W&W Dachfonds Basis - Wüstenrot Bausparkasse AG

Anlegerinformationen für die Verschmelzung der beiden Sondervermögen
W&W Dachfonds ImmoRent und W&W Dachfonds Basis
Bei der Verschmelzung der Sondervermögen handelt es sich um eine Übertragung
sämtlicher Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Sondervermögens W&W Dachfonds
ImmoRent, das als Gemischtes Sondervermögen gemäß dem Investmentgesetz
(InvG) ausgestaltet ist, auf das bestehende Sondervermögen W&W Dachfonds Basis, das
ebenfalls als Gemischtes Sondervermögen gemäß dem InvG ausgestaltet ist.
Das übertragende Sondervermögen soll durch Übertragung sämtlicher Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten auf das übernehmende Sondervermögen, ohne Abwicklung, aufgelöst
werden („Verschmelzung“ gem. § 2 Abs. 25 Nr. 1 InvG).
Den Anlegern des übertragenden Sondervermögens werden Anteile an dem übernehmenden
Sondervermögen mit der Verschmelzung ausgegeben.
Hintergrund und Beweggründe der geplanten Verschmelzung
Ziel und Hintergrund der geplanten Verschmelzung ist eine Steigerung des Anlagevolumens
durch Verschmelzung der Sondervermögen, um eine kosteneffizientere Verwaltung
im Interesse der Anleger zu erreichen. Das Volumen des übertragenden Sondervermögens
hat bis heute durch kontinuierliche Rückgaben von Anteilen abgenommen.
Durch die Verschmelzung mit dem aufnehmenden Sondervermögen wird ein größeres
Fondsvolumen erreicht. Dadurch gewinnt das Fondsmanagement zusätzliche Flexibilität
bei der Suche nach attraktiven Anlagemöglichkeiten, die im Interesse der Anleger sind
und sich innerhalb des Anlageuniversums befinden.
Erwartete Auswirkungen auf die Anleger
Die Auswirkungen für die Anleger des übertragenden Sondervermögens sind gering, da
das Ziel der Anlagepolitik beider Sondervermögen ist, eine attraktive Rendite zu erwirtschaften.
Beide Sondervermögen sind Dachfonds, die jeweils in Zielfonds der Anlagekategorien
Rentenfonds und Offene Immobilienfonds investieren. Einziger Unterschied
ist, dass im Gegensatz zum übertragenden Sondervermögen das übernehmende Sondervermögen
auch in Aktienfonds investiert.
Die KAG beabsichtigt keine Neuordnung des Portfolios des übertragenden Sondervermögens
vor Wirksamwerden der Verschmelzung. Auch ist keine Neuordnung des Portfolios
des übernehmenden Sondervermögens vorgesehen. Nach der Verschmelzung
wird das übernehmende Sondervermögen mit den bisherigen Anlagegrundsätzen fortgeführt.
Diese sehen eine Investition zu jeweils rund einem Drittel in die aussichtsreichsten
Zielfonds der drei Anlagekategorien europäische Aktienfonds, europäische
Rentenfonds und Offene Immobilienfonds vor. Maximal darf jede Anlagekategorie bis
zu 40% vertreten sein. Ab dem 16.02.2012 darf dann bis zu maximal 49% des Wertes
des Sondervermögens in Offene Immobilienfonds angelegt werden.
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Hinsichtlich des Risiko- und Ertragsprofils ergeben sich für die Anleger des übertragenden
Sondervermögens keine wesentlichen Änderungen. Der Anteilspreis des übertragenden
Sondervermögens schwankt verhältnismäßig wenig während der Anteilspreis
des übernehmenden Sondervermögens schwankt. Das Verlustrisiko sowie die Gewinnchance
sind dementsprechend beim übertragenden Sondervermögen relativ niedrig
während beim übernehmenden Sondervermögen sowohl ein Verlustrisiko als auch eine
Gewinnchance besteht. Dementsprechend ist das übertragende Sondervermögen in der
Kategorie 2 und das übernehmende Sondervermögen in Kategorie 3 des Risikoindikators
der wesentlichen Anlegerinformationen eingestuft. Hierbei existieren sieben Kategorien
wobei Kategorie 1 für ein typischerweise geringeres Risiko und eine typischerweise
geringere Rendite steht und Kategorie 7 typischerweise für eine höhere Rendite
und ein höheres Risiko steht.
Die Laufenden Kosten des übernehmenden Sondervermögens betragen 2,20%, während
diese beim übertragenden Sondervermögen 1,49% betragen. Der Ausgabeaufschlag
beträgt beim übertragenden Sondervermögen 4%, beim übernehmenden Sondervermögen
5%. Lediglich bei künftigen Käufen von Anteilscheinen wirkt sich jedoch der Ausgabeaufschlag
aus. Ein Rücknahmeabschlag wird nicht erhoben. Da ab dem 01.01.2012
die Gebühr für die Depotbank bis zu 0,25% p.a. beträgt (bisher 0,20% p.a.), können sich
die Laufenden Kosten beider Sondervermögen leicht erhöhen.
Die steuerliche Behandlung der Anleger kann im Zuge der Verschmelzung Änderungen
unterworfen sein.
Die unrealisierten Gewinne und Verluste des zu übertragenden Sondervermögens aus
Finanzinnovationen gelten zum Übertragungsstichtag als zugeflossen. Bei beiden Sondervermögen
werden die Erträge nicht ausgeschüttet, sondern im Sondervermögen
wiederangelegt (Thesaurierung).
Anlegerrechte
Die Anleger der Sondervermögen sind berechtigt von der KAG die Rücknahme ihrer Anteile
ohne weitere Kosten, mit Ausnahme der Kosten, die zur Deckung der Auflösungskosten
einbehalten werden, zu verlangen.
Dieses Rückgaberecht kann bis einschließlich des 07.02.2012 über die Depotbank bzw.
die depotführenden Stellen bei der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft
mbH geltend gemacht werden.
Auf Anfrage wird den Anlegern der Sondervermögen eine Abschrift des Berichts des
Abschlussprüfers der Sondervermögen (KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft) bezüglich
der Verschmelzung kostenlos zur Verfügung gestellt. Der Bericht ist bei der
LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Kronenstraße 20, 70173 Stuttgart
schriftlich anzufordern. Die Prüfung erfolgt erst nach Abschluss der Verschmelzung.
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Um eine ordnungsgemäße Abwicklung der Verschmelzung zu gewährleisten, setzt die
KAG ab dem 13.02.2012 die Ausgabe und Rücknahme der Anteile des übertragenden
Sondervermögens aus.
Weitere Informationen
Ausgegebene Anteilsscheine des übertragenden Sondervermögens werden zum Übertragungsstichtag
durch die Clearstream Banking AG Frankfurt (Wertpapiersammelbank)
bei den depotführenden Stellen eingezogen und mit Ablauf des Übertragungsstichtages
kraftlos. Gleichzeitig werden unter Berücksichtigung des Umtauschverhältnisses neue
Anteile des übernehmenden Sondervermögens an die bisherigen Anteilscheininhaber
des übertragenden Sondervermögens ausgegeben.
Diesen Verschmelzungsinformationen sind die wesentlichen Anlegerinformationen des
Sondervermögens W&W Dachfonds Basis beigefügt. Die Anleger werden aufgefordert
diese zu lesen.
Übertragungsstichtag für die Verschmelzung ist der 15.02.2012
Stuttgart, den 29.12.2011
LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH
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Wesentliche Anlegerinformationen
Fonds in Feinarbeit.
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um
Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer
Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen
können.
W&W Dachfonds Basis
WKN / ISIN: 532621 / DE0005326219
Dieser Fonds wird von der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH verwaltet.
Die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH gehört zum LBBW-Konzern.
Ziele und Anlagepolitik
Das Ziel der Anlagepolitik des W&W Dachfonds Basis ist es, eine attraktive Rendite zu erwirtschaften.
Der Fonds investiert zu jeweils rund einem Drittel in die aussichtsreichsten Zielfonds der drei Anlagekategorien europäische
Aktienfonds, europäische Rentenfonds und Offene Immobilienfonds. Im Fokus der Anlagestrategie steht eine langfristig
kontinuierliche Wertentwicklung unter Nutzung der Wachstumschancen am Aktienmarkt. Der Immobilienanteil profitiert unter
anderem von den stetigen Mieterträgen seiner Zielfonds und sorgt dadurch für Kontinuität in der Wertentwicklung und
Wertstabilität. Der Rentenanteil, einschließlich der Geldmarktpapiere, liefert laufende Erträge aus verzinslichen Wertpapieren.
Renten- und Offene Immobilienfonds sorgen für die notwendige Kontinuität und die Aktienfonds für das nötige Wachstum.
Der Fonds kann auch Derivatgeschäfte tätigen, um Vermögenspositionen abzusichern, höhere Wertzuwächse zu erzielen oder um
auf steigende oder fallende Kurse zu spekulieren.
In diesem Rahmen obliegt die Auswahl der einzelnen Vermögensgegenstände dem Fondsmanagement.
Die Gebühren für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren trägt der Fonds. Sie entstehen zusätzlich zu den unten unter „Kosten“
aufgeführten Prozentsätzen und können die Rendite des Fonds mindern.
Die Erträge verbleiben im Fonds und erhöhen den Wert der Anteile.
Die Anleger können von der Kapitalanlagegesellschaft grundsätzlich börsentäglich die Rücknahme der Anteile verlangen. Die
Kapitalanlagegesellschaft kann jedoch die Rücknahme aussetzen, wenn außergewöhnliche Umstände dies unter Berücksichtigung
der Anlegerinteressen erforderlich erscheinen lassen.
Risiko- und Ertragsprofil
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Dieser Risikoindikator beruht auf historischen Daten; eine Vorhersage künftiger Entwicklungen ist damit nicht möglich. Die
Einstufung des Fonds kann sich künftig ändern und stellt keine Garantie dar. Auch ein Fonds, der in Kategorie 1 eingestuft wird,
stellt keine völlig risikolose Anlage dar.
Der W&W Dachfonds Basis ist in Kategorie 3 eingestuft, weil sein Anteilpreis schwankt und deshalb sowohl ein Verlustrisiko als auch
eine Gewinnchance besteht.
Bei der Einstufung des Fonds in eine Risikoklasse kann es vorkommen, dass aufgrund des Berechnungsmodells nicht alle Risiken
berücksichtigt werden. Eine ausführliche Darstellung findet sich im Abschnitt "Risiken" des Verkaufsprospekts. Folgende Risiken
haben auf diese Einstufung keinen unmittelbaren Einfluss, können aber trotzdem für den Fonds von Bedeutung sein:
Risiken aus Derivateeinsatz:
Der Fonds darf Derivatgeschäfte zu den oben unter „Anlagepolitik“ genannten Zwecken einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen
mit erhöhten Verlustrisiken einher. Durch eine Absicherung mittels Derivaten gegen Verluste können sich auch die Gewinnchancen
des Fonds verringern.
Verwahrrisiken:
Mit der Verwahrung von Vermögensgegenständen insbesondere im Ausland kann ein Verlustrisiko verbunden sein, das aus
Insolvenz, Sorgfaltspflichtverletzungen oder missbräuchlichem Verhalten des Verwahrers oder eines Unterverwahrers resultieren
kann.
Operationelle Risiken:
Der Fonds kann Opfer von Betrug oder anderen kriminellen Handlungen werden. Er kann Verluste durch Missverständnisse oder
Fehler von Mitarbeitern der Kapitalanlagegesellschaft oder externer Dritter erleiden oder durch äußere Ereignisse, wie z.B.
Naturkatastrophen, geschädigt werden.
LBBW Asset Management
Investmentgesellschaft mbH
Kronenstraße 20
70173 Stuttgart
Telefon +49 (0) 711 22910-3110
Telefax +49 (0) 711 22910-9198
Materialnummer: 50045 [3]
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Kosten
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage:
Ausgabeauf- und
Rücknahmeabschläge
5,00%
0,00%
Fonds in Feinarbeit.
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der Anlage abgezogen werden darf.
Kosten, die dem Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden:
Laufende Kosten 2,20%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat:
An die Wertentwicklung des
Fonds gebundene Gebühren
0,00%
Aus den Gebühren und sonstigen Kosten werden die laufende Verwaltung und Verwahrung des Fondsvermögens sowie die
Vermarktung und der Vertrieb der Fondsanteile finanziert. Anfallende Kosten verringern die Ertragschancen des Anlegers.
Der hier angegebene Ausgabeaufschlag ist ein Höchstbetrag. Im Einzelfall kann er geringer ausfallen. Den tatsächlich für Sie
geltenden Betrag können Sie dem Abschnitt „Ausgabe- und Rücknahmepreise und Kosten“ des Verkaufsprospekts entnehmen oder
bei Ihrem Finanzberater bzw. beim Vertreiber der Fondsanteile erfragen.
Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im letzten Geschäftsjahr des Fonds an, das im Februar 2011 endete. Die laufenden
Kosten können von Jahr zu Jahr schwanken.
Frühere Wertentwicklung
15,0%
10,0%
5,0%
0,0%
-5,0%
-10,0%
-15,0%
-3,8%
-5,6%
5,6%
6,2%
8,5%
6,7%
1,9%
-9,9%
3,8%
2,5%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für die künftige Entwicklung.
Bei der Berechnung wurden sämtliche Kosten und Gebühren mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags abgezogen.
Der W&W Dachfonds Basis wurde am 05.06.2001 aufgelegt.
Die historische Wertentwicklung wurde in EUR berechnet.
Praktische Informationen
Depotbank des Fonds ist die Wüstenrot Bank AG Pfandbriefbank mit Sitz in Ludwigsburg, Hohenzollernstraße 46.
Den Verkaufsprospekt und die aktuellen Halbjahres- und Jahresberichte, die aktuellen Anteilpreise sowie weitere Informationen zu
dem W&W Dachfonds Basis finden Sie kostenlos in deutscher Sprache auf unserer Homepage unter www.lbbw-am.de. Den Prospekt
und die aktuellen Berichte können Sie auch kostenlos in schriftlicher Form bei der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft
mbH anfordern.
Der Fonds unterliegt dem deutschen Investmentsteuergesetz. Dies kann Auswirkungen darauf haben, wie Sie bzgl. Ihrer Einkünfte
aus dem Fonds besteuert werden.
Die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH kann lediglich auf Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen
Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des OGAW-Prospekts
vereinbar ist.
Dieser Fonds ist in Deutschland zugelassen und wird durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) reguliert.
Inhaltlich verantwortlich für diese wesentliche Anlegerinformationen ist ausschließlich die LBBW Asset Management
Investmentgesellschaft mbH.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 13. September 2011.
LBBW Asset Management
Investmentgesellschaft mbH
Kronenstraße 20
70173 Stuttgart
Telefon +49 (0) 711 22910-3110
Telefax +49 (0) 711 22910-9198
Materialnummer: 50045 [3]
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