Termsheet - jpv.ch

DERIVATE UND STRUKTURIERTE PRODUKTE
FINALES TERMSHEET, 16. September 2011
Diese derivativen Finanzinstrumente gelten in der Schweiz als Strukturierte Produkte. Sie gelten nicht als kollektive Kapitalanlagen im Sinne des Kollektivanlagegesetzes
und unterstehen deshalb weder der Bewilligung noch der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA.
Basler Kantonalbank, Spiegelgasse 2, 4002 Basel
Telefon +41 (0)43 817 78 00, Fax +41 (0)43 817 76 05
derivatives@bkb.ch, www.bkb.ch/products
BKB-Strategiezertifikate
Selected Goldminen Tracker
Emittentin Basler Kantonalbank, Basel
Rating der Emittentin AA+ (Standard & Poor’s)
Lead Manager Basler Kantonalbank, Basel
Associate Manager Jud & Partner Strukturierte Produkte AG, Zürich
Berechnungs- und Zahlstelle Basler Kantonalbank, Basel
PRODUKTINFORMATIONEN
Produktkategorie Partizipation
Produkttyp Tracker Zertifikat (SVSP-Kategorie 1300)
Basiswert Selected Goldminen Basket
Emissionsvolumen 250'000 Zertifikate (mit Aufstockungsmöglichkeit)
Emissionspreis pro Zertifikat CHF 100.00
Referenzwährung Schweizer Franken (CHF)
Basiswert bei Fixierung CHF 97.00
Rückzahlungsbetrag Am Rückzahlungstag erhält der Anleger pro Zertifikat eine Barauszahlung in
der Referenzwährung in der Höhe von 100% der Schlussfixierung.
Schlussfixierung Die Schlussfixierung pro Zertifikat entspricht dem Erlös, welcher vom Emittenten
am Verfalltag durch den interessewahrenden Verkauf sämtlicher pro
Zertifikat enthaltenen Aktien nach Abzug aller pro Zertifikat anfallenden
Kosten erzielt wird.
Auszahlungsart Barauszahlung in der Referenzwährung
Identifikationskennzeichen
des Produktes
Valorennummer: 13799428 / ISIN: CH0137994288 / Symbol: GOMINE
BASKETZUSAMMENSETZUNG
Aktien Bloomberg Symbol ISIN Referenzbörse Aktien pro Zertifikat Gewichtung*
DETOUR GOLD CORP DGC CN CA2506691088 Toronto 0.271396 9%
FRANCO-NEVADA CORP FNV CN CA3518581051 Toronto 0.221771 9%
IAMGOLD CORP IMG CN CA4509131088 Toronto 0.455402 9%
KINROSS GOLD CORP K CN CA4969024047 Toronto 0.580016 9%
ALACER GOLD CORP ASR CN CA0106791084 Toronto 0.768708 8%
ALLIED NEVADA GOLD CORP ANV CN US0193441005 Toronto 0.206466 8%
SEMAFO INC SMF CN CA8169221089 Toronto 0.879842 8%
ATAC RESOURCES LTD ATC CN CA0464911068 Toronto 0.887849 5%
CGA MINING LTD CGA CN AU000000CGX8 Toronto 2.027565 5%
CONTINENTAL GOLD LTD CNL CN BMG238501032 Toronto 0.699073 5%
EXTORRE GOLD MINES LTD XG CN CA30227B1094 Toronto 0.564554 5%
INTL TOWER HILL MINES LTD ITH CN CA46050R1029 Toronto 0.766447 5%
KIRKLAND LAKE GOLD INC KGI CN CA49740P1062 Toronto 0.275552 5%
ROMARCO MINERALS INC R CN CA7759032062 Toronto 4.769270 5%
SAN GOLD CORP SGR CN CA79780P1045 Toronto 1.877475 5%
Total 100%
* Per Festlegungstag
DATEN
Festlegungstag
Emissionstag
Erster Handelstag
Liberierung
Letzter Handelstag
Verfalltag
Rückzahlungstag 23. September 2013 (Valuta)
16. September 2011
16. September 2011
23. September 2011
23. September 2011 (Valuta)
13. September 2013, Handelsschluss an der Scoach Schweiz
16. September 2013
Telefonanrufe auf der angegebenen Linie werden aufgezeichnet. Ihre Zustimmung zu einer solchen Aufzeichnung gilt mit dem Anruf als erteilt.

DERIVATE UND STRUKTURIERTE PRODUKTE
PRODUKTANPASSUNGEN
ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN
RISIKOBESCHREIBUNG
Datum Basiswert Ereignis
Alt Neu
Handel
Börsentäglich an der Scoach Schweiz
Kotierung Die Kotierung an der SIX Swiss Exchange wird beantragt.
Mindeststückelung 1 Zertifikat
Verbriefung / Clearing Wertrechte; Anleger haben kein Recht auf Einzelurkunden / SIX SIS AG
Sekundärmarkt Ohne eine entsprechende Verpflichtung zu übernehmen, wird sich die Basler Kantonalbank bemühen, indikative Preise für eine
beschränkte Anzahl von Instrumenten zu stellen. Die indikativen Kauf- und Verkaufspreise können mehr oder weniger auseinanderfallen.
Anwendbares Recht / Schweizerisches Recht / Basel-Stadt
Gerichtsstand
Dokumentation Die derivativen Instrumente werden unter dem Derivative Instrument Programme der Basler Kantonalbank und der BKB Finance
Limited herausgegeben. Das Derivative Instrument Programme ist im Offering Circular (Angebotszirkular) der Basler Kantonalbank
/ BKB Finance Ltd beschrieben. Dieses von Zeit zu Zeit ergänzte Offering Circular bildet zusammen mit den jeweiligen Final
Terms (Konditionenblatt) den Kotierungsprospekt, der jeweils die vollständigen und rechtlich verbindlichen Emissionsbedingungen
der derivativen Instrumente enthält.
Verkaufsrestriktionen Die nachstehenden Beschränkungen geben keinen definitiven Aufschluss darüber, ob dieses Produkt in einer bestimmten
Rechtsordnung angeboten oder verkauft werden darf oder nicht.
Bei einem Angebot oder Verkauf der Zertifikate sind alle geltenden Angebots- und Verkaufsrestriktionen der jeweiligen Rechtsordnung,
in der ein Zertifikat angeboten bzw. verkauft werden soll, einzuhalten. Werden Zertifikate zwecks Weiterverkauf erworben,
dürfen sie nicht in einer Rechtsordnung oder zu Bedingungen angeboten werden, die für die Emittentin zur Folge hätten,
dass diese einen zusätzlichen Prospekt oder andere produktbezogene Dokumente zu erstellen oder registrieren hätte. Potentiellen
Anlegern wird empfohlen, die für diese Zertifikate geltenden und in der Programmdokumentation wiedergegebenen ausführlichen
Verkaufsrestriktionen vor einem Anlageentscheid sorgfältig durchzulesen.
EWR – Dieses Produkt darf im EWR bzw. dessen Mitgliedstaaten nicht öffentlich angeboten werden.
Grossbritannien – Dieses Produkt darf in Grossbritannien nur in Übereinstimmung mit den einschlägigen Bestimmungen des
Financial Services and Markets Act 2000 angeboten, verkauft oder veräussert werden.
USA, US-Personen – Dieses Produkt darf nicht in den USA oder US-amerikanischen Staatsbürgern verkauft oder angeboten
werden.
Guernsey – Dieses Produkt darf in Guernsey weder verkauft noch angeboten werden.
Besteuerung Die nachfolgende Zusammenfassung der schweizerischen Steuerfolgen und der EU Zinsbesteuerung gilt im Zeitpunkt der Emission
und ist weder abschliessend, noch stellt sie eine umfassende steuerliche Beurteilung dar. Die Steuergesetzgebung und die Praxis
können sich jederzeit ändern, möglicherweise rückwirkend. Den Anlegern wird empfohlen, steuerliche Beratung in Zusammenhang
mit dem Kauf, dem Halten und der Veräusserung des Produktes unter Berücksichtigung ihrer persönlichen Situation einzuholen.
Eine Haftung für Steuerfolgen im Zusammenhang mit diesem Produkt wird ausgeschlossen.
Das Produkt gilt steuerlich als klassisches Basketzertifikat. Keine schweizerische Verrechnungssteuer. Keine Emissionsabgabe im
Primärmarkt. Keine Umsatzabgabe auf Sekundärmarkttransaktionen. Für Privatanleger mit Steuerdomizil Schweiz gelten alle
Einkünfte aus dem Produkt als steuerfreie Kapitalgewinne. Dieses Produkt unterliegt für schweizerische Zahlstellen nicht der EU
Zinsbesteuerung (TK 9).
Produktspezifische Risiken Die Zertifikate sind nicht kapitalgeschützt und der Anleger nimmt das Risiko in Kauf, das gesamte investierte Kapital inklusive der
Transaktionskosten zu verlieren. Die Wertentwicklung des Basiswertes kann sehr volatil sein und ist abhängig von der (häufig stark
schwankenden) Entwicklung der Preise und der Volatilität der sich im Basiswert befindlichen Korbaktien, der Zinssätze und anderen
Faktoren. Dies erhöht das Risiko, dass am Rückzahlungstag ein Rückzahlungsbetrag ausbezahlt wird, welcher unter dem Kaufoder
Abrechnungsbetrag liegt. Eine positive oder negative Wertentwicklung des Basiswertes bis zum Verfalltag führt grundsätzlich
zu einer entsprechenden proportionalen Wertveränderung beim Zertifikat. Anleger gehen somit mit der Investition in ein Zertifikat
das typische Risiko ein, welchem auch ein Aktionär bei einer proportionalen Direktanlage in die Korbaktien untersteht, wobei sich
die Verteilung der Investition auf mehrere Korbaktien gegenüber einer Investition in nur eine einzelne Korbaktie grundsätzlich
risikosenkend auswirkt.
Die Berechnung des Rückzahlungsbetrages ist komplex. Die Profitabilität der Zertifikate ist abhängig von der Gesamtentwicklung
des Basiswertes bzw. aller Korbaktien bis zum Verfalltag. Insbesondere kann die positive Entwicklung einer oder mehrerer Korbaktien
durch eine negative Entwicklung einer oder mehrerer anderer Korbaktien reduziert werden. Aufgrund dessen kann eine
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RISIKOBESCHREIBUNG
direkte Investition in einzelne im Basket enthaltenen Aktien einen grösseren Gewinn bringen als eine Investition in das Zertifikat.
Anleger können nach dem Verfalltag nicht mehr an einer allfälligen positiven Wertveränderung des Basiswertes bzw. der Korbaktien
partizipieren. Zertifikate, die in einer anderen Währung als die Korbaktien notieren, unterliegen dem entsprechenden Währungsrisiko.
Unter bestimmten, in der Programmdokumentation ausgeführten Umständen kann die Emittentin die Zertifikate vorzeitig
zurückbezahlen, was deren Wirtschaftlichkeit nachteilig beeinflussen und zusätzliche Transaktionskosten verursachen kann. Die
Liquidität der Zertifikate und / oder der im Basiswert enthaltenen Korbaktien auf dem Sekundärmarkt kann beschränkt sein. Dies
kann dazu führen, dass eine Position in den Zertifikaten nicht jederzeit liquidiert werden kann und die Zertifikate allenfalls bis zum
Rückzahlungstag gehalten werden müssen. Anleger haben kein Anrecht auf Dividendenzahlungen oder ähnliche Ausschüttungen
auf Korbaktien und die Bedingungen der Zertifikate werden im Falle von solchen Dividendenzahlungen und ähnlichen Ausschüttungen
nur unter bestimmten, in der Programmdokumentation ausgeführten Umständen von der Emittentin angepasst. Die Anleger
erhalten keinen Zins oder andere periodische Auszahlungen für ihre Investition in das Zertifikat.
Für die Berechnung der Schlussfixierung bzw. des Rückzahlungsbetrages wird nicht auf den Schlusskurs des Basiswertes am
letzten Handelstag bzw. der Korbaktien an der jeweiligen Börse am Verfalltag abgestellt. Daher kann die Schlussfixierung bzw.
der Rückzahlungsbetrag unter dem Schlusskurs des Basiswertes am letzten Handelstag bzw. des auf Basis der Schlusskurse der
Korbaktien an der Börse am Verfalltag berechneten Werts pro Zertifikat liegen. Bei illiquiden Korbaktien kann sich der Verkauf
der Korbaktien durch die Emittentin am Verfalltag negativ auf den Wert des Basiswertes bzw. den Börsenkurs der Korbaktien
auswirken.
Nebst den hier dargestellten produktspezifischen Risiken ist der Anleger auch den Risiken ausgesetzt, welche den Basiswert bzw.
die Korbaktien betreffen. Über solche Risiken hat sich der Anleger zusätzlich zu informieren, und er hat sich eine Meinung zur
Kursentwicklung des Basiswertes bzw. der Korbaktien zu bilden.
Für weitere Informationen zu Risiken sei auf das Offering Circular (Angebotszirkular) und insbesondere auf das Kapitel „Risikofaktoren“
verwiesen.
Risiken betreffend Emittentin Der Anleger ist dem Ausfallrisiko der Emittentin ausgesetzt. Der Wert der Zertifikate hängt nicht nur vom Wert des Basiswertes ab,
sondern unter anderem auch von der Kreditwürdigkeit der Emittentin, welche sich über die Laufzeit der Zertifikate verändern kann.
Die Verpflichtungen aus den Zertifikaten stellen unmittelbare, unbedingte und nicht dinglich besicherte Verpflichtungen der Emittentin
dar und stehen, sofern nicht gesetzliche Vorschriften etwas anderes bestimmen, mindestens im gleichen Rang mit allen anderen
nicht dinglich besicherten und nicht nachrangigen Verpflichtungen der Emittentin. Die Emittentin untersteht als Bank der Aufsicht
der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA.
WICHTIGE INFORMATIONEN
Dieses Termsheet stellt weder einen Emissionsprospekt im Sinne der Art. 652a und 1156 des Schweizerischen Obligationenrechts noch einen vereinfachten Prospekt im Sinne von Art. 5 des
Kollektivanlagegesetzes dar. Ausser den in der Programmdokumentation ausdrücklich genannten Massnahmen wurden und werden keine sonstigen Massnahmen in einer anderen Rechtsordnung
ergriffen, die ein öffentliches Angebot des Produktes gestatten würden. Dieses Termsheet ist ausschliesslich für den Vertrieb der Produkte in der Schweiz bestimmt.
Derivative Finanzinstrumente sind komplex und können mit einem hohen Verlustrisiko verbunden sein. Dieses Dokument dient ausschliesslich Informationszwecken und stellt kein Angebot, keine
Empfehlung und keine Aufforderung zum Abschluss einer Transaktion bezüglich dieses Produktes oder des Basiswertes dar und ist nicht als Anlageberatung zu verstehen. Anleger sollten vor dem Kauf
dieses Produktes die in der Programmdokumentation enthaltenen Informationen sorgfältig gelesen und überdacht haben und sich über die Risiken einer Investition in dieses Produkt informiert haben,
indem sie sich von ihrem Anlage-, Steuer-, Rechts-, Wirtschafts- und regulatorischen Berater in dem Masse haben beraten lassen, das sie selbst für notwendig erachten. Anleger müssen sich aufgrund
ihrer eigenen Überlegungen und der für notwendig erachteten Beratung durch ihre Berater sicher sein, dass die Transaktion ihren finanziellen Zielen und Umständen entspricht. Historische
Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu.
Der Emissionspreis kann über dem Marktwert dieses Produktes am Emissionstag liegen und der Preis, sofern gegeben, den eine Person in einer Sekundärmarkttransaktion für das Produkt zu zahlen bereit
ist, kann unter dem Emissionspreis liegen. Der Emissionspreis kann insbesondere Provisionen für die Ausgabe und den Verkauf dieses Produktes sowie Kosten für die Absicherung der Verpflichtungen der
Emittentin im Zusammenhang mit diesem Produkt enthalten. Unter bestimmten Umständen kann BKB Finance Ltd oder die Basler Kantonalbank Finanzinstitute oder andere Vertriebsstellen mit dem
Vertrieb des Produktes beauftragen oder das Produkt auf diese übertragen und ihnen dabei einen niedrigeren Preis als den Emissionspreis gewähren. Ferner kann BKB Finance Ltd oder die Basler
Kantonalbank solchen Vertriebsstellen Nachlässe im Verhältnis zum Emissionspreis gewähren. Weitere Informationen sind auf Anfrage bei dem zuständigen Vertriebsstellen erhältlich.
Die Basler Kantonalbank ist nicht verpflichtet, einen Markt für dieses Produkt zu schaffen. Es ist nicht sicher, dass sich ein Sekundärmarkt für das Produkt entwickeln wird oder, falls sich ein
Sekundärmarkt entwickeln sollte, dass dieser bestehen bleibt. Der Preis, zu dem das Produkt im Sekundärmarkt verkauft werden kann, kann unter dem inneren Wert des Produktes und unter dem
ursprünglich eingesetzten Betrag liegen. Es ist möglich, dass sich das Produkt überhaupt nicht auf dem Sekundärmarkt verkaufen lässt. BKB Finance Ltd oder die Basler Kantonalbank kann von Zeit zu
Zeit als Auftraggeber oder Auftragnehmer Anteile am Basiswert besitzen oder den Basiswert kaufen oder verkaufen oder einen Markt für den Basiswert schaffen. Die Handels- und/oder Hedging-
Aktivitäten der Basler Kantonalbank im Zusammenhang mit dieser Transaktion können sich auf den Preis des Basiswertes auswirken und die Wahrscheinlichkeit, dass eine relevante Schwelle erreicht
oder überschritten wird, beeinflussen. Die Basler Kantonalbank kann Investmentbanking- und andere Dienste für Führungskräfte, die als Direktoren der in diesem Termsheet genannten Unternehmen tätig
sind, erbringen oder solche Führungskräfte beschäftigen. Die Basler Kantonalbank verfügt über Richtlinien und Verfahrensvorschriften, die das Risiko von Interessenkonflikten bei den Führungskräften und
Mitarbeitenden sowie eine unzulässige Veröffentlichung vertraulicher Informationen minimieren sollen.
Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Meinungen wurden nach bestem Wissen und Gewissen aus Quellen zusammengestellt, die wir als zuverlässig erachten. Weder die Basler
Kantonalbank noch irgendeine andere Person ist verpflichtet, die in diesem Termsheet enthaltenen Informationen zu aktualisieren. Weder die Basler Kantonalbank noch BKB Finance Ltd übernimmt
Gewähr, weder explizit noch implizit, für die Richtigkeit und Vollständigkeit der in diesem Termsheet enthaltenen Informationen. Die Basler Kantonalbank und BKB Finance Ltd behalten sich vor, die hier
geäusserten Meinungen jederzeit und ohne Vorankündigung zu ändern. Im Termsheet verwendete Begriffe, welche darin nicht speziell definiert werden, haben die im Offering Circular beschriebene
Bedeutung.
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WICHTIGE INFORMATIONEN
Die Bedingungen dieses Produktes können während der Laufzeit durch die Emittentin angepasst werden. Detaillierte Informationen über solche Anpassungen und deren Bekanntmachung können der
Programmdokumentation entnommen werden. Bekanntmachungen im Zusammenhang mit kotierten Produkten erfolgen entsprechend den Bestimmungen der relevanten Börse. Sofern das Produkt an der
Scoach Schweiz gehandelt oder an der SIX Swiss Exchange kotiert ist, werden die Bekanntmachungen auf dem Online-Informationssystem der SIX Swiss Exchange (www.six-swiss-exchange.com)
entsprechend den dort geltenden Bestimmungen erfolgen. Bekanntmachungen im Zusammenhang mit nicht kotierten Produkt erfolgen gültig durch Publikation auf der Internetseite www.bkb.ch oder wie
in den entsprechenden Final Terms vorgesehen.
Dieses Termsheet darf nur mit vorheriger schriftlicher Zustimmung der Basler Kantonalbank vervielfältigt oder reproduziert werden.
Die Bedingungen für diese derivativen Instrumente und eine Investition in diese derivativen Instrumente unterliegen ausschliesslich den ausführlichen Bestimmungen, einschliesslich der
Risikoerwägungen, die im Offering Circular (Angebotszirkular) der Basler Kantonalbank / BKB Finance Ltd und den betreffenden Final Terms (Konditionenblatt) des Produktes enthalten sind
(Offering Circular und Final Terms bilden zusammen den Kotierungsprospekt). Der Kotierungsprospekt in englischer Sprache ist bei der Basler Kantonalbank, H15, Postfach, CH-4002 Basel,
oder per E-Mail derivatives@bkb.ch kostenlos erhältlich.
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