Wertpapierprospekt (PDF, 630KB) - VEM Aktienbank AG

BETRIEBSKAPITAL, KAPITALISIERUNG UND VERSCHULDUNG
ERKLÄRUNG ZUM BETRIEBSKAPITAL
Die nachfolgende Darstellung beruht auf den Daten aus dem Rechnungswesen der Emittentin. Die nachfolgende
Tabelle enthält Angaben zum Betriebskapital (Net Working Capital) der Emittentin zum 30.09.2012.
42
30.
September
2012
(in TEUR)
Kurzfristige Vermögenswerte 1.067
Unfertige und fertige Leistungen/Erzeugnisse 376
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 439
Sonstige Vermögenswerte 156
Flüssige Mittel 96
Kurzfristige Verbindlichkeiten 471
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 128
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 190
Sonstige Verbindlichkeiten 153
Betriebskapital (Net Working Capital) 596
Kurzfristige Rückstellungen 211
Steuerrückstellungen 60
Sonstige Rückstellungen 151
Betriebskapital (Net Working Capital) unter Berücksichtigung
der kurzfristigen Rückstellungen
Das Geschäftskapital reicht nach Auffassung der Emittentin nicht aus um den Zahlungsverpflichtungen der
nächsten 12 Monaten nachzukommen. Als Maßnahme zur Beschaffung des erforderlichen Geschäftskapitals,
wird die Emittentin eine Kapitalerhöhung in Höhe von 2.156.000 EUR durchführen.
Sollte die Kapitalerhöhung nicht gezeichnet werden, wird die Emittentin versuchen, die für die kommenden 12
Monaten fehlende Liquidität in Höhe von nach besten Schätzungen der Emittentin ca. EUR 300.000 -– 600.000
über die Aufnahme von Fremdkapital zu finanzieren. Des Weiteren wird im Falle einer Nichtplatzierung der
Kapitalerhöhung die Emittentin einen Maßnahmenplan ausarbeiten, um die Kosten und damit den
Liquiditätsbedarf für die kommenden 12 Monate weiter zu senken.
Die Emittentin ist jedoch zuversichtlich, die geplante Kapitalmaßnahme in ausreichender Höhe platzieren zu
können, um die benötigte Liquidität für die kommenden 12 Monate zu erhalten.
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