Seminararbeit („Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor

Seminararbeit
über das Thema
(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor
Seminar Qualitative Systemwissenschaften III
eingereicht bei
Ao. Univ. Prof. Mag. Dr. Günther Ossimitz
von
Johanna Bonimaier, Matr.Nr. 0312955
Evamaria Knechtl, Matr.Nr. 0010096
Sommersemester 2006

Inhaltsverzeichnis
Abbildungs- und Tabellenverzeichnis ................................................................................ 3
1 Einleitung .......................................................................................................................... 4
2 Das Österreichische Bankensystem bzw. Bankwesen ............................................ 5
2.1 Geschichtliche Entwicklung und Struktur des Bankensektors .................................5
2.2 Funktionen der Banken als Katalysator im volkswirt-schaftlichen
Leistungsaustausch..................................................................................................................8
2.3 Die Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA).................................................................10
3 („Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor ............................................... 14
3.1 Hypothetische Katastrophen ausgehend vom Bankensektor...................................14
3.1.1 Großkundenveranlagungen - § 27 BWG ......................................................................... 14
3.1.2 Privatisierungen, Unternehmensübernahmen und Fusionierungen............................. 15
3.1.3 Bankenpleiten/-skandale ................................................................................................ 18
3.1.1.1 Definition: Was versteht man eigentlich darunter?........................................................ 18
3.1.1.2 Das jüngste Beispiel: Die BAWAG-Affäre ....................................................................... 18
3.2.2.1 Was gibt das Gesetz diesbezüglich vor?........................................................................... 20
3.1.1.3 Was hat die BAWAG daraus gelernt? Das System überdenken – aber wie? ................. 22
3.2 Hypothetische Katastrophen ausgehend von den Kunden bzw. Sparern ...............23
3.2.1 Mangelndes Vertrauen und Ängste der Kunden bzw. Sparer........................................ 23
3.2.2 Was wird eigentlich getan, um dem entgegenzuwirken?................................................ 25
3.2.2.2 Bankgeheimnis - § 38 BWG ............................................................................................. 25
3.2.2.3 Sorgfaltspflicht und Geldwäscherei - § 39 BWG ............................................................ 26
3.2.2.4 Einlagensicherung – § 93 BWG ....................................................................................... 26
3.3 Hypothetische Katastrophen ausgehend von der Wirtschaft...................................29
3.3.1 Börsenkrach...................................................................................................................... 29
3.3.1.1 Begriffsdefinition.............................................................................................................. 29
3.3.1.2 Oktober 1929 und Börsenkrach heute ............................................................................. 29
3.3.2 Inflation ............................................................................................................................ 31
3.3.2.1 Entstehung und Entwicklung.......................................................................................... 31
3.3.2.2 Angst vor einer Inflation .................................................................................................. 32
4 Fazit und Schlussfolgerung ......................................................................................... 35
4.1 Die Bank: Partner oder Gegner? Wessen Geld wird riskiert?..................................35
4.2 Zusammenfassung: Ängste der Kunden bzw. Sparer ...............................................35
Literaturverzeichnis ............................................................................................................. 38

Abbildungs- und Tabellenverzeichnis
Abbildung 1: Banken und Wirtschaftskreislauf .........................................................................9
Abbildung 2: Grafische Darstellung des Zinsswapgeschäfts ...................................................21
Abbildung 3:Ängste der Sparer - Welches Geld wird riskiert? ................................................27
Abbildung 4: Inflationsraten......................................................................................................32
Tabelle 1: Die größten österreichischen Kreditinstitute (2003).................................................8
Tabelle 2: Entwicklung der Verbraucherpreise ........................................................................33

1 Einleitung
Diese Seminararbeit wurde im Rahmen des Seminars „Qualitative Systemwissenschaf-
ten III“ im Sommersemester 2006 verfasst. Der Lehrveranstaltungsleiter war Ao. Univ.
Prof. Mag. Dr. Günther Ossimitz.
Die Arbeit beschäftigt sich mit („hypothetischen“) Katastrophen im Bankensektor und
beinhaltet zwei Sichtweisen: die Banken- und die Kundenseite. Der Grundgedanke dabei
ist, dem Leser einen kurzen Überblick über derzeit aktuelle Situationen sowie mögliche
theoretische Annahmen zu geben. Hierfür haben wir aus der Vergangenheit Beispiele
gesammelt und uns mit folgenden Themen beschäftigt.
Kapitel 2 beginnt mit der Definition des österreichischen Bankensystems bzw.
Bankwesens und zeigt die geschichtliche Entwicklung und Struktur des Bankensektors
auf. Weiters werden die Funktionen der Banken als Katalysator im volkswirtschaftli-
chen Leistungsaustausch beschrieben.
Das darauf folgende Kapitel 3 stellt („hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor
dar. Wir haben uns dabei im Speziellen auf Katastrophen ausgehend vom Bankensektor,
von den Kunden und Sparern und von der Wirtschaft konzentriert und dazu immer
Beispiele gesucht.
Abschließend werden noch Fragestellungen aufgeworfen, die als möglicher Anstoß für
weitere Diskussionen verwendet werden können.

2 Das Österreichische Bankensystem bzw.
Bankwesen
Banken sind nach Maßgabe der ihnen vom Finanzminister erteilten Konzession
Kreditinstitute nach dem Bankwesengesetz (BWG). Ein Kreditinstitut ist, wer auf
Grund des BWG oder besonderer bundesgesetzlichen Regelungen berechtigt ist,
Bankgeschäfte 1 zu betreiben. Folgende Bankgeschäfte werden (im Falle einer Universal-
bank) durchgeführt: Kreditvergaben, Verwaltung von Spareinlagen, Handel mit
Wertpapieren, etc. „Die Gesamtheit aller Kreditinstitute sowie die gesetzlichen
Regelungen dazu, bezeichnet man als Bankwesen.“ 2 Eine Definition des Bankensystems
bzw. Bankwesens lautet folgendermaßen: „Das Bankensystem oder Bankwesen ist die
Gesamtheit aller der Versorgung mit Geld, der Vermittlung von Krediten und dem
Zahlungsverkehr dienenden öffentlichen und privaten Institute und Unternehmen
einschließlich ihrer organisatorischen Verflechtungen und gesetzliche Regelungen. 3“ Dazu
zählen Geschäftsbanken, Zentralbanken, die Weltbank, der Internationale Währungs-
fonds (IWF) und die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ). Alle derartigen
Institutionen werden als Kreditinstitute bezeichnet. Ihnen gegenüber stehen die Kunden
als Nicht-Banken. 4
2.1 Geschichtliche Entwicklung und Struktur des
Bankensektors
Das Wort „Bank“ kommt vom italienischen „banca“, das so viel bedeutet wie „Tisch, auf
dem Münzen gewechselt werden“. Als älteste Bank wird meist der 1156 in Venedig
gegründete „Monte Vecchio“ genannt. Die heute existierende sektorale Gliederung der
österreichischen Kreditwirtschaft ist das Ergebnis einer historischen Entwicklung: Die
Wirtschaftsentwicklung im 19. Jahrhundert brachte einerseits eine stärkere Arbeitstei-
lung, andererseits aber auch einen steigenden Kapitalbedarf. Diese Arbeitsteilung
vollzog sich in allen Produktions- und Distributionsbereichen (Verteilung, Aufteilung)
1 Bankgeschäfte sind jene gewerblichen Tätigkeiten, die im Bankgeschäftskatalog des BWG taxativ augezählt sind.
Darüber hinaus kann der Finanzminister andere Geschäfte im Verordnungsweg zu Bankgeschäften erklären.
2 Wikipedia (15.5.2006)
3 Wikipedia (18.5.2006)
4 Wikipedia (18.5.2006)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 6
der Wirtschaft wie auch im Bankwesen. So haben sich Banken mit differenzierten
Aufgaben und verschiedenen Kundenkreisen herausgebildet - was auch heute noch in
den unterschiedlichen Arten und Rechtsformen zum Ausdruck kommt. Nach dem 2.
Weltkrieg vollzog sich im österreichischen Bankwesen der Strukturwandel zur
Universalbank 5, von der alle Geschäfte im weiteren Sinn durchgeführt werden konnten.
Gegen Ende des Jahrhunderts kam es in der nationalen und internationalen Bankwirt-
schaft zu tiefgreifenden Veränderungen durch Konzentration (z.B. Fusionen, Beteiligun-
gen), den Einsatz moderner Informationstechnologie, neue Distributionsformen (z.B.
Electronic Banking) und neue Produktformen (insbesondere Veranlagungs- und
Vorsorgebereich).
Bankgeschäfte nach bilanztechnischen Aspekten: 6
• Aktivgeschäfte: Geschäfte, die auf der Aktivseite der Bilanz ausgewiesen werden
(Kredit- und Darlehensgewährung an Kunden, Wechseldiskont, Bankguthaben,
Beteiligungen, Wertpapiere, etc.)
• Passivgeschäfte: Geschäfte, die auf der Passivseite der Bilanz ausgewiesen
werden (Einlagen – Spareinlagen, Giroeinlagen, Termineinlagen, Einlagen von
Banken; Wertpapiere – Emission von Kassenobligation, Pfandbriefen, Schuldver-
schreibungen)
• Dienstleistungsgeschäfte: Geschäfte, die sich nicht unmittelbar auf die Aktiv-
oder Passivseite der Bilanz auswirken, sondern nur über die Gewinn- und Ver-
lustrechnung (Zahlungsverkehr, An- und Verkauf von Devisen und Münzen, De-
potgeschäft, Provisionserträge, usw.)
• Allfinanzgeschäft: Bausparen, Versicherung, Leasing, Immobilien, Lotto-Totto,
usw.
In Österreich 7 wird zwischen Banken mit einstufigen und mehrstufigen Sektoren,
sowie nach ihrer Rechtsform und nach ihrer Zugehörigkeit zum jeweiligen Fachverband
unterschieden. Innerhalb dieser mehrstufigen Sektoren besteht jeweils ein Zentralinsti-
5 „Universalbanken“ werden jene Kreditinstitute genannt, die einen Großteil der im BWG aufgezählten Bankgeschäfte
betreiben. Da im Laufe der Zeit die ursprünglichen historischen Geschäftsbeschränkungen für die verschiedenen
Sektoren schrittweise entfallen sind, sind mittlerweile die meisten Kreditinstitute in Österreich als Universalbank
tätig. Daneben gibt es noch „Spezialbanken“, die nur über eine eingeschränkte Konzession verfügen. Dazu gehören etwa
die Bausparkassen, die grundsätzlich nur berechtigt sind, das Bausparkgeschäft zu betreiben sowie die Mitarbeitervorsorgekassen.
6 Raiffeisenverband Steiermark (10.6.2003)
7 Gemäß der Fachverbandsgliederung der Bundessparte Bank und Versicherung der Wirtschaftskammer Österreichs
(WKO)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 7
tut (Spitzeninstitut), welches für den angeschlossenen Bereich die Koordinierungs- und
Geldausgleichsfunktion wahrnimmt. Sie sind somit auch Drehscheibe für Geschäfte mit
den anderen Sektoren.
Zu den einstufigen Sektorbanken zählen:
• Banken und Bankiers: hiezu fallen alle Aktienbanken, die keinem Fachverband
angehören, so z.B. BAWAG P.S.K. Gruppe und viele kleine Banken wie Constan-
tia Privatbank, Schöllerbank, etc.
• Landes-Hypothekenbanken: hiezu gehört neben den Landes-Hypothekenbanken
auch die Pfandbriefstelle
• Bausparkassen
• Sonderbanken
Zu den zweistufigen Sektorbanken zählen:
• Sparkassen: hiezu gehören die BA-CA, die Erste Bank und die Sparkassen
• Volksbanken: hiezu gehören die Volksbanken und die Österreichische Volksban-
ken-AG (ÖVAG)
Zu den dreistufigen Sektorbanken zählen:
• Raiffeisenbanken: hiezu gehören die Raiffeisenbanken (RB), die Raiffeisenlan-
desbank (RLB) und die Raiffeisenzentralbank (RZB)
Das Österreichische Bankensystem besitzt eines der dichtesten Bankennetze Europas.
Auf jede einzelne Bankstelle kommen ca. 1.500 Österreicher. Auf Grund von Einsparun-
gen nimmt die Zahl jedoch seit 1992 ab. Seit 1997 sind weniger als 1.000 Banken in der
österreichischen Wirtschaft tätig. 8
8 Sparkassen-Akademie (2004)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 8
Tabelle 1: Die größten österreichischen Kreditinstitute (2003) 9
Die größten österreichischen Kreditinstitute nach der Bilanzsumme (2003)
Rang Kreditinstitut
Bilanzsumme
(in Mio. €)
1 Bank Austria Creditanstalt (BA-CA) 107.790 17,75
2 Erste Bank der österr. Sparkassen AG 62.122 10,23
3 BAWAG P.S.K. Gruppe 53.991 8,89
4 Raiffeisen Zentralbank (RZB) 37.479 6,17
6 Kontrollbank 24.100 3,97
7 Raiffeisen Landesbank OÖ 12.847 2,12
8 Österr. Volksbanken AG (ÖVAG) 12.788 2,11
9 Raiffeisen Landesbank NÖ-Wien 11.165 1,84
10 Oberbank AG 10.422 1,76
Marktanteil
(in %)
2.2 Funktionen der Banken als Katalysator im volks-
wirt-schaftlichen Leistungsaustausch
Banken sind Unternehmen, deren Hauptgeschäft der Zahlungs- und Kreditverkehr ist.
„Im volkswirtschaftlichen Kreislauf bildet der Geldverkehr das zentrale Koordinations-
mittel zwischen den Anbietern von Gütern und Dienstleistungen (Produzenten) und den
Konsumenten (Haushalten).“ 10 Die Vorstellungen von Produzenten und Konsumenten
bzgl. der notwendigen Geldmittel sind im Hinblick auf Beträge und Fristigkeiten oft
sehr unterschiedlich. Geld das nicht verwendet wird, kann von den Konsumenten
(Haushalten) gespart werden. Unternehmen, die Investitionen tätigen wollen, verfügen
meist nicht über die nötigen Eigenmittel. Durch die Aufnahme von Krediten können
Investitionen somit fremdfinanziert werden. Die Entgegennahme von Spareinlagen und
die Vergabe von Krediten bilden die klassische Geschäftsgrundlage einer Bank. 11
9 Wikipedia (20.5.2006)
10 Wikipedia (15.5.2006)
11 Wikipedia (18.5.2006)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 9
Die Banken erfüllen dabei zwei wichtige volkswirtschaftliche Funktionen: 12
• Kapitalsammelfunktion: Die Banken sammeln zahlreiche, meist kleinere
Einlagen, um daraus Ausleihungen vergeben zu können.
• Fristentransformationsfunktion: Umwandlung von Sparkapital in Produk-
tivkapital (mit unterschiedlichem Zeithorizont)
Weitere Funktionen von Banken sind: 14
Abbildung 1: Banken und Wirtschaftskreislauf 13
• Vertrauensfunktion (auch Risikotransformation): Der Einleger vertraut auf
das Know-how und die Sorgfalt des Kreditinstituts bei der Kreditvergabe (auch in
Bezug auf die Riskikostreuung).
• Ballungsfunktion (Losgrößentransformation): Banken haben die Funktion
einer Ausgleichsstelle zwischen dem Angebot vieler kleiner Einlagen und der
Nachfrage nach großen Krediten.
• Fristverlängerungsfunktion (Fristentransformation): Ein bestimmter
Prozentsatz kurzfristiger Einlagen kann auch langfristig ausgeliehen werden
kann (Bodensatz).
• Verteilungsfunktion: Kreditinstitute sind Vermittler zwischen Anleger und
Kreditsuchenden.
12 Raiffeisenverband Steiermark (10.6.2003)
13 Wikipedia (26.6.2006)
14 Wikipedia (18.5.2006)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 10
Banken sind auch ein Instrument der Währungs- und Wirtschaftspolitik. Durch
den Einsatz verschiedener währungspolitischer Instrumente der Europäischen
Zentralbank (EZB), die von den Banken berücksichtigt werden müssen, wird u.a.
Einfluss auf die Wirtschaftspolitik genommen. Ohne funktionierendes Bankwesen gibt
es keine funktionierende Volkswirtschaft. Deshalb gibt es für die Banken besondere
Organisationsgesetze, wie z.B. Bankwesengesetz, Nationalbankgesetz, Kapitalmarktge-
setz, Bausparkassengesetz, etc. 15
2.3 Die Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA)
Das frühere Kreditwesengesetz (KWG) entstand 1979 aufgrund der zunehmenden
Liberalisierung des Bankensystems sowie dem allgemeinen Trend zu Universalbanken,
wodurch die Forderungen nach einer eigenen Regelung immer lauter wurden. Durch das
rasche Wachstum und vermehrte Tätigkeit im Ausland, wurde eine Anpassung an
internationale Standards notwendig, was in der Gesetzesnovelle von 1986 geregelt
wurde. Das Bankwesengesetzt (BWG) ist am 1.1.1994 in Kraft getreten und bildet die
rechtliche Basis für alle Kreditinstitute. Das BWG ist die Gewerbeordnung für das
gesamte österreichische Bankwesen. Es enthält den Katalog der Bankgeschäfte und
bindet den Betrieb dieser Geschäfte an eine Konzession des Finanzministers. Im
Mittelpunkt steht das Erfordernis der Ausstattung der Banken mit ausreichenden
Eigenmitteln. Mit weiteren Bestimmungen - wie den Regelungen über die Großveranla-
gungen oder die Liquidität - will der Gesetzgeber die bankgeschäftlichen Risiken
begrenzen. Die Funktionsfähigkeit der österreichischen Banken und der Gläubiger-
schutz sollen dadurch gewährleistet sein. 16
Notwendig wurde das Bankwesengesetz vor allem durch den Beitritt zur EU 1995.
Folgende Ziele wurden festgeschrieben: 17
• Dienstleistungs- und Niederlassungsfreiheit von Kreditinstituten aus EWR/EU-
Mitgliedsstaaten
• Angleichung an internationale Standards der Eigenmittelausstattung
15 Raiffeisenverband Steiermark (10.6.2003)
16 Sparkassen-Akademie (2000)
17 Wikipedia (20.5.2006)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 11
• Verbesserung der Verbraucherschutzbestimmungen (Wertstellung)
• Verbesserung der Konkurrenzfähigkeit der österreichischen Kreditwirtschaft
Aufgrund der Bestimmungen des BWG (§§ 69 ff) unterliegen alle Kreditinstitute der
Aufsicht der Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA), die die Einhaltung aller für
Kreditinstitute geltenden Vorschriften zu überwachen und allfälligen Missständen
entgegenzutreten hat. Zur Erfüllung dieser Aufgabe kann die FMA die Vorlage von
Zwischenabschlüssen, Prüfungsberichten und Auskünfte über alle Geschäftsvorfälle
verlangen. Weiters kann sie in die Bücher Einsicht nehmen, Sonderprüfungen
durchführen lassen und bei Gefahr für die Erfüllung der Verpflichtungen eines
Kreditinstitutes gegenüber ihren Gläubigern, mit befristeten Maßnahmen Geschäftslei-
tern ihre Befugnisse entziehen und den Geschäftsbereich des Kreditinstitutes
einschränken bzw. den Betrieb überhaupt untersagen.
Der Bundesminister für Finanzen (BMF) hat – sofern gesetzlich nichts Anderes
bestimmt ist – zur Ausübung des Aufsichtsrechtes der FMA bei Kreditinstituten, deren
Bilanzsumme € 375 Mio. übersteigt, einen Staatskommissär und dessen Stellvertreter
zu bestellen. Diese sind in ihrer Funktion den Weisungen der FMA unterworfen. Der
Staatskommissär und dessen Stellvertreter sind vom Kreditinstitut zu den Mitglieder-
versammlungen (Hauptversammlung), zu den Sitzungen des Aufsichtsrates sowie zu
entscheidungsbefugten Ausschüssen des Aufsichtsrates rechtzeitig einzuladen. Falls die
vorgenannten Organe Beschlüsse fassen, durch die der Staatskommissäre oder dessen
Stellvertreter gesetzliche oder sonstige Vorschriften oder Bescheide der FMA für verletzt
erachtet, hat der Staatskommissär oder dessen Stellvertreter unverzüglich Einspruch zu
erheben und hievon der FMA zu berichten. Durch den Einspruch wird die Wirksamkeit
des Beschlusses bis zur aufsichtsbehördlichen Entscheidung durch die FMA aufgescho-
ben. 18
Die politische Diskussion zur Neuordnung der Aufsicht über den österreichischen
Finanzmarkt reichen weit in die 90er Jahre zurück, als die unterschiedlichsten Modelle
angedacht worden waren. Der Durchbruch zur Schaffung einer integrierten Aufsichts-
behörde für den gesamten Finanzmarkt wurde mit dem im Spätsommer 2001
beschlossenen Finanzmarktaufsichtsgesetz (BGBl. 2001/97) geschafft. Nach einer
durchaus bewegten Entstehungsgeschichte nahm die FMA am 1. April 2002 - als
18 Sparkassen-Akademie (2004)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 12
unabhängige Behörde - ihren operativen Betrieb im Rahmen des Finanzmarktaufsichts-
behördengesetz (FMABG) auf. 19
„Die FMA ist die unabhängige, weisungsfreie und integrierte Aufsichtsbehörde für den
Finanzmarkt Österreich und als Anstalt öffentlichen Rechts (mit eigener Rechtspersön-
lichkeit) eingerichtet. Ihr obliegt die Aufsicht über Kreditinstitute, Versicherungsunter-
nehmen, Pensionskassen, Mitarbeitervorsorgekassen, Investmentfonds, Wertpapierdienst-
leistungsunternehmen, börsenotierte Gesellschaften sowie über die Wertpapierbörsen.“ 20
Die Ziele der FMA sind u.a. folgende:
• Beitrag zur Stabilität des Finanzmarktes Österreich
• Stärkung des Vertrauens in einen funktionierenden österreichischen Finanz-
markt
• Schützen der Anleger, Gläubiger und Verbraucher nach Maßgabe der Gesetze
• präventives Wirken in Bezug auf die Einhaltung der Aufsichtsnormen, gleichzei-
tig aber konsequente Ahndung der Verstöße
Um diese Ziele zu erreichen, muss die FMA folgende Aufgaben erfüllen:
• Überwachung der Einhaltung der gesetzlichen Regelungen und treffen der dafür
erforderlichen Maßnahmen
• Definition von Mindeststandards und Erlass von Verordnungen zur Konkretisie-
rung der Gesetze
• Erarbeitung von Vorschlägen – im Dialog mit den Marktteilnehmern – zur
dauerhaften Sicherung eines hohen Standards des österreichischen Finanzmark-
tes
• Vertretung der österreichischen Interessen in EU- und anderen internationalen
Gremien und Förderung der Zusammenarbeit mit anderen Aufsichtsbehörden
• Einsetzen sowie laufende Weiterentwicklung zeitgemäßer Analysesysteme
• Beschäftigung hoch qualifizierter, motivierter Mitarbeiter, Einsetzen modernster
Technik
• Teamorientiertes Arbeitung an ganzheitlichen Problemlösungen im Sinn der
Effizienz und Effektivität der integrierten Aufsichtstätigkeit
19 Sparkassen-Akademie (10.2.2004)
20 FMA (20.05.2006]

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 13
„Durch die Errichtung einer operativ unabhängigen Finanzmarktaufsicht wurden die
Stabilität des Finanzplatzes Österreich gestärkt, die Effizienz der Aufsicht verbessert, der
bestmögliche Schutz der Anleger (Sparer- und Gläubigerinteressen) gewährleis-
tet, die für die Aufsicht erforderlichen Ressourcen bereitgestellt, die Kosteneffizienz
(Nutzung von Synergieeffekten) gesteigert und internationalen Standards entsprochen.“ 21
21 FMA (20.5.2006)

3 („Hypothetische“) Katastrophen im Banken-
sektor
3.1 Hypothetische Katastrophen ausgehend vom Ban-
kensektor
3.1.1 Großkundenveranlagungen - § 27 BWG
Vorweg eine Begriffsdefinition, was eigentlich unter Großkundenveranlagung zu verstehen
ist: Ein Kredit stellt beispielsweise dann eine Großveranlagung dar, wenn er 10 % der
anrechenbaren Eigenmittel (des Kreditinstituts) beträgt. Dasselbe gilt für Großveranlagun-
gen in Wertpapieren, Guthaben, Beteiligungen, etc. Beispiele für Großveranlagungen
können sein:
• Geldforderungen (Kredite, Darlehen, etc.)
• Anteilsrechte (Beteiligungen, Aktien, etc.)
• die Hälfte der Eventualverbindlichkeiten (Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und
Haftungen aus Bestellung von Sicherheiten, etc.)
• nicht ausgenützte Kreditrahmen und nicht ausgenützte Promessen (Zusagen)
Eine einzelne Großveranlagung darf 25 % der anrechenbaren Eigenmittel nicht überschrei-
ten, die Gesamtheit aller Großveranlagungen darf 800 % der anrechenbaren Eigenmittel
nicht überschreiten (Klumpenrisiko).
Diese Begrenzungen gelten nicht für:
• Großveranlagungen beim Bund, Ländern und Gemeinden
• Großveranlagungen soweit Bund, Länder oder Gemeinden dafür haften
• Die Anteilsrechte am zuständigen Zentralinstitut
• Guthaben aufgrund der Liquiditäts- und Mindestreservenerfordernisse
Da die wirtschaftlichen Missstände bei Banken häufig auf den Ausfall von Großveranlagun-
gen – und hier vor allem auf den Ausfall von Großkrediten – zurückzuführen sind, finden

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 15
sich im BWG nicht nur Begrenzungsnormen, sondern auch Vorschriften besonderer
Informationsregeln: 22
• Verpflichtung der Geschäftsstellenleiter: Banken haben sich die wirtschaftlichen
Verhältnisse des Kreditnehmers offen legen zu lassen, wenn der eingeräumte Kredit
den Betrag von ... überschreitet. Die Geschäftsstellenleiter sind in diesem Fall ver-
pflichtet, sich über die wirtschaftliche Entwicklung des Kreditnehmers, aller Mit-
schuldner und Haftenden und sich über die Werthaltigkeit und Durchsetzbarkeit der
Sicherheiten ausreichend zu informieren sowie die laufende Vorlage von Jahresab-
schlüssen zu verlangen.
• Mitentscheidung des Aufsichtsorganes: Jede Großveranlagung bedarf der ausdrück-
lichen vorherigen Zustimmung des nach Gesetz oder Satzung zuständigen Aufsicht-
sorganes. Diesem ist darüber mindestens einmal jährlich zu berichten.
• Großkreditmeldung: Der Österreichischen Nationalbank (OeNB) sind Namen und
Anschrift der Kreditnehmer zu melden, denen Kredite oder Kreditrahmen von insge-
samt ... eingeräumt wurden. Ausgenommen davon sind Kredite an Bund und Län-
der.
3.1.2 Privatisierungen, Unternehmensübernahmen und Fusio-
nierungen
Im folgenden Kapitel werden die möglichen Umstrukturierungsformen von Banken sowie
die dadurch entstehenden Probleme und Ängste für ihre Kunden genauer beschrieben.
Das Gabler Wirtschaftslexikon versteht unter der Privatisierung eine „Verlagerung
bestimmter bisher staatlicher Aktivitäten in den privaten Sektor der Volkswirtschaft, um die
Allokation der Ressourcen durch den […] Markt erfolgen zu lassen“. 23
Diese Definition meint also den Verkauf eines Unternehmens vom Staat an einen privaten
Interessenten.
Mit dieser Entstaatlichung ändert sich natürlich auch die Rechtsform: es findet ein
Übergang vom öffentlichen Sonderrecht zum Privatrecht statt. Ein negativer Punkt in
Verbindung mit der Privatisierung ist, dass das Gemeinwohl dadurch weniger berücksich-
22 Sparkassen-Akademie (2000)
23 Hadeler (2000b), S. 2487

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 16
tigt werden muss, weil natürlich auch Gewinne erzielt werden müssen, wo hingegen bei
einem staatlichen Betrieb meist nur eine Verlustminimierung im Vordergrund steht. 24
Die ÖIAG (Österreichische Industrie Holding AG) ist die Beteiligungs- und Privatisierungs-
agentur von Österreich und nach eigener Definition heute eine industrienahe und
politikfern agierende Holding. In den vergangen Jahren wurden unter anderem die
Privatisierungen der Voestalpine AG (August 2005) oder der VA Tech (Juli 2005)
durchgeführt. 25
Als Beispiel für einen aktuellen Fall einer Bank Privatisierung in Österreich sei an dieser
Stelle die Bank Burgenland zu nennen.
Mitte des Jahres 2000 stand die Bank Burgenland zum ersten Mal auf Grund starker
Turbulenzen in den Schlagzeilen. Die Bank rückte auf Grund von nicht mehr einbringbaren
Krediten (insgesamt 375 Millionen Euro) in den Mittelpunkt des öffentlichen Interesses.
Ende des Jahres wurde der Landtag wegen des Finanzskandals aufgelöst, und es kam zu
Neuwahlen im Burgenland. Die Bank selbst konnte damals nur durch eine Landesgarantie
vor dem Konkurs bewart werden. 2627
Im November 2003 wurde die Bank Burgenland dann öffentlich zum Verkauf ausgeschrie-
ben, und es folgten Verkaufsgespräche mit inländischen sowie ausländischen Bewerbern für
den Kauf des Geldinstituts. Erst im März 2006 wurde die Bank Burgenland zu einem
Kaufpreis von 100,3 Millionen Euro an die Grazer Wechselseitige verkauft. Damit wurde
einer regionalen Österreich-Lösung für die Bank Burgenland der Vorzug gegenüber einem
ausländischen Bieter gegeben .28
Unter einer „Unternehmensübernahme“ versteht der Brockhaus Wirtschaft folgendes:
„Erwerb eines Unternehmens und Übernahme der Unternehmensleitung durch andere
Unternehmen oder Privatpersonen.“ 29
Es geht also einfach um den Kauf bzw. die Annahme einer Leistung, Aufgabe oder
Funktion. Im Falle einer Bankenübernahme bedeutet dies, dass durch die Übernahme die
Position der übernehmenden Bank gestärkt und ausgebaut wird. Kommt es zu einer
Bankenübernahme, wird zunächst häufig über die Interessenten und später auch über den
Kaufpreis spekuliert.
24 Wikipedia (4.6.2006)
25 Österreichische Industrieholding AG (2006)
26 Burgenland ORF.at (5.3.2006,)
27 Wiener Zeitung (19.8.2005)
28 Burgenland ORF.at (5.3.2006)
29 Venhoff/Gräber-Seißinger (2004)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 17
Zu den größten Übernahmen in den letzen Jahren gehört die Übernahme der größten
rumänischen Bank BCR (Banca Comerciala Romana) durch die Wiener Erste Bank. Die
Erste übernahm für rund 3,7 Milliarden Euro knapp die Mehrheit der Bank und bekam
gleichzeitig mehr als 4,5 Millionen neue Kunden dazu. 30
Ein anderes aktuelles Beispiel ist die Impexbank-Übernahme durch Raiffeisen Internatio-
nal in Russland. Damit ist es für Raiffeisen International möglich, ein Netz von mehr als
500 Filialen aufzubauen und die geplante Expansion rasch voranzutreiben. 31
Die dritte mögliche Umstrukturierungsform einer Bank ist die Fusionierung. Unter dem
Schlagwort „Fusion“ findet man im Brockhaus folgende Erklärungen:
„1) allgemeine Verschmelzung und unter 4) Recht und Wirtschaft: Vorgang bei dem zwei
oder mehrere Unternehmen so zusammengeschlossen werden (fusionieren), dass sie
rechtlich und wirtschaftlich eine Einheit bilden. Gründe für eine Fusion sind unter anderem
der Aufbau wirtschaftlicher Machtpositionen, […] und die Erschließung neuer Märkte
[…]“. 32
Weiters unterscheidet man nach der Art der aktienrechtlichen Verschmelzung zwischen
- einer Verschmelzung durch Aufnahme (das Vermögen wird als Ganzes auf eine
andere Gesellschaft gegen Gewährung von Aktien übertragen) und
- einer Verschmelzung durch Neubildung (dabei wird das Vermögen auf eine neue
Aktiengesellschaft übertragen). Im zweiten Fall erlöschen alle übertragenden Gesell-
schaften. 33
Eine große Bankenfusion in jüngster Zeit war die Übernahme der HVB (HypoVereinsBank)
durch die italienische UniCredit. Diese neue UniCredit-HVB-Gruppe wird Marktführer in
Zentral- und Osteuropa und ist – an der Bilanzsumme gemessen – doppelt so groß wie der
zweitgrößte Wettbewerber. 34
30 Österreich ORF.at (20.12.2005)
31 OÖ Nachrichten (6.6.2006)
32 Brockhaus (1997a), S. 109
33 Thommen/Achleitner (2003), S. 81
34 Die Presse.com (13.6.2005)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 18
3.1.3 Bankenpleiten/-skandale
3.1.1.1 Definition: Was versteht man eigentlich darunter?
Unter Bankenpleite versteht man die vollkommene Insolvenz einer Bank. Diese dauerhafte
Zahlungsunfähigkeit muss jedoch klar vom Insolvenzverfahren einer juristischen (GmbH,
AG etc.) oder natürlichen Person unterschieden werden. Der Unterschied liegt darin, dass
es sich bei einer Zahlungsunfähigkeit der Bank immer um eine Überschuldung handelt.
Viele Banken sind zwar überschuldet, aber nicht in einem Insolvenzverfahren, da dies
politisch nicht gewollt ist und das Vertrauen in das Banksystem sinken würde. Die
Zahlungsunfähigkeit einer natürlichen oder juristischen Person bedeutet, dass nicht alle
fälligen Verbindlichkeiten beglichen werden können, um alle Gläubiger voll zu befriedigen
und steht in den meisten Fällen mit dem Ruin des Unternehmens in direktem Zusammen-
hang. 35
Die Angst von Bankkunden, die ihr hart erarbeitetes Geld der Bank überlassen, im Falle
einer Zahlungsunfähigkeit der Bank keinen Cent mehr zu sehen, ist sicherlich berechtigt.
Deshalb sollte bei der Entscheidung nach dem richtigen Bankinstitut auch die Sicherheit
der Einlagen bzw. auch die Rückerstattung des gesparten Geldes bei möglichen Problemen
der Bank eine entscheidende Rolle spielen. 36
Aufgrund dieser Angst der Bankkunden gibt es eine so genannte Einlagensicherung
(Details zu diesem Basisschutz des Gesetzgebers für die Kunden siehe Kapitel 3.2.2.4).
3.1.1.2 Das jüngste Beispiel: Die BAWAG-Affäre
Als Unterstützung für dieses Kapitel dienten diverse Zeitungsberichte, im Speziellen waren
dies Beiträge in der Presse 37 und im Kurier 38.
Eine der spektakulärsten Bankaffären in der österreichischen Wirtschaftsgeschichte sind
die Verwicklungen rund um die Karibikgeschäfte der BAWAG P.S.K. (Bank für Arbeit und
Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft). Es geht auch um einen
35 Help.gv.at (2006)
36 BUCHTIPP: Pichler, Petra: Der Milliarden Pleite-Bankier. Wolfgang Rieger und das Rätsel um die verschwundenen 1.000
Millionen Schilling ...; Täter – Opfer - Hintergründe, Wirtschaftsverlag Ueberreuter, Wien, 1999
37 Die Presse.com (27.3.2006)
38 Kurier (2.5.2006)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 19
unter mysteriösen Umständen vergebenen BAWAG-Kredit in der Höhe von 350 Millionen
Euro an den bankrotten US-Finanzriesen Refco sowie um vertuschte Verlustgeschäfte im
Wert von einer Milliarde Euro. Auf den Refco-Kredit und seine Folgen wird in dieser Arbeit
nicht eingegangen.
Die BAWAG Bank war bereits im Jahr 2000 in starken Turbulenzen und stand am Rande
einer Insolvenz. Die Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse
Aktiengesellschaft befindet sich zu 100% im Eigentum des Österreichischen Gewerk-
schaftsbundes (ÖGB) 39. Damals konnte mit Hilfe einer Garantie des Hauptaktionärs ÖGB
ein Verlust bedeckt werden. Am 24. März 2006 wurden die Ereignisse von vor sechs Jahren
durch den BAWAG Aufsichtsratspräsidenten Weninger bekannt gegeben. Der Verlust
wurde mit knapp einer Milliarde Euro beziffert und ist heute bereits weitgehend abge-
schrieben. Dieser Verlust wurde vor allem durch damalige Spekulationsgeschäfte und
Finanzierungen durch Karibik-Geschäfte geschrieben.
Es wurde auch bekannt, dass nur der ÖGB Finanzchef und BAWAG Aufsichtsratspräsident
Weninger sowie ÖGB Präsident Verzetnitsch von dieser Haftung wussten. Das ÖGB-
Präsidium wurde darüber überhaupt nicht informiert, was nicht den Vereinsstatuten
entspricht. 40
Nach dem Rücktritt des Aufsichtsratspräsidenten Weninger trat ein paar Tage später (27.
März 2006) auch ÖGB Präsident Verzetnitsch zurück. In den darauf folgenden Tagen
wurden bereits die Nachfolger für Verzetnitsch und Weninger bestellt. Am 30. März
beschloss der ÖGB schließlich die BAWAG zu 100% zu verkaufen 41 und ein paar Tage
darauf wurden bereits die ersten Interessenten zitiert. Grundsätzlich zeigten sich die
Österreichischen Volksbanken AG (Övag) - eventuell gemeinsam mit der deutschen Ergo
Versicherung, welche bereits bei der Privatisierung der Postsparkasse im Jahr 2000
zusammen arbeiteten, jedoch damals gegen die BAWAG verloren - interessiert. Auch die
Wiener Städtische meldete ihr grundsätzliches Interesse an, ihr Partner wäre die Erste
Bank, oder auch die BA-CA. Auch die Raiffeisenbank zeigte Interesse, obwohl diese und die
Postämter vor allem am Land direkte Konkurrenten sind und bei einem BAWAG-Einstieg
das größte Kartell-Problem hätten. Auch ausländische Banken wurden in Verbindung mit
dem Kauf der Bank gebracht, beispielsweise die in italienischem Besitz stehende Generali-
39 BAWAG P.S.K. (2006)
40 Format (31.3.2006), S. 10 ff
41 Kurier (2.5.2006)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 20
Versicherung und die deutsche Commerzbank. Der Verkauf der BAWAG sollte bis Juli
realisiert werden, und als Kaufpreis wird mit circa zwei Milliarden Euro gerechnet. 42
3.2.2.1 Was gibt das Gesetz diesbezüglich vor?
Kreditinstitute müssen im Interesse der Erhaltung ihrer Funktionsfähigkeit und der
Erfüllbarkeit ihrer Verbindlichkeiten jederzeit über ein ihrem Risiko angemessenes Kapital
(Eigenmittel) verfügen. Durch das neue BWG wird ein neuer – EU-konformer – Kapitalbeg-
riff „Eigenmittel“ eingeführt. Das Eigenkapital erfüllt in jedem Unternehmen eine Reihe
von wichtigen Funktionen. So dient es als Risikopolster, um Verluste aus dem laufenden
Geschäft aufzufangen (Haftungsfunktion) und stellt damit die wesentliche Vertrauens-
und Schutzbasis für die Gläubiger dar (Gläubigerschutzfunktion). In vielen Fällen
dient es auch zur Finanzierung des Geschäftsbetriebs (Finanzierungsfunktion). Bei
Kreditinstituten dient das Eigenkapital darüber hinaus als Steuerungsinstrument für eine
Reihe von bankaufsichtlichen Regelungen (bankaufsichtsrechtliche Steuerungsfunktion).
Das BWG schreibt vor (Eigenmittelvorschriften lt. § 22 BWG), dass die Eigenmittel jedes
Kreditinstitutes jederzeit zumindest 8 % der Bemessungsgrundlage zu betragen haben
(Solvabilität). Unter Bemesssungsgrundlage versteht man a) gewichtete Aktivposten der
Bilanz, b) gewichtete außerbilanzmäßige Geschäfte (Wechselverbindlichkeiten, Bürgschaf-
ten, Garantien, etc.) und c) gewichtete besondere außerbilanzmäßige Geschäfte (Zinster-
mingeschäfte, Zinsswaps, etc.). Mit anderen Worten bedeutet das, dass mit den Eigenmit-
telvorschriften des BWG das Risiko der einzelnen Aktivpositionen eingeschätzt und
zumindest teilweise durch einen bestimmten %-Satz an Eigenmittel (zur Besicherung)
abgedeckt werden sollen. 43
Exkurs: Derivative Instrumente des Zinsmanagements - Zinsswap (Interest Rate
Swap)
Ein Zinsswap - oder auch Kuponswap genannt - ist die Vereinbarung über den Austausch
von festen gegen variable Zinszahlungen. Die Zinszahlungen werden auf Basis eines
bestimmten Kapitalbetrages berechnet. Bei einem Zinsswap werden nur die Zinszahlungen
ausgetauscht. Das Kapital dient lediglich als Berechnungsgrundlage für den Zinstausch.
42 Die Presse.com (4.4.2006)
43 Sparkassen-Akademie (2000)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 21
Mit Zinsswaps kann man kurzfristige, variable Zinszahlungen in längerfristige, fixe
Zinszahlungen umwandeln, indem man Festzinszahler in einem Swap wird. Der Festzins-
zahler (Payer) wird auch Käufer des Swaps genannt. Als Verkäufer (Receiver), also
Festzinsempfänger eines Swaps, wandelt man langfristige Zinszahlungen in kurzfristige,
variable Zinszahlungen. Der Festzins in einem Zinsswap wird Swapsatz genannt. Daher
wird ein Zinsswap gekauft, wenn steigende Zinsen erwartet werden und verkauft, wenn
fallende Zinsen erwartet werden.
Abbildung 2: Grafische Darstellung des Zinsswapgeschäfts 44
Da es für jedes Laufzeitsegment auch einen Swapsatz gibt, kann auch mit den Swapsätzen
eine Zinskurve – eine sog. Swapkurve - dargestellt werden. In der Finanzpraxis ist es
durchaus üblich, die Renditen von zum Bsp. Unternehmensanleihen mit den Swapsätzen zu
vergleichen und daraus den Risikoaufschlag abzulesen. Das Argument dazu bezieht sich auf
die Tatsache, dass der Swapmarkt ein viel liquiderer Markt als jener von Staatsanleihen
ist. 45 Ein weiteres Argument für die Existenz von Swaps liegt darin, dass ein Kontraktpart-
ner des Swapgeschäftes die komparativen Kostenvorteile des anderen Kontraktpartners
ausnutzt und beide somit ihre Kosten reduzieren können. Swaps eignen sich prinzipiell zur
44 Maschl (2006)
45 Raiffeisenakademie (2005)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 22
Absicherung gegen steigende Geldmarktsätze. Dabei sichern Banken die variabel
refinanzierten Kredite gegen Zinsänderungen ab. 46
3.1.1.3 Was hat die BAWAG daraus gelernt? Das System überdenken – aber
wie?
Was früher ursprünglich als „Absicherung“ galt stellt längst ein systemisches Risiko für die
Weltwirtschaft dar. Man könnte derivativen Finanzgeschäften gar als "finanzielle
Massenvernichtungswaffen" ansehen. Viele „Crashs“ wurden bzw. werden auch heute noch
durch diese Finanzgeschäfte verursacht. Aber was kann man dagegen tun?
Der überfälligen Regulierung kommt ein Umstand entgegen: Der Derivatehandel ist hoch
konzentriert. Je drei Banken halten 86 % aller weltweiten Zinsderivate, 89 % aller
Devisenderivate und gar 96 % aller Kreditderivate.
Folgende Maßnahmen könnten daher getroffen werden:
• Untersagung des unregulierten und unbeaufsichtigten OTC-Handels außerhalb von
Börsen
• starke Anhebung der Sicherheitsleistungen (Eigenkapitalforderungen) -
beispielsweise für spekulative Geschäfte auf mehrere hundert Prozent
• Devisentransaktions- und Börsenumsatzsteuern
• Verbot rein spekulativer derivativer Finanzgeschäfte
• Einführung einer generellen Zulassungspflicht für neue Produkte
Die Regulierung der Finanzmärkte sollte sich aber nicht nur auf Derivate beziehen, sondern
auch die Anlagepolitik von Fonds sollte stärker vorgegeben und deren Größe begrenzt
werden. Fonds könnten unter einer bestimmten Haltedauer von Aktien das Stimmrecht
verlieren, um kurzfristige Unternehmensattacken zu vereiteln. Die in Österreich
steuerbegünstigte Koppelung von Managergehältern an Aktienkurse (z.B. Stock options)
sollte untersagt werden.
46 Wikipedia (28.6.2006)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 23
Heutzutage dürfen Akteure auf den Finanzmärkten tun und lassen, was sie wollen.
Entweder sind sie selbst oder der Staat der Gewinner. Der Staat müsste aber vorweg
definieren, welche Risikoaktivitäten zulässig sind und welche nicht. BAWAG und Hypo
Alpe Adria sollten als Anlass genommen werden, die jetzige Situation nochmals zu
überdenken. Den ersten Schritt könnten der ÖBG und das BAWAG-Management selbst
machen, indem sie die BAWAG auf ihre Kernaufgaben zurückführen bzw. wieder
umwandeln. Es wäre ein Schritt in Richtung der nötigen Glaubwürdigkeit und überfälligen
Regulierung der nationalen und globalen Finanzmärkte. 47
3.2 Hypothetische Katastrophen ausgehend von den
Kunden bzw. Sparern
3.2.1 Mangelndes Vertrauen und Ängste der Kunden bzw. Sparer
Im Zuge des schrittweisen Bekanntwerdens der BAWAG Affäre und deren weltweitem
Ausmaß haben immer mehr BAWAG Kunden (berechtigte?) Angst um ihr Geld. Nur ein
paar Tage nachdem die Öffentlichkeit über die Karibikabenteuer der Gewerkschaftsbank
informiert wurde, leerten verunsicherte Sparer bereits ihre Konten. Der Leiter einer Wiener
Filiale der Ersten Bank erlebte nur selten solche Tage, an denen allein an einem Tag zwei
Millionen Euro neue Einlagen getätigt wurden. Viele Sparer geben zwar ihre Motive für den
Wechsel der Bankverbindung nicht preis, die Indizien sind jedoch klar und deuten auf eine
große Verunsicherung der Menschen hin. 48
Weiters wurde natürlich auch das Image des ÖGB schwer geschädigt. Laut einer Umfrage
von OGM (Österreichische Gesellschaft für Marketing) im Auftrag der Zeitschrift „Profil“
vertrauen 41% der Österreicher dem ÖGB in seiner Kernaufgabe als Interessensvertretung
der Arbeitnehmer nicht mehr, 46% sprechen der Gewerkschaft weiterhin ihr Vertrauen aus.
Bei dieser Umfrage wurden auch Fragen bezüglich der SPÖ gestellt. 15% der Befragten sind
der Meinung, dass die SPÖ eine volle Mitschuld trage, 41% antworteten mit „teilweise“ und
lediglich 23% der Befragten glauben, dass die SPÖ eher keine Verantwortung trage. 49
47 Der Standard (7.6.2006)
48 Format (31.3.2006), S. 14
49 Die Presse.com (3.4.2006)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 24
Auch im Zusammenhang mit den bevorstehenden Nationalratswahlen wird viel über den
Einfluss des BAWAG Skandals auf die SPÖ spekuliert. Die tatsächlichen Auswirkungen des
Skandals auf das Wahlergebnis wird man jedoch erst im November analysieren können.
Ein Teil des ÖGB ist die Gewerkschaft für Privatangestellte (GPA), welcher seit Beginn der
BAWAG Affäre mehr als tausend Mitglieder verloren gingen. Man spricht von der größten
Austrittswelle seit Jahrzehnten. Der Skandal um die BAWAG hat die GPA härter als
andere Teilgewerkschaften getroffen. Mit ein Grund dafür ist sicherlich die Tatsache, dass
diese Einzelgewerkschaft als besonders sensibel gilt und dass diese zum Großteil nicht
betrieblich organisiert, und daher schwerer zu erreichen ist. Das Ziel der Gewerkschaft ist
jetzt natürlich, das Vertrauen wieder zu gewinnen und möglichst viele Mitglieder durch
gezielte Aktionen wieder zurück zu gewinnen. 50
Auch im Falle einer Umstrukturierung der Bank (siehe Kapitel 3.1.2) wird das Vertrauen
der Kunden und Mitarbeiter sehr strapaziert und es existiert natürlich auch die berechtigte
Angst der Kunden und Mitarbeiter, ihr Geld bzw. ihren Arbeitsplatz zu verlieren. Die
Beschäftigten müssen im Fall einer Übernahme oder Fusion ihrer Bank immer mit
Kürzungen der Arbeitsplätze rechnen. Weitere Befürchtungen der Beschäftigten sind
mögliche generelle Sparmaßnahmen der Banken sowie ein erhöhter Erwartungsdruck.
Neben arbeitsrechtlichen Verschlechterungen bedeutet es für einen Großteil der Mitarbeite-
rInnen natürlich auch große Lohn- und Freizeiteinbußen.
Interessant sind auch die Reaktionen von langjährigen Kunden auf Skandale oder
Umstrukturierungen rund um ihre Kreditinstitute. Diese Reaktion kann sich beispielsweise
in einem Wechsel der Bank bemerkbar machen.
Ein weiterer Punkt ist die Angst der Kunden vor einer Übernahme ihrer Bank durch einen
großen internationalen Konzern. Viele befürchten eine Anpassung an andere Standards und
damit verbunden, steigende Kreditzinsen und fallende Sparzinsen.
Im Zusammenhang mit dem BAWAG Skandal hat das Konsumentenschutzministerium für
besorgte BAWAG Sparer eine gratis Hotline eingerichtet, um offene Fragen der Kunden
beantworten zu können und ihnen die Angst, ihr Geld nicht mehr wieder zu sehen, zu
nehmen. 51
Generell verzeichnen die heimischen Banken in diesen Wochen einen vermehrten Zustrom
von BAWAG Kunden. Im Gespräch mit dem Kurier hört man aus den Banken, dass „im
50 Die Presse.com (29.4.06)
51 Österreich ORF.at (27.4.2006)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 25
Normalfall etwa fünf Prozent der Bankkunden pro Jahr das Institut wechseln. Derzeit sind
es deutlich mehr. Die Leute haben keine Angst um ihr Geld, aber sie sind furchtbar wütend,
fühlen sich betrogen und setzen Zeichen“.
Weiters sagt BAWAG-Sprecher Thomas Heimhofer: „Es gibt vereinzelt Abflüsse und
Verunsicherung bei Kunden und Mitarbeitern“. Es gebe aber auch Neukunden, und
Wertpapiere werden auch nachgefragt. BAWAG Kunden seien an sich sehr treu, und dass
derzeit Millionen Euro bei BAWAG-Mitbewerbern landen, wird als "kurzfristige Eruption"
eingeschätzt. 52
3.2.2 Was wird eigentlich getan, um dem entgegenzuwirken?
3.2.2.2 Bankgeheimnis - § 38 BWG
„Kreditinstitute, ihre Gesellschafter, Organmitglieder, Beschäftigte sowie sonst für
Kreditinstitute tätige Personen dürfen Geheimnisse, die ihnen ausschließlich auf Grund der
Geschäftsverbindung mit dem Kunden (...) anvertraut oder zugänglich gemacht worden sind,
nicht offenbaren oder verwerten.“ (§ 38 Abs. 1 BWG)
Kreditinstitute sowie die bei ihnen tätigen Personen dürfen Geheimnisse, die ihnen
ausschließlich auf Grund von Geschäftsverbindungen mit Kunden anvertraut oder
zugänglich gemacht worden sind, nicht offenbaren oder verwerten. Diese Verpflichtung gilt
zeitlich unbegrenzt. Die Verletzung der gesetzlichen Regelung zum Bankgeheimnis ist
gerichtlich strafbar. 53 Die österreichischen Banken profitieren noch heute vom sehr
strengen österreichischen Bankgeheimnis. Nach dem EU-Beitritt wurde die Anonymität bei
Sparkonten abgeschafft, was nicht heißt, dass Daten zu Konten ohne richterliche
Anordnung preisgegeben werden dürfen. 54
52 Kurier (30.3.2006)
53 Büschgen/Börner (2003), S. 334-339
54 Wikipedia (20.5.2006)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 26
3.2.2.3 Sorgfaltspflicht und Geldwäscherei - § 39 BWG
Alle Kreditinstitute haben bei ihren Tätigkeiten Sorgfalt walten zu lassen und insbesondere
die bankgeschäftlichen Risiken angemessen zu begrenzen und geeignete Maßnahmen zu
setzen, um Geldwäscherei zu verhindern. Um das zu gewährleisten, muss bei Transaktio-
nen, die nicht in eine dauernde Geschäftsbeziehung fallen und deren Betrag sich auf
mindestens € 15.000,-- (oder EURO-Gegenwert) beläuft, die Identität des Kunden
festgehalten werden. Weiters haben Kreditinstitute die Identität eines Kunden festzustel-
len, wenn eine dauernde Geschäftsbeziehung angeknüpft werden soll. Die Identität eines
Kunden ist auch festzuhalten, wenn ein begründeter Verdacht besteht, dass der Kunde
einer terroristischen Vereinigung angehört oder objektiv an Transaktionen mitwirkt, die
der Geldwäscherei oder der Terrorismusfinanzierung dienen. 55
3.2.2.4 Einlagensicherung – § 93 BWG
Unter Einlagensicherung versteht man eine Absicherung für den Kunden bzw. dessen
erspartes Geld im Falle einer Zahlungsunfähigkeit der Bank. Durch die Einlagensiche-
rungseinrichtung werden alle Einlagen bis zum Höchstbetrag von € 20.000,-- pro
natürlicher Person im Falle der Zahlungsunfähigkeit eines Mitgliedes der Haftungseinrich-
tung sichergestellt. Der Einlagebegriff umfasst Einlagen auf Lohn- oder Gehaltskonten,
Renten- oder Pensionskonten, sonstige Privatkonten oder Spareinlagen. Für derartige
Einlagenkategorien haften zusätzlich noch die Einlagensicherungseinrichtungen der
anderen Bankensektoren und der Bund. Im Falle einer Bankenpleite ist das darüber
hinausgehende Vermögen des Einzelnen nicht geschützt. Deshalb raten Experten, nicht das
gesamte Geld einer einzelnen Bank anzuvertrauen, sondern sein Erspartes auf mehrere
Geldinstitute aufzuteilen. 56
55 Sparkassen-Akademie (2004)
56 Einlagensicherung der Banken & Bankiers Ges.m.b.H. (2002)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 27
Abbildung 3:Ängste der Sparer - Welches Geld wird riskiert?
Auf Grund der Berichterstattung über die Ereignisse in den letzten Wochen und Monaten
ist das Thema "Sicherheit der Kundeneinlagen" wieder verstärkt in das Bewusstsein der
Sparer gerückt. Daher stellen sich viele offene Fragen, die einer Beantwortung bedürfen.
Hier die Antworten auf die wichtigsten Fragen zur Einlagensicherung bei Banken: 57
• Wie sicher ist mein Geld auf einer Bank überhaupt?
Trotz schlechter Nachrichten gibt es keinen Grund zur Panik. Beim Konkurs einer
großen Bank würde ein zu großer wirtschaftlicher Schaden entstehen, den sich kein
Land leisten könnte.
• Was ist, wenn das Unfassbare dann doch eintritt?
Dann gibt es die Einlagensicherung.
• Was genau versteht man unter Einlagensicherung, und bis zu welchem Betrag sind
die Einlagen gesichert?
In Österreich muss jedes Kreditinstitut, das die Berechtigung hat, Einlagen entgegen-
zunehmen, der Einlagensicherung des jeweiligen Fachverbandes angehören. Diese
gesetzliche Sicherungseinrichtung garantiert entsprechend den Bestimmungen im
Bankwesengesetz Kundeneinlagen bis zum Höchstbetrag von EUR 20.000,--.
• Gilt diese Summe pro Sparbuch oder Person?
57 Kleine Zeitung Steiermark (28.4.2006) , S. 38

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 28
Der Betrag gilt pro Einleger. Egal auf wie vielen Konten oder Sparbüchern sich die
Guthaben bei dem selben Kreditinstitut befinden. Die Beträge werden zusammenge-
zählt, gehaftet wird bis zu € 20.000,--.
• Welche Einlagen sind von der Einlagensicherung erfasst?
Alle Guthaben auf Konten oder Sparbüchern, wie Gehalts- oder Pensionskonten, Giro-
konten, Festgelder oder Kapitalertrags-Sparbücher.
• Ist es sinnvoll, die Sparbücher auf mehrere Banken zu verteilen.
Am sichersten ist es, auf eine etablierte Marke zu vertrauen und nicht jene Bank
auszuwählen, die die höchsten Zinsen verspricht.
• Wann trifft die Einlagensicherung in Kraft?
Wenn eine Bank zahlungsunfähig ist, tritt die Einlagensicherung, zu dem das jeweilige
Geldinstitut gehört, in Kraft. Alle Geldinstitute, die im jeweiligen Sektor organisiert
sind, müssen bis zur Höhe von € 20.000,-- pro Einleger einspringen. Reicht das nicht,
werden die anderen Sektoren anteilsmäßig herangezogen. Sind alle sechs Sektoren
überfordert, kann die Republik eine Anleihe aufnehmen, um die Sparer schadlos zu
halten.
• Gibt es Sondervereinbarungen von Geldinstituten mit einer weitreichenderen Siche-
rung?
Die Sparkassen und Raiffeisen haben eine umfassende Vorsorge für die Sicherung der
Kundeneinlagen (Sektorsicherung) getroffen, die über die gesetzlichen Erfordernisse der
Einlagensicherung hinaus geht, damit die Kundeneinlagen sicher und ertragreich
angelegt sind. Bei Raiffeisen sind das freiwillige Leistungen, die bereits im Vorfeld
greifen. Die Sparkassen garantieren ihren Einlegern die gesamte Höhe des eingelegten
Kapitals.

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 29
3.3 Hypothetische Katastrophen ausgehend von der
Wirtschaft
3.3.1 Börsenkrach
3.3.1.1 Begriffsdefinition
Das Gabler Wirtschaftslexikon versteht unter einem Börsenkrach (Börsencrash) einen
„starken Kursverfall an den Börsen, der häufig einer Wirtschaftskrise vorausgeht. Am
bekanntesten ist der Zusammenbruch der New Yorker Börse im Jahr 1929, der als Auslöser
für die nachfolgende Weltwirtschaftskrise gilt“ 58
Dieser erste Börsencrash von 1929 an der New Yorker Börse riss alle anderen Finanzplätze
mit sich und leitete die Depression der 1930-er Jahre ein. Weitere Crashs wurden im Jahr
1962 und 1987 an der New Yorker Börse verzeichnet. Dabei handelte es sich um Kursrück-
gänge von bis zu 30 Prozent an einem Tag. Im Unterschied zu 1929 erholten sich die Kurse
in diesen beiden Fällen relativ schnell. 59
3.3.1.2 Oktober 1929 und Börsenkrach heute
Den Menschen ging es in diesen Jahren gut, Amerika erlebte einen wirtschaftlichen
Aufschwung. Niemand wollte sich damals eine eventuell schlechtere Situation oder einen
Konjunkturrückschlag vorstellen. Deshalb wurde auch das hart erarbeitete und gesparte
Geld sehr sorglos angelegt. Einige Sparer kauften sich Aktien, wer noch nicht genug gespart
hatte, dem lieh die Bank den fehlenden Betrag für den Aktienkauf. Im Gegenzug dazu
verwahrten die Banken als Sicherheit die über Kredit gekauften Aktien. Die Aktienkurse
stiegen innerhalb von nur sieben Jahren um ca. das Dreifache an. 60
Bereits einige Tage vor dem 29. Oktober wurden geringe Kursstürze verzeichnet, viele
wollten ihre Aktien verkaufen. Kaufaufträge wurden an diesen Tagen kaum verzeichnet.
Dadurch fielen die Kurse natürlich, und die Verkäufe nahmen weiter zu. Die Aktienkurse
sanken dann so weit, dass bei vielen Aktionären die Kredite nicht mehr durch die
Depotbestände gedeckt waren. Die Banken wehrten sich anfangs noch gegen eine
58 Hadeler (2000a), S. 537
59 F.A.Z. Electronic Media GmbH (2006)
60 B & W Investment Research (1998)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 30
Verkaufswelle und kauften selbst viele Aktien auf, um größere Kursrückgänge zu
verhindern. Sie forderten schließlich aber doch den raschen Verkauf der Wertpapiere. Die
Aktienkurse sanken weiter, die Börsen wurden am Montag und Dienstag (28. und 29.
Oktober 1929) von Verkaufsaufträgen quasi erstickt, und der Markt brach völlig zusammen.
Jeder Aktionär versuchte noch, sein Geld zu retten und verschlimmerte dadurch die ganze
Situation noch mehr. 61
An diesem Tag wechselten 16,5 Millionen Aktien ihren Besitzer, die Verluste wurden auf
über 15 Milliarden Dollar (!) geschätzt (ein Monat später schätzte man ca. 40 Milliarden
Dollar). Dieser 29. Oktober 1929 führte zum folgenschwersten Börsensturz innerhalb eines
Monats und war Auslöser für eine weltweite Kettenreaktion. 62
Die Gründe für den Zusammenfall der Börsen und die damit ausgelöste Weltwirtschaftskri-
se waren sehr unterschiedlich und sind mit heute kaum mehr vergleichbar. Vor dem
Börsencrash bzw. vor dem Jahr 1929 erlebte Amerika einen wirtschaftlichen Boom,
angetrieben von der Automobilindustrie. Die wirtschaftliche Depression nach dem Ersten
Weltkrieg schien überwunden zu sein, und den Menschen ging es gut. Die gerade erst
gefundene Identität der Amerikaner begann 1929 zu bröckeln, und der Börsencrash
vernichtete wieder hart erarbeitete Werte.
Ein – bereits weiter oben sehr ausführlich definierter – Grund für den Zusammenbruch der
Börse war die internationale Verschuldung. In diesem Zusammenhang wird immer wieder
zum Kauf von Gold geraten. Ein großer Unterschied zwischen damals und heute ist auch,
dass die Aktienkurse damals auf Sand gebaut waren und durch nicht gesicherte Kredite
gedeckt waren. Diese problematische Vorgangsweise ist heute sicher nicht mehr möglich.
Die Angst der Menschen kehrt wieder, wenn ihr Land in einer wirtschaftlich schwierigen
Lage steckt. Doch eine Wirtschaftskrise heute würde anders funktionieren als vor über 70
Jahren. Auch die Auswirkungen sind nicht mit damals vergleichbar, vor allem weil die
wirtschaftlichen und politischen Gegebenheiten heute kaum mit denen der 20er und 30er
Jahre vergleichbar sind. Die Angst der Menschen jedoch ist dort am größten, wo der Verlust
von Wohlstand und sozialer Sicherheit droht. 63
61 B & W Investment Research (1998)
62 Lang, P.R. (2004)
63 Fokken (2004)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 31
3.3.2 Inflation
3.3.2.1 Entstehung und Entwicklung
Der Brockhaus versteht unter einer Inflation den „anhaltenden Prozess der Geldentwertung,
der seinen Ausdruck in einem Anstieg des allgemeinen Preisniveaus findet […]. Die Inflation
wird gemessen am Anstieg eines das allgemeine Preisniveau am besten widerspiegelnden
Preisindex (Verbraucherpreisindex).“ 64
Die Inflation wird also durch die Erhöhung des allgemeinen Preisniveaus für Waren und
Dienstleistungen in einer Volkswirtschaft und die damit verbundene Geldentwertung
innerhalb eines Währungsraumes sichtbar. Die Inflationsrate beschreibt den prozentualen
Anstieg des Preisindex in einem bestimmten Zeitraum. Die Ursachen für eine Inflation
liegen immer in der übermäßigen Ausweitung der Geldmenge oder in der Erhöhung der
Umlaufgeschwindigkeit des Geldes. Die Zentralbank kann über das Zinsniveau die Höhe
der Inflation beeinflussen: werden die Zinsen angehoben führt dies zu einer Verknappung
der Geldmenge und zu einer Eindämmung der Inflation. Ein erhöhter Zinssatz wirkt
andererseits aber auch hemmend auf Konjunktur und Börse. 6566
Mit Beginn des Ersten Weltkrieges kam es wieder zu einer Inflation. Der Krieg wurde über
Anleihen finanziert. Mit einer Ausweitung der Geldmenge kam es zu keiner entsprechenden
Ausweitung der Gütermenge, und die Verknappung von fast allen Gütern führte zu einer
Teuerungserscheinung: das Preisniveau nach dem Krieg betrug das 15-fache des Jahres
1914. Budgetdefizite nach dem Krieg, Spekulationen und wirkungslose Maßnahmen zur
Kaufkraftabschöpfung waren die Gründe für den Wertabfall der Währung bis August 1922
auf 14.400:1. Es folgte die Genfer Sanierung und eine Budgetstabilisierung, wodurch sich
der Kurs der Krone wieder festigte. 1924 wurde die neue Währung eingeführt (der Schilling,
10.000 Papierkronen entsprachen einem Schilling). 67
Im zweiten Weltkrieg kam es wieder zu inflationären Erscheinungen, welchen man aber
durch diverse Stabilisierungsregelungen entgegenzuwirken versuchte. 1951 endete auch die
nachkriegsbedingte Inflation, und seit damals hat Österreich eine dem europäischen
Durchschnitt entsprechende Inflationsrate. Mit dem Beitritt zur EU bzw. der Einführung
des Euros (1. 1. 2002) sank die Inflationsrate auf unter 1% (1999: 0,6%) und weist damit den
64 Brockhaus (1997b), S. 519
65 Anleger-Lexikon.de (2006)
66 Brockhaus (1997b), S. 521
67 Österreich Lexikon (o.J.)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 32
tiefsten Wert seit 1952/53 (die Inflationsrate zwischen 1948 und 1951 lag jährlich zwischen
30% und 35%) auf. 68
Abbildung 4 zeigt die Entwicklung der jährlichen Inflationsraten seit dem Jahr 1953 sowie
den „Tiefpunkt“ der Inflationsraten mit 0,60% im Jahr 1999 (mit dem roten Pfeil gekenn-
zeichnet).
9,50
9,00
8,50
8,00
7,50
7,00
6,50
6,00
5,50
5,00
4,50
4,00
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
1953
1955
1957
1959
1961
1963
1965
1967
1969
1971
3.3.2.2 Angst vor einer Inflation
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
Abbildung 4: Inflationsraten 69
„Von allen Schrecken des beginnenden Krieges erschien dem Volk keiner so
unheimlich als eine plötzliche Entwertung des Geldes.“
1989
1991
(Gustav Freytag über die Jahre 1621 – 23) 70
Der deutsche Schriftsteller Freytag lebte von 1816 bis 1895 und beschreibt mit dieser
Aussage wohl ziemlich genau die Urangst eines jeden Menschen, einmal eine Inflation
miterleben zu müssen, denn alle Inflationen haben eines gemeinsam: sie treffen nicht die
Besitzer von Sachwerten, von Immobilien oder Unternehmen, sondern den Sparer. Verliert
68 Österreich Lexikon (o.J.)
69 Statistik Austria (2004)
70 Spiegel (1998), S. 70
1993
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 33
das hart erarbeitete und ersparte Geld quasi über Nacht seinen kompletten Wert, muss
man mit Existenzängsten kämpfen, und die Stimmung des Volkes ist am Boden. Der
vorsorglich geschaffene Vorrat wird über Kurz oder Lang auch enden und der Kampf jeder
gegen jeden um das tägliche Brot und damit um das Überleben beginnt.
In Österreich zählt die Inflationsrate als eine der wichtigsten Kennzahlen zur Wirtschafts-
welt und wird jedes Monat regelmäßig verlautbart (Jahreswerte siehe Abbildung 4). Obwohl
die letzte bedeutende Inflation schon einige Jahrzehnte in Österreich her ist, gibt es viele
Beispiele für hohe Inflationsraten aus anderen Ländern: im Jahr 1990 hatte Argentinien
eine Geldentwertung von 2314%, Brasilien 2968% und Peru 7482%! Rekordhalter in den
letzten Jahren ist jedoch das serbische Restjugoslawien, welches 1994 eine Inflationsrate
von 313 Millionen % hatte! 71
Tabelle 2: zeigt den Preisvergleich und die Preisentwicklung von ausgewählten Produkten
seit dem Jahr 1950 in Österreich:
Tabelle 2: Entwicklung der Verbraucherpreise 72
1950 1960 1970 1980 1990 2004
(ATS) (ATS) (ATS) (ATS) (ATS) (EURO)
1 kg Brot 1,9 3,6 6,2 11,1 19,2 2,28
1 Liter Milch 1,4 2,6 4,5 9,7 10,6 0,77
1 Liter Bier 3,1 6,5 8,3 12 15,2 1,36
1 kg Schnitzelfleisch (Schwein) 20 39,4 69,1 101 108 8,26
Packung Zigaretten (Smart) 7 9 9 15 25 3
Herrenanzug 800 1060 1320 1990 3170 238
Im Zusammenhang mit dieser Tabelle sei jedoch darauf verwiesen, dass man bei einem
Preisvergleich über mehrere Jahrzehnte auch die Entwicklung des durchschnittlichen
Einkommens berücksichtigen muss. Ein Hilfsarbeiter verdiente in den 1930er Jahren 50
Schilling und ein Installateur 60 Schilling pro Woche, ein mittlerer Angestellter 300
Schilling pro Monat. Im Vergleich dazu konnte man sich für 25 Schilling ein Paar Schuhe,
für 135 Schilling einen Anzug, für 45 Groschen einen Liter Milch und für 60 Groschen ein
Kilo Brot kaufen. 1960 bekam ein unselbstständig Beschäftigter im Durchschnitt 1.637
Schilling, im Jahr 2004 bekam man fast den gleichen Betrag, jedoch in Euro. Deshalb kann
71 Spiegel (1998), S. 70
72 Frey (2006)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 34
man die Kaufkraft zwischen 1960 und 2004 mühelos vergleichen: musste man 2004 für eine
Ware weniger bezahlen als im Jahr 1960, wurde sie wirklich billiger.
Weiters muss man auch die Senkung der wöchentlichen Arbeitszeit von 50 Stunden 1950
auf 45 Stunden 1960 und schließlich 40 Stunden 1980 trotz steigendem Einkommen
beachten. 73
73 Frey (2006)

4 Fazit und Schlussfolgerung
4.1 Die Bank: Partner oder Gegner? Wessen Geld wird
riskiert?
Banken riskieren aufgrund ihrer eher knappen Eigenkapitalsituation üblicherweise
„fremdes“ Geld: Geld von Einlegern - in unserem Wirtschaftssystem vorwiegend Privatper-
sonen und Privatunternehmen. Statistiken von Venture-Capital-Firmen haben ergeben,
dass eine Risikoübernahme ohne Sicherheiten auf Basis eines gut ausgearbeiteten
Businessplans aufgrund des statistischen Risikos bei einer Geldmarktsituation eine
Jahresverzinsung von etwa 35 % erfordern würde. Nur dann verdient der Risikokapitalge-
ber genug, um die einschlägigen Risiken abdecken zu können. Derartige Renditen können
im Durchschnitt nur erzielt werden, wenn Risikokapital durch den Kauf von Unterneh-
mensanteilen bereitgestellt wird, welche an der Börse weiterverkauft werden können. Die
Folge ist: Banken dürfen nur relativ wenig riskieren! 74
4.2 Zusammenfassung: Ängste der Kunden bzw. Sparer
Im Kapitel 3.1.1.2 wurde bereits auf mögliche Auswirkungen durch Bankenumstrukturie-
rungen auf die Kunden eingegangen. Dieses Kapitel wird sich jetzt mit „allgemeineren“
Sorgen und Bedenken von Kunden beschäftigen.
Eine mögliche und wahrscheinlich auch eine nicht-hypothetische Katastrophe für den
Kunden wären niedrigere Sparzinsen (und damit höhere Kreditzinsen) als bei anderen
Banken zu bekommen. Das ersparte Geld ist bei beiden Banken gleich aufgehoben und bei
einer Bank bekommt man mehr Sparzinsen als bei der anderen. Weiters ist in diesem
Zusammenhang darauf zu achten, dass man nicht nur die Zinsen, sondern auch Kontofüh-
rungsentgelte, Depotgebühren sowie weitere von den einzelnen Banken unterschiedlich
festgelegt Entgelte miteinander vergleicht. Jede Bank kann nämlich ihre einzelnen
Angebotspakete (sowohl Sparbuch- als auch Kreditangebote) unterschiedlich gestalten, und
somit ist es dem Kunden quasi unmöglich, noch einen Überblick zu bewahren. Diese
74 Hofmeister (1996)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 36
unterschiedlichen Zinsangebote der Banken sind zwar volkswirtschaftlich gesehen
irrelevant, für den einzelnen Sparer bzw. Kreditnehmer können sich durch anfangs geringe
Unterschiede der Angebote jedoch große Differenzen ergeben.
Eine andere Sorge der Kunden ist, dass die Bankangestellten nicht zum Wohle der Kunden
arbeiten und „in die eigene Tasche arbeiten“ würden. Dabei denkt man sicher sofort an das
aktuelle Beispiel der BAWAG bzw. an die Diskussionen rund um das Wiener Innenstadt
Penthouse der Familie des Ex-Generaldirektors Elsner. Weiters kommt es natürlich immer
wieder vor, dass – nicht beabsichtigte - Beratungsfehler passieren und dabei eine nicht
optimale Finanzierungsform gewählt wird.
Eine weitere mögliche Sorge von Bankkunden sind Bedenken rund um strategische
Verspekulierungen vom Vorstand und der damit verbundene Verlust des angesparten
Vermögens der Kunden. Es wird in diesem Kapitel nicht weiter auf Karibikspekulationen
der BAWAG und deren Folgen eingegangen (siehe dazu Kapitel 3.1.1.2).
Eine weitere mögliche Katastrophe für Kunden des Online Bankings sind so genannte
Phishing-Mails sowie Trojaner-Attacken. Unter Phishing (Password Fishing) versteht man
eine betrügerische Methode, mit gefälschten E-Mails und Websites an geheime und
vertrauliche Daten der Kunden zu kommen. Mit Hilfe eines E-Mails (welches vortäuscht,
von der eigenen Bank abgeschickt worden zu sein) wird versucht, an persönliche Zugangs-
daten zu gelangen. Das E-Mail enthält einen Link, der zu einer gefälschten Website führt,
und dort wird der Kunde zur Eingabe seiner Benutzerdaten (bspw. Passwort, PIN-Code,
TANS) aufgefordert, um die persönlichen Zugangsdaten zu aktualisieren. Somit kommen
Betrüger leicht an geheime Daten und können diese dann zum Schaden des Kunden
weiterverwenden. 75
Eine andere Möglichkeit ist ein so genannter Trojaner. Dieser wird zum Beispiel mit Hilfe
von E-Mails durch eine Scheinfirma verbreitet. Die Programme können dann ebenfalls die
Bankkonten der Empfänger leer räumen. Banken raten natürlich zur erhöhten Vorsicht
und bei Erhalt eines verdächtigen E-Mails die sofortige Verständigung der Bank.
Als weiteres Beispiel für eine mögliche Katastrophe für den Kunden ist der Verlust der
Bankomat- oder Kreditkarte anzuführen. Dieser Verlust kann zum einen darin bestehen,
75 Raiffeisenbankengruppe Salzburg (2006)

(„Hypothetische“) Katastrophen im Bankensektor Seite 37
dass man die Karte tatsächlich verliert und zum anderen darin, dass die Karte gestohlen
wird. In diesen Fällen raten Kreditinstitute, sich sofort mit der Bank in Verbindung zu
setzen und die Karte sperren zu lassen, um einem möglichen Betrug vorzubeugen und
Missbrauch (unbefugtes Abheben vom eigenen Bankkonto etc.) zu verhindern.
Eine andere Sorge und Katastrophe sind so genannte Bankanschluss Delikte und die Frage,
was der Kunde tun kann und was die Bank an Sicherheit für ihre Kunden bieten muss. Ein
aktuelles Beispiel eines Wiener Ehepaares zeigt deutliche Lücken bei der Sicherheit für
Kunden: das Ehepaar hat ihr BAWAG Sparbuch (400.000 Euro) aufgelöst, wurde dabei
beobachtet und zu Hause ausgeraubt. Laut einem Urteil des Obersten Gerichtshofes letzten
Jahres muss die Bank auch Sicherheit für den Weg nach Hause bieten: sie muss Sicht-
schutz am Schalterbereich bieten sowie eine Warnung aussprechen. Die Bank muss jedoch
keinen Wachmann mit nach Hause schicken. Die Banken leisten natürlich auch Aufklä-
rungsarbeit darüber, welche Sicherheitsmaßnahmen geboten werden und was man alles für
die persönliche Sicherheit beitragen kann. 76
76 Kleine Zeitung Steiermark (2006)

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