Wertpapierprospekt (PDF, 630KB) - VEM Aktienbank AG

(C.3)
Beschreibung der mit den
Wertpapieren verbundenen
Rechte (C.4)
Beschränkungen der
Übertragbarkeit (C.5)
Angabe, ob für die
angebotenen Wertpapiere
die Zulassung zum Handel
an einem geregelten Markt
beantragt wurde bzw.
werden soll, und Nennung
aller geregelten Märkte, an
denen die Wertpapiere
gehandelt werden oder
werden sollen (C.6)
Beschreibung der
Dividendenpolitik (C.7)
Wesentliche Risiken im
Hinblick auf die Emittentin
oder ihre Branche (D.1)
Sämtliche Aktien der Gesellschaft, einschließlich der Neuen Aktien, gewähren in
der Hauptversammlung der Gesellschaft eine Stimme. Beschränkungen des
Stimmrechts bestehen nicht.
Die Aktien der Gesellschaft (einschließlich der Neuen Aktien) sind mit voller
Gewinnanteilberechtigung ab dem 1. Januar 2012 ausgestattet.
Im Fall der Auflösung der Gesellschaft haben die Aktionäre gemäß § 271 AktG
Anspruch auf den nach der Berichtigung der Verbindlichkeiten der Gesellschaft
verbleibenden Liquidationsüberschuss.
Jede Aktie gewährt das Recht auf Zuteilung eines dem Anteil der Aktie am
bisherigen Grundkapital entsprechenden Teils von im Zuge zukünftiger
Kapitalerhöhungen ausgegebenen neuen Aktien (Bezugsrecht). Ein Bezugsrecht
besteht nicht bei bedingten Kapitalerhöhungen; im Übrigen kann es in
bestimmten Fällen durch Beschluss der Hauptversammlung und bei einer
entsprechenden Ermächtigung der Hauptversammlung auch durch Beschluss des
Vorstands mit Zustimmung des Aufsichtsrats ausgeschlossen werden.
Die Aktien der Gesellschaft, die Gegenstand des Prospekts sind, sind mit den
gleichen Rechten ausgestattet wie alle anderen Aktien der Gesellschaft und
vermitteln keine darüber hinausgehenden Rechte oder Vorteile.
Entfällt. Die Aktien der Emittentin sind frei übertragbar.
Entfällt. Die Zulassung zum Handel an einem geregelten Markt wird bzw. wurde
nicht beantragt. Die Neuen Aktien werden in die bereits bestehende Notierung
der Aktien der Emittentin im Freiverkehr in das Teilsegment Entry Standard der
Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen.
Die Fähigkeit der Emittentin, in zukünftigen Jahren eine Dividende zu zahlen,
hängt vom Betrag des ausschüttungsfähigen Bilanzgewinns ab. Die Emittentin
kann keine Aussage zur Höhe künftiger Bilanzgewinne bzw. dazu treffen, ob
überhaupt künftig Bilanzgewinne erzielt werden, und demzufolge nicht
gewährleisten, dass in künftigen Jahren Dividenden gezahlt werden. Die
Emittentin beabsichtigt, grundsätzlich nach Dotierung der gesetzlichen Rücklage
in den nächsten Geschäftsjahren einen überwiegenden Teil eines etwaigen
Gewinns zur Finanzierung weiteren Unternehmenswachstums zu verwenden und
nur in dem Umfang Dividenden zu zahlen, wie es die Geschäfts- und
Investitionsplanungen der Emittentin zulassen. Die Höhe der tatsächlichen
Ausschüttung hängt von einer Reihe von Faktoren wie zum Beispiel dem
Finanzierungsbedarf der Bio-Gate Gruppe, dem Markt- und konjunkturellen
Umfeld sowie dem Geschäftsverhalten von Wettbewerbern ab.
Abschnitt D – Risiken
Risiken aus Kooperationsverträgen
Im Rahmen von Kooperationsverträgen ist die Emittentin auf den Erfolg und die
Unterstützung der Kooperationspartner angewiesen. Hieraus können sich Risiken
ergeben, die nicht im Einflussbereich der Emittentin liegen. Sowohl die Umsetzung
von Projekten innerhalb der definierten Zeitpläne als auch die erfolgreiche
Vermarktung der daraus resultierenden Produkte sind Gemeinschaftsaufgaben der
Kooperationspartner. Der Emittentin und dem jeweiligen Kooperationspartner muss
es durch enge Kooperation und Abstimmung gelingen, die Projekte wie geplant
umzusetzen. Es besteht das Risiko, dass bei Entwicklungsprojekten einer der Partner
sein vertraglich vereinbartes Kündigungsrecht wahrnimmt. Meilensteinzahlungen
können somit hinfällig werden. Es können bei komplexen Entwicklungsprojekten
Verzögerungen auftreten, die zu verzögerten Meilensteinzahlungen führen. Dies
könnte sich erheblich nachteilig auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der
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