Jahresbericht - Universal-Investment

KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT:
HP&P Euro Select UI Fonds
JAHRESBERICHT
ZUM 31. DEZEMBER 2011
DEPOTBANK: BERATUNG UND VERTRIEB:
Habbel, Pohlig & Partner
Institut für Bank- und
Wirtschaftsberatung GmbH

Jahresbericht
HP&P Euro Select UI Fonds
Kurzübersicht über die Partner
1. Kapitalanlagegesellschaft 2. Depotbank
Universal-Investment-Gesellschaft mbH Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA
Hausanschrift: Hausanschrift:
Am Hauptbahnhof 18 Kaiserstraße 24
60329 Frankfurt am Main 60311 Frankfurt am Main
Postanschrift: Postanschrift:
Postfach 17 05 48 Postfach 10 10 40
60079 Frankfurt am Main 60010 Frankfurt am Main
https://www.hauck-aufhaeuser.de
Telefon: 069 / 710 43-0
Telefax: 069 / 710 43-700 Telefon: 069 / 21 61-0
Telefax: 069 / 21 61-340
Gründung: 1968
Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Rechtsform: Kommanditgesellschaft auf Aktien
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.400.000,– Haftendes Eigenkapital: € 160.477.106,28 ( Stand: Dezember 2011)
Eigenmittel: EUR 40.326.000,– (Stand: September 2011)
3. Beratung und Vertrieb
Geschäftsführer: Habbel, Pohlig & Partner
Oliver Harth, Wehrheim-Obernhain Institut für Bank- und Wirtschaftsberatung GmbH
Markus Neubauer, Frankfurt am Main
Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Hausanschrift:
Alexander Tannenbaum, Offenbach Wilhelmstraße 60
Bernd Vorbeck, Elsenfeld 65183 Wiesbaden
Aufsichtsrat: Telefon: 0611 / 999 66-0
Jochen Neynaber, Frankfurt am Main (Vorsitzender) Telefax: 0611 / 999 66-44
Dr. Hans-Walter Peters, Hamburg (stellvertretender Vorsitzender)
Alexander Mettenheimer, München 4. Anlageausschuss
Eberhard Heck, Frankfurt am Main Matthias Habbel, Habbel, Pohlig & Partner, Institut für Bank- und Wirtschaftsberatung GmbH, Wiesbaden
Prof. Dr. Stephan Schüller, Düsseldorf Thomas M. Pohlig, Habbel, Pohlig & Partner, Institut für Bank- und Wirtschaftsberatung GmbH, Wiesbaden
Hans-Joachim Strüder, Stuttgart Oliver Voigt, Habbel, Pohlig & Partner, Institut für Bank- und Wirtschaftsberatung GmbH, Wiesbaden
Frank Eichelmann, Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main
WKN: 979076 / ISIN: DE0009790766
Stand: 31. Dezember 2011
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Jahresbericht
HP&P Euro Select UI Fonds
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Das Fondsmanagement bezieht die gesamten europäischen Aktienmärkte ein, ohne sich auf einzelne Marktsegmente zu beschränken. Hierbei kann in
europäische Standardwerte („Blue Chips“) ebenso investiert werden wie in relativ günstig bewertete Mid oder Small Caps aus aussichtsreichen Märkten. Inwieweit
diese einzelnen Anlagesegmente im Portfolio gewichtet werden, ist abhängig von der jeweiligen Marktsituation. Zur Beimischung kann auch in ausgewählte
Anleihen investiert werden.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
31.12.2011 31.12.2010
Kurswert % Anteil Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Fondsvermögen
Renten 8.120.840,10 19,53
Aktien 39.997.688,40 80,73 27.897.426,56 67,09
Fondsanteile 4.279.500,00 8,64
Festgelder/Termingelder/Kredite 4.000.000,00 8,07 4.000.000,00 9,62
Bankguthaben 1.433.707,68 2,89 1.671.361,18 4,02
Zins- und Dividendenansprüche 49.039,59 0,10 91.897,67 0,22
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten -212.792,06 -0,43 -198.940,50 -0,48
Fondsvermögen 49.547.143,61 100,00 41.582.567,01 100,00
Das Marktgeschehen im Berichtszeitraum wurde in hohem Maße von der Verschuldungskrise schwächelnder Euro-Länder bestimmt. Doch auch die Verschuldung
der Vereinigten Staaten von Amerika, verbunden mit der historisch einmaligen Herabstufung der Bonität der USA durch die Ratingagentur Standard&Poor’s sorgte
für Verunsicherung. Dazu kam im fortlaufenden Jahr 2011 ein nachlassendes Wachstumstempo in den entwickelten Industriestaaten, das sogar im 4. Quartal des
Kalenderjahres in eine Schrumpfung der Wirtschaftsleistung einer Reihe wichtiger Industrienationen, zu denen auch Deutschland zählte, mündete.
Im Zuge der zunehmenden Verunsicherung vieler Marktteilnehmer traten titelspezifische Fundamentaldaten in den Hintergrund und die politische Kulisse rund um
das Management der Staatsschuldenkrise wurde zum zunehmend bestimmenden Faktor des Marktgeschehens. Vor dem Hintergrund dieser spezifischen Situation
lag das besondere Augenmerk des Portfoliomanagements auf der angemessenen Steuerung der Investitions- und Liquiditätsquote innerhalb des Fonds.
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HP&P Euro Select UI Fonds
In den ersten beiden Quartalen 2011 lag die durchschnittliche Liquiditätsquote im Fonds – auch induziert durch die mit der Atomkatastrophe in Japan verbundene
unsichere Lage – bei bis zu einem Drittel des Anlagevolumens. Insbesondere die deutschen Versorger bekamen die Folgen des japanischen Reaktorunfalls in
Fukushima zu spüren, denn der noch einige Monate zuvor beschlossene Vertrag zur Verlängerung der Laufzeiten für deutsche Atomkraftwerke mündete in eine
neue Phase der kontrollierten Abschaltung der Atommeiler. Nach Verabschiedung des Rettungspaketes für Griechenland und der Herabstufung der Bonität der
USA begannen die Aktienmärkte weltweit zu bröckeln. Antizyklisch wurden im Laufe des August schwache Marktphasen und niedrige Kurse zum Einstieg und zur
Reinvestition vorhandener Liquidität genutzt. Bis zum Jahresende 2011 wurde auf diese Weise die noch zur Jahresmitte vorgehaltene Liquidität beinahe vollständig
angelegt. Der Schwerpunkt lag dabei auf europäischen Blue Chips. Fonds und ETFs wurden zu geringen Anteilen ebenfalls in die Gesamtanlage einbezogen.
Wesentliche Risiken
Die wesentlichen Risiken lagen in der Volatilität der Aktienmärkte selbst begründet und waren insofern eher als Marktrisiken zu sehen. Durch eine breite Streuung
innerhalb des Aktienengagements war das Management bestrebt, titelspezifische Risiken weitgehend zu streuen. In der Gesamtschau lag das Risiko des Fonds
durch eine marktangepasste Steuerung der Investitionsquote niedriger als das Marktrisiko. Währungsrisiken waren ebenfalls weitgehend ausgeblendet, da weit
mehr als 90% der Anlage in Euro investiert war.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während der Berichtsperiode waren realisierte Verluste aus Aktien, Renten und
Investmentzertifikaten.
Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei -10,08%*. Im gleichen Zeitraum erreichte die
Benchmark (MSCI Europe GDR (EUR)) eine Wertentwicklung von -7,93%.
Hinweis gem. §41 Abs. 5 InvG (Kosten und Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen
an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Depotbank und an Dritte aus dem
Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine
geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
* Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu.
Diese ist nicht prognostizierbar.
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HP&P Euro Select UI Fonds
Vermögensaufstellung zum 31.12.2011
Stück bzw.
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %
Whg. in 1.000 31.12.2011 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim
Berichtszeitraum vermögens
Bestandspositionen EUR 44.277.188,40 89,36
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 39.997.688,40 80,73
Aktien EUR 39.997.688,40 80,73
Aareal Bank AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005408116 STK 50.000 250.000 200.000 EUR 13,985 699.250,00 1,41
AEGON N.V. Aandelen op naam(demat.)EO-,12 NL0000303709 STK 300.000 900.000 600.000 EUR 3,101 930.300,00 1,88
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 STK 10.000 105.000 95.000 EUR 73,910 739.100,00 1,49
BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 STK 20.000 35.000 15.000 EUR 53,890 1.077.800,00 2,18
Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO 2 FR0000121261 STK 25.000 25.000 0 EUR 45,675 1.141.875,00 2,30
Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.N. DE0008032004 STK 700.000 3.600.000 2.900.000 EUR 1,303 912.100,00 1,84
Continental AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005439004 STK 25.000 95.000 70.000 EUR 48,095 1.202.375,00 2,43
DAB bank AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005072300 STK 500.000 0 0 EUR 3,318 1.659.000,00 3,35
Daimler AG Namens-Aktien o.N. DE0007100000 STK 30.000 120.000 120.000 EUR 33,920 1.017.600,00 2,05
Danone S.A. Actions Port.(C.R) EO-,25 FR0000120644 STK 20.000 60.000 40.000 EUR 48,570 971.400,00 1,96
Deufol AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005101505 STK 950.000 50.000 0 EUR 0,975 926.250,00 1,87
Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.N. DE0005140008 STK 20.000 365.000 365.000 EUR 29,435 588.700,00 1,19
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 STK 80.000 330.000 250.000 EUR 11,880 950.400,00 1,92
Douglas Holding AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006099005 STK 30.000 30.000 0 EUR 27,800 834.000,00 1,68
Drillisch AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005545503 STK 300.000 300.000 0 EUR 7,113 2.133.900,00 4,31
E.ON AG Namens-Aktien o.N. DE000ENAG999 STK 40.000 215.000 175.000 EUR 16,670 666.800,00 1,35
EDP - Energias de Portugal SA Acções Nom. EO 1 PTEDP0AM0009 STK 400.000 400.000 0 EUR 2,391 956.400,00 1,93
Europ.Aeron.Def.+Space Co.EADS Aandelen aan toonder EO 1 NL0000235190 STK 30.000 50.000 20.000 EUR 24,150 724.500,00 1,46
France Télécom Actions Port. EO 4 FR0000133308 STK 50.000 50.000 80.000 EUR 12,135 606.750,00 1,22
freenet AG Namens-Aktien o.N. DE000A0Z2ZZ5 STK 170.000 150.000 380.000 EUR 10,000 1.700.000,00 3,43
HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006047004 STK 32.000 72.000 40.000 EUR 32,790 1.049.280,00 2,12
HUGO BOSS AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0005245534 STK 15.000 15.000 0 EUR 56,900 853.500,00 1,72
Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. DE0006231004 STK 120.000 670.000 550.000 EUR 5,816 697.920,00 1,41
ING Groep N.V. Cert.v.Aandelen EO 0,24 NL0000303600 STK 100.000 500.000 400.000 EUR 5,560 556.000,00 1,12
K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.N. DE000KSAG888 STK 25.000 40.000 15.000 EUR 34,920 873.000,00 1,76
Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50 NL0000009827 STK 20.000 20.000 0 EUR 35,850 717.000,00 1,45
Manz AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0JQ5U3 STK 67.238 67.238 0 EUR 21,800 1.465.788,40 2,96
METRO AG Stammaktien o.N. DE0007257503 STK 40.000 95.000 55.000 EUR 28,200 1.128.000,00 2,28
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 STK 10.000 70.000 60.000 EUR 94,780 947.800,00 1,91
Nokia Corp. Registered Shares EO 0,06 FI0009000681 STK 250.000 550.000 300.000 EUR 3,772 943.000,00 1,90
Österreichische Post AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000APOST4 STK 30.000 0 0 EUR 23,330 699.900,00 1,41
Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE000PAH0038 STK 25.000 175.000 150.000 EUR 41,350 1.033.750,00 2,09
Portugal Telecom SGPS S.A. Acções Nom. EO 0,03 PTPTC0AM0009 STK 250.000 250.000 0 EUR 4,450 1.112.500,00 2,25
RWE AG Inhaber-Stammaktien o.N. DE0007037129 STK 40.000 105.000 85.000 EUR 27,150 1.086.000,00 2,19
Salzgitter AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006202005 STK 20.000 55.000 35.000 EUR 38,630 772.600,00 1,56
Société Générale S.A. Actions Port. EO 1,25 FR0000130809 STK 30.000 70.000 40.000 EUR 17,205 516.150,00 1,04
Software AG Inhaber-Aktien o.N. DE0003304002 STK 20.000 20.000 0 EUR 28,555 571.100,00 1,15
Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 ES0178430E18 STK 50.000 50.000 50.000 EUR 13,385 669.250,00 1,35
ThyssenKrupp AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007500001 STK 30.000 165.000 135.000 EUR 17,725 531.750,00 1,07
Unilever N.V. Aandelen op naam EO -,16 NL0000388619 STK 20.000 20.000 0 EUR 26,480 529.600,00 1,07
Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO-,16 NL0000009355 STK 40.000 0 0 EUR 26,570 1.062.800,00 2,15
Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007664039 STK 7.000 17.000 10.000 EUR 115,750 810.250,00 1,64
Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien o.N. DE000WCH8881 STK 15.000 45.000 30.000 EUR 62,150 932.250,00 1,88
Investmentanteile EUR 4.279.500,00 8,64
Gruppenfremde Investmentanteile EUR 4.279.500,00 8,64
ETFX Fd-ETFX-DAX 2x Long Fund Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N. DE000A0X8994 ANT 45.000 310.000 265.000 EUR 95,100 4.279.500,00 8,64
Summe Wertpapiervermögen EUR 44.277.188,40 89,36
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Vermögensaufstellung zum 31.12.2011
Stück bzw.
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %
Whg. in 1.000 31.12.2011 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim
Berichtszeitraum vermögens
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 5.433.707,68 10,97
Bankguthaben EUR 5.433.707,68 10,97
Guthaben bei Hauck & Aufhäuser KGaA
Guthaben in Fondswährung
EUR 1.433.707,68 % 100,000 1.433.707,68 2,89
Guthaben bei DZ Bank AG Frankfurt
Vorzeitig kündbares Termingeld
EUR 4.000.000,00 % 100,000 4.000.000,00 8,07
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 49.039,59 0,10
Zinsansprüche EUR 1.064,49 1.064,49 0,00
Dividendenansprüche EUR 37.625,00 37.625,00 0,08
Quellensteueransprüche EUR 10.350,10 10.350,10 0,02
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -212.792,06 -0,43
Verwaltungsvergütung EUR -125.051,71 -125.051,71 -0,25
Depotbankvergütung EUR -12.919,26 -12.919,26 -0,03
Beratungsvergütung EUR -67.641,62 -67.641,62 -0,14
Prüfungskosten EUR -6.385,00 -6.385,00 -0,01
Sonstige Kosten EUR -544,47 -544,47 0,00
Veröffentlichungskosten EUR -250,00 -250,00 0,00
Fondsvermögen EUR 49.547.143,61 100,00
Anteilwert EUR 61,66
Ausgabepreis EUR 64,74
Anteile im Umlauf STK 803.514
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 89,36
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige
Rundungsdifferenzen entstanden sein.
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Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind,
wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 23 InvRBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 26 InvRBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, für die ein liquider Markt nicht vorhanden war, werden gemäß § 24 InvRBV i.V.m. § 36 Absatz 3 InvG die Verkehrswerte zugrunde gelegt,
die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen
sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
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Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen
Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000
Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Bayer AG Namens-Aktien o.N. DE000BAY0017 STK 90.000 120.000
Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE0005190003 STK 45.000 60.000
BP PLC Registered Shares DL -,25 GB0007980591 STK 200.000 500.000
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. DE0005810055 STK 35.000 35.000
Deutsche Lufthansa AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008232125 STK 180.000 180.000
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 STK 100.000 200.000
GdF Suez S.A. Actions Port. EO 1 FR0010208488 STK 60.000 100.000
K+S Aktiengesellschaft Inhaber-Aktien o.N. DE0007162000 STK 80.000 80.000
Klöckner & Co SE Namens-Aktien o.N. DE000KC01000 STK 100.000 100.000
LEONI AG Namens-Aktien o.N. DE0005408884 STK 20.000 20.000
Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0006599905 STK 32.000 52.000
Peugeot S.A Actions Port. (C.R.) EO 1 FR0000121501 STK 180.000 180.000
PUMA SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006969603 STK 6.000 6.000
Q-Cells SE Inhaber-Stammaktien o.N. DE0005558662 STK 350.000 950.000
RWE AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE0007037145 STK 0 20.000
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578 STK 0 40.000
SAP AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 STK 20.000 20.000
Siemens AG Namens-Aktien o.N. DE0007236101 STK 135.000 135.000
SolarWorld AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005108401 STK 574.215 574.215
STADA Arzneimittel AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0007251803 STK 0 60.000
Telecom Italia S.p.A. Azioni nom. EO 0,55 IT0003497168 STK 0 800.000
UniCredit S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0000064854 STK 2.000.000 2.000.000
Verzinsliche Wertpapiere
1,5000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.2009 (2011) DE0001137263 EUR 0 7.000
1,5000 % Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Anl.v.06(16) DE0001030500 EUR 2.000 2.000
1,7500 % Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Anl.v.09(20) DE0001030526 EUR 1.000 2.000
4,7500 % Portugal, Republik EO-Obr. 2009(19) PTOTEMOE0027 EUR 1.000 1.000
4,8000 % Portugal, Republik EO-Obr. 2010(20) PTOTECOE0029 EUR 1.000 1.000
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Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen
Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000
Zugänge Abgänge
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.10/24 f.14.12.11 DE0001115764 EUR 5.000 5.000
Nichtnotierte Wertpapiere
Andere Wertpapiere
RWE AG Inhaber-Bezugsrechte DE000A1MBE51 STK 40.000 40.000
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
db x-tr.EURO STOXX SEL.DIV. 30 Inhaber-Anteile 1D o.N. LU0292095535 ANT 200.000 200.000
db x-trackers ST.600 TECHNOL. Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0292104469 ANT 50.000 50.000
ETFX Fd-ETFX-DAX 2x Short Fund Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N. DE000A0X9AA8 ANT 400.000 400.000
iShares DivDAX (DE) Inhaber-Anteile DE0002635273 ANT 460.000 460.000
iShares TecDAX (DE) Inhaber-Anteile DE0005933972 ANT 100.000 100.000
Lyxor ETF FTSE ATHEX 20 FCP Actions au Porteur o.N. FR0010405431 ANT 400.000 400.000
Lyxor ETF STOXX Europe 600 Bks Actions au Porteur o.N. FR0010345371 ANT 100.000 100.000
Lyxor ETF Turkey FCP Actions au Porteur o.N. FR0010326256 ANT 23.000 23.000
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens mit eng verbundenen Unternehmen
und Personen ausgeführt wurden, betrug 100%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 476.776.532,83 Euro Transaktionen.
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird,
indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das
durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der
Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Für die Investmentfondsanteile wurden dem Sondervermögen keine Ausgabe- oder Rücknahmeabschläge in Rechnung gestellt.
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Jahresbericht
HP&P Euro Select UI Fonds
Verwaltungsvergütung per Stichtag
Investmentanteile VWG der
Zielfonds in % p.a.
Verwaltungsvergütung für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
ETFX Fd-ETFX-DAX 2x Long Fund Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N. 0,400
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Gruppenfremde Investmentanteile
db x-tr.EURO STOXX SEL.DIV. 30 Inhaber-Anteile 1D o.N. 0,300
db x-trackers ST.600 TECHNOL. Inhaber-Anteile 1C o.N. 0,300
ETFX Fd-ETFX-DAX 2x Short Fund Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N. 0,600
iShares DivDAX (DE) Inhaber-Anteile 0,300
iShares TecDAX (DE) Inhaber-Anteile 0,500
Lyxor ETF FTSE ATHEX 20 FCP Actions au Porteur o.N. 0,450
Lyxor ETF STOXX Europe 600 Bks Actions au Porteur o.N. 0,300
Lyxor ETF Turkey FCP Actions au Porteur o.N. 0,650
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Jahresbericht
HP&P Euro Select UI Fonds
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2011 bis 31.12.2011
insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 194.159,04 0,24
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 710.156,15 0,88
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 398.048,92 0,50
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 7.575,99 0,01
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 58.427,55 0,07
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 46.769,42 0,06
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzüge ausländischer Quellensteuer EUR -147.152,58 -0,18
10. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 1.267.984,49 1,58
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -419,03 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -765.325,86 -0,96
- Verwaltungsvergütung EUR -496.671,67
- Beratungsvergütung EUR -268.654,19
- Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Depotbankvergütung EUR -51.332,76 -0,06
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -10.545,65 -0,01
5. Sonstige Aufwendungen EUR -153.283,55 -0,19
- Depotgebühren EUR -3.754,84
- Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -144.542,75
- Sonstige Kosten EUR -4.985,96
Summe der Aufwendungen EUR -980.906,85 -1,22
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 287.077,64 0,36
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 5.518.101,30 6,87
2. Realisierte Verluste EUR -8.500.235,00 -10,58
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -2.982.133,70 -3,71
V. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -2.695.056,06 -3,35
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Jahresbericht
HP&P Euro Select UI Fonds
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR 538.968,01
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen
bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,83 %
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen
(ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
Entwicklung des Sondervermögens 2011
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 41.582.567,01
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -29.326,76
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss(netto) EUR 12.903.498,35
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 20.908.390,34
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -8.004.891,99
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 165.532,70
5. Ordentlicher Nettoertrag EUR 287.077,64
6. Realisierte Gewinne EUR 5.518.101,30
7. Realisierte Verluste EUR -8.500.235,00
8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR -2.380.071,63
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 49.547.143,61
Berechnung der Wiederanlage
insgesamt je Anteil
1. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -2.695.056,06 -3,35
I. Für Wiederanlage verfügbar EUR -2.695.056,06 -3,35
1. einbehaltene Kapitalertragsteuer EUR -36.396,54 -0,05
2. einbehaltener Solidaritätszuschlag EUR -2.001,81 0,00
II. Wiederanlage EUR -2.733.454,41 -3,40
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Jahresbericht
HP&P Euro Select UI Fonds
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich
Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am Fondsvermögen am Anteilwert
Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres
2008 Stück 331.172 EUR 16.907.780,17 EUR 51,05
2009 Stück 541.082 EUR 36.357.076,55 EUR 67,19
2010 Stück 605.975 EUR 41.582.567,01 EUR 68,62
2011 Stück 803.514 EUR 49.547.143,61 EUR 61,66
Frankfurt am Main, den 2. Januar 2012 Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
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Jahresbericht
HP&P Euro Select UI Fonds
BESONDERER VERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH hat uns beauftragt, gemäß § 44 Abs. 5 des Investmentgesetzes (InvG) den Jahresbericht des Sondervermögens
HP&P Euro Select UI Fonds für das Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis 31.12.2011 zu prüfen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter
Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft.
Verantwortung des Abschlussprüfers
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben.
Wir haben unsere Prüfung nach § 44 Abs. 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich
auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens
sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems
und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.
Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter
der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Prüfungsurteil
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen Vorschriften.
Frankfurt am Main, den 29. Februar 2012 KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Sträßer Hintze
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
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§ 5 Abs. 1
Nr. ...
InvStG
Privatanleger
EUR
Kapitalgesellschaft
EUR
Sonst.
Betriebsvermögen
EUR
1a) Betrag der Ausschüttung 0,00000000 0,00000000 0,00000000
1 a) aa) In der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0,00000000 0,00000000 0,00000000
1 a) bb) In der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 0,00000000 0,00000000 0,00000000
2 Teilthesaurierungsbetrag/ausschüttungsgleicher Ertrag*** 0,53281156 0,53281156 0,53281156
1 b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 0,00000000 0,00000000 0,00000000
1 c) In den ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene:
Steuerliche Daten nach § 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG
für den Zeitraum vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011
HP&P Euro Select UI Fonds per 31.12.2011
(Tag der Beschlussfassung: 02.01.2012)
1 c) aa)
Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2 S. 1 InvStG, die dem Teileinkünfteverfahren i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG bzw. der
Steuerbefreiung i.S.d. § 8b Abs. 1 KStG unterliegen
--- 0,49980249 0,49980249
1 c) bb)
Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 2 S. 2 InvStG, die dem Teileinkünfteverfahren i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG bzw.
der Steuerbefreiung i.S.d. § 8b Abs. 2 KStG unterliegen
--- 0,00000000 0,00000000
1 c) cc) Erträge im Sinne des § 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke)
--- 0,00000000 0,00000000
1 c) dd)
Im Privatvermögen steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, Bezugsrechten und
Termingeschäften i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung
0,00000000 --- ---
1 c) ee)
Steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.S.d. § 2
Abs. 3 Nr. 1 S. 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung
0,00000000 --- ---
1 c) ff)
Steuerfreie Gewinne aus dem An- und Verkauf inländischer und ausländischer Grundstücke außerhalb der 10-
Jahresfrist i.S.d. § 2 Abs. 3 InvStG
0,00000000 --- ---
1 c) gg)
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 1 InvStG, die aufgrund eines Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind
(insbesondere ausländische Mieterträge und Gewinne aus An- und Verkauf ausländischer Grundstücke)
0,00000000 0,00000000 0,00000000
1 c) hh) in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen
0,00000000 --- 0,00000000
1 c) ii)
Ausländische Einkünfte, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde / als einbehalten gilt
(§ 4 Abs. 2 InvStG), sofern die ausländische Quellensteuer nicht als Werbungskosten abgezogen wurde
0,35162474 0,35162474 0,35162474
1 c) jj)
in ii) enthaltene ausländische Einkünfte, die dem Teileinkünfteverfahren i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG bzw. der
Steuerbefreiung i.S.d. § 8b Abs. 1 und 2 KStG unterliegen
--- 0,35108566 0,35108566
1 c) kk)
in ii) enthaltene ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt (fiktive
Quellensteuer)
0,00053908 0,00053908 0,00053908
1 c) ll)
in kk) enthaltene ausländische Einkünfte, auf die die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt und die
dem Teileinkünfteverfahren i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.S.d. § 8b Abs. 1 und 2 KStG
--- 0,00000000 0,00000000
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1 d) Teil der Ausschüttung, der zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigt
0,53281156 0,53281156 0,53281156
1 d) aa)
Zinsen, sonstige Erträge, ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT, ausländische Mieten,
steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus Immobilien < 10 Jahre sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.S.d. § 7 Abs. 1
0,40614093 0,40614093 0,40614093
davon in 1 d) aa) enthaltene Zinsen, sonstige Erträge, steuerpflichte Mieten und steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus
Immobilien < 10 Jahre
0,03300907 0,03300907 0,03300907
davon in 1 d) aa) enthaltene Erträge aus Wertpapierleihegeschäften i.S.d. § 15 Abs. 1 S. 7 InvStG
--- 0,00000000 ---
davon in 1 d) aa) enthaltene ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne
[entspricht 1 d) cc)]
0,37313186 0,37313186 0,37313186
1 d) bb)
Inländische Dividenden, inländische Erträge aus REIT, inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus
inländischen Immobilien < 10 Jahre i.S.d. § 7 Abs. 3 InvStG
0,12667064 0,12667064 0,12667064
davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG bzw. der
Steuerbefreiung i.S.d. § 8b I KStG unterliegen
0,12667064 0,12667064 0,12667064
davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Erträge aus REIT
davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre
0,00000000 0,00000000 0,00000000
0,00000000 0,00000000 0,00000000
1 d) cc)
Ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.S.d. § 7 Abs. 1 S. 5
InvStG in der bis zum 24.06.2011 anzuwendenden Fassung (danach S. 4), soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten
0,37313186 0,37313186 0,37313186
davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG bzw. der
Steuerbefreiung i.S.d. § 8b I KStG unterliegen
0,37313186 0,37313186 0,37313186
davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Erträge aus REIT
davon in 1 d) cc) enthaltene Neu-Veräußerungsgewinne
0,00000000 0,00000000 0,00000000
0,00000000 0,00000000 0,00000000
1 e) Betrag der anzurechnenden / zu erstattenden Kapitalertragsteuer****
0,13320289 0,13320289 0,13320289
1 f) aa)
Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG i.V.m. § 32d Abs. 5 EStG oder § 34c Abs.
1 EStG entfällt und für die kein Abzug nach § 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde*
0,08790618 0,11037509 0,11037509
1 f) bb)
in aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.S.d. § 3 Nr.
40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.S.d. § 8b Abs. 1 und 2 KStG unterliegen
--- 0,10896080 0,10896080
1 f) cc)
Quellensteuer, die auf Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG entfällt und in Verbindung mit § 34c Abs. 3 EStG abziehbar
ist, soweit diese nicht nach § 4 Abs. 4 InvStG abgezogen wurden
0,00000000 0,00000000 0,00000000
1 f) dd)
in cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.S.d. § 3 Nr. 40
EStG bzw. der Steuerbefreiung i.S.d. § 8b Abs. 1 und 2 KStG unterliegen
--- 0,00000000 0,00000000
1 f) ee)
Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG entfällt und die nach einem Abkommen zur
Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt (fiktive Quellensteuer)
0,00013477 0,00141429 0,00141429
1 f) ff)
in ee) enthaltene als gezahlt geltende Quellensteuer (fiktive Quellensteuer), die auf Einkünfte entfällt, die dem
Teileinkünfteverfahren i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.S.d. § 8b Abs. 1 und 2 KStG unterliegen
--- 0,00000000 0,00000000
1 g) Betrag der Absetzung für Abnutzung oder Substanzverringerung (bei Immobilien)
0,00000000 0,00000000 0,00000000
Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder
1 h) -0,18313630 -0,18313630 -0,18313630
früherer Geschäftsjahre
1 i) Betrag der nach § 3 Abs. 3 S. 2 Nr. 2 InvStG nichtabziehbaren Werbungskosten
0,12207714 0,12207714 0,12207714
* Davon auf Fondsebene bereits auf abzuführende Kapitalertragsteuer angerechnete ausländische Quellensteuer: 0,08790618 EUR/Anteil
*** Im 'Teilthesaurierungsbetrag/ausschüttungsgleicher Ertrag' sind 10% steuerlich nicht abzugsfähige Aufwendungen (§ 3 Abs. 3 Nr. 2 InvStG) in Höhe von 0,12207714 EUR/Anteil enthalten.
**** Kein Pflichtfeld, soweit es sich um einen Fonds handelt, dessen Geschäftsjahr nach dem 31.12.2010 begonnen hat.
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