Präsentation, Florian Schweitzer - SECA

Das SECA Standard
Termsheet
Chancen und Ziele aus Sicht der Business-
Angels
Zürich, 4. November 2008

Das Standard Termsheet der SECA birgt vier
grosse Chancen für die Start-up Kultur insgesamt
– Ermöglichen eines „schlanken Beteiligungsprozesses“
– Start-ups bereits mit dem Beteiligungsvertrag zum Erfolg verhelfen
– Fairness schaffen zwischen Unternehmern und Angel Investoren
– Professionalisierung der Wertschöpfungskette insgesamt
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1. Das SECA Termsheet ermöglicht einen
„schlanken Beteiligungsprozesses“
– Das SECA TS gibt Unternehmern und Angel Investoren einen Überblick
darüber, was üblich und möglich ist
– Auf wenigen Seiten hilft das TS beiden „Parteien“ sehr rasch materiell
handelseinig zu werden
– Empfohlen wird, dass beide Parteien zusammen eine Anwalt für die
Umsetzung des TS in einen Beteiligungsvertrag beauftragen
– Aufgabe des Anwaltes hierbei ist, darauf zu achten, dass keine groben
materiellen Punkte vergessen oder mehrdeutig formuliert wurden
– Somit kann ein professioneller Beteiligungsvertrag und –prozess für
10‘000 bis 20‘000 CHF erarbeitet werden, was für Seed Runden von
300‘000 bis 500‘000 CHF absolut angemessen erscheint
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2. Das SECA Termsheet hilft Start-ups bereits mit
dem Beteiligungsvertrag zum Erfolg
– Artikel wie z.B. jene zum Vesting schützen die Gründer vor sich selbst
– Häufig (!) ist auch ein Drag-Along in der Hand der Investoren gut für die
Gründer
– Spielregeln lassen sich in „guten Zeiten“ sachlicher sowie wahrscheinlich
besser und zeitsparender für den eintretenden Problemfall definieren
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3. Das SECA Termsheet schafft Fairness zwischen
Unternehmern und Angel Investoren
– Business Angels haben häufig (oder hoffentlich) eine persönliche
Beziehung zu Gründern – das Termsheet hilft ihnen, auch scheinbar
unangenehme Dinge zu regeln (vesting, down rounds, liquidation
preferences)
– Vor allem aber: Mit Angel Investments Geld zu verdienen ist sehr
schwer. Hilft man ihnen (oder sie sich selber) bei deren Erfolg,
investieren sie auch mehr
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4. Das SECA Termsheet trägt zur
Professionalisierung der Wertschöpfungskette
insgesamt bei
– Das Standard Termsheet schafft einen rechtlichen Rahmen der
Gesellschaft, der auch für VC nicht abstossend wirkt
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Overview BraisToVentures AG (b-to-v)
Contact
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BrainsToVentures AG
Blumenaustr. 36 / P.O. Box 142
CH-9004 St. Gallen
T: +41 71 242 2000
F: +41 71 242 2001
www.b-to-v.com
info@b-to-v.com
Dedicated people 50 members of the b-to-v Investorenkreis
Dr. Jan Bomholt, Partner
Dr. Christian Schütz, Partner
Florian Schweitzer, Partner
Christoph Schweizer, Partner
Core personnel 10 investment professionals serving the 50 members of the Investorenkreis
Deal flow p.a. (average) 2,000 business plans
Deals p.a. (average) 20
Investment strategy
Opportunity driven with Core Groups in “CleanTech”, “eAdvertising” & “Water
Technologies”
Geographical preferences Europe, USA and Asia with a focus on German Speaking Europe
Financing stages Early stage, expansion stage, and later stage, as well as MBI and MBO projects
Preferred type of financing Majority/minority equity
Investment volume 0.5 – 2m EUR for Early Stage & Venture deals and up to 20m EUR Equity for MBI/MBOs