Kompetenz und Leidenschaft für den Sport verbindet ... - Intersport
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Geschäftsbericht 2009/2010<br />
INTERSPORT PSC Gruppe/INTERSPORT PSC Holding AG<br />
DIE FÜHRENDEN 200 SPORTFACHHÄNDLER DER SCHWEIZ.
«<strong>Kompetenz</strong> <strong>und</strong> <strong>Lei<strong>den</strong>schaft</strong> <strong>für</strong><br />
<strong>den</strong> <strong>Sport</strong> <strong>verbindet</strong> mich mit <strong>den</strong><br />
200 <strong>Intersport</strong>-Fachhändlern.»<br />
Bernhard Russi, Schweizer Ski-Legende<br />
<strong>und</strong> Fernseh-Co-Kommentator.
4 Vorwort des Verwaltungsratspräsi<strong>den</strong>ten<br />
5 Bericht des CEO<br />
6 Fakten <strong>und</strong> Zahlen im Überblick<br />
8 Informationen <strong>für</strong> Investoren<br />
9 Mehrjahresüberblick<br />
10 Konzerngesellschaften<br />
11 Finanzbericht<br />
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
12 Konsolidierte Bilanzen per 30. September 2010 <strong>und</strong> 2009<br />
14 Konsolidierte Erfolgsrechnungen 2009/2010 <strong>und</strong> 2008/2009<br />
15 Konsolidierte Geldflussrechnungen 2009/2010 <strong>und</strong> 2008/2009<br />
16 Nachweis der Eigenkapitalveränderungen per 30. September 2010 <strong>und</strong> 2009<br />
17 Anhang zu <strong>den</strong> konsolidierten Jahresrechnungen per 30. September 2010 <strong>und</strong> 2009<br />
28 Bericht der Revisionsstelle<br />
Jahresrechnung INTERSPORT PSC Holding AG<br />
30 Bilanzen per 30. September 2010 <strong>und</strong> 2009<br />
31 Erfolgsrechnungen 2009/2010 <strong>und</strong> 2008/2009<br />
31 Anhang zu <strong>den</strong> Jahresrechnungen per 30. September 2010 <strong>und</strong> 2009<br />
36 Bericht der Revisionsstelle<br />
38 Corporate Governance<br />
46 Organe<br />
3
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Vorwort des Verwaltungsratspräsi<strong>den</strong>ten<br />
4<br />
Sehr geehrte Aktionärinnen,<br />
sehr geehrte Aktionäre<br />
Die INTERSPORT PSC Gruppe als führende<br />
Serviceorganisation <strong>für</strong> <strong>den</strong> <strong>Sport</strong>fachhandel<br />
hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr noch<br />
stärker am Markt positioniert. INTERSPORT als<br />
bekannte Marke, heute in mehr als 39 Ländern<br />
<strong>und</strong> vier Kontinenten vertreten, führt bei<br />
Nicholas Berry<br />
unseren inhabergeführten <strong>Sport</strong>fachhändlern<br />
durch die globale Wiedererkennung <strong>und</strong> gelebter<br />
Qualität am Point of Sale zu erhöhten K<strong>und</strong>enfrequenzen. Die<br />
<strong>Sport</strong>branche in der Schweiz hat insgesamt weniger krisenanfällig<br />
als andere Branchen reagiert. INTERSPORT mit seinen 254 Partnern<br />
<strong>und</strong> die Konsumenten haben einen entschei<strong>den</strong><strong>den</strong> Beitrag zu dieser<br />
Entwicklung geleistet.<br />
Trotz Finanzkrise <strong>und</strong> steigendem Wettbewerbsdruck konnte der Umsatz<br />
im Geschäftsjahr erneut um 2.4 % auf einen neuen Rekordwert<br />
von CHF 269 Mio. gesteigert wer<strong>den</strong>. Bedingt durch <strong>den</strong> Verlust eines<br />
grossen K<strong>und</strong>en aufgr<strong>und</strong> seiner massiven Bonitätsverschlechterung<br />
sank der Reingewinn im Berichtsjahr auf CHF 1.7 Mio. (Vorjahr CHF<br />
3.0 Mio.). Der weiterhin sehr hohe Eigenfinanzierungsgrad von 72 %<br />
zeigt jedoch speziell in diesen Zeiten die Kontinuität <strong>und</strong> Stabilität<br />
sowie die finanzielle Stärke der Gesellschaft. Der Verwaltungsrat<br />
schlägt zuhan<strong>den</strong> der Generalversammlung eine Divi<strong>den</strong><strong>den</strong>ausschüt-<br />
tung von CHF 3.50 pro Aktie vor.<br />
Der kontinuierliche Ausbau der Service- <strong>und</strong> Dienstleistungen <strong>für</strong> die<br />
angeschlossenen <strong>Sport</strong>fachgeschäfte auf Stufe Detailhandel konnte<br />
auch dieses Jahr weiter vorangetrieben wer<strong>den</strong>. Die INTERSPORT<br />
Schweiz AG hat sich in <strong>den</strong> letzten elf Jahren vom Einkaufsverband<br />
zum umfassen<strong>den</strong> Dienstleistungsunternehmen <strong>für</strong> eigenständige,<br />
inhabergeführte Fachhandelsgeschäfte weiterentwickelt. Dem unab-<br />
hängigen Unternehmer wird heute ein umfassendes Paket an Mehr-<br />
werten in <strong>den</strong> Bereichen Marketing <strong>und</strong> Kommunikation, Produkte<br />
<strong>und</strong> Sortimente, Standortbewirtschaftung <strong>und</strong> POS-Gestaltung, Ge-<br />
schäftsbetriebe <strong>und</strong> Finanzen sowie Konditionen angeboten. Durch<br />
die zentrale Bedarfsbündelung wer<strong>den</strong> einerseits die Partner entlas-<br />
tet, andererseits können sie als Einzelunternehmen von erarbeiteten<br />
Gruppenlösungen profitieren. Es bleibt auch in Zukunft ein erklärtes<br />
Ziel, dem führen<strong>den</strong> <strong>Sport</strong>fachhändler in allen Belangen hervorragen-<br />
de Qualität <strong>und</strong> entsprechen<strong>den</strong> Service zu liefern.<br />
Die INTERSPORT PSC Gruppe hat sich im Fachhandel mit der tägli-<br />
chen <strong>Lei<strong>den</strong>schaft</strong> <strong>und</strong> Begeisterung <strong>für</strong> <strong>den</strong> <strong>Sport</strong> <strong>und</strong> der gelebten<br />
Fachkompetenz <strong>und</strong> Glaubwürdigkeit eine starke Stellung erarbeitet.<br />
Der hohe Marktanteil von 26 % ist innerhalb Europas einzigartig <strong>und</strong><br />
zeigt die kontinuierliche Qualität <strong>und</strong> Servicementalität. Die INTER-<br />
SPORT PSC Gruppe ist der beste Partner <strong>für</strong> die führen<strong>den</strong>, unabhän-<br />
gigen Schweizer <strong>Sport</strong>fachhändler. Täglich wird intensiv daran gear-<br />
beitet, gemeinsam die Stärken <strong>und</strong> Vorteile der Gruppe zum Nutzen<br />
der angeschlossenen Partner zu steigern.<br />
Ich danke allen Anspruchsgruppen der INTERSPORT <strong>für</strong> die erbrachten<br />
Leistungen <strong>und</strong> insbesondere allen Mitarbeitern <strong>für</strong> ihren tollen <strong>und</strong><br />
engagierten täglichen Einsatz.<br />
Nicholas Berry<br />
Präsi<strong>den</strong>t des Verwaltungsrates
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Bericht des CEO<br />
Wachstum trotz schwierigem<br />
Umfeld<br />
Urs Michael Müller<br />
Die be<strong>für</strong>chtete Auswirkung der Finanzkrise auf<br />
die Wintersaison 2009/2010 mit einem prog-<br />
nostizierten Nachfragerückgang <strong>für</strong> die Winter-<br />
saison ist glücklicherweise so nicht eingetrof-<br />
fen. Die Konsumentenstimmung in der Schweiz<br />
hat sich nach <strong>den</strong> Wirrungen der Finanz- <strong>und</strong><br />
Wirtschaftskrise wieder verbessert. Es hat sich<br />
einmal mehr gezeigt, dass in wirtschaftlich<br />
schwierigen Zeiten Ferien, <strong>und</strong> damit auch <strong>Sport</strong>, im eigenen Land<br />
ausgeübt wer<strong>den</strong>. Die Schweiz <strong>und</strong> speziell die <strong>Sport</strong>branche hat die<br />
Weltwirtschaftskrise soweit verhältnismässig gut gemeistert.<br />
Auch die Immigration stützt <strong>den</strong> Konsum, <strong>den</strong>n eine Bevölkerungszu-<br />
nahme führt zu einer Zunahme des Gesamtkonsums. Geht man von<br />
einem historischen Verhältnis aus, so kommt man bei einem ange-<br />
nommenen Bevölkerungswachstum von 1% im Jahr 2010 selbst ohne<br />
zusätzliche Wachstumsimpulse auf ein Konsumwachstum von 1.3 %.<br />
Dies entspricht in etwa der Zunahme von Hotelübernachtungen von<br />
Gästen aus der Schweiz in der Wintersaison 2009/2010.<br />
Der starke Franken hinterliess aber zunehmend seine Spuren. Die<br />
ersten negativen Folgen zeichneten sich in <strong>den</strong> Grenzregionen am<br />
Einkaufsverhalten der Konsumenten bereits im Frühjahr 2010 ab. Viele<br />
Detailhandelsgeschäfte entlang der Grenze spürten zunehmend <strong>den</strong><br />
Einkaufstourismus im benachbarten Ausland. Mit verstärktem Werbe-<br />
druck hat der Detailhandel <strong>und</strong> besonders auch INTERSPORT versucht,<br />
dem entgegenzusteuern. Insgesamt hat aber der <strong>Sport</strong>markt auf ca.<br />
CHF 2.1 Mrd. (exkl. Fahrräder) auf Vorjahresniveau stagniert. Gut<br />
entwickelt haben sich die Segmente <strong>Sport</strong>bekleidung sowie Outdoor-<br />
Schuhe.<br />
Betrachtet man die Vertriebsstruktur, wer<strong>den</strong> heute ca. 46 % der<br />
<strong>Sport</strong>produkte über <strong>den</strong> spezialisierten Fachhandel, ca. 7 % über Warenhäuser<br />
<strong>und</strong> Grossverteiler, ca. 42 % über Filialbetriebe <strong>und</strong> ca. 5 %<br />
über E-Commerce, Messen <strong>und</strong> Fabriken abgesetzt.<br />
Die INTERSPORT PSC Gruppe konnte in diesem schwierigen Umfeld<br />
ihre starke Position trotz Straffung des Händlernetzes mit einem<br />
Umsatzwachstum von CHF 6 Mio. <strong>und</strong> einem Marktanteil von 26 %<br />
verteidigen. Das schwierige Umfeld am Markt <strong>und</strong> steigender Wettbewerbsdruck<br />
haben aber auch Spuren bei unseren Mitgliedern <strong>und</strong> der<br />
INTERSPORT Schweiz AG hinterlassen. Dem Überwachen <strong>und</strong> Bearbeiten<br />
möglicher verzögerter Nachwirkungen aus der Finanzkrise gilt<br />
unser grösstes Augenmerk. Gezielt wurde in <strong>den</strong> letzten zwölf Monaten<br />
an der Qualitätsstrategie zur Weiterentwicklung der INTERSPORT<br />
<strong>und</strong> ihrer 200 führen<strong>den</strong> <strong>Sport</strong>fachhändler gearbeitet.<br />
Die durchgeführte Reorganisation <strong>und</strong> Straffung der Organisation<br />
zeigt bereits Wirkung. Auf Anfang Jahr haben wir das international<br />
überarbeitete INTERSPORT CI /CD in der Schweiz eingeführt, im Juli<br />
konnten wir das Qualitätskonzept zur Spezialisierung unseren Franchisepartnern<br />
vorstellen <strong>und</strong> mit ausgewählten Partnern umsetzen. Im<br />
August erfolgte die Implementierung der neuen internationalen elektronischen<br />
INTERSPORT-Rent-Buchungsplattfom <strong>und</strong> die Einführung<br />
einer gruppenweiten elektronischen Geschenkkarte. Zudem steht die<br />
Aufschaltung der neuen nationalen INTERSPORT Homepage mit erweiterten<br />
Funktionen kurz vor Abschluss.<br />
Weiter konnte das Format SPORT-FABRIK in Volketswil, Regensdorf<br />
<strong>und</strong> Sion so weit optimiert wer<strong>den</strong>, dass die Dienstleistung nun von<br />
allen angeschlossenen Partnern intensiv genützt wer<strong>den</strong> kann. Der<br />
eigenständige Auftritt wurde in der Kommunikation intensiviert <strong>und</strong><br />
mittels Internetauftritt verstärkt.<br />
Parallel erfolgte in derselben Zeit der strukturelle Aufbau im Format<br />
Budget <strong>Sport</strong>. Die Gründung der nationalen Organisation ist abgeschlossen<br />
<strong>und</strong> der anvisierte Zeitplan konnte trotz veränderter Ausgangslage<br />
eingehalten wer<strong>den</strong>. Kontinuierliche Anpassungen <strong>und</strong><br />
das aktive Gestalten des sich verändern<strong>den</strong> Marktumfeldes ist die<br />
Gr<strong>und</strong>lage, auch zukünftig die starke Service- <strong>und</strong> Dienstleistungsorganisation<br />
<strong>für</strong> unsere Partner zu sein.<br />
Bedanken möchten wir uns bei unseren K<strong>und</strong>en, Geschäftspartnern<br />
<strong>und</strong> sämtlichen Mitarbeitern <strong>für</strong> ihre I<strong>den</strong>tifikation mit der INTER-<br />
SPORT Schweiz AG. Eine gelebte Qualität in der Zusammenarbeit sowie<br />
Freude <strong>und</strong> Begeisterung <strong>für</strong> <strong>den</strong> <strong>Sport</strong> <strong>verbindet</strong> uns tagtäglich<br />
mit allen Anspruchsgruppen.<br />
30.9.10 30.9.09 30.9.08 30.9.07<br />
Franchisepartner 211 220 218 212<br />
Einkaufspartner 43 59 64 65<br />
Total Partner 254 279 282 277<br />
Total POS 380 395 374 363<br />
Urs Michael Müller<br />
CEO<br />
5
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Fakten <strong>und</strong> Zahlen im Überblick<br />
6<br />
Im Geschäftsjahr 2009/2010 konnte INTERSPORT erneut ein erfreuliches<br />
Wachstum realisieren. Der konsolidierte Umsatz erhöhte sich um<br />
2.4 % von CHF 263 Mio. im Vorjahr auf CHF 269 Mio. im Berichtsjahr.<br />
Der Konzerngewinn hingegen sank aufgr<strong>und</strong> erhöhter Wertberichtigungen<br />
auf Forderungen aus Lieferungen <strong>und</strong> Leistungen von CHF<br />
3.0 Mio. im Vorjahr auf CHF 1.7 Mio. im Berichtsjahr.<br />
Umsatzwachstum<br />
Im Vergleich zum letzten Geschäftsjahr konnte INTERSPORT in einem<br />
stagnieren<strong>den</strong> Markt im Bereich Zentralregulierung sowie im Detailhandel<br />
eine Umsatzsteigerung realisieren. Die Umsätze der Bereiche<br />
Lagerhandel liegen unter <strong>den</strong> Vorjahreswerten.<br />
Der Zentralregulierungsumsatz liegt mit CHF 242.6 Mio. 1.8 % oder<br />
CHF 4.4 Mio. über dem Umsatz aus dem Geschäftsjahr 2008/2009<br />
von CHF 238.2 Mio.<br />
Der Lagerhandel war rückläufig. Der Umsatz beträgt CHF 10.7 Mio.<br />
gegenüber CHF 11.6 Mio. im Geschäftsjahr 2008/2009. Der Rückgang<br />
resultiert aus einem erneut nicht befriedigen<strong>den</strong> Geschäft mit<br />
Eigenmarken.<br />
Die Umsatzsteigerung im Geschäftsbereich Detailhandel von CHF<br />
12.9 Mio. im Vorjahr auf CHF 15.9 Mio. im Berichtsjahr wurde im<br />
Bereich SPORT-FABRIK erzielt. Mit dem Format SPORT-FABRIK wer<strong>den</strong><br />
an <strong>den</strong> Standorten Volketswil, Sion <strong>und</strong> Regensdorf Rest- <strong>und</strong> Übermengen<br />
aus Warenbestän<strong>den</strong> der Franchisepartner zentral zu stark<br />
vergünstigten Konditionen abgesetzt.<br />
Aufgr<strong>und</strong> der erhöhten Wertberichtigungen aus Forderungen aus Lieferungen<br />
<strong>und</strong> Leistungen sank der Bruttogewinn von CHF 13.6 Mio.<br />
im Vorjahr auf CHF 11.4 Mio. im Berichtsjahr.<br />
Die übrigen Betriebserträge, welche vor allem mit Dienstleistungen<br />
gegenüber <strong>den</strong> K<strong>und</strong>en <strong>und</strong> gegenüber <strong>den</strong> Lieferanten erzielt wer<strong>den</strong>,<br />
lagen mit CHF 9.9 Mio. innerhalb der Erwartungen (Vorjahr CHF<br />
9.0 Mio.). Die Differenz gegenüber dem Vorjahr resultiert aus einer<br />
Mehrwertsteuerrückzahlung der letzten fünf Jahre.<br />
Betriebsergebnis (EBIT)<br />
Der Betriebsgewinn (EBIT) hat sich gegenüber dem Geschäftsjahr<br />
2008/2009 von CHF 3.6 Mio. auf CHF 1.8 Mio. im Berichtsjahr verringert.<br />
Hauptgr<strong>und</strong> <strong>für</strong> diesen Rückgang waren die erhöhten Wertberichtigungen<br />
auf Forderungen aus Lieferungen <strong>und</strong> Leistungen.<br />
Der Betriebsaufwand im Berichtsjahr von CHF 19.4 Mio. ist gegenüber<br />
dem Vorjahr mit CHF 19.0 Mio. stabil.<br />
Das Finanzergebnis ist leicht unter Vorjahresniveau ausgefallen.<br />
Umsatzentwicklung Mio. CHF<br />
60<br />
2007*<br />
07/08<br />
09/10<br />
Umsatzentwicklung<br />
pro Geschäftsbereich Mio. CHF<br />
53<br />
Zentralregulierung Lagerhandel Detailhandel<br />
4<br />
2007*<br />
3<br />
246<br />
217<br />
Betriebsgewinn (EBIT) Mio. CHF<br />
– 3.1<br />
2.1<br />
15 15<br />
263<br />
08/09<br />
07/08 08/09<br />
3.6<br />
238<br />
2007* 07/08 08/09<br />
269<br />
12 13<br />
1.8<br />
09/10<br />
242<br />
09/10<br />
11 16<br />
* Verkürztes Geschäftsjahr 1. Mai bis 30. September 2007<br />
300<br />
250<br />
200<br />
150<br />
100<br />
50<br />
0<br />
300<br />
250<br />
200<br />
150<br />
100<br />
50<br />
0<br />
4<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
–1<br />
–2<br />
–3<br />
–4
Konzerngewinn<br />
Aufgr<strong>und</strong> der erhöhten Wertberichtigungen auf <strong>den</strong> Forderungen aus<br />
Lieferungen <strong>und</strong> Leistungen konnte der Konzerngewinn nicht gesteigert<br />
wer<strong>den</strong>. Der Konzerngewinn beträgt CHF 1.7 Mio. (Geschäftsjahr<br />
2008/2009 CHF 3.0 Mio.).<br />
Aufgr<strong>und</strong> dessen sank der Steueraufwand im Geschäftsjahr<br />
2009/2010 auf CHF 0.35 Mio. (Vorjahr CHF 0.86 Mio.).<br />
Finanzlage<br />
Die Bilanzsumme von CHF 46.4 Mio. ist im Vergleich zum Vorjahr<br />
(CHF 46.6 Mio.) stabil. Die hohe Eigenkapitalquote von 72.0 % (Vorjahr<br />
71.2 %) sorgt <strong>für</strong> Stabilität <strong>und</strong> Sicherheit.<br />
Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit konnte auf CHF 11.8 Mio.<br />
(Vorjahr CHF –1.8 Mio.) gesteigert wer<strong>den</strong>.<br />
Ausblick auf das laufende Geschäftsjahr<br />
Das Geschäftsjahr 2010/2011 hat erfreulicherweise sowohl auf Stufe<br />
Grosshandel als auch auf Stufe Detailhandel gut gestartet. Bei guten<br />
Schnee- <strong>und</strong> Wetterbedingungen rechnen wir mit einem guten Wintergeschäft<br />
2010/2011. Wir gehen jedoch davon aus, dass die Ergebnisse<br />
unter <strong>den</strong> Vorjahren liegen wer<strong>den</strong>. Die angespannte Wirtschaftslage<br />
hat einen spürbaren Einfluss auf <strong>den</strong> <strong>Sport</strong>detailhandel. Wir gehen<br />
davon aus, dass die Konsumenten ihre Budgets <strong>für</strong> qualitativ hoch<br />
stehende <strong>Sport</strong>artikel <strong>und</strong> Dienstleistungen nur leicht kürzen wer<strong>den</strong>.<br />
Für das gesamte Geschäftsjahr erwarten wir stabile Ergebnisse.<br />
Konzerngewinn Mio. CHF<br />
5.4<br />
Free Cashflow Mio. CHF<br />
31.5<br />
Eigenkapitalquote Prozent<br />
68.2<br />
2.5<br />
3.0<br />
2007* 07/08 08/09<br />
2007*<br />
–12.4<br />
07/08 08/09<br />
65.3<br />
– 4.7<br />
71.2<br />
2007* 07/08 08/09<br />
1.7<br />
09/10<br />
8.6<br />
09/10<br />
72.0<br />
09/10<br />
6<br />
5<br />
4<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
35<br />
30<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
–5<br />
–10<br />
–15<br />
80%<br />
70%<br />
60%<br />
50%<br />
40%<br />
30%<br />
20%<br />
10%<br />
0%<br />
7
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Informationen <strong>für</strong> Investoren<br />
8<br />
Namenaktie à CHF 22 nominal 1) 2009/2010 2008/2009 2007/2008 2007 2006/2007<br />
Aktienkapital<br />
Anzahl Titel 440 000 440 000 440 000 440 000 440 000<br />
Aktienkapital CHF 9 680 000 9 680 000 9 680 000 20 680 000 20 680 000<br />
Börsenkapitalisierung<br />
per Ende Geschäftsjahr CHF 44 000 000 52 360 000 61 160 000 74 800 000 75 592 000<br />
in % vom Eigenkapital 131.7 % 157.7 % 192.9 % 186.0 % 205.7 %<br />
Börsenkurse<br />
Höchst CHF 140 139 185 184 210<br />
Tiefst CHF 100 90 110 164 126<br />
per Ende Geschäftsjahr CHF 100 119 139 170 172<br />
Kennzahlen<br />
Konzernergebnis je Aktie CHF 3.94 6.82 5.66 12.37 6.58<br />
Free Cashflow je Aktie CHF 19.55 –10.60 – 28.15 71.70 – 0.25<br />
Eigenkapital je Aktie CHF 76.00 75.00 72.00 91.00 84.00<br />
Bruttodivi<strong>den</strong>de je Aktie CHF 3.50 3.50 3.40 – 4.50<br />
Bruttodivi<strong>den</strong>de je Aktie in % 15.91 % 15.91 % 15.45 % – 9.57 %<br />
Nennwertherabsetzung je Aktie – – – 25.00 –<br />
Divi<strong>den</strong><strong>den</strong>rendite in %<br />
(Basis: Kurs per Ende Geschäftsjahr) 3.5 % 2.9 % 2.4 % 14.7 % 2.6 %<br />
Price/Earnings Ratio<br />
(Basis: Kurs per Ende Geschäftsjahr) 25.4 17.4 24.6 13.7 26.1<br />
1) Nennwertherabsetzung von CHF 47 auf CHF 22 pro Aktie im Geschäftsjahr 2007
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Mehrjahresüberblick über ausgewählte Kennzahlen<br />
2009/2010 2008/2009 2007/2008 2007 2006/2007<br />
TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF<br />
Nettoumsatz 269 163 262 727 245 962 59 943 234 123<br />
Lagergeschäft 10 712 11 631 14 737 3 748 14 228<br />
Zentralregulierung 242 594 238 241 216 668 53 484 212 973<br />
Detailhandel 15 857 12 855 14 557 2 711 6 931<br />
Waren-Bruttomarge 4.2 % 5.2 % 6.2 % 4.2 % 5.4 %<br />
Betriebsergebnis (EBIT) 1) 1 845 3 561 2 050 – 3 069 3 396<br />
in % des Nettoumsatzes 0.7 % 1.4 % 0.8 % – 5.1 % 1.5 %<br />
Konzerngewinn 1 732 3 001 2 491 5 442 2 896<br />
in % des Nettoumsatzes 0.6 % 1.1 % 1.0 % 9.1 % 1.2 %<br />
in % des Eigenkapitals (ROE) 2) 5.2 % 9.0 % 7.9 % 13.5 % 7.9 %<br />
Konzerngewinn je Namenaktie (CHF) 3.94 6.82 5.66 12.37 6.58<br />
Veränderungen in % – 42.2 % 20.5 % – 54.2 % 87.9 % 9.1 %<br />
Eigenkapital je Namenaktie (CHF) 76 75 72 91 84<br />
Bruttodivi<strong>den</strong>de je Namenaktie 15.9 % 15.9 % 15.5 % – 9.6 %<br />
Nennwertherabsetzung je Namenaktie (CHF) – – – 25 –<br />
Aktiven<br />
Umlaufvermögen 39 269 39 877 41 784 54 227 50 729<br />
Anlagevermögen 7 127 6 757 6 799 4 748 18 793<br />
Passiven<br />
Fremdkapital 12 997 13 427 16 881 18 764 32 773<br />
Eigenkapital 33 399 33 207 31 702 40 211 36 749<br />
Bilanzsumme 46 396 46 634 48 583 58 975 69 522<br />
Eigenkapital in % der Bilanzsumme 72.0 % 71.2 % 65.3 % 68.2 % 52.9 %<br />
Geldfluss netto 7 669 – 3 729 – 12 385 17 531 –154<br />
aus Betriebstätigkeit 11 835 –1 841 1 988 9 855 1 866<br />
aus Investitionstätigkeit –1 692 –1 326 – 3 373 23 673 – 1 978<br />
aus Finanzierungstätigkeit – 2 474 – 562 –11 000 –15 997 – 42<br />
Free Cashflow 3) 8 603 – 4 663 –12 385 31 548 –112<br />
Anzahl Mitarbeiter/innen 4) 77 69 68 59 59<br />
1) Betriebsergebnis vor Zinsen, Steuern <strong>und</strong> Ausseror<strong>den</strong>tlichem (EBIT: Earnings before interest and taxes)<br />
2) ROE: Return on equity<br />
3) Definition Free Cashflow: Geldfluss aus Geschäftstätigkeit ab-/zuzüglich Investitionen <strong>und</strong> Desinvestitionen abzüglich Divi<strong>den</strong><strong>den</strong>zahlung/Kapitalherabsetzung<br />
4) Per Ende Geschäftsjahr (ohne Lehrlinge)<br />
9
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Konzerngesellschaften<br />
10<br />
INTERSPORT Schweiz AG<br />
Osterm<strong>und</strong>igen<br />
<strong>Sport</strong>einzelhandel<br />
Aktienkapital CHF 11 000 000<br />
Beteiligungsquote 100 %<br />
INTERSPORT PSC Holding AG 1)<br />
SPORT-FABRIK AG<br />
Volketswil<br />
<strong>Sport</strong>detailhandel<br />
Aktienkapital CHF 500 000<br />
Beteiligungsquote 100 %<br />
Budget <strong>Sport</strong> Schweiz AG<br />
Osterm<strong>und</strong>igen<br />
<strong>Sport</strong>detailhandel<br />
Aktienkapital CHF 100 000<br />
Beteiligungsquote 100 %<br />
1) Die INTERSPORT PSC Holding AG ist einerseits Lizenznehmerin gegenüber der INTERSPORT International Corp. (IIC) <strong>und</strong> hält andererseits eine Beteiligung von 7.1 % an der IIC.
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Finanzbericht Geschäftsjahr 2009/2010<br />
11
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Konzernrechnung<br />
12<br />
Konsolidierte Bilanzen per 30. September 2010 <strong>und</strong> 2009<br />
AKTIVEN Anhang 30. Sept. 2010 30. Sept. 2009<br />
Ziffer TCHF % TCHF %<br />
Umlaufvermögen<br />
Flüssige Mittel B1 9 714 2 045<br />
Forderungen aus Lieferungen <strong>und</strong> Leistungen B2, C1 18 138 26 681<br />
Andere Forderungen C2 792 764<br />
Vorräte B3, C3, C9 10 395 9 925<br />
Aktive Rechnungsabgrenzungen 230 462<br />
Total Umlaufvermögen 39 269 84.6 39 877 85.5<br />
Anlagevermögen<br />
Sachanlagen<br />
Mobile Sachanlagen<br />
Finanzanlagen<br />
B4, C5, C9 2 665 3 332<br />
Darlehen B5, C4 3 948 2 977<br />
Aktiven aus Arbeitgeberbeitragsreserven C10 115 115<br />
Andere Finanzanlagen B5 71 71<br />
Immaterielle Anlagen B4, C6 328 262<br />
Total Anlagevermögen 7 127 15.4 6 757 14.5<br />
Total Aktiven 46396 100.0 46 634 100.0
PASSIVEN Anhang 30. Sept. 2010 30. Sept. 2009<br />
Ziffer TCHF % TCHF %<br />
Fremdkapital<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen <strong>und</strong> Leistungen 1 405 1 357<br />
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten 0 934<br />
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten C7, C10 9 441 8 218<br />
Passive Rechnungsabgrenzungen C20 1 564 2 309<br />
Total kurzfristige Verbindlichkeiten 12 410 12 818<br />
Rückstellungen B6, C11 587 609<br />
Total langfristige Verbindlichkeiten 587 609<br />
Total Fremdkapital 12 997 28.0 13 427 28.8<br />
Eigenkapital<br />
Aktienkapital C14 9 680 9 680<br />
Kapitalreserven 4 320 4 320<br />
Eigene Aktien B7 – 98 – 98<br />
Gewinnreserven 19 497 19 305<br />
Total Eigenkapital 33 399 72.0 33 207 71.2<br />
Total Passiven 46396 100.0 46 634 100.0<br />
13
14<br />
Konsolidierte Erfolgsrechnungen 2009/2010 <strong>und</strong> 2008/2009<br />
Anhang 2009/2010 2008/2009<br />
Ziffer TCHF % TCHF %<br />
Warenertrag<br />
Warenertrag C15 269 163 100.0 262 727 100.0<br />
Warenaufwand – 257 773 – 95.8 – 249 093 – 94.8<br />
Total Bruttogewinn 11 390 4.2 13 634 5.2<br />
Übriger Betriebsertrag<br />
Ertrag aus Werbung <strong>und</strong> Verkaufsförderung 6 360 6 349<br />
Übrige Dienstleistungserträge C16 1 301 1 360<br />
Immobilienertrag 1 066 1 014<br />
Übriger Ertrag C17 1 149 241<br />
Total übriger Betriebsertrag 9 876 3.7 8 964 3.4<br />
Betriebsaufwand<br />
Personalaufwand C10 – 7 089 – 6 577<br />
Immobilienaufwand C8 – 2 826 – 2 856<br />
Aufwand <strong>für</strong> Werbung <strong>und</strong> Verkaufsförderung – 6 257 – 6 361<br />
Informatikaufwand – 685 – 740<br />
Verwaltungsaufwand – 696 – 886<br />
Übriger Betriebsaufwand – 546 – 249<br />
Abschreibung Sachanlagen –1 155 –1 140<br />
Abschreibung immaterielle Anlagen –167 – 228<br />
Total Betriebsaufwand – 19 421 – 7.2 –19 037 – 7.2<br />
Betriebsgewinn I (EBIT) 1 845 0.7 3 561 1.4<br />
Finanzertrag/-aufwand<br />
Finanzertrag C18 523 653<br />
Finanzaufwand C19 – 287 – 353<br />
Total Finanzertrag 236 0.1 300 0.1<br />
Konzerngewinn vor Steuern 2 081 0.8 3 861 1.5<br />
Steuern C20 – 349 – 860<br />
Konzerngewinn 1 732 0.6 3 001 1.1
Konsolidierte Geldflussrechnungen 2009/2010 <strong>und</strong> 2008/2009<br />
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
2009/2010 2008/2009<br />
TCHF TCHF<br />
Geldfluss aus Betriebstätigkeit<br />
Konzerngewinn 1 732 3 001<br />
Abschreibungen auf Sachanlagen 1 155 1 140<br />
Abschreibungen auf immateriellen Anlagen 167 228<br />
Bildung von Delkredere 2 366 419<br />
Auflösung/Bildung von Rückstellungen – 22 267<br />
Zunahme von Vorräten – 470 – 297<br />
Abnahme/Zunahme von Forderungen aus Lieferungen <strong>und</strong> Leistungen 6 177 – 3 402<br />
Abnahme von übrigen Forderungen <strong>und</strong> aktiven Rechnungsabgrenzungen 204 1 458<br />
Zunahme/Abnahme von Verbindlichkeiten aus Lieferungen <strong>und</strong> Leistungen<br />
Zunahme/Abnahme von übrigen kurzfristigen Verbindlichkeiten<br />
48 – 797<br />
<strong>und</strong> passiven Rechnungsabgrenzungen 478 – 3 858<br />
Total Geldfluss aus Betriebstätigkeit 11 835 –1 841<br />
Geldfluss aus Investitionstätigkeit<br />
Erwerb von Sachanlagen – 488 –1 160<br />
Erwerb von immateriellen Anlagen – 233 –132<br />
Zunahme von Finanzanlagen –1 510 – 715<br />
Abnahme von Finanzanlagen 539 681<br />
Total Geldfluss aus Investitionstätigkeit –1 692 –1 326<br />
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit<br />
Abnahme/Zunahme von kurzfristigen Bankverbindlichkeiten – 934 934<br />
Divi<strong>den</strong><strong>den</strong>zahlung –1 540 –1 496<br />
Total Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit – 2 474 – 562<br />
Zunahme/Abnahme «Flüssige Mittel» 7 669 – 3 729<br />
Nachweis der «Flüssigen Mittel»<br />
Anfangsbestand 2 045 5 774<br />
Zunahme/Abnahme 7 669 – 3 729<br />
Endbestand 9 714 2 045<br />
15
16<br />
Nachweis der Eigenkapitalveränderungen<br />
per 30. September 2010 <strong>und</strong> 2009<br />
Kapital- Total<br />
Aktien- reserven Eigene Gewinn- Eigenkapital<br />
(Agio) Aktien reserven kapital<br />
TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF<br />
Stand per 30. September 2008 9 680 4 320 – 98 17 800 31 702<br />
Divi<strong>den</strong><strong>den</strong>zahlung – – – –1 496 –1 496<br />
Konzerngewinn 2008/2009 – – – 3 001 3 001<br />
Stand per 30. September 2009 9 680 4 320 – 98 19 305 33 207<br />
Divi<strong>den</strong><strong>den</strong>zahlung – – – –1 540 –1 540<br />
Konzerngewinn 2009/2010 – – – 1 732 1 732<br />
Stand per 30. September 2010 9 680 4 320 – 98 19 497 33 399<br />
Am 30. September 2010 beträgt der Bestand an eigenen Aktien 1307 Stück (Vorjahr 1307).<br />
Das Aktienkapital setzt sich per 30. September 2010 aus 440 000 (Vorjahr 440 000) voll einbezahlten Namenaktien mit einem Nennwert von<br />
CHF 22 (Vorjahr CHF 22) zusammen. Im konsolidierten Eigenkapital sind nicht ausschüttbare, statutarische oder gesetzliche Reserven in der<br />
Höhe von TCHF 5424 enthalten.<br />
An der or<strong>den</strong>tlichen Generalversammlung vom 19. Februar 2008 wurde das bedingte Aktienkapital von TCHF 2068 auf TCHF 968 angepasst.<br />
Das bedingte Kapital kann durch die Ausgabe von maximal 44 000 Namenaktien à nominal CHF 22 zum Zwecke von Mitarbeiterbeteiligungen<br />
(darin inbegriffen die Verwaltungsräte <strong>und</strong> die Geschäftsleitung) verwendet wer<strong>den</strong>. Das Bezugsrecht der bisherigen Aktionäre ist ausgeschlos-<br />
sen. Bis am 30. September 2010 wur<strong>den</strong> weder Optionen noch Aktien ausgegeben bzw. liberiert. Die Kapitalbeteiligungspläne sind durch <strong>den</strong><br />
Verwaltungsrat zu genehmigen.
Anhang zu <strong>den</strong> konsolidierten Jahresrechnungen<br />
per 30. September 2010 <strong>und</strong> 2009<br />
A. KONSOLIDIERUNGSGRUNDSÄTZE<br />
Die Konsolidierung der INTERSPORT PSC Gruppe (konsolidierte Jahresrechnung)<br />
vermittelt ein <strong>den</strong> tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes<br />
Bild der Vermögens-, Finanz- <strong>und</strong> Ertragslage in Übereinstimmung<br />
mit <strong>den</strong> von der Fachkommission <strong>für</strong> Empfehlungen zur<br />
Rechnungslegung festgesetzten Gr<strong>und</strong>sätzen (gesamte Swiss GAAP<br />
FER 2009).<br />
Die Methodik zur Ermittlung der Konzernzahlen wurde bei allen<br />
konsolidierten Gesellschaften einheitlich angewandt. Für die in <strong>den</strong><br />
Konsolidierungskreis einbezogenen Gesellschaften gilt einheitlich der<br />
30. September als Abschlussstichtag.<br />
Konsolidiert wer<strong>den</strong> alle Gesellschaften, bei <strong>den</strong>en die INTERSPORT<br />
PSC Holding AG direkt oder indirekt über mehr als 50 % Stimmenan-<br />
teil verfügt. Nach der Methode der Vollkonsolidierung wer<strong>den</strong> Aktiven<br />
<strong>und</strong> Passiven sowie Aufwand <strong>und</strong> Ertrag zu 100 % erfasst. Die Anteile<br />
der Minderheitsaktionäre wer<strong>den</strong> sowohl in der konsolidierten Bilanz<br />
als auch in der konsolidierten Erfolgsrechnung ausgeschie<strong>den</strong>. Per<br />
30. September 2010 <strong>und</strong> 2009 bestehen keine Minderheitsanteile.<br />
Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Erwerbsmethode («Purchase<br />
Method»).<br />
Der Konsolidierungskreis umfasst die folgen<strong>den</strong> Gesellschaften:<br />
Der beim Erwerb von Gesellschaften bezahlte Goodwill wird im An-<br />
schaffungsjahr direkt <strong>den</strong> Gewinnreserven belastet. Per 30. Septem-<br />
ber 2010 sind keine Auswirkungen von Goodwillverrechnungen im<br />
Anhang offenzulegen.<br />
Forderungen <strong>und</strong> Verbindlichkeiten sowie Transaktionen zwischen <strong>den</strong><br />
konsolidierten Gesellschaften, einschliesslich der daraus resultieren-<br />
<strong>den</strong> Gewinne sowie Divi<strong>den</strong><strong>den</strong> <strong>und</strong> das Eigenkapital der Tochter-<br />
gesellschaften, wer<strong>den</strong> eliminiert.<br />
Der Fonds «Flüssige Mittel» bildet die Gr<strong>und</strong>lage <strong>für</strong> <strong>den</strong> Ausweis<br />
der Geldflussrechnung. Der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit wird auf-<br />
gr<strong>und</strong> der indirekten Methode berechnet.<br />
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Gr<strong>und</strong>kapital Gr<strong>und</strong>kapital Beteiligung Beteiligung<br />
30. Sept. 2010 30. Sept. 2009 30. Sept. 2010 30. Sept. 2009<br />
TCHF TCHF % %<br />
INTERSPORT Schweiz AG, Osterm<strong>und</strong>igen BE 11 000 11 000 100 100<br />
SPORT-FABRIK AG, Volketswil ZH 500 500 100 100<br />
Budget <strong>Sport</strong> Schweiz AG, Osterm<strong>und</strong>igen BE 100 – 100 –<br />
17
18<br />
B. BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE<br />
Die konsolidierte Jahresrechnung wird auf Basis von historischen Kos-<br />
ten erstellt.<br />
1. FLÜSSIGE MITTEL<br />
Die Flüssigen Mittel sind zu Nominalwerten bewertet <strong>und</strong> beinhalten<br />
Kassenbestände sowie Post- <strong>und</strong> Bankguthaben auf Sicht.<br />
2. FORDERUNGEN<br />
Die Forderungen wer<strong>den</strong> zu Nominalwerten bilanziert <strong>und</strong> erkennbare<br />
Einzelrisiken durch entsprechende Wertberichtigungen berücksichtigt.<br />
Den allgemeinen Risiken wird im Übrigen durch eine Pauschalwertbe-<br />
richtigung Rechnung getragen. Die Wertberichtigungen basieren auf<br />
einem Bonitätsprüfungssystem. Das Bonitätsprüfungssystem stützt<br />
sich dabei unter anderem auf die Jahresabschlüsse <strong>und</strong> betrieblichen<br />
Kennzahlen der einzelnen <strong>Sport</strong>fachhändler.<br />
3. VORRÄTE<br />
Die Vorräte wer<strong>den</strong> zu Einstandskosten nach der Durchschnittsme-<br />
thode bewertet. Wertobergrenze bildet jeweils der netto realisierbare<br />
Wert. Für unkurante Waren wer<strong>den</strong> altersabhängig Wertberichtigun-<br />
gen vorgenommen. Zwischengewinne auf Vorräten wer<strong>den</strong> eliminiert.<br />
Skonti wer<strong>den</strong> als Anschaffungspreisminderung behandelt.<br />
4. MOBILE UND IMMATERIELLE ANLAGEN<br />
Die mobilen <strong>und</strong> immateriellen Anlagen wer<strong>den</strong> zu Anschaffungswer-<br />
ten (bei geleasten Anlagen zum theoretischen Barkaufpreis) abzüglich<br />
der betriebsnotwendigen linearen Abschreibungen bewertet.<br />
Die Abschreibungsdauer beträgt: Nutzungsdauer<br />
in Jahren<br />
Hardware 4 – 5<br />
Mobilien <strong>und</strong> Einrichtungen<br />
Büro- <strong>und</strong> La<strong>den</strong>mobilien 5 –10<br />
Einrichtungen 10 – 25<br />
Andere mobile Sachanlagen 4 –10<br />
Immaterielle Anlagen (Software) 3 – 5<br />
5. FINANZANLAGEN<br />
Darlehen<br />
Die Darlehen wer<strong>den</strong> ausschliesslich an Franchisepartner <strong>und</strong> nahe<br />
stehende Gesellschaften der INTERSPORT PSC Gruppe gewährt. Notwendige<br />
Wertberichtigungen wer<strong>den</strong> aufgr<strong>und</strong> eines seit Jahren angewandten<br />
Bonitätsprüfungssystems vorgenommen.<br />
Andere Finanzanlagen<br />
Anteile an assoziierten Gesellschaften (Stimmenanteil 20 % bis 50 %)<br />
wer<strong>den</strong> nach der Equity-Methode zum anteiligen Eigenkapital bilan-<br />
ziert. In der Erfolgsrechnung wer<strong>den</strong> die anteiligen Jahreserfolge im<br />
Finanzertrag bzw. Finanzaufwand ausgewiesen. Die übrigen Beteiligungen<br />
(Stimmenanteil unter 20 %) wer<strong>den</strong> zu Anschaffungswerten<br />
abzüglich notwendiger Abschreibungen bewertet.<br />
Die Wertschriften sind zu Anschaffungswerten abzüglich notwendiger<br />
Wertberichtigungen bewertet.<br />
6. RÜCKSTELLUNG STEUERN<br />
Alle Steuerverpflichtungen, welche sich aufgr<strong>und</strong> der per Abschlussstichtag<br />
anfallen<strong>den</strong> Gewinne ergeben, wer<strong>den</strong> zurückgestellt, unabhängig<br />
davon, wann solche Verpflichtungen zur Zahlung fällig wer<strong>den</strong>.<br />
Bei der Rückstellung <strong>für</strong> latente Steuern handelt es sich um nicht<br />
fällige Ertragssteuern auf <strong>den</strong> in der konsolidierten Bilanz berücksichtigten,<br />
in der Steuerbilanz jedoch nicht realisierten Mehrwerten.<br />
Auf diesen Mehrwerten wer<strong>den</strong> die Steuern zu einem Satz von 25 %<br />
(Vorjahr: 25 %) bzw. 8.5 % (Vorjahr: 8.5 %) <strong>für</strong> die INTERSPORT PSC<br />
Holding zurückgestellt.<br />
Steuerlich verwendbare Verlustvorträge <strong>und</strong> mögliche Steuergutschriften<br />
wer<strong>den</strong> nicht aktiviert.<br />
7. EIGENE AKTIEN<br />
Eigene Aktien wer<strong>den</strong> zu Anschaffungskosten als Minusposten separat<br />
im Eigenkapital ausgewiesen. Mehr- oder Mindererlöse aus der<br />
Veräusserung eigener Aktien wer<strong>den</strong> als Zugang bzw. Reduktion der<br />
Kapitalreserven erfasst.<br />
8. DERIVATE FINANZINSTRUMENTE<br />
Derivate Finanzinstrumente dienen der Absicherung von Währungsrisi-<br />
ken. Die Transaktionen stehen in direktem Zusammenhang mit zukünf-<br />
tigen Cashflows. Die unrealisierten Kursgewinne bzw. -verluste wer<strong>den</strong><br />
im Anhang ausgewiesen. Die erfolgswirksame Verbuchung erfolgt zum<br />
Zeitpunkt der Realisierung.<br />
9. PERSONALVORSORGE<br />
Sämtliche Mitarbeiter der in der INTERSPORT PSC Gruppe zusammen-<br />
gefassten Gesellschaften sind seit dem 1. Januar 1998 der Sammel-<br />
stiftung Winterthur-Columna angeschlossen <strong>und</strong> <strong>für</strong> <strong>den</strong> Ruhestand,<br />
Todesfall <strong>und</strong> die Invalidität versichert. Der Vorsorgeplan entspricht<br />
dem Beitragsprimat gemäss dem BVG. Tatsächliche wirtschaftliche<br />
Auswirkungen aus dem Vorsorgeplan auf das Unternehmen wer<strong>den</strong><br />
auf <strong>den</strong> Bilanzstichtag berechnet. Die Aktivierung eines wirtschaftlichen<br />
Nutzens erfolgt nur dann, wenn dieser <strong>für</strong> eine künftige Minderung<br />
des Vorsorgeaufwandes der Gesellschaft verwendet wer<strong>den</strong> kann. Eine<br />
wirtschaftliche Verpflichtung wird passiviert, wenn die Voraussetzungen<br />
<strong>für</strong> die Bildung einer Rückstellung erfüllt sind. Gesondert bestehende<br />
frei verfügbare Arbeitgeberbeitragsreserven sind als Aktivum erfasst.
C. ERLÄUTERUNGEN, ANMERKUNGEN<br />
1. FORDERUNGEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN<br />
30. Sept. 2010 30. Sept. 2009<br />
TCHF TCHF<br />
Forderungen aus Lieferungen <strong>und</strong> Leistungen 25 003 31 180<br />
Delkredere – 6 865 – 4 499<br />
Total 18 138 26 681<br />
Die Situation des <strong>Sport</strong>fachhandels hat sich im vergangenen Geschäftsjahr im<br />
Umfeld einer angespannten Wirtschaftslage betreffend Altersstruktur der<br />
Forderungen aus Lieferungen <strong>und</strong> Leistungen <strong>und</strong> Bonität leicht verschlechtert.<br />
Zusätzlich führte die Verschlechterung der Bonität eines K<strong>und</strong>en dazu, dass<br />
das Delkredere mit TCHF 6865 um TCHF 2366 erhöht wer<strong>den</strong> musste.<br />
Das ausgewiesene Delkredere deckt auch Risiken bei <strong>den</strong> anderen Forderungen<br />
(siehe Ziffer C2) sowie bei <strong>den</strong> Darlehen (siehe Ziffer C4) ab.<br />
2. ANDERE FORDERUNGEN<br />
Kontokorrentforderungen gegenüber Franchisepartnern<br />
der INTERSPORT PSC Gruppe 269 356<br />
Übrige Forderungen 523 408<br />
Total 792 764<br />
Die anderen Forderungen beinhalten Kontokorrentforderungen gegenüber<br />
Franchisepartnern der INTERSPORT PSC Gruppe, welche im Rahmen des<br />
Kreditreglements zur Finanzierung des Warengeschäfts gewährt wer<strong>den</strong>.<br />
3. VORRÄTE<br />
Bruttoinventarwerte 12 128 11 339<br />
Wertberichtigung –1 733 –1 414<br />
Total 10 395 9 925<br />
4. DARLEHEN<br />
Darlehen gegenüber Franchisepartnern der INTERSPORT PSC Gruppe 3 948 2 977<br />
Die Darlehen gegenüber Franchisepartnern dienen ausschliesslich zur<br />
Finanzierung von Investitionen in Geschäfts- <strong>und</strong> La<strong>den</strong>bauten.<br />
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
19
20<br />
5. MOBILE SACHANLAGEN<br />
Bestand Zugänge Abgänge Umglie- Bestand Zugänge Abgänge Umglie- Bestand<br />
30.9.2008 derung 30.9.2009 derung 30.9.2010<br />
TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF<br />
Anschaffungswerte<br />
Hardware 859 374 0 0 1 233 37 0 0 1 270<br />
Mobilien <strong>und</strong> Einrichtungen 6 596 714 – 24 0 7 286 385 –190 0 7 481<br />
Andere mobile Sachanlagen 882 72 0 0 954 66 – 2 0 1 018<br />
Total mobile Sachanlagen 8 337 1 160 – 24 0 9 473 488 –192 0 9 769<br />
Kumulierte Abschreibungen<br />
Hardware – 666 –176 0 0 – 842 – 200 0 0 –1 042<br />
Mobilien <strong>und</strong> Einrichtungen – 3 613 – 900 24 0 – 4 489 – 885 190 0 – 5 184<br />
Andere mobile Sachanlagen – 746 – 64 0 0 – 810 – 70 2 0 – 878<br />
Total mobile Sachanlagen – 5 025 –1 140 24 0 – 6 141 –1 155 192 0 – 7 104<br />
Nettowerte<br />
Hardware 193 198 0 0 391 –163 0 0 228<br />
Mobilien <strong>und</strong> Einrichtungen 2 983 –186 0 0 2 797 – 500 0 0 2 297<br />
Andere mobile Sachanlagen 136 8 0 0 144 – 4 0 0 140<br />
Total mobile Sachanlagen 3 312 20 0 0 3 332 – 667 0 0 2 665<br />
6. IMMATERIELLE ANLAGEN<br />
Anschaffungswerte<br />
Software 2 416 132 0 0 2 548 233 0 0 2 781<br />
Total immaterielle Anlagen 2 416 132 0 0 2 548 233 0 0 2 781<br />
Kumulierte Abschreibungen<br />
Software – 2 058 – 228 0 0 – 2 286 –167 0 0 – 2 453<br />
Total immaterielle Anlagen – 2 058 – 228 0 0 – 2 286 –167 0 0 – 2 453<br />
Nettowerte<br />
Software 358 – 96 0 0 262 66 0 0 328<br />
Total immaterielle Anlagen 358 – 96 0 0 262 66 0 0 328
7. ANDERE KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN<br />
30. Sept. 2010 30. Sept. 2009<br />
TCHF TCHF<br />
Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Franchisepartnern 8 372 6 667<br />
Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 1 069 1 551<br />
Total 9 441 8 218<br />
8. MIET- UND LEASINGVERBINDLICHKEITEN<br />
Am 30. September 2010 respektive 2009 betragen die zukünftigen<br />
Mindestzahlungen <strong>für</strong> operatives Leasing (nicht bilanziert):<br />
Leasingverträge <strong>für</strong> Fahrzeuge <strong>und</strong> Mobilien<br />
Innerhalb 1 Jahr 0 18<br />
Zwischen 1 <strong>und</strong> 5 Jahren 0 0<br />
Total Mindestzahlungen 0 18<br />
Im Geschäftsjahr 2009/2010 betrug der Aufwand <strong>für</strong> operatives Leasing<br />
insgesamt TCHF 16 (Vorjahr TCHF 21).<br />
Langfristige Mietverträge<br />
Es bestehen die folgen<strong>den</strong> langfristigen Mietverträge (Miete pro Jahr)<br />
Mietverträge bis 31. Dezember 2012 1 366 1 388<br />
Mietverträge bis 28. Februar 2014 418 390<br />
Mietverträge bis 31. Juli 2014 300 300<br />
Mietverträge bis 30. November 2014 90 90<br />
9. BRANDVERSICHERUNGSWERTE<br />
Vorräte <strong>und</strong> mobile Anlagen 20 000 –<br />
Vorräte (Stichtagsversicherung) – 11 000<br />
Mobile Anlagen (inkl. Neuwertzusatz) – 9 550<br />
Total 20 000 20 550<br />
10. VORSORGEVERPFLICHTUNGEN<br />
Die offenen Verbindlichkeiten gegenüber der Sammelstiftung belaufen sich auf:<br />
Kontokorrentschuld 133 124<br />
Aufwand aus Vorsorgeverpflichtungen 287 271<br />
Es bestehen keine weiteren Verpflichtungen des Arbeitgebers.<br />
Im Geschäftsjahr 2003/2004 wur<strong>den</strong> TCHF 114 an die Sammelstiftung überwiesen, um <strong>den</strong> damals negativen Deckungsgrad auszugleichen.<br />
Die Arbeitgeberbeitragsreserven können in <strong>den</strong> Folgejahren mit <strong>den</strong> or<strong>den</strong>tlichen Beiträgen verrechnet wer<strong>den</strong>. Per 31. Dezember 2009 betrug<br />
der Deckungsgrad ohne Anrechnung der erwähnten Arbeitgeberbeitragsreserve 99.8 % (Vorjahr 92.5 %). Aufgr<strong>und</strong> des negativen Deckungsgrades<br />
per Dezember 2009 hat die Vorsorgekommission Sanierungsmassnahmen eingeleitet. Diese Massnahmen <strong>und</strong> die allgemeine Erholung<br />
der Finanzmärkte haben im laufen<strong>den</strong> Jahr zu einer Verbesserung des Deckungsgrades geführt. Der in einem Zwischenabschluss per<br />
30. September 2010 ermittelte Deckungsgrad beträgt 101.2 %.<br />
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
21
22<br />
11. RÜCKSTELLUNGEN<br />
Nominal- Verwen- Bilanz Bildung Bilanz Ergebnis Ergebnis<br />
wert dungs- aus AGBR aus AGBR<br />
AGBR verzicht im Personal- im Personalaufwand<br />
aufwand<br />
30.9.2010 30.9.2010 30.9.2010 30.9.2010 30.9.2009 2009/2010 2008/2009<br />
TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF<br />
Arbeitgeberbeitragsreserve (AGBR)<br />
Vorsorgeeinrichtungen<br />
ohne Über-/Unterdeckungen 115 0 115 0 115 0 0<br />
Total 115 0 115 0 115 0 0<br />
Rückstellung latente Steuern Total Rückstellungen<br />
TCHF TCHF<br />
Stand per 30. September 2008 342 342<br />
Bildung 267 267<br />
Verwendung 0 0<br />
Auflösung 0 0<br />
Stand per 30. September 2009 609 609<br />
Bildung 0 0<br />
Verwendung 0 0<br />
Auflösung – 22 – 22<br />
Stand per 30. September 2010 587 587<br />
12. AUSSERBILANZGESCHÄFTE<br />
Zur Absicherung der Währungsrisiken im Zusammenhang mit der Warenbeschaffung hat die INTERSPORT PSC Gruppe Devisentermingeschäfte<br />
abgeschlossen. Die Laufzeiten der eingegangenen Devisenkontrakte entsprechen <strong>den</strong> erwarteten Zahlungsabflüssen aus dem Wareneinkauf<br />
im folgen<strong>den</strong> Geschäftsjahr.<br />
30. September 2010 30. September 2009<br />
TCHF TCHF<br />
Kontrakt- Bruttowieder- Kontrakt- Bruttowiedervolumen<br />
beschaffungswerte volumen beschaffungswerte<br />
positiv negativ positiv negativ<br />
Offene Devisentermingeschäfte<br />
EUR 3 434 0 – 218 2 710 21 0<br />
USD 402 0 – 57 281 0 – 21<br />
Total 3 836 0 – 275 2 991 21 – 21<br />
Die INTERSPORT PSC Gruppe hat keine weiteren Geschäfte mit derivaten Finanzinstrumenten abgeschlossen. Siehe auch Ziffer B8.<br />
13. VERPFÄNDETE AKTIVEN ZUR SICHERUNG<br />
EIGENER VERPFLICHTUNGEN<br />
Es sind keine verpfändeten Aktiven vorhan<strong>den</strong>.
14. BEDEUTENDE AKTIONÄRE, BETEILIGUNGSVERHÄLTNISSE<br />
UND NAHE STEHENDE PERSONEN<br />
Offenlegung gemäss Artikel 663c OR<br />
30. Sept. 2010 30. Sept. 2009<br />
Bedeutende Aktionäre<br />
Zelfi <strong>Sport</strong>s Holding Ltd., Baar 91.0 % 91.0 %<br />
Beteiligungsverhältnisse von Verwaltungsrats- <strong>und</strong> Geschäftsleitungsmitgliedern<br />
N. Berry2) Präsi<strong>den</strong>t<br />
A. Troxler<br />
Mitglied<br />
J. Weeks<br />
Mitglied<br />
F. Cruchon<br />
Mitglied<br />
U. Müller<br />
Mitglied/CEO<br />
B. Baumgartner<br />
CFO<br />
Anzahl Aktien1) (Stimmrechtsanteil)<br />
30.9.2010<br />
400 338<br />
91.0 %<br />
44<br />
0.0 %<br />
1<br />
0.0 %<br />
1<br />
0.0 %<br />
0<br />
0.0 %<br />
0<br />
0.0 %<br />
30.9.2009<br />
400 338<br />
91.0 %<br />
–<br />
–<br />
1<br />
0.0 %<br />
1<br />
0.0 %<br />
0<br />
0.0 %<br />
–<br />
–<br />
1) Namenaktien à je CHF 22 Nennwert<br />
2) Beteiligungen über Zelfi <strong>Sport</strong>s Holding Ltd. gehalten<br />
Anzahl Wandelrechte<br />
(potent. Stimmrechtsanteil)<br />
Anzahl Optionsrechte<br />
(potent. Stimmrechtsanteil)<br />
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Anzahl anderweitiger<br />
Finanzinstrumente<br />
30.9.2010 30.9.2009 30.9.2010 30.9.2009 30.9.2010 30.9.2009<br />
keine keine keine<br />
Transaktionen mit nahe stehen<strong>den</strong> Personen wer<strong>den</strong> zu marktüblichen Konditionen abgewickelt. Verwaltungsratsmitglieder aus dem <strong>Sport</strong>fachhandel<br />
sind <strong>den</strong> übrigen K<strong>und</strong>en gleichgestellt.<br />
2009/2010 2008/2009<br />
TCHF % TCHF %<br />
15. UMSATZVERTEILUNG<br />
Warenertrag Lagerhandel 10 712 4.0 11 631 4.4<br />
Warenertrag Zentralregulierungshandel 242 594 90.1 238 241 90.7<br />
Warenertrag Detailhandel 15 857 5.9 12 855 4.9<br />
Total Warenertrag 269 163 100.0 262 727 100.0<br />
Sämtliche Umsätze der INTERSPORT PSC Gruppe wer<strong>den</strong> in der Schweiz erzielt.Auf eine Unterteilung nach geografischen Regionen wird deshalb<br />
verzichtet.<br />
23
24<br />
2009/2010 2008/2009<br />
TCHF TCHF<br />
Forderungsverluste<br />
Die Debitorenverluste, Delkredereveränderungen sowie die Fremdwährungsgewinne/-verluste<br />
wer<strong>den</strong> in die Bruttogewinnrechnungen eingerechnet.<br />
Die Forderungsverluste belaufen sich auf:<br />
Debitorenverluste 1 525 1 202<br />
Veränderung Delkredere 2 366 419<br />
Total Forderungsverluste 3 891 1 621<br />
16. ÜBRIGE DIENSTLEISTUNGSERTRÄGE<br />
Ertrag Franchiselizenzen 1 224 1 233<br />
Übrige Dienstleistungserträge 77 127<br />
Total 1 301 1 360<br />
17. ÜBRIGER ERTRAG<br />
Der übrige Ertrag im Geschäftsjahr 2009/2010 enthält eine Rückzahlung der<br />
Mehrwertsteuerverwaltung der letzten 5 Jahre über TCHF 937.<br />
18. FINANZERTRAG<br />
Zinsertrag aus Darlehen <strong>und</strong> Kontokorrenten 499 590<br />
Bank- <strong>und</strong> Festgeldzinserträge 20 42<br />
Übriger Finanzertrag 4 21<br />
Total 523 653<br />
Der Zinsertrag aus Darlehen <strong>und</strong> Kontokorrenten betrifft Forderungen gegenüber<br />
Franchisepartnern der INTERSPORT PSC Gruppe. Der Zinsertrag entspricht sowohl<br />
<strong>für</strong> das Berichts- als auch das Vorjahr <strong>den</strong> Einnahmen <strong>für</strong> Zinsen.<br />
19. FINANZAUFWAND<br />
Bankzinsaufwand – 84 –154<br />
Zinsaufwand auf Darlehen <strong>und</strong> Kontokorrenten – 203 –199<br />
Total – 287 – 353<br />
Der Zinsaufwand auf Darlehen <strong>und</strong> Kontokorrenten betrifft Verbindlichkeiten<br />
gegenüber Franchisepartnern der INTERSPORT PSC Gruppe. Der Zinsaufwand<br />
entspricht sowohl <strong>für</strong> das Berichts- als auch das Vorjahr <strong>den</strong> Ausgaben <strong>für</strong> Zinsen.<br />
20. STEUERN<br />
Ertragssteuern – 371 – 593<br />
Veränderung Rückstellung latenter Steuern 22 – 267<br />
Total – 349 – 860<br />
Per 30. September 2010 bestehen steuerliche Verlustvorträge von TCHF 0 (Vorjahr TCHF 52). Die Kapitalsteuern von TCHF 29 (Vorjahr<br />
TCHF 29) sind im übrigen Betriebsaufwand ausgewiesen. In <strong>den</strong> passiven Rechnungsabgrenzungen sind TCHF 72 (Vorjahr TCHF 574) <strong>für</strong> offene<br />
Steuerforderungen zurückgestellt. Der Mittelabfluss im Berichtsjahr <strong>für</strong> laufende Ertragssteuern betrug TCHF 901 (Vorjahr TCHF 2253).<br />
21. EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG<br />
Seit dem Bilanzstichtag 30. September 2010 sind keine Ereignisse eingetreten, welche die Aussagefähigkeit der konsolidierten Jahresrechnung<br />
2009/2010 beeinträchtigen wür<strong>den</strong>.
22. ENTSCHÄDIGUNGEN UND DARLEHEN/KREDITE<br />
Offenlegung gemäss Artikel 663b OR<br />
1. Gegenwärtige Mitglieder des Verwaltungsrates (inkl. nahe stehender Personen)<br />
CHF Nicholas Berry André Troxler John Weeks François Cruchon Urs Müller nahe stehende<br />
VERGÜTUNGEN<br />
Bar-/Buchgeld<br />
Honorar/Lohn<br />
fix (netto)<br />
Honorar/Lohn<br />
variabel (netto)<br />
in % Honorar/<br />
Lohn fix<br />
Aktien/<br />
Optionen<br />
Aktien (fix)<br />
Optionen (var.) 2)<br />
Sachleistungen<br />
Auto 3)<br />
Aufwend.<br />
<strong>für</strong> Vorsorge<br />
Beiträge <strong>für</strong><br />
berufl. Vorsorge<br />
<strong>und</strong> AHV/IV4) Beiträge <strong>für</strong><br />
Kranken-/Unfallversicherung<br />
Entgelt <strong>für</strong><br />
zus. Arbeiten<br />
Für Beratung <strong>für</strong><br />
die Gesellschaft 5)<br />
Sicherheiten<br />
Bürgschaften<br />
Total<br />
DARLEHEN/<br />
KREDITE<br />
Darlehen<br />
Total<br />
VR-Präsi<strong>den</strong>t VR-Mitglied VR-Mitglied VR-Mitglied VR-Mitgl./CEO 1) VR-TOTAL Personen<br />
GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B)<br />
40 772 40 163<br />
40 772 40 163<br />
0 0<br />
9 395 0<br />
1 137 0<br />
10 532 0<br />
0 0<br />
10 000 10 000<br />
10 000 10 000<br />
0 0<br />
9 395 23 487<br />
1 137 2 842<br />
10 532 26 329<br />
0 0<br />
312 296 286 585<br />
42 728 42 476<br />
14 % 15 %<br />
3 888 3 564<br />
98 640 84 576<br />
1 746 1 809<br />
459 298 419 010<br />
0 0<br />
1) Eintritt per 1. November 2008<br />
2) Per 30. September 2010 <strong>und</strong> 2009 bestehen keine Optionspläne <strong>für</strong> Verwaltungsrat wie Geschäftsleitung.<br />
3) Anteil <strong>für</strong> private Nutzung des Geschäftsautos<br />
4) Arbeitgeber- <strong>und</strong> Arbeitnehmerbeiträge. Beiträge <strong>für</strong> berufliche Vorsorge 1/3 durch Arbeitnehmer, 2/3 durch Arbeitgeber.<br />
5) Der Verwaltungsratspräsi<strong>den</strong>t erbringt <strong>für</strong> INTERSPORT zusätzliche Dienstleistungen ausserhalb der aufsichtsrechtlichen Tätigkeit.<br />
Die Stancroft Trust Ltd. erhielt <strong>für</strong> Leistungen <strong>und</strong> Spesen von Nicholas Berry die aufgeführten Honorare.<br />
A) Geschäftsjahr 1. Oktober 2009 bis 30. September 2010<br />
B) Vorjahr 1. Oktober 2008 bis 30. September 2009<br />
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
341 086 320 072<br />
42 728 42 476<br />
13 % 13 %<br />
0 0<br />
0 0<br />
3 888 3 564<br />
100 914 87 418<br />
1 746 1 809<br />
40 772 40 163<br />
0 0<br />
531 134 495 502<br />
0 0<br />
0 0<br />
0 0<br />
0 0<br />
25
26<br />
2. Mitglieder der Geschäftsleitung (inkl. nahe stehender Personen)<br />
CHF Bernhard Baumgartner Stefan Sommer<br />
VERGÜTUNGEN<br />
Bar-/Buchgeld<br />
Honorar/Lohn fix (netto)<br />
Honorar/Lohn variabel (netto)<br />
in % Honorar/Lohn fix<br />
Aktien/Optionen<br />
Aktien (fix)<br />
Optionen (variabel) 3)<br />
Sachleistungen<br />
Auto 4)<br />
Aufwend. <strong>für</strong> Vorsorge<br />
Beiträge <strong>für</strong> berufl. Vorsorge<br />
<strong>und</strong> AHV/IV 5)<br />
Beiträge <strong>für</strong> Kranken-/<br />
Unfallversicherung<br />
Entgelt <strong>für</strong> zus. Arbeiten<br />
Für Beratung <strong>für</strong> die Gesellschaft<br />
Sicherheiten<br />
Bürgschaften<br />
Total<br />
DARLEHEN/ KREDITE<br />
Darlehen<br />
Total<br />
CFO 1) CFO 2) nahe stehende Personen<br />
GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B)<br />
91 452 0<br />
23 738<br />
26 %<br />
0<br />
2 736 0<br />
25 938 0<br />
870 0<br />
144 734 0<br />
0 0<br />
1) Übernahme der Funktion als CFO per 1. April 2010<br />
2) Austritt per 30. Juni 2010<br />
3) Per 30. September 2010 <strong>und</strong> 2009 bestehen keine Optionspläne <strong>für</strong> Verwaltungsrat wie Geschäftsleitung.<br />
4) Anteil <strong>für</strong> private Nutzung des Geschäftsautos<br />
5) Arbeitgeber- <strong>und</strong> Arbeitnehmerbeiträge. Beiträge <strong>für</strong> berufliche Vorsorge 1/3 durch Arbeitnehmer, 2/3 durch Arbeitgeber.<br />
A) Geschäftsjahr 1. Oktober 2009 bis 30. September 2010<br />
B) Vorjahr 1. Oktober 2008 bis 30. September 2009<br />
3. Frühere Mitglieder des VR/Beirates <strong>und</strong> der GL (inkl. nahe stehender Personen)<br />
Es wur<strong>den</strong> keine Entgelte <strong>für</strong> Arbeiten, Sachleistungen <strong>und</strong> Aufwendungen <strong>für</strong> Vorsorge ausbezahlt.<br />
23. WEITERE ERLÄUTERUNGEN<br />
187 426 253 251<br />
28 485 42 476<br />
15 % 17%<br />
4 270 5 693<br />
62 459 78 143<br />
1 311 2 175<br />
283 951 381 738<br />
0 0<br />
0 0<br />
0 0<br />
Eventualverbindlichkeiten<br />
Zu Gunsten von Franchisenehmern hat die INTERSPORT Schweiz AG Garantien von TCHF 200 (Vorjahr TCHF 270) übernommen.<br />
Im Zusammenhang mit dem Globalmietvertrag hat die INTERSPORT PSC Holding AG zu Gunsten der INTERSPORT Schweiz AG eine Garantie<br />
von TCHF 2000 (Vorjahr TCHF 2000) übernommen.
24. RISIKOMANAGEMENT UND INTERNES KONTROLLSYSTEM<br />
Der Verwaltungsrat <strong>und</strong> die Geschäftsleitung haben im Geschäftsjahr die unternehmensweite Risikobeurteilung überarbeitet. In einem formali-<br />
sierten Prozess wur<strong>den</strong> die Risiken in ein Risikoinventar aufgenommen <strong>und</strong> aufgr<strong>und</strong> der möglichen Auswirkungen <strong>und</strong> der Eintretenswahr-<br />
scheinlichkeit bewertet. Pro Risiko wur<strong>den</strong> Massnahmen zur Vermeidung <strong>und</strong> Bewältigung festgelegt.<br />
Der Verwaltungsrat hat die Ergebnisse der von der Geschäftsleitung überarbeiteten Risikobeurteilung <strong>und</strong> die definierten Massnahmen an der<br />
Verwaltungsratssitzung vom 15. September 2010 genehmigt. Der Prozess der Risikoi<strong>den</strong>tifikation <strong>und</strong> Risikobewertung wird jährlich wiederholt.<br />
Das Risikomanagement, das interne Kontrollsystem <strong>und</strong> das Qualitätsmanagement sind eng miteinander verknüpft <strong>und</strong> aufeinander abge-<br />
stimmt. Die Umsetzung von definierten Massnahmen wird insbesondere über das interne Kontrollsystem sichergestellt.<br />
Die folgen<strong>den</strong> Risiken wur<strong>den</strong> als Hauptrisiken der INTERSPORT PSC Gruppe i<strong>den</strong>tifiziert:<br />
Marktrisiken<br />
Die fortschreitende Flächenexpansion vieler Anbieter führt mittelfristig zu einer abnehmen<strong>den</strong> Flächenproduktivität. Die INTERSPORT PSC Gruppe<br />
<strong>und</strong> die angeschlossenen <strong>Sport</strong>fachgeschäfte begegnen diesem Risiko mit einer klaren Marktpositionierung.<br />
Bonitätsrisiken<br />
Mit dem Geschäftsmodell «Zentralregulierung» übernimmt die INTERSPORT PSC Gruppe gegenüber <strong>den</strong> angeschlossenen <strong>Sport</strong>fachgeschäften<br />
die Finanzierung des Wareneinkaufs. Das Ausfallrisiko wird mit einem seit Jahren angewandten Bonitätsprüfungssystem minimiert.<br />
Beschaffungsrisiken<br />
Durch die Globalisierung <strong>und</strong> Konsolidierung vieler Marken steigt der Markteinfluss einzelner Lieferanten. Die internationale Tätigkeit von<br />
INTERSPORT ermöglicht die Ausnutzung von Synergien <strong>und</strong> die Bündelung von Einkaufsvolumen.<br />
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Saisonale Risiken<br />
Saisonal wird das Geschäft auf Ebene Detailhandel <strong>und</strong> Grosshandel stark durch Wetterbedingungen <strong>und</strong> Schneeverhältnisse beeinflusst.<br />
Die INTERSPORT PSC Gruppe ist verschie<strong>den</strong>en finanziellen Risiken wie Liquiditäts-, Kredit-, Währungs-, Zins-, Bestandes- <strong>und</strong> Bewertungsrisiken<br />
ausgesetzt.<br />
Dem Liquiditäts- <strong>und</strong> Kreditrisiko wird mit einem formalisierten Cash-Management, entsprechen<strong>den</strong> Finanzierungsvereinbarungen <strong>und</strong> dem<br />
oben erwähnten Bonitätsprüfungssystem Rechnung getragen. Im Bereich Lagerhandel ist insbesondere die Währung EUR von Relevanz. Die<br />
Risiken wer<strong>den</strong> mit derivativen Finanzinstrumenten (Termingeschäfte) abgesichert. Das Zinsrisiko entsteht durch die saisonale Vorfinanzierung<br />
der Beschaffungsvolumen der angeschlossenen <strong>Sport</strong>fachgeschäfte. Die Kreditlinien sind auf mehrere Banken verteilt, so dass keine massgebliche<br />
Abhängigkeit von einem Bankinstitut besteht. Die Bestandes- <strong>und</strong> Bewertungsrisiken in <strong>den</strong> Bereichen Lager- <strong>und</strong> Detailhandel wer<strong>den</strong> mit<br />
einem Qualitäts- <strong>und</strong> Bestandesmanagement überwacht <strong>und</strong> begrenzt.<br />
27
28<br />
Bericht der Revisionsstelle<br />
An die Generalversammlung<br />
der INTERSPORT PSC Holding AG,<br />
Osterm<strong>und</strong>igen<br />
29. November 2010<br />
Bericht zur Konzernrechnung<br />
Wirtschaftsprüfung. Steuerberatung. Consulting. Corporate Finance.<br />
Member of Deloitte Touche Tohmatsu<br />
Deloitte AG<br />
General Guisan-Quai 38<br />
Postfach 2232<br />
CH-8022 Zürich<br />
Tel. +41 (0)44 421 60 00<br />
Fax +41 (0)44 421 66 00<br />
www.deloitte.ch<br />
Als Revisionsstelle haben wir die Konzernrechnung der INTERSPORT PSC Gruppe, bestehend<br />
aus Bilanz, Erfolgsrechnung, Geldflussrechnung, Nachweis der Eigenkapitalveränderung <strong>und</strong><br />
Anhang (Seiten 12–27) <strong>für</strong> das am 30. September 2010 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.<br />
Verantwortung des Verwaltungsrates<br />
Der Verwaltungsrat ist <strong>für</strong> die Aufstellung der Konzernrechnung in Übereinstimmung mit Swiss<br />
GAAP FER <strong>und</strong> <strong>den</strong> gesetzlichen Vorschriften verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet<br />
die Ausgestaltung, Implementierung <strong>und</strong> Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems mit<br />
Bezug auf die Aufstellung einer Konzernrechnung, die frei von wesentlichen falschen Angaben<br />
als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat <strong>für</strong> die<br />
Auswahl <strong>und</strong> die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmetho<strong>den</strong> sowie die Vornahme<br />
angemessener Schätzungen verantwortlich.<br />
Verantwortung der Revisionsstelle<br />
Unsere Verantwortung ist es, aufgr<strong>und</strong> unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Konzernrechnung<br />
abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen<br />
Gesetz <strong>und</strong> <strong>den</strong> Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach diesen Standards haben<br />
wir die Prüfung so zu planen <strong>und</strong> durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen,<br />
ob die Konzernrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist.<br />
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen<br />
<strong>für</strong> die in der Konzernrechnung enthaltenen Wertansätze <strong>und</strong> sonstigen<br />
Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers.<br />
Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Konzernrechnung<br />
als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken<br />
berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es <strong>für</strong> die Aufstellung der Konzernrechnung<br />
von Bedeutung ist, um die <strong>den</strong> Umstän<strong>den</strong> entsprechen<strong>den</strong> Prüfungshandlungen<br />
festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems<br />
abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten<br />
Rechnungslegungsmetho<strong>den</strong>, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen<br />
sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung der Konzernrechnung. Wir sind der Auffassung,<br />
dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende <strong>und</strong> angemessene Gr<strong>und</strong>lage<br />
<strong>für</strong> unser Prüfungsurteil bil<strong>den</strong>.
Konzernrechnung INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Prüfungsurteil<br />
Nach unserer Beurteilung vermittelt die Konzernrechnung <strong>für</strong> das am 30. September 2010<br />
abgeschlossene Geschäftsjahr ein <strong>den</strong> tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der<br />
Vermögens-, Finanz- <strong>und</strong> Ertragslage in Übereinstimmung mit Swiss GAAP FER <strong>und</strong> entspricht<br />
dem schweizerischen Gesetz.<br />
Berichterstattung aufgr<strong>und</strong> weiterer gesetzlicher Vorschriften<br />
Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisions-<br />
aufsichtsgesetz (RAG) <strong>und</strong> die Unabhängigkeit (Art. 728 OR <strong>und</strong> Art. 11 RAG) erfüllen <strong>und</strong><br />
keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbaren Sachverhalte vorliegen.<br />
In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR <strong>und</strong> dem Schweizer Prüfungsstandard 890<br />
bestätigen wir, dass ein gemäss <strong>den</strong> Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes internes<br />
Kontrollsystem <strong>für</strong> die Aufstellung der Konzernrechnung existiert.<br />
Wir empfehlen, die vorliegende Konzernrechnung zu genehmigen.<br />
Deloitte AG<br />
Hans-Peter Wyss Christophe Aebi<br />
Zugelassener Revisionsexperte Zugelassener Revisionsexperte<br />
Leitender Revisor<br />
29
INTERSPORT PSC Holding AG<br />
Jahresrechnung<br />
30<br />
Bilanzen per 30. September 2010 <strong>und</strong> 2009<br />
AKTIVEN<br />
30. Sept. 2010 30. Sept. 2009<br />
CHF CHF<br />
Umlaufvermögen<br />
Flüssige Mittel<br />
Forderungen<br />
1 877 1 478<br />
gegenüber Konzerngesellschaften 18 687 292 18 149 415<br />
gegenüber Dritten 1 3<br />
Aktive Rechnungsabgrenzungen 1 626 1 647<br />
Total Umlaufvermögen 18 690 796 18 152 543<br />
Anlagevermögen<br />
Finanzanlagen<br />
Beteiligungen 8 227 000 8 127 000<br />
Total Anlagevermögen 8 227 000 8 127 000<br />
Total Aktiven 26 917 796 26 279 543<br />
PASSIVEN<br />
Fremdkapital<br />
Kurzfristige Verbindlichkeiten 49 345 45 276<br />
Passive Rechnungsabgrenzungen 116 462 163 701<br />
Total Fremdkapital 165 807 208 977<br />
Eigenkapital<br />
Aktienkapital<br />
Gesetzliche Reserven<br />
9 680 000 9 680 000<br />
Allgemeine Reserve 4 400 000 4 400 000<br />
Reserve <strong>für</strong> eigene Aktien 77 000 77 000<br />
Spezialreserve 600 000 600 000<br />
Freie Reserve<br />
Bilanzgewinn<br />
102 000 102 000<br />
Vortrag vom Vorjahr 9 671 566 10 530 612<br />
Jahresgewinn 2 221 423 680 954<br />
11 892 989 11 211 566<br />
Total Eigenkapital 26 751 989 26 070 566<br />
Total Passiven 26 917 796 26 279 543
Erfolgsrechnungen 2009/2010 <strong>und</strong> 2008/2009<br />
Jahresrechnung INTERSPORT PSC Holding AG<br />
2009/2010 2008/2009<br />
CHF CHF<br />
Ertrag<br />
Beteiligungsertrag 1 650 000 0<br />
Managementertrag von Konzerngesellschaften 40 000 40 000<br />
Finanzertrag Konzerngesellschaften 737 428 762 356<br />
Übriger Ertrag 12 365 28 102<br />
Total Ertrag 2 439 793 830 458<br />
Aufwand<br />
Personalaufwand – 33 799 – 63 545<br />
Verwaltungsaufwand – 71 781 – 68 320<br />
Finanzaufwand Dritte – 388 – 421<br />
Kostendeckungsbeiträge an Konzerngesellschaften – 50 000 – 50 000<br />
Total Aufwand – 155 968 –182286<br />
Steuern – 62 402 32 782<br />
Jahresgewinn 2 221423 680954<br />
Anhang zu <strong>den</strong> Jahresrechnungen per 30. September 2010 <strong>und</strong> 2009<br />
30. Sept. 2010 30. Sept. 2009<br />
CHF CHF<br />
Beteiligungen<br />
INTERSPORT Schweiz AG<br />
Aktienkapital 11 000 000 11 000 000<br />
Beteiligungsquote<br />
Zweck: <strong>Sport</strong>artikelgrosshandel<br />
100.00 % 100.00 %<br />
SPORT-FABRIK AG<br />
Aktienkapital 500 000 500 000<br />
Beteiligungsquote<br />
Zweck: <strong>Sport</strong>artikelhandel<br />
100.00 % 100.00 %<br />
Budget <strong>Sport</strong> AG<br />
Aktienkapital 100 000 0<br />
Beteiligungsquote<br />
Zweck: <strong>Sport</strong>artikelhandel<br />
100.00 % 0 %<br />
INTERSPORT International Corporation GmbH<br />
Stammkapital 280 000 280 000<br />
Beteiligungsquote<br />
Zweck: Dachorganisation der Ländergesellschaften<br />
7.14 % 7.14 %<br />
Bei der Bewertung der Beteiligungen wurde der Gr<strong>und</strong>satz der vorsichtigen Bilanzierung angewandt. Sämtliche Beteiligungen sind nach diesem<br />
Gr<strong>und</strong>satz auf der Basis der Einzelbewertung bilanziert.<br />
31
32<br />
Bürgschaften <strong>und</strong> Garantien<br />
Zu Gunsten von Beteiligungsgesellschaften hat die Gesellschaft Bürgschaften <strong>und</strong> Garantien im Gesamtbetrag von TCHF 33 900 (Vorjahr<br />
TCHF 33 900) abgegeben.<br />
Eigene Aktien bei <strong>den</strong> Beteiligungsgesellschaften<br />
Namenaktien Anzahl Betrag Ø Wert<br />
CHF CHF<br />
Bestand 30. September 2008 (Nominalwert CHF 22) 1 307 97 698 75<br />
Or<strong>den</strong>tliche Käufe – – –<br />
Or<strong>den</strong>tliche Verkäufe – – –<br />
Mitarbeiterbeteiligung – – –<br />
Bestand 30. September 2009 (Nominalwert CHF 22) 1 307 97 698 75<br />
Or<strong>den</strong>tliche Käufe – – –<br />
Or<strong>den</strong>tliche Verkäufe – – –<br />
Mitarbeiterbeteiligung – – –<br />
Bestand 30. September 2010 (Nominalwert CHF 22) 1 307 97 698 75<br />
Beteiligungsverhältnisse <strong>und</strong> Aktienkapital<br />
Offenlegung gemäss Artikel 663c OR<br />
30. Sept. 2010 30. Sept. 2009<br />
Bedeutende Aktionäre<br />
Zelfi <strong>Sport</strong>s Holding Ltd., Baar 91.0 % 91.0 %<br />
Beteiligungsverhältnisse von Verwaltungsrats- <strong>und</strong> Geschäftsleitungsmitgliedern<br />
N. Berry 2)<br />
Präsi<strong>den</strong>t<br />
A. Troxler<br />
Mitglied<br />
J. Weeks<br />
Mitglied<br />
F. Cruchon<br />
Mitglied<br />
U. Müller<br />
Mitglied/CEO<br />
B. Baumgartner<br />
CFO<br />
Anzahl Aktien1) (Stimmrechtsanteil)<br />
30.9.2010<br />
400 338<br />
91.0 %<br />
44<br />
0.0 %<br />
1<br />
0.0 %<br />
1<br />
0.0 %<br />
0<br />
0.0 %<br />
0<br />
0.0 %<br />
30.9.2009<br />
400 338<br />
91.0 %<br />
–<br />
–<br />
1<br />
0.0 %<br />
1<br />
0.0 %<br />
0<br />
0.0 %<br />
–<br />
–<br />
1) Namenaktien à je CHF 22 Nennwert<br />
2) Beteiligungen über Zelfi <strong>Sport</strong>s Holding Ltd. gehalten<br />
Anzahl Wandelrechte<br />
(potent. Stimmrechtsanteil)<br />
Anzahl Optionsrechte<br />
(potent. Stimmrechtsanteil)<br />
Anzahl anderweitiger<br />
Finanzinstrumente<br />
30.9.2010 30.9.2009 30.9.2010 30.9.2009 30.9.2010 30.9.2009<br />
keine keine keine
Entschädigungen <strong>und</strong> Darlehen/Kredite<br />
Offenlegung gemäss Artikel 663b OR<br />
1. Gegenwärtige Mitglieder des Verwaltungsrates (inkl. nahe stehender Personen)<br />
Jahresrechnung INTERSPORT PSC Holding AG<br />
CHF Nicholas Berry André Troxler John Weeks François Cruchon Urs Müller nahe stehende<br />
VERGÜTUNGEN<br />
Bar-/Buchgeld<br />
Honorar/Lohn<br />
fix (netto)<br />
Honorar/Lohn<br />
variabel (netto)<br />
in % Honorar/<br />
Lohn fix<br />
Aktien/<br />
Optionen<br />
Aktien (fix)<br />
Optionen (var.) 2)<br />
Sachleistungen<br />
Auto 3)<br />
Aufwend.<br />
<strong>für</strong> Vorsorge<br />
Beiträge <strong>für</strong><br />
berufl. Vorsorge<br />
<strong>und</strong> AHV/IV4) Beiträge <strong>für</strong><br />
Kranken-/Unfallversicherung<br />
Entgelt <strong>für</strong><br />
zus. Arbeiten<br />
Für Beratung <strong>für</strong><br />
die Gesellschaft 5)<br />
Sicherheiten<br />
Bürgschaften<br />
Total<br />
DARLEHEN/<br />
KREDITE<br />
Darlehen<br />
Total<br />
VR-Präsi<strong>den</strong>t VR-Mitglied VR-Mitglied VR-Mitglied VR-Mitgl./CEO 1) VR-TOTAL Personen<br />
GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B)<br />
40 772 40 163<br />
40 772 40 163<br />
0 0<br />
9 395 0<br />
1 137 0<br />
10 532 0<br />
0 0<br />
10 000 10 000<br />
10 000 10 000<br />
0 0<br />
9 395 23 487<br />
1 137 2 842<br />
10 532 26 329<br />
0 0<br />
312 296 286 585<br />
42 728 42 476<br />
14 % 15 %<br />
3 888 3 564<br />
98 640 84 576<br />
1 746 1 809<br />
459 298 419 010<br />
0 0<br />
1) Eintritt per 1. November 2008<br />
2) Per 30. September 2010 <strong>und</strong> 2009 bestehen keine Optionspläne <strong>für</strong> Verwaltungsrat wie Geschäftsleitung.<br />
3) Anteil <strong>für</strong> private Nutzung des Geschäftsautos<br />
4) Arbeitgeber- <strong>und</strong> Arbeitnehmerbeiträge. Beiträge <strong>für</strong> berufliche Vorsorge 1/3 durch Arbeitnehmer, 2/3 durch Arbeitgeber.<br />
5) Der Verwaltungsratspräsi<strong>den</strong>t erbringt <strong>für</strong> INTERSPORT zusätzliche Dienstleistungen ausserhalb der aufsichtsrechtlichen Tätigkeit.<br />
Die Stancroft Trust Ltd. erhielt <strong>für</strong> Leistungen <strong>und</strong> Spesen von Nicholas Berry die aufgeführten Honorare.<br />
A) Geschäftsjahr 1. Oktober 2009 bis 30. September 2010<br />
B) Vorjahr 1. Oktober 2008 bis 30. September 2009<br />
341 086 320 072<br />
42 728 42 476<br />
13 % 13 %<br />
0 0<br />
0 0<br />
3 888 3 564<br />
100 914 87 418<br />
1 746 1 809<br />
40 772 40 163<br />
0 0<br />
531 134 495 502<br />
0 0<br />
0 0<br />
0 0<br />
0 0<br />
33
34<br />
2. Mitglieder der Geschäftsleitung (inkl. nahe stehender Personen)<br />
CHF Bernhard Baumgartner Stefan Sommer<br />
VERGÜTUNGEN<br />
Bar-/Buchgeld<br />
Honorar/Lohn fix (netto)<br />
Honorar/Lohn variabel (netto)<br />
in % Honorar/Lohn fix<br />
Aktien/Optionen<br />
Aktien (fix)<br />
Optionen (variabel) 3)<br />
Sachleistungen<br />
Auto 4)<br />
Aufwend. <strong>für</strong> Vorsorge<br />
Beiträge <strong>für</strong> berufl. Vorsorge<br />
<strong>und</strong> AHV/IV 5)<br />
Beiträge <strong>für</strong> Kranken-/<br />
Unfallversicherung<br />
Entgelt <strong>für</strong> zus. Arbeiten<br />
Für Beratung <strong>für</strong> die Gesellschaft<br />
Sicherheiten<br />
Bürgschaften<br />
Total<br />
DARLEHEN/ KREDITE<br />
Darlehen<br />
Total<br />
1) Übernahme der Funktion als CFO per 1. April 2010<br />
2) Austritt per 30. Juni 2010<br />
3) Per 30. September 2010 <strong>und</strong> 2009 bestehen keine Optionspläne <strong>für</strong> Verwaltungsrat wie Geschäftsleitung.<br />
4) Anteil <strong>für</strong> private Nutzung des Geschäftsautos<br />
5) Arbeitgeber- <strong>und</strong> Arbeitnehmerbeiträge. Beiträge <strong>für</strong> berufliche Vorsorge 1/3 durch Arbeitnehmer, 2/3 durch Arbeitgeber.<br />
A) Geschäftsjahr 1. Oktober 2009 bis 30. September 2010<br />
B) Vorjahr 1. Oktober 2008 bis 30. September 2009<br />
CFO 1) CFO 2) nahe stehende Personen<br />
GJ A) VJ B) GJ A) VJ B) GJ A) VJ B)<br />
91 452 0<br />
23 738<br />
26 %<br />
0<br />
2 736 0<br />
25 938 0<br />
870 0<br />
144 734 0<br />
0 0<br />
187 426 253 251<br />
28 485 42 476<br />
15 % 17%<br />
4 270 5 693<br />
62 459 78 143<br />
1 311 2 175<br />
283 951 381 738<br />
0 0<br />
3. Frühere Mitglieder des VR/Beirates <strong>und</strong> der GL (inkl. nahe stehender Personen)<br />
Es wur<strong>den</strong> keine Entgelte <strong>für</strong> Arbeiten, Sachleistungen <strong>und</strong> Aufwendungen <strong>für</strong> Vorsorge ausbezahlt.<br />
0 0<br />
0 0
Bedingtes Aktienkapital<br />
An der or<strong>den</strong>tlichen Generalversammlung vom 19. Februar 2008 wurde das bedingte Aktienkapital von TCHF 2068 auf TCHF 968 angepasst.<br />
Das bedingte Kapital kann durch die Ausgabe von maximal 44 000 Namenaktien à nominal CHF 22 zum Zwecke von Mitarbeiterbeteiligungen<br />
(darin inbegriffen die Verwaltungsräte <strong>und</strong> die Geschäftsleitung) verwendet wer<strong>den</strong>. Das Bezugsrecht der bisherigen Aktionäre ist ausgeschlos-<br />
sen. Bis am 30. September 2010 wur<strong>den</strong> weder Optionen noch Aktien ausgegeben bzw. liberiert. Die Kapitalbeteiligungspläne sind durch <strong>den</strong><br />
Verwaltungsrat zu genehmigen.<br />
Risikomanagement nach Art. 663b Absatz 12 OR<br />
Die Gesellschaft führt jährlich eine formalisierte unternehmensweite Risikobeurteilung durch. Dabei wer<strong>den</strong> strategische <strong>und</strong> operationelle<br />
Risiken i<strong>den</strong>tifiziert <strong>und</strong> deren Auswertung auf die finanzielle Berichterstattung beurteilt. Ziel des Risikomanagements ist, Risiken systematisch<br />
zu erfassen, zu bewerten <strong>und</strong> mittels geeigneten Massnahmen im Rahmen des internen Kontrollsystems zu überwachen <strong>und</strong> zu bewältigen.<br />
Der Verwaltungsrat ist die oberste Instanz <strong>für</strong> die Risikobeurteilung. Er hat die Ergebnisse der von der Geschäftsleitung überarbeiteten Risikobeurteilung<br />
<strong>und</strong> die definierten Massnahmen an der Verwaltungsratssitzung vom 15. September 2010 genehmigt.<br />
Weitere Ausführungen zum Risikomanagement <strong>und</strong> zum internen Kontrollsystem sind im Anhang Ziffer 24 zur konsolidierten Jahresrechnung<br />
festgehalten.<br />
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag<br />
Seit dem Bilanzstichtag 30. September 2010 sind keine Ereignisse eingetreten, welche die Aussagefähigkeit der Jahresrechnung 2009/2010<br />
beeinträchtigen wür<strong>den</strong>.<br />
Jahresrechnung INTERSPORT PSC Holding AG<br />
Verwendung des Bilanzgewinnes per 30. September 2010 <strong>und</strong> 2009<br />
ANTRAG DES VERWALTUNGSRATES<br />
30. Sept. 2010 30. Sept. 2009<br />
CHF CHF<br />
Vortrag vom Vorjahr 9 671 566 10 530 612<br />
Jahresgewinn 2 221 423 680 954<br />
Bilanzgewinn 11 892 989 11 211 566<br />
15.91 % /15.91 % Divi<strong>den</strong>de –1 540 000 –1 540 000<br />
Vortrag auf neue Rechnung 10 352 989 9 671 566<br />
35
36<br />
Bericht der Revisionsstelle<br />
An die Generalversammlung<br />
der INTERSPORT PSC Holding AG,<br />
Osterm<strong>und</strong>igen<br />
29. November 2010<br />
Bericht zur Jahresrechnung<br />
Als Revisionsstelle haben wir die Jahresrechnung der INTERSPORT PSC Holding AG, bestehend<br />
aus Bilanz, Erfolgsrechnung <strong>und</strong> Anhang (Seiten 30–35) <strong>für</strong> das am 30. September 2010 ab-<br />
geschlossene Geschäftsjahr geprüft.<br />
Verantwortung des Verwaltungsrates<br />
Der Verwaltungsrat ist <strong>für</strong> die Aufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmung mit <strong>den</strong><br />
gesetzlichen Vorschriften <strong>und</strong> <strong>den</strong> Statuten verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet<br />
die Ausgestaltung, Implementierung <strong>und</strong> Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems mit<br />
Bezug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung, die frei von wesentlichen falschen Angaben<br />
als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat <strong>für</strong> die<br />
Auswahl <strong>und</strong> die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmetho<strong>den</strong> sowie die Vornahme<br />
angemessener Schätzungen verantwortlich.<br />
Wirtschaftsprüfung. Steuerberatung. Consulting. Corporate Finance.<br />
Member of Deloitte Touche Tohmatsu<br />
Deloitte AG<br />
General Guisan-Quai 38<br />
Postfach 2232<br />
CH-8022 Zürich<br />
Tel. +41 (0)44 421 60 00<br />
Fax +41 (0)44 421 66 00<br />
www.deloitte.ch<br />
Verantwortung der Revisionsstelle<br />
Unsere Verantwortung ist es, aufgr<strong>und</strong> unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung<br />
abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen<br />
Gesetz <strong>und</strong> <strong>den</strong> Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach diesen Standards haben<br />
wir die Prüfung so zu planen <strong>und</strong> durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen,<br />
ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist.<br />
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen<br />
<strong>für</strong> die in der Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze <strong>und</strong> sonstigen Angaben.<br />
Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies<br />
schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung<br />
als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt<br />
der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es <strong>für</strong> die Aufstellung der Jahresrechnung von<br />
Bedeutung ist, um die <strong>den</strong> Umstän<strong>den</strong> entsprechen<strong>den</strong> Prüfungshandlungen festzulegen, nicht<br />
aber um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die<br />
Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmetho<strong>den</strong>,<br />
der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der<br />
Gesamtdarstellung der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten<br />
Prüfungsnachweise eine ausreichende <strong>und</strong> angemessene Gr<strong>und</strong>lage <strong>für</strong> unser Prüfungsurteil<br />
bil<strong>den</strong>.
Jahresrechnung INTERSPORT PSC Holding AG<br />
Prüfungsurteil<br />
Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung <strong>für</strong> das am 30. September 2010 abgeschlossene<br />
Geschäftsjahr dem schweizerischen Gesetz <strong>und</strong> <strong>den</strong> Statuten.<br />
Berichterstattung aufgr<strong>und</strong> weiterer gesetzlicher Vorschriften<br />
Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisions-<br />
aufsichtsgesetz (RAG) <strong>und</strong> die Unabhängigkeit (Art. 728 OR <strong>und</strong> Art. 11 RAG) erfüllen <strong>und</strong><br />
keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbaren Sachverhalte vorliegen.<br />
In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR <strong>und</strong> dem Schweizer Prüfungsstandard 890<br />
bestätigen wir, dass ein gemäss <strong>den</strong> Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes internes<br />
Kontrollsystem <strong>für</strong> die Aufstellung der Jahresrechnung existiert.<br />
Ferner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes dem schwei-<br />
zerischen Gesetz <strong>und</strong> <strong>den</strong> Statuten entspricht, <strong>und</strong> empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung<br />
zu genehmigen.<br />
Deloitte AG<br />
Hans-Peter Wyss Christophe Aebi<br />
Zugelassener Revisionsexperte Zugelassener Revisionsexperte<br />
Leitender Revisor<br />
37
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Corporate Governance<br />
38<br />
Die Ausführungen zur Corporate Governance richten sich in Aufbau <strong>und</strong> Inhalt nach der Corporate-Governance-Richtlinie der SIX Exchange<br />
Regulation vom 29. Oktober 2008 <strong>und</strong> dem dazugehörigen Kommentar vom 20. September 2007.<br />
1. KONZERNSTRUKTUR UND AKTIONARIAT<br />
Die INTERSPORT PSC Gruppe ist primär in <strong>den</strong> Bereichen der Markenlizenzvergabe, dem Grosshandel mit <strong>Sport</strong>artikeln, der Zentralregulierung<br />
(INTERSPORT ist Verrechnungsstelle zwischen Lieferant <strong>und</strong> Franchisenehmer) <strong>und</strong> der Erbringung von Dienstleistungen <strong>für</strong> <strong>den</strong> <strong>Sport</strong>fachhandel<br />
im Markt Schweiz tätig.<br />
Die INTERSPORT PSC Holding AG ist einerseits Lizenznehmerin gegenüber der INTERSPORT International Corp. (IIC) <strong>und</strong> hält andererseits eine<br />
Beteiligung von 7.1 % an der IIC.<br />
1.1 Konzernstruktur<br />
Die rechtliche Struktur bzw. die Angaben zum Konsolidierungskreis fin<strong>den</strong> Sie im Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung auf der Seite 17.<br />
Ausser der INTERSPORT PSC Holding AG gehören keine kotierten Gesellschaften zum Konsolidierungskreis.<br />
Name INTERSPORT PSC Holding AG<br />
Sitz Osterm<strong>und</strong>igen, Schweiz<br />
Börsenwert 30. September 2010 TCHF 44 000<br />
Börsenkotierung SIX Swiss Exchange (Domestic Standard)<br />
Valor 14078<br />
ISIN CH0000140787<br />
Die operative Konzernstruktur richtet sich nach funktionalen Geschäftsbereichen. Die seit 1. Januar 2010 gültige Organisation ist nachfolgend<br />
grafisch dargestellt.<br />
GL-Assistenz<br />
1.2 Bedeutende Aktionäre<br />
CEO<br />
Verkauf Einkauf Marketing<br />
Verkauf Wareneinkauf Kommunikation IT<br />
Dienstleistungen<br />
Rent<br />
Reassortierung/Lager<br />
Logistik<br />
30. Sept. 2010 30. Sept. 2009<br />
Zelfi <strong>Sport</strong>s Holding Ltd., Baar* 91.0 % 91.0 %<br />
Industrie<br />
Grafik/ Layout<br />
*Nahe stehende Person des Verwaltungsrates. Nicholas Berry, Verwaltungsratspräsi<strong>den</strong>t der INTERSPORT PSC Holding AG,<br />
ist Teilhaber <strong>und</strong> Präsi<strong>den</strong>t des Verwaltungsrates der Zelfi <strong>Sport</strong>s Holding Ltd.<br />
Im Berichtsjahr sind keine Offenlegungsmeldungen nach Art. 20 BEHG eingegangen.<br />
Finanzen CFO<br />
Es sind keine Aktionärsbindungsverträge oder sonstigen bedeuten<strong>den</strong> Absprachen zwischen <strong>den</strong> Aktionären bekannt.<br />
Finanzen <strong>und</strong> Controlling<br />
Personal/HR
Corporate Governance INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Per 30. September 2010 waren 420 Aktionäre im Aktienregister der INTERSPORT PSC Holding AG eingetragen. Der Aktienbesitz verteilt sich<br />
wie folgt:<br />
Streuung der Aktionäre per 30. September 2010 Aktien<br />
1 bis 10 204<br />
11 bis 100 136<br />
101 bis 1000 75<br />
1001 bis 10 000 4<br />
mehr als 10 000 1<br />
Aktionäre nach Kategorie per 30. September 2010 in Prozent<br />
Bedeutende Aktionäre 91.0 %<br />
Juristische Personen 3.6 %<br />
Natürliche Personen 4.1 %<br />
Dispobestand 1.3 %<br />
Die Angaben stimmen mit <strong>den</strong> Eintragungen im Aktienbuch überein.<br />
8.7 % der Aktien (ohne eigene Aktien) sind in <strong>den</strong> Hän<strong>den</strong> der Publikumsaktionäre.<br />
1.3 Kreuzbeteiligungen<br />
Die INTERSPORT PSC Gruppe ist keine kapital- oder stimmenmässigen Kreuzbeteiligungen mit anderen Gesellschaften eingegangen.<br />
2. KAPITALSTRUKTUR<br />
2.1 Kapital<br />
Per 30. September 2010 betrugen das Aktienkapital unverändert TCHF 9680 <strong>und</strong> das bedingte Kapital TCHF 968. Es besteht kein genehmigtes<br />
Kapital.<br />
2.2 Bedingtes <strong>und</strong> genehmigtes Kapital im Besonderen<br />
An der or<strong>den</strong>tlichen Generalversammlung vom 19. Februar 2008 wurde das bedingte Aktienkapital von TCHF 2068 auf TCHF 968 angepasst.<br />
Das bedingte Kapital kann durch die Ausgabe von maximal 44 000 Namenaktien à nominal CHF 22 zum Zwecke von Mitarbeiterbeteiligungen<br />
(darin inbegriffen die Verwaltungsräte <strong>und</strong> die Geschäftsleitung) verwendet wer<strong>den</strong>. Das Bezugsrecht der bisherigen Aktionäre ist ausgeschlos-<br />
sen. Bis am 30. September 2010 wur<strong>den</strong> weder Optionen noch Aktien ausgegeben bzw. liberiert. Die Kapitalbeteiligungspläne sind durch <strong>den</strong><br />
Verwaltungsrat zu genehmigen.<br />
2.3 Kapitalveränderungen<br />
Die Kapitalveränderungen der letzten zwei Berichtsjahre sind im Nachweis der Eigenkapitalveränderung auf Seite 16 des Geschäftsberichtes<br />
detailliert ersichtlich. Die Kapitalveränderungen aus dem Geschäftsjahr 2007/2008 sind im Geschäftsbericht 2007/2008 auf Seite 16 ersichtlich.<br />
2.4 Aktien <strong>und</strong> Partizipationsscheine<br />
An der or<strong>den</strong>tlichen Generalversammlung vom 19. Februar 2008 wurde eine Nennwertherabsetzung von CHF 25 pro Aktie beschlossen. Das<br />
Aktienkapital besteht per 30. September 2010 aus 440 000 Namenaktien mit einem Nennwert von unverändert CHF 22 pro Aktie. Es besteht<br />
nur eine Kategorie an Namenaktien. Es bestehen keine Partizipationsscheine.<br />
2.5 Genussscheine<br />
Es bestehen keine Genussscheine.<br />
39
40<br />
2.6 Beschränkungen der Übertragbarkeit <strong>und</strong> Nominee-Eintragungen<br />
Die Aktien der INTERSPORT PSC Holding AG sind in ihrer Übertragbarkeit gr<strong>und</strong>sätzlich nicht beschränkt. Erwerber von Namenaktien wer<strong>den</strong><br />
auf Gesuch als Aktionäre mit Stimmrecht im Aktienbuch eingetragen, falls sie ausdrücklich erklären, diese Namenaktien im eigenen Namen<br />
<strong>und</strong> <strong>für</strong> eigene Rechnung erworben zu haben.<br />
Der Verwaltungsrat kann nach Anhörung des eingetragenen Aktionärs oder Nominees Eintragungen im Aktienbuch mit Rückwirkung auf das<br />
Datum der Eintragung streichen, wenn diese durch falsche Angaben zustande gekommen sind. Über die Zulassung von Nominee-Eintragungen<br />
entscheidet der Verwaltungsrat.<br />
2.7 Wandelanleihen <strong>und</strong> Optionen<br />
Es bestehen keine Wandelanleihen oder Optionen per 30. September 2010.<br />
3. VERWALTUNGSRAT<br />
Die Aufgaben des Verwaltungsrates sind im Schweizerischen Obligationenrecht, in <strong>den</strong> Statuten <strong>und</strong> im Organisationsreglement geregelt.<br />
3.1 Mitglieder des Verwaltungsrates<br />
Der Verwaltungsrat der INTERSPORT PSC Holding AG besteht per Stichtag aus fünf Personen. Ausser Urs Michael Müller, der die Funktion des<br />
Vorsitzen<strong>den</strong> der Geschäftsleitung (CEO) innehat, sind sämtliche Mitglieder des Verwaltungsrates nicht exekutive Mitglieder <strong>und</strong> gehörten<br />
während der vergangenen drei Geschäftsjahre nicht der Geschäftsleitung an.<br />
François Cruchon (bisher) <strong>und</strong> André Troxler (neu) wur<strong>den</strong> an der Generalversammlung vom 26. Januar 2010 <strong>für</strong> drei Jahre wiedergewählt bzw.<br />
gewählt.<br />
Über die Anzahl der vom Verwaltungsrat gehaltenen Aktien gibt die Tabelle auf Seite 23 Auskunft.<br />
Nicholas Berry<br />
Präsi<strong>den</strong>t, Brite (geboren 1942)<br />
Nicht exekutiv<br />
Im VR seit 2001, gewählt bis 2011<br />
Ausbildung <strong>und</strong> beruflicher Werdegang:<br />
1964 Studium an der Oxford University,<br />
Master of Arts and Bachelor of Arts, Oxford,<br />
Grossbritannien. Investor <strong>und</strong> Unternehmer<br />
seit Studienabschluss. Nicholas Berry ver-<br />
waltet das Familienvermögen. Wohnhaft in<br />
der Schweiz.<br />
Weitere Tätigkeiten, Ver flech tun gen <strong>und</strong><br />
wichtige Funktionen: Präsi<strong>den</strong>t des Verwal-<br />
tungsrates der Stancroft Trust Ltd., Cyprus;<br />
Verwaltungsrat Mintel International Group<br />
Ltd., London; Verwaltungsrat Cluff Gold<br />
plc, London; Verwaltungsrat Daily Mail &<br />
General Trust, London, sowie verschie<strong>den</strong>e<br />
VR-Mandate in Marktforschungs-, Verlags-<br />
<strong>und</strong> Investment-Gesellschaften. Teilhaber<br />
<strong>und</strong> Präsi<strong>den</strong>t des Verwaltungsrats der Zelfi<br />
<strong>Sport</strong>s Holding Ltd., Baar (Hauptaktionär<br />
der INTERSPORT PSC Holding AG); Präsi<strong>den</strong>t<br />
der Budget <strong>Sport</strong> Schweiz AG.<br />
François Cruchon<br />
Mitglied, Schweizer (geboren 1958)<br />
Nicht exekutiv<br />
Im VR seit 2004, gewählt bis 2013<br />
Ausbildung <strong>und</strong> beruflicher Werdegang:<br />
<strong>Sport</strong>artikelverkäufer, dipl. Detailhandelsfachmann.<br />
Seit 1985 Inhaber/Geschäftsführer<br />
der François <strong>Sport</strong>s, Morges.<br />
Weitere Tätigkeiten, Verflechtungen <strong>und</strong><br />
wichtige Funktionen: Mitglied des Zentralvorstandes<br />
ASMAS, Präsi<strong>den</strong>t ASMAS<br />
Sektion Waadt/Freiburg. Inhaber/Geschäfts-<br />
führer der François <strong>Sport</strong>s, Morges, welche<br />
Franchisenehmerin der INTERSPORT Schweiz<br />
AG ist (wesentliche Geschäftsbeziehung).<br />
André Troxler<br />
Mitglied, Schweizer (geboren 1963)<br />
Nicht exekutiv<br />
Im VR seit 2010, gewählt bis 2013<br />
Ausbildung <strong>und</strong> beruflicher Werdegang:<br />
Detailhandelsangestellter, Weiterbildung<br />
zum Kaufmann des Detailhandels, eidg.<br />
dipl. Branchenspezialist (<strong>Sport</strong>). Seit 1986<br />
Inhaber/Geschäftsführer der Troxler <strong>Sport</strong><br />
& Mode AG, Lenk.<br />
Weitere Tätigkeiten, Verflechtungen <strong>und</strong><br />
wichtige Funktionen: Präsi<strong>den</strong>t der Baukommission<br />
Kurs- <strong>und</strong> <strong>Sport</strong>zentrum Lenk;<br />
Mitglied der Aufsichtskommission Kurs- <strong>und</strong><br />
<strong>Sport</strong>zentrum Lenk; Vorstandsmitglied der<br />
Kantonalbernischen Bergrettungskommission;<br />
Rettungschef der Alpinen Rettung<br />
(SAC) im Simmental/Diemtigtal. Inhaber/<br />
Geschäftsführer der Troxler <strong>Sport</strong> & Mode<br />
AG, Lenk, welche Franchisenehmerin der<br />
INTERSPORT Schweiz AG ist (wesentliche<br />
Geschäftsbeziehung).
John Weeks<br />
Mitglied, Brite (geboren 1962)<br />
Nicht exekutiv<br />
Im VR seit 2003, gewählt bis 2012<br />
Ausbildung <strong>und</strong> beruflicher Werdegang:<br />
1984 Graduate Engineer, University of<br />
Birmingham, England. Seit 1993 General<br />
Manager, Chief Executive Officer <strong>und</strong><br />
Präsi<strong>den</strong>t des Verwaltungsrates der Mintel<br />
International Group Ltd., London.<br />
Weitere Tätigkeiten, Verflechtungen <strong>und</strong><br />
wichtige Funktionen: Member of the<br />
Market Research Society, Grossbritannien.<br />
Corporate Governance INTERSPORT PSC Gruppe<br />
3.2 Weitere Tätigkeiten <strong>und</strong> Interessenbindungen<br />
Mit Ausnahme der unter Ziffer 3.1 (Mitglieder des Verwaltungsrates) bereits erwähnten Funktionen üben die Verwaltungsräte keine Tätigkeiten<br />
in Führungs- <strong>und</strong> Aufsichtsgremien oder dauernde Leitungs- <strong>und</strong> Beraterfunktionen <strong>für</strong> wichtige Interessengruppen aus.<br />
3.3 Kreuzverflechtungen<br />
Es bestehen keine Kreuzverflechtungen.<br />
Urs Michael Müller<br />
Mitglied, Schweizer (geboren 1967)<br />
Delegierter des Verwaltungsrates (CEO)<br />
Im VR seit 2009, gewählt bis 2012<br />
Ausbildung <strong>und</strong> beruflicher Werdegang:<br />
1990 diplomierter Kaufmann des Detailhandels.<br />
1997 Abschluss des 8. Seminars <strong>für</strong><br />
Einkaufsleiter an der Universität St. Gallen<br />
(FAH-HSG). 2001 Ausbildung zum eidg.<br />
diplomierten Marketingleiter SAWI Biel<br />
(ohne Abschluss aufgr<strong>und</strong> Stellenwechsel<br />
nach Hongkong). 1985 – 2000 Pestalozzi +<br />
Co AG, Dietikon, Kaufmännischer Leiter <strong>und</strong><br />
Mitglied der Bereichsleitung/Geschäfts-<br />
leitung. 2000 – 2003 Obi Asia Trade, Hong<br />
Kong, Geschäftsführer von Obi Asia Trade,<br />
Hong Kong. 2003 Golay Buchel, Hong Kong,<br />
General Manager von Golay Buchel, Hong<br />
Kong; 2003 WMH Tool Group, Elgin/<br />
Chicago, USA, Projektleiter auf Mandats-<br />
basis. 2004 – 2006 Coop Schweiz, Wangen,<br />
Leiter Einkauf Bau + Hobby. 2006 – 2008<br />
Coop Schweiz, Wangen, Leiter Category<br />
Management Bau + Hobby. Seit 2008<br />
INTERSPORT, CEO.<br />
Weitere Tätigkeiten, Verflechtungen <strong>und</strong><br />
wichtige Funktionen: Mitglied des Verwaltungsrats<br />
der INTERSPORT PSC Holding AG,<br />
der INTERSPORT Schweiz AG, der Budget<br />
<strong>Sport</strong> Schweiz AG <strong>und</strong> der Zelfi <strong>Sport</strong>s<br />
Holding Ltd., Präsi<strong>den</strong>t des Verwaltungsrates<br />
der SPORT-FABRIK AG.<br />
3.4 Wahl <strong>und</strong> Amtszeit<br />
Der Verwaltungsrat setzt sich aus mindestens drei Mitgliedern zusammen. Sie wer<strong>den</strong> durch die Generalversammlung einzeln <strong>für</strong> eine Amtsdauer<br />
von drei Jahren gewählt. Es gibt keine Amtszeitbeschränkung.<br />
41
42<br />
3.5 Interne Organisation<br />
3.5.1 Aufgabenteilung im Verwaltungsrat<br />
Der Verwaltungsrat übt die Oberleitung <strong>und</strong> die Aufsicht <strong>und</strong> Kontrolle über die Geschäftsführung aus.<br />
Der Verwaltungsrat konstituiert sich selbst. Er wählt einen Präsi<strong>den</strong>ten <strong>und</strong> ernennt einen Sekretär, der weder Mitglied des Verwaltungsrates<br />
noch Aktionär zu sein braucht.<br />
Jedes Mitglied kann die Einberufung einer Verwaltungsratssitzung oder die Aufnahme eines Traktandums verlangen. Die Einberufung <strong>und</strong> die<br />
Festlegung der Traktan<strong>den</strong> erfolgt durch <strong>den</strong> Präsi<strong>den</strong>ten.<br />
Die Hauptaufgaben des Verwaltungsrates sind:<br />
– Bestimmung der Geschäftspolitik <strong>und</strong> Geschäftsstrategie<br />
– Beschlussfassung über Jahresbudget, Finanzplanung, Jahres- <strong>und</strong> Halbjahresabschlüsse<br />
– Beschlussfassung über Zweigniederlassungen, Tochtergesellschaften, Firmenzusammenschlüsse, Reorganisationen <strong>und</strong><br />
Beteiligungen an anderen Gesellschaften<br />
– Beschlussfassung über <strong>den</strong> Erwerb <strong>und</strong> die Veräusserung von Gr<strong>und</strong>stücken<br />
– Beschlussfassung über geschäftsrelevante, langfristige Verträge<br />
– Beschlussfassung über nicht im Budget vorgesehene Verpflichtungen oder Investitionen über CHF 1.0 Mio. im Einzelfall<br />
– Ernennung <strong>und</strong> Entlassung der Geschäftsleitungsmitglieder<br />
– Erlass von relevanten Reglementen<br />
Im Weiteren entscheidet er über gesetzlich nicht delegierbare Angelegenheiten.<br />
3.5.2 Verwaltungsratsausschüsse<br />
Der Verwaltungsrat hat aufgr<strong>und</strong> seiner <strong>und</strong> der Grösse der Gesellschaft keine Ausschüsse gebildet.<br />
3.5.3 Arbeitsweise des Verwaltungsrates<br />
Der Verwaltungsrat tagt, so oft es die Geschäfte erfordern. Dazu kommen bei Bedarf ausseror<strong>den</strong>tliche Sitzungen oder Beschlüsse auf dem<br />
Zirkularweg. An <strong>den</strong> Sitzungen nimmt neben <strong>den</strong> Verwaltungsräten (inklusive des CEO) auch der CFO teil. 2009/2010 tagte der Verwaltungsrat<br />
an vier or<strong>den</strong>tlichen Sitzungen. Diese dauerten jeweils einen halben Tag. Zu <strong>den</strong> einzelnen Verwaltungsratssitzungen wer<strong>den</strong> Sitzungsprotokolle<br />
erstellt.<br />
Der Verwaltungsrat ist beschlussfähig, wenn die Mehrheit der Mitglieder anwesend ist.<br />
Mindestens zweimal im Jahr besprechen sich das exekutive Mitglied des Verwaltungsrates <strong>und</strong> ein Mitglied der Geschäftsleitung mit der<br />
externen Revisionsstelle. Bei der Halbjahresbesprechung wer<strong>den</strong> der Halbjahresabschluss, die Audit-Strategie, der Prüfplan, das Honorar <strong>und</strong><br />
andere revisionsrelevante Themen <strong>für</strong> die bevorstehende Revision besprochen.<br />
An der Schlussbesprechung wer<strong>den</strong> der Jahresabschluss, die Ergebnisse sowie die Effektivität der Revision diskutiert.<br />
3.6 <strong>Kompetenz</strong>regelung<br />
Der Verwaltungsrat hat die Geschäftsführung an <strong>den</strong> CEO Urs Michael Müller <strong>und</strong> an die Geschäftsleitung delegiert. Die Geschäftsleitung führt<br />
die täglichen Geschäfte selbstständig im Rahmen der Richtlinien <strong>und</strong> Weisungen des Verwaltungsrates.<br />
<strong>Kompetenz</strong>en <strong>und</strong> Verantwortung wer<strong>den</strong> insbesondere durch das vom Verwaltungsrat genehmigte Budget <strong>und</strong> die festgelegte Strategie<br />
bestimmt.<br />
3.7 Informations- <strong>und</strong> Kontrollinstrumente gegenüber der Geschäftsleitung<br />
Der Gesamtverwaltungsrat kann sich auf eine umfassende monatliche, quartalsweise, halbjährliche <strong>und</strong> jährliche Berichterstattung abstützen.<br />
Der Geschäftsgang wird mit Bilanz, Erfolgsrechnung, Geldflussrechnung sowie weiteren Kommentaren <strong>und</strong> rollen<strong>den</strong> Forecasts genau verfolgt.<br />
Die Ergebnisse wer<strong>den</strong> mit <strong>den</strong> Budget- <strong>und</strong> Vorjahreswerten verglichen.
Urs Michael Müller<br />
Chief Executive Officer (seit 1. November 2008)<br />
Schweizer (geboren 1967)<br />
Seit 2008 bei INTERSPORT<br />
Ausbildung <strong>und</strong> beruflicher Werdegang: 1990 diplomierter Kaufmann<br />
des Detailhandels. 1997 Abschluss des 8. Seminars <strong>für</strong> Einkaufsleiter<br />
an der Universität St. Gallen (FAH-HSG). 2001 Ausbildung<br />
zum eidg. diplomierten Marketingleiter SAWI Biel (ohne Abschluss<br />
aufgr<strong>und</strong> Stellenwechsel nach Hongkong). 1985 – 2000 Pestalozzi +<br />
Co AG, Dietikon, Kaufmännischer Leiter <strong>und</strong> Mitglied der Bereichsleitung-/Geschäftsleitung.<br />
2000 – 2003 Obi Asia Trade, Hong Kong,<br />
Geschäftsführer von Obi Asia Trade, Hong Kong. 2003 Golay Buchel,<br />
Hong Kong, General Manager von Golay Buchel, Hong Kong; 2003<br />
WMH Tool Group, Elgin/Chicago, USA, Projektleiter auf Mandatsbasis.<br />
2004 – 2006 Coop Schweiz, Wangen, Leiter Einkauf Bau + Hobby.<br />
2006 – 2008 Coop Schweiz, Wangen, Leiter Category Management<br />
Bau + Hobby. Seit 2008 INTERSPORT, CEO.<br />
Weitere Tätigkeiten <strong>und</strong> wichtige Funktionen: Mitglied des Verwaltungsrats<br />
der INTERSPORT PSC Holding AG, der INTERSPORT Schweiz<br />
AG, der Budget <strong>Sport</strong> Schweiz AG <strong>und</strong> der Zelfi <strong>Sport</strong>s Holding Ltd.,<br />
Präsi<strong>den</strong>t des Verwaltungsrates der SPORT-FABRIK AG.<br />
Bernhard Baumgartner<br />
Chief Financial Officer (seit 1. April 2010)<br />
Schweizer (geboren 1972)<br />
Seit 2005 bei INTERSPORT<br />
Ausbildung <strong>und</strong> beruflicher Werdegang: 1998 Betriebsökonom<br />
HWV Bern. 1998 – 2000 Mondo <strong>Sport</strong> AG, Murten, Administration;<br />
2000 – 2001 Selecta AG, Murten, Leiter Financial Services; 2001–<br />
2003 Ernst & Young AG, Bern, Revision; 2004 – 2005 HEK Treuhand<br />
AG, Kerzers, Treuhanddienstleistungen; 2005 – 2006 INTERSPORT,<br />
Controller; 2006 – 2010 INTERSPORT, Leiter Rechnungswesen/<br />
Controlling; Seit 2010 INTERSPORT, CFO.<br />
Weitere Tätigkeiten <strong>und</strong> wichtige Funktionen: Mitglied des<br />
Verwaltungsrats der INTERSPORT Schweiz AG, der SPORT-FABRIK AG<br />
<strong>und</strong> der Budget <strong>Sport</strong> Schweiz AG.<br />
4.2 Weitere Tätigkeiten <strong>und</strong> Interessenbindungen<br />
Mit Ausnahme der unter Ziffer 4.1 (Mitglieder der Geschäftsleitung) bereits erwähnten Funktionen üben die Geschäftsleitungsmitglieder keine<br />
Tätigkeiten in Führungs- <strong>und</strong> Aufsichtsgremien oder dauernde Leitungs- <strong>und</strong> Beraterfunktionen <strong>für</strong> wichtige Interessengruppen aus.<br />
4.3 Managementverträge<br />
Es bestehen keine Managementverträge mit Dritten.<br />
Corporate Governance INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Die Geschäftsleitung informiert <strong>den</strong> Verwaltungsrat an jeder Sitzung über Geschäftsgang, Entwicklungen, Innovationen, wichtige Verträge <strong>und</strong><br />
Projekte.<br />
Der Verwaltungsratspräsi<strong>den</strong>t wird an zusätzlichen Sitzungen, sechs bis acht pro Jahr, ausführlich über <strong>den</strong> Geschäftsgang informiert.<br />
Weitere Führungsinstrumente zur Steuerung des Unternehmens sind die strategische Planung <strong>und</strong> deren Ableitung in Jahresziele <strong>und</strong> Operationspläne.<br />
Die Risikoentwicklung (Märkte, K<strong>und</strong>en, Unternehmung) <strong>und</strong> das Risikomanagement wer<strong>den</strong> an <strong>den</strong> Verwaltungsratssitzungen diskutiert <strong>und</strong><br />
genehmigt. Die wichtigsten Geschäftsprozesse <strong>und</strong> Geschäftsrisiken wer<strong>den</strong> mit einem internen Kontrollsystem <strong>und</strong> einem internen Qualitätsmanagement<br />
ständig überwacht. Zum Risikomanagement verweisen wir auf <strong>den</strong> Anhang der konsolidierten Jahresrechnung Seite 27.<br />
4. GESCHÄFTSLEITUNG<br />
4.1 Mitglieder der Geschäftsleitung<br />
Die Geschäftsleitung besteht seit dem 1. Mai 2003 aus zwei Mitgliedern. Der erweiterten Geschäftsleitung gehören drei weitere Personen aus<br />
dem Bereich Absatz- <strong>und</strong> Beschaffungsmarketing an.<br />
Geschäftsleitung am 1. Oktober 2010<br />
43
44<br />
5. ENTSCHÄDIGUNGEN, BETEILIGUNGEN UND DARLEHEN<br />
5.1 Inhalt <strong>und</strong> Festsetzungsverfahren der Entschädigungen <strong>und</strong> der Beteiligungsprogramme<br />
Die Entschädigungen <strong>für</strong> <strong>den</strong> Verwaltungsrat <strong>und</strong> die Geschäftsleitung wer<strong>den</strong> vom Verwaltungsratspräsi<strong>den</strong>ten jährlich festgelegt. Ebenso der<br />
Entscheid zur Bestimmung der variablen Entschädigungen (inklusive Bestimmung des Zielerreichungsgrades <strong>und</strong> der Gewichtung). Variable<br />
Entschädigungen sind abhängig von der Erreichung der Gewinnziele <strong>und</strong> der persönlichen Leistung. Für die Bestimmung wur<strong>den</strong> bisher keine<br />
Benchmarks <strong>und</strong> Lohnvergleiche verwendet <strong>und</strong> es wur<strong>den</strong> keine externen Berater zugezogen. Übrige Komponenten wer<strong>den</strong> nicht berücksichtigt.<br />
Die Elemente der Vergütungen sind im Anhang der konsolidierten Jahresrechnungen auf Seite 25/26 aufgelistet.<br />
Die Entschädigung der nicht exekutiven Mitglieder des Verwaltungsrates enthält nur eine fixe Komponente. Die Entschädigung der Mitglieder<br />
der Geschäftsleitung (inkl. Delegierter des Verwaltungsrates, CEO) besteht aus einem fixen Anteil <strong>und</strong> einem variablen Anteil.<br />
6. MITWIRKUNGSRECHTE DER AKTIONÄRE<br />
6.1 Stimmrechtsbeschränkung <strong>und</strong> -vertretung<br />
Die Statuten der Gesellschaft enthalten keine Stimmrechtsbeschränkungen <strong>und</strong> weichen hinsichtlich der Stimmrechtsvertretung nicht vom<br />
Gesetz ab. Jede Aktie berechtigt an der Generalversammlung zu einer Stimme. Zur Teilnahme an der Generalversammlung ist jeder Aktionär<br />
berechtigt; die Vertretung durch einen anderen Aktionär ist gestützt auf eine schriftliche Vollmacht zulässig. Vorbehalten bleibt die gesetzliche<br />
Vertretung. Über die Anerkennung der Vollmachten entschei<strong>den</strong> die anwesen<strong>den</strong> Mitglieder des Verwaltungsrates.<br />
6.2 Statutarische Quoren<br />
Die Generalversammlung fasst die Beschlüsse <strong>und</strong> vollzieht die Wahlen, soweit nicht zwingende Bestimmungen des Gesetzes oder Bestimmungen<br />
der Statuten etwas anderes vorsehen, mit absoluter Mehrheit der vertretenen Aktienstimmen.<br />
Die Auflösung der Gesellschaft kann gemäss Statuten nur mit 2/3 der Stimmen des gesamten Aktienkapitals beschlossen wer<strong>den</strong>.<br />
6.3 Einberufung der Generalversammlung<br />
Die or<strong>den</strong>tliche Generalversammlung findet jedes Jahr innerhalb von sechs Monaten nach Abschluss des Geschäftsjahres statt. Die Einberufung<br />
erfolgt schriftlich durch <strong>den</strong> Verwaltungsrat an alle im Aktienregister eingetragenen Aktionäre <strong>und</strong> durch Publikation im Schweizerischen<br />
Handelsamtsblatt, mindestens 20 Tage vor dem Versammlungstag.<br />
6.4 Traktandierung<br />
Die Verhandlungsgegenstände sowie die Anträge des Verwaltungsrates <strong>und</strong> der Aktionäre, welche die Durchführung einer Generalversammlung<br />
oder die Traktandierung eines Verhandlungsgegenstandes verlangt haben, wer<strong>den</strong> in der Einladung bekannt gegeben.<br />
6.5 Eintragungen im Aktienbuch<br />
Aus organisatorischen Grün<strong>den</strong> wer<strong>den</strong> zehn Tage vor der Generalversammlung keine Eintragungen mehr vorgenommen, eine Teilnahme an der<br />
Generalversammlung ist <strong>den</strong>noch möglich. Aktionäre, die ihre Aktien vor der Generalversammlung veräussern, sind nicht mehr stimmberechtigt.<br />
7. KONTROLLWECHSEL UND ABWEHRMECHANISMEN<br />
7.1 Angebotspflicht<br />
Es gelten die gesetzlichen Bestimmungen gemässArt. 32 BEHG. In <strong>den</strong> Statuten besteht weder eine «Opting-out»- noch eine «Opting-up»-Klausel.<br />
7.2 Kontrollwechselklauseln<br />
Abgangsentschädigungen oder andere Leistungen sind im Falle eines Kontrollwechsels weder <strong>für</strong> <strong>den</strong> Verwaltungsrat noch <strong>für</strong> die Geschäftsleitung<br />
vorgesehen. Die Kündigungsfrist der Mitglieder der Geschäftsleitung beträgt sechs Monate.
8. REVISIONSSTELLE<br />
8.1 Dauer des Mandats <strong>und</strong> Amtsdauer des leiten<strong>den</strong> Revisors<br />
Die Generalversammlung wählt die Revisionsstelle jeweils <strong>für</strong> ein Jahr. Revisionsstelle der INTERSPORT PSC Holding AG ist seit<br />
2002 Deloitte AG, Zürich. Leitender Revisor ist seit 2009 Herr Hans-Peter Wyss.<br />
8.2 Revisionshonorar<br />
Die Revisionsstelle Deloitte AG verrechnet <strong>für</strong> das Geschäftsjahr 2009/2010 Revisionshonorare von TCHF 125 (Vorjahr TCHF 121).<br />
8.3 Zusätzliche Honorare<br />
Im Berichtsjahr <strong>und</strong> im Vorjahr stellte die Deloitte AG keine zusätzlichen Honorare in Rechnung.<br />
8.4 Aufsichts- <strong>und</strong> Kontrollinstrumente gegenüber der Revision<br />
Der Verwaltungsrat beurteilt jährlich anhand der Berichterstattung der externen Revision (Audit-Strategie, Revisionsberichte,<br />
Management-Letter) <strong>und</strong> anhand der Berichterstattung des exekutiven Verwaltungsratsmitgliedes, welches an <strong>den</strong> Jahres- <strong>und</strong><br />
Halbjahresbesprechungen mit der Revisionsstelle teilnimmt, die Leistung, die Ergebnisse, die Honorierung <strong>und</strong> die Unabhängigkeit<br />
der Revisionsstelle. Er unterbreitet der Generalversammlung einen Vorschlag, wer als Revisionsstelle gewählt wer<strong>den</strong> soll.<br />
Nachfolgend sind die Instrumente tabellarisch dargestellt:<br />
Instrument<br />
Audit-Strategie<br />
Zwischenbericht<br />
Berichte der Revisionsstelle<br />
Umfassender Bericht der Revisionsstelle<br />
Management-Letter<br />
Inhalt<br />
Details zur Prüfstrategie, Erläuterungen zu<br />
<strong>den</strong> risikoorientierten Prüfungshandlungen,<br />
Zeitplanung, Honorar-Übersicht<br />
Prüffeststellungen<br />
Zusammenfassender Bericht über das<br />
Ergebnis der Revision<br />
Feststellungen über die Rechnungslegung,<br />
das interne Kontrollsystem sowie die Durch-<br />
führung <strong>und</strong> das Ergebnis der Revision<br />
Feststellungen <strong>und</strong> Empfehlungen<br />
9. INFORMATIONSPOLITIK<br />
Die INTERSPORT PSC Holding AG verfolgt eine offene <strong>und</strong> kontinuierliche Informationspolitik. Die Konzernrechnung wird nach<br />
<strong>den</strong> Fachempfehlungen zur Rechnungslegung Swiss GAAP FER erstellt. Aktionariat <strong>und</strong> Medien wer<strong>den</strong> über Jahres- <strong>und</strong> Halbjahresergebnisse<br />
<strong>und</strong> wichtige Ereignisse informiert. Die Website verfügt über ein elektronisches Informationsinstrument, welches<br />
Interessierte in <strong>den</strong> elektronischen Verteiler aufnehmen kann. Die Kommunikation mit <strong>den</strong> Investoren ist Aufgabe von CEO <strong>und</strong> CFO.<br />
Weitere Informationen über das Unternehmen befin<strong>den</strong> sich zudem unter www.intersport.ch<br />
Corporate Governance INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Empfänger<br />
Verwaltungsrat <strong>und</strong> Geschäftsleitung<br />
Verwaltungsrat <strong>und</strong> Geschäftsleitung<br />
Generalversammlung/Aktionäre<br />
Verwaltungsrat <strong>und</strong> Geschäftsleitung<br />
Verwaltungsrat <strong>und</strong> Geschäftsleitung<br />
45
INTERSPORT PSC Gruppe<br />
Organe<br />
46<br />
Verwaltungsrat<br />
Nicholas Berry, Lausanne (Präsi<strong>den</strong>t)<br />
François Cruchon, Morges<br />
André Troxler, Lenk<br />
John Weeks, London<br />
Urs Michael Müller, Waltenschwil<br />
Management<br />
Urs Michael Müller, CEO, Vorsitzender der Geschäftsleitung<br />
Bernhard Baumgartner, CFO (seit 1. April 2010)<br />
Revisionsstelle<br />
Deloitte AG, Zürich<br />
Absender<br />
INTERSPORT PSC Holding AG<br />
Obere Zollgasse 75<br />
CH-3072 Osterm<strong>und</strong>igen<br />
Telefon 031 930 71 11<br />
Telefax 031 930 74 22<br />
info@intersport.ch<br />
www.intersport.ch