünstigen
Entwicklung erfolgt durch die erfolgswirksame Auflösung des passiven Unterschiedsbetrags. In
diesen Fällen hatte der passive Unterschiedsbetrag den Charakter einer Rückstellung.
2. Eine Auflösung darf erfolgen, wenn am Abschlussstichtag feststeht, dass der passive
Unterschiedsbetrag einem verwirklichten Gewinn entspricht. In diesem Fall darf der
Unterschiedsbetrag auch in den Rücklagen verbucht werden.
Wenn die passiven Unterschiedsbeträge auf Gewinnthesaurierungen basieren, die während der
Konzernzugehörigkeit, aber vor der Erstkonsolidierung entstanden sind, darf die Auflösung nicht
erfolgswirksam erfolgen, sondern es muss eine erfolgsneutrale Umgliederung in die Konzernrücklagen
erfolgen.
3.3.6. Neubewertungsmethode
Grundsatz
Die Neubewertungsmethode kann alternativ zur Buchwertmethode angewendet werden. Die
Neubewertungsmethode stellt folglich im Rahmen der Vollkonsolidierung eine Alternative zur
Buchwertmethode dar.
Im Rahmen der Neubewertungsmethode muss das Eigenkapital mit dem Betrag angesetzt werden, der
dem beizulegenden Wert der in den KA aufzunehmenden Vermögensgegenstände, unversteuerte
Rücklagen, Rückstellungen, Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten entspricht.
Im Zug der Neubewertungsmethode erfolgt die die Ermittlung (Aufdeckung) der stillen Reserven bzw.
der stillen Lasten im Anschluss an die Erstellung der HB II entweder im Rahmen einer HB III oder im
Rahmen der Kapitalkonsolidierung. Grundsätzlich werden die gesamten stillen Reserven und Lasten
aufgelöst. Folglich wird auch der Anteil Minderheitsgesellschafter aufgewertet. Im Zuge der Aufdeckung
des Firmenwerts, muss der Firmenwert nur für den Konzernanteil ausgewiesen und abgeschrieben
werden. Der Anteil der Minderheitsgesellschafter muss nicht aufgewertet werden.
Die Kapitalkonsolidierung erfolgt auf Basis des aufgewerteten Eigenkapitals des TU. Der Firmenwert
stellt einen aktiven Unterschiedsbetrag dar, wenn die stillen Reserven bereits aufgelöst sind und nur
noch ein Restbetrag übrig bleibt.
Im Rahmen der Neubewertungsmethode darf das anteilige Eigenkapital nicht mit einem Betrag
angesetzt werden, der die Anschaffungskosten des MU für die Anteile am TU überschreitet. Folglich ist
die Neubewertung mit den anteiligen Anschaffungskosten begrenzt. Wenn das auf das MU entfallende
Eigenkapital aufgrund der Auflösung sämtlicher stiller Reserven größer als die Anschaffungskosten der
Beteiligung, so müssen so lange anteilige Abschläge auf die stillen Reserven vorgenommen werden,
bis sich anteiliges Eigenkapital und Beteiligungsanschaffungskosten entsprechen. Die Kürzung betrifft
die auf den Konzern und die auf die Minderheitsgesellschafter entfallenden stillen Reserven. Folglich
darf ein passiver Unterschiedsbetrag bei der Neubewertung nicht entstehen. Wenn die
Carolin Schelling 19

Anschaffungskosten unter dem Buchwert des Eigenkapitals liegen, müssten die
Vermögensgegenstände unter die Wertansätze im EA abgewertet werden.
Die Neubewertungsmethode und die Buchwertmethode haben das gleiche Ergebnis zur Folge, wenn
das MU eine 100%igen Beteiligung am TU hält. Die Neubewertungsmethode und die
Buchwertmethode haben unterschiedliche Ergebnisse zur Folge, wenn Minderheitsgesellschafter
vorhanden. In diesem Fall müssen auch die stillen Reserven aufgedeckt werden, die den
Minderheitsgesellschaftern zugerechnet werden müssen. Folglich müssen die Anteile der
Minderheitsgesellschafter solange mit einem höheren Wert ausgewiesen werden, solange die stillen
Reserven nicht vollständig abgebaut sind. Gleichzeitig müssen die auf den Minderheitsanteil
entfallenden stillen Reserven wie die auf den Konzern entfallenden stillen Reserven abgeschrieben
werden, so dass dem höheren Eigenkapitalausweis in den Folgejahren höhere Aufwendungen
(Abschreibungen, Buchwertabgänge, Materialeinsatz,…) gegenüberstehen.
3.3.6. Sonderfragen der Kapitalkonsolidierung
Änderungen des Beteiligungsansatzes beim Mutterunternehmen
Wenn zusätzliche Anteile am TU von Dritten oder durch eine Kapitalerhöhung beim TU erworben
wurden, muss eine neue Erstkonsolidierung hinsichtlich der zusätzlich erworbenen Anteile durchgeführt
werden. Der Anteil der Minderheitsgesellschafter verringert sich dabei.
Wenn der Beteiligungsansatz aufgrund eines Gesellschafterzuschusses erhöht wird, muss diese
Erhöhung des Beteiligungsansatzes im Rahmen der Kapitalkonsolidierung berücksichtigt werden. Bei
Bareinlagen entsteht kein Unterschiedsbetrag. Bei Sachanlagen können sich durch eine
unterschiedliche Bewertung Differenzen ergeben, die allerdings im Rahmen der
Zwischenergebniseliminierung beseitigt werden müssen. Wenn im EU des MU eine Abschreibung auf
die Anteile am TU vorgenommen wurden, muss diese für die Erstellung des KA storniert werden, da sie
aus Konzernsicht einen internen Vorgang darstellt, der nicht im KA aufscheinen darf. Die Korrektur
erfolgt im Jahr der Abschreibung erfolgswirksam, in den Folgejahren erfolgsneutral gegen
Gewinnrücklagen oder einen Gewinn- bzw. Verlustvortrag. Eine Abschreibung der Anteile am TU hat
zur Folge, dass ein eventuell im KA vorhandener Firmenwert außerplanmäßig abgeschrieben werden
muss. Entsprechend muss der weitere Ausweis von stillen Reserven überprüft werden.
Konzernumgründungen
Umgründungen wie zB Verschmelzungen, Spaltungen oder Einbringungen erfolgen häufig innerhalb
des Konzerns. Anlässlich der Umgründung kann im EA eine Aufwertung auf den beizulegenden Wert
vorgenommen werden oder es können die Buchwerte fortgeführt werden. Umgründungen von
einbezogenen Unternehmen sind aus Konzernsicht konzerninterne Vorgänge, die keine Auswirkungen
auf den KA haben dürfen, wenn es nicht zu Verschiebungen von Beteiligung- oder Machtverhältnissen
im Verhältnis zu Dritten kommt. Auswirkungen von Konzernumgründungen auf die EA müssen storniert
werden.
Endkonsolidierung
Eine Endkonsolidierung (auch Entkonsolidierung genannt) wird durchgeführt, wenn die
Voraussetzungen für eine Vollkonsolidierung bei einem TU nicht mehr vorliegen oder ein TU aufgrund
eines Einbeziehungswahlrechtes bzw. Einbeziehungsverbotes nicht mehr in den KA einbezogen
werden.
Eine Endkonsolidierung wird im Fall des Verkaufs eines TU oder einer teilweisen Veräußerung von
Anteilen durchgeführt.
Im Gegensatz zu der Erstkonsolidierung, die auf der Annahme der Einzelerwerbsfiktion basiert, basiert
die Endkonsolidierung auf der Annahme Einzelveräußerungsfiktion (dass sämtliche
Vermögensgegenstände des TU unter Anrechnung der Verpflichtungen veräußert werden). Wenn die
Endkonsolidierung auf einem Verkauf der Anteile beruht, ersetzen diese Abgänge den Abgang von
Anteilen an verbundene Unternehmen im EA des MU. Im Rahmen der Endkonsolidierung muss der
Erfolg aus der Veräußerung der Anteile im EA des MU korrigiert werden, da sich die Werte dieser
abgehenden Posten nicht decken.
Carolin Schelling 20

Wertminderungen bis zum Abgangszeitpunkt (insbesondere Abschreibungen) sind vor der Verbuchung
des Abgangs zu berücksichtigen. Die im EA des MU infolge des Abgang nicht mehr enthaltene
Beteiligung am TU wird nochmals eingebucht und im Rahmen der Konsolidierung alle
Fortschreibungen durchgeführt, um dies buchtechnisch durchführen zu können.
Der aus Konzernsicht zutreffende Erfolg kann durch folgende Modifikationen des Erfolgs des Abgangs
bei MU ermittelt werden:
Veräußerungserfolg des MU
- kumulierte außerplanmäßige Abschreibungen auf den Beteiligungsbuchwert im EA des MU
+ bereits erfolgswirksam verrechnete stille Reserven und Firmenwert aus der Erstkonsolidierung
- bereits erfolgswirksam verrechnete stille Lasten und passivische Unterschiedsbeträge aus der
Erstkonsolidierung
+ anteilige Rücklagenzuführung im TU seit Beteiligungserwerbs
-/+ anteiliger Jahresüberschuss/- fehlbetrag des TU im Veräußerungszeitpunkt
= Endkonsolidierung
Wenn der Firmenwert zuvor erfolgsneutral mit den Rücklagen verrechnet wurde (wie dies häufig in der
Praxis geschieht), muss die Erstkonsolidierung anders durchgeführt werden. Ein Teil der Literatur
basiert auf der Annahme, dass laut dem Kongruenzprinzip die gesamten Anschaffungskosten
spätestens im Zeitpunkt des Abgangs der Beteiligung erfolgswirksam verrechnet werden müssten.
Sonst wurde die Summe der Teilerfolge der einzelnen Perioden nicht dem Gesamterfolg (über alle
Perioden) entsprechen. Die erfolgsneutrale Verrechnung des Firmenwertes mit den Rücklagen ist
theoretisch unrichtig. Es besteht im Rahmen des geltenden Bilanzrechts kein Raum für eine Korrektur
dieses Fehlers des Gesetzgebers durch eine Rücklagendotierung anlässlich des Abgangs.
Wechsel der Konsolidierungsart
Ein Wechsel der Konsolidierungsart wird durchgeführt, wenn ein bisher vollkonsolidiertes Unternehmen
nur noch auf Basis der Quotenkonsolidierung oder auf Basis der Equity-Methode in den KA einbezogen
wird. Der Wechsel der Konsolidierung muss an dem Zeitpunkt durchgeführt werden, an dem sich die
Verhältnisse ändern. Eine partielle Endkonsolidierung ist erforderlich im Falle einer Anteilsverringerung.
Es müssen sich nach dem Wechsel jene Werte ergeben, die sich im Rahmen der Anwendung der
neuen Methode seit dem Zeitpunkt der Erstkonsolidierung ergeben hätten.
Im Rahmen des Wechsels der Konsolidierungsart sind folgende Schritte erforderlich:
1. Übernahme der Posten des TU zum Veräußerungszeitpunkt
2. Fortführung der Vollkonsolidierung bis zum Stichtag der Änderung
3. Verbuchung der partiellen Endkonsolidierung
4. Erfolgsneutrale Eliminierung des Anteils von Minderheitsgesellschafter gegen die, diesen
zustehenden anteiligen Aktiva und Passiva
Im Rahmen des Übergangs zur Equity-Methode muss zusätzlich eine Umbuchung der anteiligen Aktiva
und Passiva auf den Posten „Beteiligung an assoziierten Unternehmen“ durchgeführt werden.
Kapitalkonsolidierung im mehrstufigen Konzern
Problematik
Ein mehrstufiger Konzern liegt vor, wenn ein TU gleichzeitig MU für mindestens ein weiteres TU ist.
Das UGB enthält keine besonderen Regelungen für die Kapitalkonsolidierung in mehrstufigen
Konzernen. Die zusätzlichen Probleme, die beim Vorliegen von Minderheitsgesellschaftern entstehen,
müssen auf Basis der Vorschriften im einstufigen Konzern gelöst werden. Folgende Problembereiche
müssen gelöst werden:
Zuordnung der indirekten Anteile der Minderheitsgesellschafter
Ermittlung des Anteils des Konzerns
Verrechnung von Unterschiedsbeträgen.
Die Kettenkonsolidierung und die Simultankonsolidierung wurden für die Kapitalkonsolidierung im
mehrstufigen Konzern entwickelt.
Carolin Schelling 21

Kettenkonsolidierung
Im Rahmen der Kettenkonsolidierung werden die einzelnen Konzernstufen (beginnend mit der
untersten Konzernstufe) konsolidiert. Im Zug der Kettenkonsolidierung wird auf jeder Stufe eine
Teilkonzernabschluss aufgestellt, der wiederum der Ausgangspunkt für die Konsolidierung auf der
nächsten Konzernstufe darstellt.
Simultankonsolidierung
Im Rahmen der Simultankonsolidierung erfolgt die Kapitalkonsolidierung in einem einzigen Schritt im
Anschluss an die Erstellung der Summenbilanz. Im Zug der Simultankonsolidierung wird der Anteil des
MU der der Minderheitsgesellschafter am Eigenkapital des TU wird entweder auf Basis von
Gleichungsverfahren oder auf Basis der Matrizenrechnung durchgeführt.
Im Rahmen der Simultankonsolidierung erfolgt die Ermittlung des Unterschiedsbetrages in einem
einzelnen Schritt und bewirkt systemimmanent eine Verrechnung der Unterschiedsbeträge aus den
einzelnen einbezogenen Unternehmen. Dies widerspricht der getrennten Behandlung, die gesetzlich
gefordert wird. Zusätzlich gehen die Informationen über die Verrechnung von Unterschiedsbeträgen
verloren. Folglich wird die Zulässigkeit der Simultankonsolidierung von einigen Autoren bezweifelt wird.
Die Simultankonsolidierung ist folglich nur zulässig, wenn ein Teilkonzern in einem Vorgang erworben
wurde und nicht in dem Fall, dass ein MU ein TU erwirbt und das TU später die weiteren Unternehmen
unabhängig davon erwirbt.
3.4. Schuldenkonsolidierung
3.4.1. Ziel und Grundlagen
Ein Unternehmen kann keine Forderungen und Verbindlichkeiten gegen sich selbst haben. Der KA darf
keine Forderungen bzw. Schulden zwischen Konzernunternehmen enthalten, da der Konzern laut der
Einheitstheorie so darzustellen ist, als ob diese Unternehmen insgesamt ein einziges Unternehmen
wären.
„Ausleihungen und andere Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten aus Beziehungen
zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen sowie entsprechende
Rechnungsabgrenzungsposten müssen eliminiert werden.“
Die Begriffe Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten dürfen nicht im engen
bilanztechnischen Sinn verstanden werden. Gegenstände der Schuldenkonsolidierung können zB auch
sein:
Ausstehende Einlagen auf das gezeichnete Kapital
Ausleihungen an verbundene Unternehmen
Wertpapiere (Wertrechte) des Anlagevermögens
Geleistete Anzahlungen
Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen
Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände
Sonstige Wertpapiere und Anteile, Schecks
Rechnungsabgrenzungsposten
Erhaltene Anzahlungen
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
Verbindlichkeiten aus der Annahme gezogener Wechsel und der Ausstellung eigener Wechsel
Sonstige Rückstellungen
Im Rahmen der Schuldenkonsolidierung müssen auch Posten unter der Bilanz
(Eventualverbindlichkeiten) und Anhangsangaben berücksichtigt werden.
Wenn sich die Forderungen und Verbindlichkeiten in gleicher Höhe gegenüberstehen, dann werden im
Rahmen der Schuldenkonsolidierung die beiden Posten eliminiert. Wenn sich die Forderungen und
Verbindlichkeiten nicht in gleicher Höhe gegenüberstehen, dann liegen Aufrechnungsdifferenzen vor.
Aufrechnungsdifferenzen müssen, wenn sie auf eine erfolgswirksame Buchung in den
Carolin Schelling 22

Einzelabschlüssen im abzuschließenden Jahr zurückzuführen sind, erfolgswirksam eliminiert und sonst
erfolgsneutral eliminiert werden.
Die Schuldenkonsolidierung muss nicht durchgeführt werden, wenn die wegzulassenden Beträge von
untergeordneter Bedeutung sind (Wesentlichkeitsgrundsatz). Dieses Wahlrecht kann auch nur teilweise
(nur hinsichtlich einzelner Konzernunternehmen) durchgeführt werden. Im Rahmen der Beurteilung der
Wesentlichkeit müssen einerseits die Höhe der zu konsolidierenden Beträge im Verhältnis zur
Bilanzsumme und die Erfolgsauswirkung beachtet werden.
3.4.2. Zu konsolidierende Schuldverhältnisse
Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundene Unternehmen
Der Großteil der zu konsolidierenden Schuldverhältnisse wird unter den Posten Forderungen und
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ausgewiesen. Wenn sich Forderungen und
Verbindlichkeiten in gleicher Höhe gegenüberstehen, müssen diese gegeneinander ausgebucht
werden.
Aufrechnungsdifferenzen können aufgrund des Imparitätsprinzips vor allem in folgenden Fällen
auftreten:
1. Fremdwährungsschuldverhältnisse: Im Falle einer Veränderung des Umrechnungskurses
müssen die Verbindlichkeiten aufgewertet werden, während die Forderungen nicht aufgewertet
werden dürfen.
2. Langfristige, unverzinsliche Schuldverhältnisse: Langfristige, unverzinsliche oder niedrig
verzinsliche Forderungen müssen abgezinst werden und mit dem Barwert angesetzt werden. Die
korrespondierende Verbindlichkeit muss jedoch mit der Nominale angesetzt werden.
3. Wertberichtigte Forderungen: Die Forderung muss bei mangelnder Einbringlichkeit abgewertet
werden. Die Verbindlichkeit jedoch bleibt unverändert in der Bilanz.
Ein Disagio (Damnum, Abgeld), das bei der Begehung eines Kredits verrechnet wurde, muss im
Rahmen der Schuldenkonsolidierung einbezogen werden (vgl. auch unten
Rechnungsabgrenzungsposten).
Rückstellungen und Haftungsverhältnisse
Rückstelllungen müssen konsolidiert werden, wenn sie für eine mögliche Verpflichtung gegen ein
einbezogenes Unternehmen gebildet werden. Es muss allerdings geprüft werden, ob nicht eine
mögliche Verpflichtung gegenüber Dritten besteht, für die nach der Eliminierung der Rückstellung nicht
mehr vorgesorgt wäre. Diese Verpflichtung gegenüber Dritten darf nicht in die Schuldenkonsolidierung
einbezogen werden. Rückstellungen müssen weiters konsolidiert werden, wenn sie das Risiko aus der
Inanspruchnahme für eine in der Konzernbilanz aufgewiesene Schuld abdecken sollen (z.B. drohende
Inanspruchnahme aus einer Bürgschaft für ein Konzernunternehmen).
Die Schuldenkonsolidierung führt bei Rückstellungen immer zu Aufrechnungsdifferenzen, da eine
Rückstellung niemals eine Forderung gegenübersteht.
Dieselben Grundsätze müssen für die Konsolidierung von Eventualverbindlichkeiten angewendet
werden. Eventualverbindlichkeiten sind die unter der Bilanz vermerkten Verbindlichkeiten aus der
Begehung und Übertragung von Wechseln, Bürgschaften, Garantien sowie sonstigen vertraglichen
Haftungsverhältnissen, wenn sie nicht auf der Passivseite ausgewiesen werden müssen. Ein Vermerkt
über eine Bürgschaft kann nicht zusätzlich für eine Verbindlichkeit, die als Verbindlichkeit oder
Rückstellung in der Konzernbilanz ausgewiesen werde, da darüber hinaus für den Konzern keine
Verbindlichkeit besteht. Eventualverbindlichkeiten gegenüber einbezogenen Unternehmen müssen
weggelassen werden. Es können keine Aufrechnungsdifferenz bei Eventualverbindlichkeiten kommen
auftreten, da diese nur unter der Bilanz ausgewiesen sind.
Ausstehende Einlagen auf gezeichnetes Kapital
Ausstehende Einlagen müssen in die Schuldenkonsolidierung einbezogen werden, wenn ihnen einen
Einzahlungsverpflichtung gegenübersteht (eingeforderte ausstehende Einlagen), wenn sie sich gegen
Carolin Schelling 23

ein einbezogenes Unternehmen richten. Sie bleiben jedoch in der Konzernbilanz, wenn sie
Minderheitsgesellschafter betreffen.
Ausstehende Einlagen dürfen nicht als Forderungen ausgewiesen werden und müssen folglich offen
vom Nennkapital abgesetzt werden, wenn die ausstehenden Einlagen nicht eingefordert sind. Folglich
wird keine Schuldenkonsolidierung durchgeführt, sondern es muss im Rahmen der
Kapitalkonsolidierung vom verminderten Eigenkapital ausgegangen werden.
Rechnungsabgrenzungsposten
Im Rahmen der Schuldenkonsolidierung müssen sowohl „normale“ Rechnungsabgrenzungsposten (zB
aus einer Mietvorauszahlung) als auch Disagiobeträge eliminiert werden. Eine Aufrechnungsdifferenz
beim Disagio tritt dann auf, wenn das Disagio im Rahmen der Erträge auf die Laufzeit verteilt wird und
der Schuldner jedoch von der Aktivierungsmöglichkeit nicht in Anspruch nimmt.
Drittschuldverhältnisse
Ein Drittschuldverhältnis liegt vor, wenn ein einbezogenes Unternehmen gegen einen Dritten eine
Forderung und ein anderes einbezogenes Unternehmen gegen denselben Dritten eine Verbindlichkeit
hat. Die Forderung und die Verbindlichkeit wären aus Sicht der Einheitstheorie unter den gleichen
Voraussetzungen wie im EA aufrechenbar. Folglich darf eine (aber es muss nicht eine) Aufrechnung
von Drittschuldverhältnissen unter diesen Voraussetzungen durchgeführt werden. In der Regel wird auf
die Aufrechnung aufgrund des hohen Aufwands verzichtet.
3.4.3. Behandlung von Aufrechnungsdifferenzen
Unechte Aufrechungsdifferenzen
Unechte Aufrechnungsdifferenzen sind Aufrechnungsdifferenzen, die sich aus buchungstechnischen
„Unebenheiten“ ergeben und die eigentlich bei ordnungsgemäßer Vorbereitung und Durchführung der
Konsolidierung nicht entstehen dürften. Unechte Aufrechnungsdifferenzen treten häufig aufgrund
zeitlicher Buchungsunterschiede von Geschäftsfällen um den Bilanzstichtag auf. Unechte
Aufrechnungsdifferenzen müssen je nach Konstellation entweder erfolgswirksam (Vorgänge mit
Erfolgscharakter) oder erfolgsneutral beseitigt werden.
Unechte Aufrechungsdifferenzen
Echte Aufrechnungsdifferenzen sind Aufrechnungsdifferenzen, die sich aufgrund unterschiedlicher
Bewertungsgrundsätzen ergeben. Die Bewertungsgrundsätze werden im Rahmen der Bewertung
konzerninterner Forderungen und Verbindlichkeiten in den Einzelbilanzen der einbezogenen
Unternehmen angewendet. Echte Aufrechnungsdifferenzen entstehen durch erfolgswirksame
Vorgänge (zB Abschreibung einer Forderung, Bildung einer Rückstellung). Die Erfolge aus der
Entstehung der Aufrechnungsdifferenzen müssen neben der Ausbuchung der zugrunde liegenden
Schuldverhältnisse ebenfall rückgängig gemacht werden. Wenn der Jahresüberschuss eines
einbezogenen Unternehmens durch die Abschreibung einer Forderung gegen ein einbezogenes
Unternehmen vermindert, so muss diese Verminderung im Rahmen der Schuldenkonsolidierung
rückgängig gemacht werden, da es laut der Einheitstheorie die Abschreibung genauso wenig geben
kann, wie die Forderung selbst. Man spricht folglich von einer erfolgswirksamen
Schuldenkonsolidierung, da sich durch die Rückgängigmachung der Konzernjahresüberschuss im
Vergleich zur Summe der Jahresüberschüsse der einbezogenen Unternehmen erhöht.
Wenn sich die Forderungen und Verbindlichkeiten am nächsten Bilanzstichtag unverändert
gegenüberstehen, darf nicht ein zweites Mal eine erfolgswirksame Schuldenkonsolidierung
durchgeführt werden, da im EA in diesem Geschäftsjahr keine Abschreibung der Forderungen
vorgenommen wurde, die rückgängig gemacht werden müsste. Folglich ist die Schuldenkonsolidierung
im Folgejahr erfolgsneutral durchzuführen. Im Rahmen der erfolgsneutralen Schuldenkonsolidierung
verändert sich der Konzernjahresüberschuss im Vergleich zur Summe der Jahresüberschüsse der
einbezogenen Unternehmen nicht. Im Rahmen der Verbuchung der Aufrechnungsdifferenz kommen als
Gegenposition in Frage:
Der Gewinnvortrag
Die Gewinnrücklagen
Carolin Schelling 24

Ein gesonderter Posten „Aufrechnungsdifferenz aus der Schuldenkonsolidierung“
Die Verbuchung der erfolgsneutral zu verrechnenden Aufrechnungsdifferenz in den Gewinnvortrag
oder den Gewinnrücklagen basiert auf der Annahme, dass eine dieser Positionen um die
Aufrechnungsdifferenz höher wäre, wenn es die Abschreibung der Forderung in den Vorperioden nicht
gegeben hätte. Es muss folglich eine Erhöhung erfolgen, da in der Summenbilanz der verminderte
Wert aus dem EA einfließt.
Die Schuldenkonsolidierung bei der Erstkonsolidierung erfolgt auch erfolgsneutral. In der Praxis werden
die Aufrechnungsdifferenzen nicht individuell (für jedes einzelne Schuldverhältnis korrigiert), sondern
es wird der Gesamtbetrag der Aufrechnungsdifferenzen ermittelt. Die Veränderung der
Aufrechnungsdifferenz ist im Vergleich zur Aufrechnungsdifferenz am Ende des Vorjahres
erfolgswirksam zu erfassen.
Die Aufrechnungsdifferenzen sind zeitlich begrenzt und führen deshalb regelmäßig zu einer
Steuerabgrenzung.
3.5. Zwischenergebniseliminierung
3.5.1. Problem
Laut der Einheitstheorie wird ein falscher Erfolg ausgewiesen, wenn ein Konzernunternehmen an ein
anderes Konzernunternehmen liefert und somit einen Gewinn realisiert. Die konzerninterne Lieferung
hat zur Folge, dass das liefernde Unternehmen in seinem EA aus Konzernsicht nicht realisierte Erlöse
ausweist und das empfangende Unternehmen um den Zwischengewinn zu hohe Anschaffungskosten
ausweist. Das Konzernergebnis ist umgekehrt zu niedrig ausgewiesen, wenn frühere
Zwischenergebnisse in einer späteren Periode durch einen Außenumsatz aus Konzernsicht realisiert
wurden.
Diese „Fehler“ werden im Rahmen der Zwischenergebniseliminierung beseitigt. Die
Zwischenergebniseliminierung führt aber nicht zu einer Veränderung des Totalerfolgs (Summe der
Erfolge aller Perioden), sondern nur zu einer abweichenden Periodisierung in den Einzel- und den
Konzernabschlüssen. Folglich führt die Zwischenergebniseliminierung regelmäßig zu einer
Steuerabgrenzung.
Zwischenergebnisse müssen dann eliminiert werden, wenn Vermögensgegenstände vorliegen. Diese
Vermögensgegenstände noch vorhanden und in der Konzernbilanz ausgewiesen sind (eventuell
auch weiterverarbeitet). Diese Vermögensgegenstände ganz oder teilweise aus Lieferung und
Leistung von Konzernunternehmen („einbezogenen Unternehmen“ = voll-/quotenkonsolidierte
Unternehmen) stammen.
Ein Wahlrecht für die Vornahme einer Zwischenergebniseliminierung liegt in folgenden Fällen vor:
Bei untergeordneter Bedeutung (Wesentlichkeitsgrundsatz)
Bei Lieferung unter üblichen Marktbedingungen, wenn die Zwischenergebniseliminierung einen
unverhältnismäßig hohen Eliminierungsaufwand verursachen würde (kumulativ).
3.5.1. Ermittlung konzernintern gelieferter Vermögensgegenstände
Die Ermittlung des Bestands an konzernintern bezogenen Vermögensgegenständen ist problematisch,
wenn gleichartige Produkte von Konzernunternehmen und von konzernfremden Unternehmen bezogen
werden.
Im Rahmen der Ermittlung an konzernintern bezogenen Vermögensgegenständen erfolgt regelmäßig
auf Basis von Kunstbewertungsverfahren (wie KIFO – Konzern in first out, KILO- Konzern in last out).
Im Rahmen der Anwendung der KIFO-Methode setzt sich der Bestand im günstigsten Fall nur aus
fremdbezogenen Gütern zusammen, so dass eine Zwischenergebniseliminierung unterbleiben kann. Im
Zuge des KIFO-Verfahrens wird ein höherer Konzernerfolg ausgewiesen, wenn im Konzern mit Gewinn
geliefert wird. Im Rahmen des KILO-Verfahrens kann eine Differenzierung in konzernintern bezogene
und konzernfremd bezogene Güter eventuell vermieden werden, da der gesamte Bestand als ein aus
Carolin Schelling 25

dem Konzern bezogener Bestand betrachtet wird. Im Zuge der Auswahl eines
Vereinfachungsverfahrens muss der Stetigkeitsgrundsatz berücksichtig werden.
3.5.3. Ermittlung des Zwischenergebnisses
Genaue Ermittlung
Im Rahmen der Ermittlung des Zwischenergebnisses müssen die Konzernanschaffungskosten oder
Konzernherstellungskosten ermittelt werden.
Es ergibt sich aufgrund der im Rahmen der Ermittlung der Herstellungskosten bestehen Wahlrechte ein
Konzernmindestwert und ein Konzernhöchstwert. Wenn der Wert im EA über dem Konzernhöchstwert
liegt, so ist der übersteigende Wert eliminierungspflichtig und der Bereich zwischen Konzernhöchst-
und Konzernmindestwert ist zusätzlich eliminierungsfähig. Wenn die Ausübung der Wahlrechte im
Rahmen der Ermittlung festgelegt wurden, muss die Vorgangsweise konzerneinheitlich beibehalten
werden (Stetigkeitsgrundsatz).
Im Rahmen der Ermittlung des Zwischenergebnisses muss von dem beim liefernden Unternehmen
angefallenen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten ausgegangen werden. Die Anschaffungs- bzw.
Herstellungskosten müssen korrigiert werden um:
1. Kosten, die aus Konzernsicht nicht aktivierungsfähig sind (zB konzernintern gezahlte Miet-, Pacht-
oder Leasingzahlungen). Weiters können auch die zugrunde liegenden Aufwendungen (zB
Abschreibungen) berücksichtigt werden.
2. Aus Konzernsicht zusätzlich aktivierbare Kosten (zB innerbetriebliche Transportkosten, die im EA
Vertriebskosten darstellen)
Es müssen grundsätzlich sowohl Gewinne als auch Verluste aus konzerninternen Lieferungen
eliminiert werden. Wenn laut der Einheitstheorie eine Abwertung der gelieferten
Vermögensgegenstände durchgeführt werden müsste, darf ein Zwischenverlust nicht rückverrechnet
werden.
Pauschale Ermittlung
Es wird bei Massengütern empfohlen, die Zwischenergebnisse pauschal anhand der durchschnittlichen
Gewinnspannen der liefernden Unternehmen zu ermitteln (retrograd). Das kann auch für
Produktgruppen erfolgen.
3.5.4. Die Verrechnung des Zwischenergebnisses
Die Zwischenergebnisse müssen zu 100% eliminiert werden, da laut der Einheitstheorie auch die
anderen Gesellschafter von TU als Gesellschafter des Konzerns gelten. Im Rahmen einer
konsequenten Anwendung müsste das Zwischenergebnis anteilig auf Konzern und
Minderheitsgesellschafter aufgeteilt werden. Es wird auch vereinfachend eine Verrechung nur mit dem
Konzerneigenkapital befürwortet.
Die Werte der Vermögensgegenstände müssen solange auf die (fortgeschriebenen)
Konzernanschaffungskosten oder Konzernherstellungskosten korrigiert werden, solange sich die
entsprechenden Vermögensgegenstände in der Konzernbilanz befinden. Wenn zum ersten Mal
Zwischenergebnisse auftreten, beeinflussen diese Zwischenergebnisse das Jahresergebnis in voller
Höhe.
3.6. Konzerngewinn- und Verlustrechnung
3.6.1. Grundlagen
Die Konzern-GuV entsteht wie die Konzernbilanz grundsätzlich durch die Addition der GuV der in den
KA einbezogenen Unternehmen, Konsolidierungsmaßnahmen müssen bei Innenumsatzerlösen,
anderen konzerninternen Aufwendungen und Erträgen, Ergebnisübernahmen im Konzern durchgeführt
werden.
3.6.2. Innenumsatzerlöse
Carolin Schelling 26

Die Aufwands- und Ertragskonsolidierung steht im engen Zusammenhang mit der
Zwischenergebniseliminierung. Wenn die Zwischenergebniseliminierung (auch in der GuV) vor der
Aufwands- und Ertragskonsolidierung durchgeführt wird, umfasst die Aufwands- und
Ertragseliminierung nur mehr die Aufrechnung bzw. die Umgliederung von GuV-Positionen in gleicher
höhe. Wenn im Rahmen der Zwischenergebniseliminierung nur die Bilanzwerte geändert werden,
erfolgt die Zwischenergebniseliminierung automatisch durch Ausbuchung der Werte, die in den Einzel-
GuV aufscheinen.
Lieferungen ins Umlaufvermögen
Eine Zwischenergebniseliminierung muss nicht durchgeführt werden, wenn die gelieferten
Gegenstände bereits verbraucht bzw. eingesetzt wurden. Während das liefernde Unternehmen in der
GuV Umsatzerlöse ausweist, weist das empfangende Unternehmen in der GuV Materialaufwand aus.
Im Rahmen der Konsolidierung werden diese beiden Positionen aufgerechnet.
Eine Zwischenergebniseliminierung muss durchgeführt werden, wenn sich die Gegenstände beim
empfangenden Unternehmen noch auf Lager befinden. Im Rahmen der Zwischenergebniseliminierung
erfolgt in der GuV eine Umgliederung von den Umsatzerlösen (inklusive der Zwischenergebnisse) zu
den Bestandsveränderungen (bewertet ohne Zwischenergebnisse). Wenn die Konzernvorräte nicht in
einem Posten zusammengefasst werden, kann in der Bilanz eine Umgliederung von Roh- Hilfs- und
Betriebsstoffen in die unfertigen Erzeugnisse notwendig sein.
Lieferungen ins Anlagevermögen
Die im Konzern hergestellt oder bearbeitete Anlagen führen zu einer Umgliederung der Umsatzerlöse
in aktivierte Eigenleistungen (bewertet mit Konzernherstellungskosten). Wenn sich der gelieferte
Vermögensgegenstand im AV des liefernden Unternehmens befand, weist es in der Einzel GuV unter
den „Sonstigen betrieblichen Erträgen“ unter dem Punkt Erträge aus dem Abgang von
Anlagevermögen eine positive Differenz zwischen Erlösen und Buchwerten(= Veräußerungsgewinn)
aus. Ein Veräußerungsverlust wird unter den übrigen, sonstigen betrieblichen Aufwendungen
ausgewiesen. Diese Posten werden im Rahmen der Zwischenergebniseliminierung gegen das
Anlagevermögen aufgerechnet. Folglich müssen in der GuV keine weiteren Konsolidierungsschritte
durchgeführt werden.
3.6.2. Konsolidierung anderer Erträge und Aufwendungen
Die Konsolidierung von Erträgen und Aufwendungen aus Leistungen wie Miet-, Pacht- und
Darlehensverträgen können in der Regel ohne Differenz aufgerechnet werden. Wenn die erbrachte
Leistung beim Leistungsempfänger ohne Berührung der GuV aktiviert wird (zB in Rechnung gestellt
Ingenieursleistungen bei einer Großreparatur oder der Erstellung eines Bauwerks), müssen die Erträge
in die Positionen „aktivierte Eigenleistungen“ umgegliedert werden.
3.6.3. Innerkonzernale Ergebnisübernahmen
Wenn die Beteiligungserträge aus der Summen-GuV in die Konzern-GuV übernommen werden, hätte
dies eine doppelte Erfassung der erwirtschafteten Teilergebnisse im Konzernergebnis zur Folge.
Zeitkongruente Gewinnvereinnahmung
Eine zeitkongruente Gewinnvereinnahmung liegt vor, wenn die Gewinne beim MU im selben Jahr
erfolgswirksam vereinnahmt, in dem sie beim TU entstehen. Eine zeitkongruente
Gewinnvereinnahmung wird durchgeführt bei Beteiligungserträgen
1. Von Personengesellschaften
2. Von Kapitalgesellschaften bei Vorliegen eines Gewinnabführungsvertrages,
3. von Kapitalgesellschaften ohne Vorliegen eines Gewinnabführungsvertrags, wenn der Vorstand des
TU einen entsprechenden Gewinnverwendungsvorschlag unterbreitet hat und der Jahresabschluss
des TU vor Abschluss der Jahresabschlussprüfung des MU festgestellt wurde.
Die Beteiligungserträge (Aufwendungen aus der Verlustübernahme) müssen im Rahmen der
Konsolidierung rückgängig gemacht werden (gegen abgeführte Gewinne bzw. Erträge aus der
Verlustübernahme).
Zeitverschobene Gewinnvereinnahmung
Carolin Schelling 27

Ein Beteiligungsgewinn aus einer Kapitalgesellschaft wird in der Regel erst nach erfolgtem
Gewinnverwendungsbeschluss des TU beim MU verbucht. Folglich wird der Gewinnanteil des Jahres
01 normalerweise im Jahr 02 beim MU realisiert. Der Beteiligungsertrag im Jahr 02 muss ausgebucht
der Konzernbilanz des Jahres 01 aufscheint.
4. Quotenkonsolidierung
4.1. Grundkonzept
Im Gegensatz zu der Vollkonsolidierung, basiert die Quotenkonsolidierung nicht auf der Einheitstheorie,
sondern auf der Interessenstheorie. Laut der Interessenstheorie wird der KA als erweiterter Abschluss
des MU gesehen, der zusätzliche Informationen für die Gesellschafter des MU bietet.
Minderheitsgesellschafter werden dagegen als außenstehende Gläubiger behandelt und nicht als
Eigenkapitalgeber des Konzerns gesehen.
Im Rahmen der Quotenkonsolidierung werden die die Vermögensgegenstände, unversteuerten
Rücklagen, Rückstellungen, Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten anteilig (dh
entsprechend dem Anteil der einbezogenen Unternehmen am Kapital) quotal in den KA einbezogen.
Die Aufwendungen und Erträge werden gleich behandelt.
Die Quotenkonsolidierung entspricht grundsätzlich der Vollkonsolidierung. Der einzige Unterschied
betrifft die Anteile anderer (nicht in den KA einbezogenen) Gesellschafter. Die Anteile der
Minderheitsgesellschafter werden nicht auf der Passivseite der Bilanz ausgewiesen, da deren Anteile
an den Vermögensgegenständen etc nicht in den KA einbezogen werden. Die Bestimmungen, die für
die Vollkonsolidierung gelten, müssen auch auf die Quotenkonsolidierung entsprechend angewendet
werden. Wenn das Gemeinschaftsunternehmen einen KA aufstellt, muss von diesem ausgegangen
werden.
Die Anwendung der Quotenkonsolidierung ist aber keine beliebig wählbare Alternative zur
Vollkonsolidierung. Sie ist nur für so genannte Gemeinschaftsunternehmen zulässig.
Gemeinschaftsunternehmen sind Unternehmen, die von den in den KA einbezogenen Unternehmen
gemeinsam mit einem oder mehreren nicht in den KA einbezogenen Unternehmen geführt werden.
Die Quotenkonsolidierung muss allerdings auch für Gemeinschaftsunternehmen nicht verpflichtend
durchgeführt werden. Gemeinschaftsunternehmen können alternativ auch nach der Equity-Methode
bewertet werden.
Die Quotenkonsolidierung ist theoretisch umstritten. Im Zug der praktischen Anwendung wird oft die
Quotenkonsolidierung als auch die Behandlung der Gemeinschaftsunternehmen nach der Equity-
Methode angewendet. Die Entscheidung wird oft aufgrund bilanzpolitischer Ziele getroffen.
4.1. Gemeinschaftsunternehmen
Ein Gemeinschaftsunternehmen ist ein Unternehmen, das von Konzernunternehmen und einem oder
mehreren nicht in den KA einbezogenen Unternehmen gemeinsam geführt wird.
Die gemeinsame Führung umfasst regelmäßig einen maßgeblichen Einfluss, so dass auch die Equity
Methode durchgeführt werden kann.
Die gemeinsame Führung steht im Allgemeinen von einer gleich hohen Beteiligung der Gesellschafter
begleitet. Ein typisches Bespiel für ein Gemeinschaftsunternehmen ist ein Joint Venture, an dem zwei
Gesellschafter zu je 50% (oder drei Gesellschafter zu je 33,3%) beteiligt sind. Eine gleich hohe
Beteiligung muss jedoch nicht gleich eine gemeinsame Führung zur Folge haben. Eine gemeinsame
Führung kann auch bei unterschiedlichen Antielen der Gesellschafter vorliegen, wenn wichtige
Entscheidungen insbesondere Fragen der Investitions-, Finanz-, Produktpolitik und sonstige wichtige
Fragen gemeinsam getroffen werden.
Carolin Schelling 28

Wenn ein Gemeinschaftsunternehmen vorhanden ist, muss nicht automatisch ein KA aufgestellt
werden. Es muss ein MU und mindestens ein einbeziehungspflichtiges TU vorliegen, damit eine
Verpflichtung zur Aufstellung eines KA besteht.
Wenn die gemeinsame Führung durch die in den KA einbezogenen Unternehmen erfolgt, so liegt kein
Gemeinschaftsunternehmen, sondern ein TU vor.
Es müssen auch Gemeinschaftsunternehmen über zwei Stufen (ein Gemeinschaftsunternehmen führt
ein anderes Unternehmen gemeinsam mit einem Dritten) einbezogen werden. Allerdings muss in
diesem Fall die Quotenkonsolidierung beim Gemeinschaftsunternehmen auf der ersten Stufe
durchgeführt werden.
5. Equity-Bewertung
5.1. Grundkonzept
Die Bewertung von Beteiligungen mit den Anschaffungskosten kann unter Umständen unter dem
Aspekt der true and fair view problematisch sein. Während eine dauerhafte negative Entwicklung im EA
des Investors aufgrund der zu erfolgenden Abschreibung erkennbar ist, kann eine positive
wirtschaftliche Entwicklung, wenn kein Ergebnisabführungsvertrag besteht, nur indirekt und verspätet
im Jahresabschluss des Investors erkennbar (Gewinnausschüttungen, Veräußerung oder Liquidation).
Während diese Vorgangsweise für den EA im Rahmen der Ausschüttungsbemessungsfunktion aus
Vorsichtsgründen akzeptabel erscheint, ist diese Vorgansweise für den KA (der nur
Informationszwecken dient) unbefriedigend und kann nicht durch die Angabepflicht des Ergebnisses
des letzten Geschäftsjahres im Anhang kompensiert werden.
Folglich wird der Ansatz mit den Anschaffungskosten im KA durch die „at Equity“-Bewertung ersetzt. So
soll die Beteiligung möglichst zeitnah und letztlich mit dem anteiligen Eigenkapital (= at equity)
angesetzt werden. Wenn eine Differenz zwischen den Anschaffungskosten und dem anteiligen
Eigenkapital vorliegt, wird ähnlich wie bei der Vollkonsolidierung vorgegangen (dh der
Unterschiedsbetrag wird analysiert und auf stille Reserven und Firmenwert aufgeteilt). Die aufgelösten
stillen Reserven und der Firmenwert werden in den Folgejahren erfolgsmindernd abgeschrieben).
Weiters wird der Beteiligungswert jährlich entsprechend dem Anteil am Jahreserfolg des assoziierten
Unternehmens fortgeschrieben (Erhöhung um Jahresüberschüsse, Minderung um Jahresfehlbeträge).
Weiters werden sonstige Eigenkapitaländerungen anteilig nachvollzogen. Der Ansatz entspricht dem
anteiligen Eigenkapital nach vollständiger Abschreibung des Firmenwerts und der anteiligen stillen
Reserven (equity).
Der wesentliche Unterschied zwischen Equity-Methode und der Voll- und Quotenkonsolidierung ist,
dass die die Beteiligung nicht durch die Vermögensgegenstände, Verbindlichkeiten, Rückstellungen
und Rechnungsabgrenzungsposten ersetzt wird. Die Beteiligung wird folglich im Zug der Equity-
Methode im KA als Beteiligung (allerdings gesondert von den sonstigen Beteiligungen) ausgewiesen.
Die Autoren sind sich nicht einig, ob die Equity-Methode eine Form der Konsolidierung („Equity-
Konsolidierung“) oder nur eine Form der Bewertung („Equity-Bewertung“) ist. In diesem Buch wird die
Equity-Methode als Equity-Bewertung betrachtet.
Es gibt zwei Formen der Equity-Methode, sie sich allerdings nur hinsichtlich des Ausweises
unterscheiden:
1. Buchwertmethode: Im Rahmen der Buchwertmethode umfasst der Wertansatz neben dem
anteiligen Eigenkapital die stillen Reserven und den Firmenwert. Die Posten werden dem
Bilanzlesen gemeinsam durch einen „Davon“-Vermerk offengelegt.
2. Kapitalanteilsmethode: Im Rahmen der Kapitalanteilsmethode umfasst der Wertansatz nur das
anteilige Eigenkapital und die stillen Reserven. Der Firmenwert wird getrennt ausgewiesen.
Die Buchwertmethode ist die Methode, die in der Praxis angewendet wird.
Die Equity-Bewertung darf nicht auf alle Beteiligungen angewendet werden, sondern setzt einen
erheblichen Einfluss auf das Unternehmen voraus, an die Beteiligung besteht (assoziiertes oder auch
angeschlossenes Unternehmen).
Carolin Schelling 29

5.2. Assoziierte Unternehmen
Ein assoziiertes (angeschlossenes) Unternehmen liegt vor, wenn ein in den KA einbezogenes
Unternehmen einen maßgeblichen Einfluss auf die Geschäfts- und Finanzpolitik eines nicht
einbezogenen Unternehmens, an dem das einbezogene Unternehmen beteiligt ist, ausübt. Assoziierte
Unternehmen müssen in der Konzernbilanz unter einem besonderen Posten mit entsprechender
Bezeichnung ausgewiesen werden.
Ein Unternehmen kann folglich als assoziiertes Unternehmen in den KA einbezogen werden,
wenn ein Konzernunternehmen einen maßgeblichen Einfluss auf die Geschäfts- und Finanzpolitik
des assoziierten Unternehmen hat und
bei Kapitalgesellschaften und Genossenschaften eine Beteiligung von mindestens 20% am
Nennkapital besteht.
Der maßgebliche Einfluss ist ähnlich wie die einheitliche Leitung ein unbestimmter Rechtsbegriff. Der
maßgebliche Einfluss ist schwächer als ein beherrschender Einfluss, ist jedoch stärker als die reine
Vermögensverwaltung. Konkrete Indizien für einen maßgeblichen Einfluss sind:
Vertretung im Aufsichtsrat
Mitwirkung an wichtigen Entscheidungen
Bedeutende Lieferbeziehungen
Technologische Abhängigkeit
Personalverflechtungen
Die Beurteilung als assoziiertes Unternehmen basiert auf einem tatsächlich ausgeübten maßgeblichen
Einfluss und nicht auf einem möglichen ausgeübten maßgeblichen Einfluss.
Die Höhe der Stimmrechte ist ein bedeutsames Indez für das Vorliegen des maßgeblichen Einflusses,
wobei auch die Streuung der übrigen Stimmrechtsanteile von Bedeutung ist. Ein Stimmrechtsanteil von
20% ist grundsätzlich ein Indiz für das Vorliegen eines maßgeblichen Einflusses. Diese Vermutung
kann jedoch durch das MU widerlegt werden. Die Vermutung muss als widerlegt angesehen werden,
wenn die für die Anwendung der Equity-Methode erforderlichen Angaben nicht erhalten werden können
oder die Rechte aus der Beteiligung nicht geltend gemacht werden können.
Beteiligungen an Kapitalgesellschaften von unter 20% oder Beteiligungen, bei denen die Ausübung
eines maßgeblichen Einflusses widerlegt werden kann, dürfen nicht nach der Equity-Methode, sondern
müssen mit den Anschaffungskosten (Unter Berücksichtigung von Abschreibungen) in den KA
einbezogen werden.
Ein assoziiertes Unternehmen ist kein „einbezogenes Unternehmen“.
Wahlrecht: Ein assoziiertes Unternehmen muss nicht als assoziiertes Unternehmen ausgewiesen und
bewertet werden, wenn die Beteiligung für die Vermittlung eines getreuen Bildes der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage von nur untergeordneter Bedeutung ist. Wenn dies auf mehrere Unternehmen
zutrifft, muss eine Gesamtbetrachtung vorgenommen werden.
Die Beurteilung, ob eine untergeordnete Bedeutung vorliegt, erfolgt auf Basis der gleichen Parameter
wie beim TU. Allerdings müsste wohl auch der Unterschied zwischen einer Bilanzierung nach dem
Anschaffungskostenprinzip und der Equity-Bewertung berücksichtigt werden.
Die Equity-Bewertung muss, wenn nicht aufgrund der Unwesentlichkeit darauf verzichtet werden kann,
für folgende Unternehmen angewendet werden:
TU, die in der Ausübung eines Wahlrechtes nicht vollkonsolidiert werden
Gemeinschaftsunternehmen, die aufgrund des Wahlrechts nicht quotenkonsolidiert werden
Sonstige assoziierte Unternehmen
Tochterunternehmen Anteile an verbundenen
Unternehmen
Zu AK bewertet At Equity bewertet
Anteile an verbundenen
Unternehmen
Carolin Schelling 30

Gemeinschaftsunternehmen Beteiligungen Beteiligungen an assoziierten
Unternehmen
(sonstige) assoziierte
Beteiligungen Beteiligungen an assoziierten
Unternehmen
Unternehmen
5.3. Vorgangsweise bei der Equity-Bewertung
5.3.1. Überblick
Die Vorgangsweise bei der Equity-Bewertung setzt sich aus zwei Arten von Anpassungsannahmen
zusammen. Während auf der einen Seite die anlässlich der Erstkonsolidierung aufgedeckten stillen
Reserven und der Firmenwert fortgeschrieben werden muss, müssen die in der abgelaufenen
Rechnungsperiode erfolgten Eigenkapitaländerungen des assoziierten Unternehmens (anteilig)
nachvollzogen werden.
Die Fortschreibung der stillen Reserven und des Firmenwertes erfolgt in einer Nebenrechnung. Die
Abschreibung des Geschäftsjahres wird erfolgswirksam gegen die GuV-Position „Aufwendungen aus
assoziierten Unternehmen“ vorgenommen. Im Rahmen der Anpassung an die beim assoziierten
Unternehmen erfolgten Eigenkapitaländerungen wird primär das anteilige Ergebnis in der Periode des
Entstehens eingebucht. Ausschüttungen, die im EA erfasst sind, müssen im KA storniert werden, damit
es nicht zu einer Doppelerfassung kommt. Folglich kommt es zu einer vollständigen und zeitnahen
Erfassung des Ergebnisses. Weiters müssen sonstige Änderungen des Eigenkapitals nachvollzogen
werden.
5.3.2. Bestimmung des anteiligen Eigenkapitals
Das anteilige Eigenkapital des assoziierten Unternehmens muss aus der Bilanz des Unternehmens
ermittelt werden. Die Aufstellung einer HB II kann wie bei der Vollkonsolidierung erforderlich sein. In
diesem Fall muss vom Eigenkapital und vom Ergebnis laut der HB II ausgegangen werden.
Die im Folgenden beschriebenen Korrekturen müssen sowohl bei der erstmaligen Anwendung
(Bestimmung des Unterschiedsbetrages) als auch bei den Folgebewertungen durchgeführt werden.
Konzerneinheitliche Bewertung
Ausgangspunkt der Equity-Bewertung sollte grundsätzlich eine Bilanz des assoziierten Unternehmens
sein, die nach österreichischem Recht aufgestellt ist und in der die Vermögensgegenstände, Schulden
und sonstigen Bilanzpositionen konzerneinheitlich bewertet sind. Die Vereinheitlichung der Bewertung
muss nicht durchgeführt werden, doch muss dies im Anhang angegeben werden.
Unversteuerte Rücklagen
Unversteuerte Rücklagen können wie bei der Vollkonsolidierung entweder beibehalten werden
(Fremdkapital) oder abzüglich eines eventuellen Steueranteils als Eigenkapital behandelt werden.
Zwischenergebniseliminierung
Die Zwischenergebniseliminierung muss für die Behandlung von Zwischenergebnissen bei der
Equity-Methode entsprechend angewendet werden, wenn die für die Beurteilung maßgeblichen
Sachverhalte bekannt oder zugänglich sind. Die Zwischenergebnisse dürfen auch anteilig
entsprechend den dem Mutterunternehmen gehörenden Anteilen weggelassen werden.
Im Rahmen einer Downstream-Lieferung (Lieferung eines einbezogenen Unternehmens an das
assoziierte Unternehmen) sind die Zwischenergebnisse regelmäßig bekannt. Es ist jedoch oftmals
unbekannt, ob sich die gelieferten Gegenstände noch im Besitz des assoziierten Unternehmens
befinden. Wenn das auch bekannt ist, ergibt sich das Problem, dass die Zwischenergebniseliminierung
nicht bei den betroffenen Vermögensgegenständen erfolgen kann, sondern bei der Beteiligung am
assoziierten Unternehmen erfolgen muss.
Im Rahmen einer Upstream-Lieferung (Lieferung des assoziierten Unternehmens an ein
einbezogenes Unternehmen) fehlen häufig Informationen über die Zwischenergebnisse. Wenn diese
bekannt sind, könnte die Korrektur bei den gelieferten Vermögensgegenständen erfolgen. Dabei tritt
jedoch das Problem auf, dass dadurch der Zusammenhang zwischen dem Beteiligungswert und dem
Carolin Schelling 31

Posten „Ergebnis aus assoziierten Unternehmen“ verloren geht. Folglich sollte auch in diesem Fall die
Korrektur beim Posten „Beteiligungen an assoziierte Unternehmen“ erfolgen.
Eine eindeutige Lösung scheitert daran, dass die Konzeption der Equity-Bewertung mit der
Zwischenergebniseliminierung nicht vereinbar ist. Folglich wird häufig auf die
Zwischenergebniseliminierung verzichtet.
Zugrundezulegender Jahresabschluss
Der Equity-Bewertung muss jeweils der letzte Jahresabschluss des assoziierten Unternehmens zu
Grunde gelegt werden. Wenn das assoziierte Unternehmen einen KA aufstellt, muss von diesem KA
und nicht vom Jahresabschluss des assoziierten Unternehmens ausgegangen werden. Diese
Bestimmung ermöglicht den Rückgriff auf einen älteren Jahresabschluss des assoziierten
Unternehmens. Wenn das assoziierte Unternehmen seinen Jahresabschluss erst am Ende der
gesetzlichen Aufstellungsfrist fertig stellt, ist es offensichtlich, dass der KA des Investors nicht mehr
termingerecht aufgestellt werden könnte.
5.3.3. Buchwertmethode
Im Rahmen der erstmaligen Anwendung der Methode werden als erste Maßnahme die
Anschaffungskosten der Beteiligung in ihre Bestandteile anteiliges Eigenkapital, anteilige stille
Reserven und Firmenwert aufgespaltet. Die bei der Vollkonsolidierung gemachten Ausführungen gelten
für die Ermittlung der aufzudeckenden stillen Reserven/Lasten und des Firmenwertes. Im Rahmen der
erstmaligen Anwendung muss der Unterschisbetrag zwischen dem anteiligen Eigenkapital und den
Anschaffungskosten (= stille Reserven und Firmenwert) als „Davon-Vermerk“ bei den Beteiligungen an
assoziierten Unternehmen in der Bilanz oder im Konzernanhang angegeben werden.
Im Rahmen der Bestimmung des Zeitpunkts für die Ermittlung der Wertverhältnisse kann zwischen
Zeitpunkt des Erwerbs der Anteile, der erstmaligen Einbeziehung des assoziierten Unternehmens und
–beim Erwerb der Anteile zu verschiedenen Zeitpunkten – zu dem Zeitpunkt, zu dem das Unternehmen
assoziiertes Unternehmen geworden ist. Der gewählte Zeitpunkt muss im Konzernanhang angegeben
werden.
Die anteiligen stillen Reserven und der Firmenwert müssen in einer Nebenrechnung fortgeschrieben
werden. Die Fortschreibung basiert auf den gleichen Grundsätzen wie bei der Vollkonsolidierung, dh
grundsätzlich ist die Fortschreibung der stillen Reserven und Lasten vom weiteren Schicksal der
zugrunde liegenden Vermögensgegenstände und Schulden abhängig. Im Rahmen der Behandlung des
Firmenwertes bestehen auch die bei der Vollkonsolidierung erlaubten Möglichkeiten (Grundsätzlich
eine erfolgswirksame Abschreibung über maximal 5 Jahre oder den Zeitraum der voraussichtlichen
Nutzung oder eine offene Verrechnung mit Rücklagen).
Ein passiver Unterschiedsbetrag kann nicht über einen „Davon“-Vermerk dargestellt werden, da der
Beteiligungsansatz nicht den passiven Unterschiedsbetrag enthält. Wenn die Darstellung nicht in der
Bilanz und nicht im Anhang erfolgen soll, so könnte der Vermerk des Unterschiedsbetrages mit
„zuzüglich passiver Unterschiedsbetrags“ bezeichnet werden. Auch die weitere Behandlung eines
passiven Unterschiedsbetrags erfolgt gemäß..(Auflösung bei Eintritt der erwarteten Verluste oder wenn
feststeht, dass der passive Unterschiedsbetrag einen verwirklichten Gewinn entspricht).
Weiters werden im Beteiligungsansatz die Eigenkapitalveränderungen des assoziierten Unternehmens
anteilig nachvollzogen. Folglich kann es zu einer Durchbrechung des Anschaffungskostenprinzips
kommen. Im Rahmen der Bewertung muss nach folgendem Schema vorgegangen werden:
Ausgangsbewertung
Bewertung des assoziierten Unternehmens im KA
Anschaffungskosten
Regelmäßige Fortschreibungen + anteiliger Jahresüberschuss (-fehlbetrag) des
assoziierten Unternehmens
- vereinnahmte Gewinnausschüttungen vom
assoziierten Unternehmen
-/(+) Abschreibungen von aufgelösten stillen
Reserven (Zuschreibungen von stillen Lasten)
Carolin Schelling 32

- Abschreibungen des Firmenwertes
+/- Ergebniswirkung aus der konzerneinheitlichen
Bewertung und der Zwischenergebniseliminierung
Außerplanmäßige Fortschreibungen -/(+) außerplanmäßige Abschreibung
(Zuschreibung)
+/(-) Kapitaleinzahlungen (Kapitalrückzahlungen)
Anteilige Jahresüberschüsse werden dem Beteiligungswert erfolgswirksam zugeschrieben. Anteilige
Jahresfehlbeträge werden erfolgswirksam vom Beteiligungswert abgeschrieben. Wenn es zu einer
Gewinnausschüttung kommt, so muss dieser im EA des Investors enthaltene Ertrag ausgebucht
werden, da die zugrunde liegenden Erträge im KA bereits bei ihrer Entstehung erfolgswirksam erfasst
wurden und es folglich zu einer Doppelerfassung kommen würde. Die Abschreibungen der mit den
Anschaffungskosten abgegoltenen stillen Reserven und des Firmenwertes müssen ebenfalls
erfolgswirksam erfasst werden. Wenn eine Vereinheitlichung der Bewertung und eine
Ergebniseliminierung erfolgt, müssen auch die sich darauf ergebenden Erfolgsauswirkungen
erfolgswirksam erfasst werden.
Es kann neben diesen regelmäßigen Beteiligungswertfortschreibungen auch außerordentliche
Fortschreibungen durchgeführt werden. Außerplanmäßige Abschreibungen und Zuschreibungen
müssen erfolgswirksam berücksichtigt werden. Kapitaleinzahlungen und Kapitalrückzahlungen
verändern den Beteiligungswert im EA erfolgsneutral.
Die erfolgswirksamen Beteiligungswertfortschreibungen müssen in der Konzern-GuV in einem
gesonderten Posten „Erträge auf assoziierte Unternehmen“ bzw. „Aufwendungen aus assoziierte
Unternehmen“ aufgewiesen werden. Es besteht dabei ein Saldierungsrecht für die Ergebnisse aus
allen assoziierten Unternehmen.
5.3.4. Kapitalanteilsmethode
Die Kapitalanteilsmethode weist Parallelen zur Neubewertungsmethode auf. Im Rahmen der
Kapitalanteilsmethode wird das assoziierte Unternehmen mit dem anteiligen Eigenkapital nach einer
mit den Anschaffungskosten begrenzten Neubewertung der Vermögensgegenstände, Schulden,
Rechnungsabgrenzungsposten und Bilanzierungshilfen angesetzt. Ein verbleibender aktivischer
Unterschiedsbetrag stellt einen Firmenwert dar. Es bestehen zwei Möglichkeiten hinsichtlich des
Ausweises:
1. Die Beteiligung an assoziierten Unternehmen wird mit dem anteiligen Eigenkapital zu Buchwerten
und den anteiligen stillen Reserven ausgewiesen. Der Firmenwert wird getrennt davon als
Firmenwert unter den immateriellen Vermögensgegenständen ausgewiesen.
2. Der Unterschiedsbetrag (Firmenwert) wird wie bei der Buchwertmethode im Beteiligungsansatz
ausgewiesen. Im Konzernanhang muss dann bei der erstmaligen Anwendung der Firmenwert
angegeben werden.
Die Fortschreibung des Beteiligungsansatzes erfolgt analog zur Buchwertmethode. Der Ausweis der
Abschreibung des Firmenwertes in der GuV ist jedoch bei Variante 1 problematisch. Einige Autoren
bevorzugen aus formalen Kriterien den Ausweis unter den Abschreibungen von immateriellen
Vermögensgegenständen, andere den Ausweis unter Aufwendungen aus assoziierten Unternehmen
um ein gleiches Ergebnis wie bei der Buchwertmethode zu erreichen.
5.3.4. Endkonsolidierung
Eine Endkonsolidierung muss durchgeführt werden, wenn ein Unternehmen nicht mehr nach der
Equity-Methode (insbesondere bei der Veräußerung der gesamten Beteiligung bzw. eines so großen
Teils der Beteiligung, dass der maßgebliche Einfluss an ein nicht einbezogenes Unternehmen verloren
geht).
Im Rahmen der Endkonsolidierung muss das Ergebnis aus der Veräußerung des Anteils aus dem EA
des veräußernden Unternehmens insoweit korrigiert werden, wenn der Beteiligungswert im KA vom
Beteiligungswert im EA abweicht.
6. Steuerabgrenzung
Carolin Schelling 33

6.1. Problemstellung
Die Steuerabgrenzung ist im EA geregelt. Während ein aktiver Steuerabgrenzungsposten im EA
gebildet werden darf, muss ein passiver Steuerabgrenzungsposten im EA gebildet werden. Ein aktiver
und ein passiver Steuerabgrenzungsposten müssen im KA verpflichtend gebildet werden.
Im Rahmen des KA und des EA ist die Steuerabgrenzung eine Folge von Unterschieden in der
zeitlichen Erfassung zwischen handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Ergebnisermittelung. Diese
Differenzen können zur Folge haben, dass sich der auf Basis des steuerpflichtigen Einkommens
ermittelte Steueraufwand und der auf Basis des handelrechtlichen Einkommens ermittelte
Steueraufwand (handelsrechtliches Ergebnis) deutlich unterscheiden. Die Steuerabgrenzung hat zur
Folge, dass statt dem effektiven Steueraufwand der auf Basis des handelsrechtlichen Ergebnisses
ermittelte Steueraufwand aufgewiesen wird. Im Rahmen des KA und des EA hat die Steuerabgrenzung
folglich dieselbe Funktion.
Im Zuge von Konsolidierungsmaßnahmen entstehen weitere Differenzen zwischen dem auf Basis
des Handelsergebnisses ermittelte Steueraufwand und dem auf Basis den steuerpflichtigen
Einkommens ermittelten Steueraufwands, da die einzelnen Gesellschaften Steuersubjekte bleiben. Im
Rahmen des KA gibt es folglich zwei Arten von Steuerabgrenzungen:
1. Primäre latente Steuern:
Primäre latente Steuern entstehen sind die Folge von Unterschieden zwischen den handelsrechtlichen
und dem steuerlichen Ergebnis und werden bereits in den Einzelbilanzen ausgewiesen (z.B.
Ergebnisunterschiede durch Angleichung der Einzelbilanzen an konzerneinheitliche Ansatz- und
Bewertungsregeln, Ergebnisunterschiede durch Währungsumrechnung).
2. Sekundäre latente Steuern:
Sekundäre latente Steuern sind die Folge der Durchführung von Konsolidierungsmaßnahmen.
6.2. Voraussetzungen für die Steuerabgrenzung
Sekundäre latente Steuern müssen gebildet werden für:
1. erfolgswirksame Maßnahmen, die auf Basis der Bestimmungen zur Konzernrechnungslegung
durchgeführt werden und ein Konzernergebnis zur Folge haben, das niedriger oder höher ist als die
Summe der Einzelergebnisse der in den KA einbezogenen Unternehmen.
2. Wenn der Steueraufwand, der sich im Geschäftsjahr oder in früheren Geschäftsjahren ergeben hat,
aufgrund von Konsolidierungsmaßnahmen zu hoch oder zu niedrig ist und
3. Sich die Differenz zwischen der auf Basis des Konzernergebnis ermittelte Steueraufwand und der
auf Basis der Einzelergebnisse ermittelte Steueraufwand in den folgenden Jahren wieder auflöst.
Im Rahmen des EA werden latente Steuern nur für jene Differenzen gebildet, die sich in späteren
Perioden wieder ausgleichen („timing differences“). Im Rahmen des EA müssen latente Steuern
jedoch nicht für permanente Differenzen („permanent differences“) und quasi-permanente
Differenzen gebildet werden.
Während der zu hohe Steueraufwand im KA durch die Bildung eines aktiven Abgrenzungspostens
korrigiert werden muss, muss der zu niedrige Steueraufwand muss durch die Bildung einer
Rückstellung korrigiert werden.
Die Steuerabgrenzung muss bei vollkonsolidierten und quotenkonsolidierten Gesellschaften
vorgenommen werden. Die Steuerabgrenzung kann bei Abschlüssen auf Basis der Equity-Methode
vorgenommen werden.
Die Steuerabgrenzung muss nicht vorgenommen werden, wenn sie für die Vermittlung eines
möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns nur von
untergeordneter Bedeutung ist.
6.3. Anwendungsbereiche der Steuerabgrenzung
Carolin Schelling 34

Materielle Angleichung der Einzelabschlüsse
Die Anpassung der Bilanzansätze and die konzerneinheitlichen Bilanzierungsgrundsätze und die
Anpassung an die konzerneinheitlichen Bewertungsgrundsätze haben zeitliche Ergebnisunterschiede
zur Folge. Folglich müssen beide Bereiche in die Steuerabgrenzung einbezogen werden.
Diese Anpassungsmaßnahmen haben jedoch erst im Rahmen der Folgekonsolidierung einen Ansatz
von latenten Steuern zur Folge, da sie erst im Rahmen der Folgekonsolidierung erfolgswirksam
werden.
Währungsumrechnung
Latente Steuern dürfen nur angesetzt werden, wenn die Umrechnungsdifferenzen im Rahmen der
Währungsumrechnung erfolgswirksam (dh zu Gunsten oder zu Lasten des Konzernergebnisses
verrechnet werden, da in diesem Fall das Konzernergebnis nicht der Summe der umgerechneten
Einzelergebnisse entspricht). Die Ergebnisunterschiede müssen sich weiters im Zeitablauf wieder
ausgleichen. Die Währungsdifferenzen gleichen sich jedoch im Zeitlablauf nicht wieder aus, sodass
keine Steuerabgrenzung vorgenommen werden darf.
Kapitalkonsolidierung
Die erfolgswirksame Kapitalkonsolidierung hat Unterschiede zwischen dem Konzernergebnis und der
Summe der Einzelergebnisse der in den KA einbezogenen Unternehmen zur Folge. Im Rahmen des
erstmaligen Einbezugs eines TU in den KA werden keine latenten Steuern angesetzt, da in diesem Fall
nur ein Aktiv- bzw. Passivtausch zwischen dem Konsolidierungsausgleichsposten und den betroffenen
Vermögensgegenständen und Schulden vorgenommen wird. Im Rahmen der Kapitalkonsolidierung
entstehen auch keine latenten Steuern, wenn im Zuge der Kapitalkonsolidierung entstehenden
Differenzen erfolgsneutral verrechnet werden. Im Rahmen der Kapitalkonsolidierung könnten latente
Steuern als Folge der Abschreibung der im Rahmen der Erstkonsolidierung aufgedeckten stillen
Reserven und als Folge der Abschreibung auf einen aktivierten Goodwill angesetzt werden. Der Ansatz
latenter Steuern im Rahmen der Kapitalkonsolidierung wird in der Literatur ausgeschlossen. Latente
Steuern können im Rahmen der Kapitalkonsolidierung nicht angesetzt werden, da sich die aus diesen
Abschreibungen resultierenden Ergebnisdifferenzen nicht wieder ausgleichen und folglich quasi
permanente Ergebnisunterschiede vorliegen, die sich erst beim Verkauf der Beteiligung oder bei der
Liquidation des Unternehmens ausgleichen.
Im Rahmen der Kapitalkonsolidierung werden folglich keine latenten Steuern angesetzt, solange
keine Verkaufsabsicht besteht.
Zwischenergebniseliminierung
Die Zwischenergebniseliminierung hat zur Folge, dass das Konzernergebnis von der Summe der
Einzelergebnisse abweicht. Eine Steuerabgrenzung muss nur vorgenommen werden, wenn es sich bei
den Differenzen um erfolgswirksame, zeitlich begrenzte Differenzen handelt.
Erfolgswirksame, zeitlich begrenzte Differenzen sind Differenzen, die bei Lieferungen in das
Umlaufvermögen und bei Lieferungen in das abnutzbare Anlagevermögen auftreten. Latente Steuern
müssen folglich in diesem Fall angesetzt werden, da diese Gewinne/Verluste aus Konzernsicht bei
Verkauf oder Verbrauch bzw. Abschreibung dieser Vermögensgegenstände realisiert werden. Während
Zwischengewinne einen aktiven Ausgleichsposten zur Folge haben, haben Zwischenverluste einen
passiven Ausgleichsposten zur Folge. Die gebildeten latenten Steuern müssen in den Folgejahren
bei dem Verkauf der Vermögensgegenstände an Dritte, bei dem Verbrauch der
Vermögensgegenstände oder bei der Abschreibung der Vermögensgegenstände erfolgswirksam
aufgelöst werden.
Quasi-permanente Differenzen, die aus konzerninternen Verkäufen nicht abnutzbarer Sachanlagen
(Grundstücke) und Finanzanlagen (Beteiligungen, Wertpapiere) resultieren, haben keine Bildung von
latenten Steuern zu Folge, solange ein Verkauf des betreffenden Vermögensgegenstandes an
Konzernfremde nicht beabsichtigt wird.
Forderungs- und Schuldenkonsolidierung
Ein erfolgswirksamer Konsolidierungsvorgang liegt vor, wenn die Forderungen und Verbindlichkeiten
betragsmäßig voneinander abweichen. In diesem Fall handelt es sich bei der Abweichung um zeitlich
begrenzte Differenzen, da sich die Forderungen und Verbindlichkeiten spätestens beim Ausgleich der
Carolin Schelling 35

Verbindlichkeit bzw. beim Eingang der Forderung wieder ausgleichen. Im Rahmen der Forderungs- und
Schuldenkonsolidierung wird die Forderung im EA des Gläubigers im Allgemeinen niedriger
ausgewiesen als im EA des Schuldners. Folglich muss ein passiver Steuerabgrenzungsposten
angesetzt werden.
Gewinnausschüttungen zwischen Konzernunternehmen
Die Konsolidierung konzerninterner Gewinnausschüttungen hat keine zeitlich begrenzte Differenzen zur
Folge. Folglich dürfen keine latenten Steuern angesetzt werden.
Es liegen auch keine zeitlichen Ergebnisunterschiede vor, wenn die Gewinne des TU vom MU erst in
der Folgeperiode vereinnahmt werden und bei der Gewinnausschüttung zusätzliche Steuern anfallen.
Obwohl latente Steuern in diesem Fall nicht angesetzt werden dürfen, können aber Rückstellungen für
zukünftige Steuern angesetzt werden, die in den Folgeperioden einen korrekten Erfolgsausweis
ermöglichen.
Equity-Bewertung
Im Rahmen der Equity-Bewertung kann eine Steuerabgrenzung in zwei Bereichen auftreten:
1. Steuerabgrenzung im Rahmen der Ermittlung des Equity-Wertes: Die Ausführungen der
Steuerabgrenzung für TU müssen auf assoziierte Unternehmen übertragen werden, da die Equity-
Bewertung in wichtigen Bestimmungen der Vollkonsolidierung folgt.
2. Steuerabgrenzung im Rahmen der Fortschreibung des Equity-Wertes: Im Rahmen der Equity-
Bewertung weicht das Konzernergebnis von der Summe der Einzelergebnisse ab, da der im KA
ausgewiesene anteilige Jahresüberschuss des assoziierten Unternehmens ein Ertrag ist, der beim
MU noch nicht steuerwirksam geworden ist. Wenn die im KA vorgenommene
Buchwertabschreibung durch spätere Dividendenzahlungen des Beteiligungsunternehmens nicht
rückgängig gemacht wird, bleiben folglich die Ergebnisdifferenzen bis zu einem späteren Verkauf
der Beteiligung bestehen, da erst zu diesem Zeitpunkt die in der Beteiligung thesaurierten Gewinne
ergebnis- und steuerwirksam werden. Folglich liegen in diesem Fall quasi-permanente Differenzen
vor, für die keine latenten Steuern angesetzt werden dürfen. Wenn die Buchwertabschreibung
jedoch durch spätere Dividendenzahlungen rückgängig gemacht wird, so liegen zeitlich begrenzte
Ergebnisdifferenzen zwischen EA und KA vor, für die latente Steuern im Hinblick auf die
Generalnorm des Konzerns angesetzt werden müssen.
6.4. Ermittlung und Ausweis
Die Steuerabgrenzungsposten müssen nach denselben Grundsätzen ermittelt werden wie im EA. Es
wird nur ein Steuerabgrenzungsposten für alle zeitlichen Differenzen gebildet
(Gesamtdifferenzbetrachtung). Die Fortschreibung des Steuerabgrenzungspostens bezieht sich auf
alle Änderungen im Vergleich zum Vorjahr. Eine Änderung des anzuwendenden Steuersatzes hat
ebenfalls eine Neuberechnung des Steuerabgrenzungspostens zur Folge (liability method).
Die Ermittlung des „richtigen“ Steuersatzes bei international tätigen Konzernen ist schwierig. Die
sachgerechte Ermittlung des Steuersatzes wird gefordert, wenn Differenzen aus Ansatz und
Bewertungsanpassungen vorliegen. Wenn jedoch Differenzen aus erfolgswirksamen
Konsolidierungsmaßnahmen vorliegen, so muss jener Steuersatz derjenigen Gesellschaft verwendet
werden, der die erfolgswirksame Konsolidierung verursacht hat. Im Falle einer
Zwischenergebniseliminierung aufgrund einer Lieferung innerhalb des Konzerns müsste der Steuersatz
des liefernden Unternehmens verwendet werden.
Wenn die Berechnung der latenten Steuern zentral erfolgt, muss eine andere Vorgehensweise gewählt
werden. Die Anwendung des Spitzensteuersatzes des MU basiert auf der Annahme, dass alle
Konsolidierungsmaßnahmen letztendlich die Rücklagen des MU betreffen. Häufig wird auch ein
konzerneinheitlicher Durchschnittssteuersatz für alle zeitlichen Differenzen angesetzt. Es besteht
ein Wahlrecht, dass der aktiven oder passiven Posten für latente Steuern in der Konzernbilanz oder
im Konzernanhang gesondert angeben werden können.
Carolin Schelling 36