Geschäftsbericht 2010 - Investor Relations
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Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung<br />
12. Wertschriften und derivative Finanzinstrumente<br />
Wertschriften – 706<br />
Derivative Finanzinstrumente – 97<br />
Total Wertschriften und derivative Finanzinstrumente – 803<br />
Wertschriften<br />
Die im Umlaufvermögen bilanzierten Wertschriften beinhalten festverzinsliche Anleihen, die an Börsen gehandelt werden. Die Wertschriften<br />
werden im Zusammenhang mit der Bewirtschaftung der flüssigen Mittel gehalten und somit dem Umlaufvermögen zugeordnet.<br />
Die Wertschriften lauten in Schweizer Franken.<br />
Derivative Finanzinstrumente<br />
Der Konzern setzt derivative Finanzinstrumente im Rahmen seines konzernweiten Risikomanagementansatzes ein. Derivative Finanzinstrumente<br />
werden zu aktuellen Werten bilanziert. Die nachfolgenden Tabellen stellen den Marktwert (brutto) der derivativen Finanzinstrumente<br />
per 31. Dezember <strong>2010</strong> und 2009 aufgeteilt nach Vertragstypen und Anlagekategorien dar:<br />
<strong>2010</strong> Kontraktoder<br />
Nominalwert<br />
nicht bilanziert<br />
TCHF<br />
Zu Handelszwecken gehalten<br />
<strong>2010</strong><br />
TCHF<br />
Positiver<br />
Marktwert<br />
bilanziert<br />
TCHF<br />
2009<br />
TCHF<br />
Negativer<br />
Marktwert<br />
bilanziert<br />
TCHF<br />
Zinsderivate – Zinsfutures<br />
Zur Absicherung gehalten<br />
13'028 – 566<br />
Rohstoffpreisderivate – Pulp Swaps 45'554 – 369<br />
Total derivative Finanzinstrumente 58'582 – 935<br />
2009 Kontraktoder<br />
Nominalwert<br />
nicht bilanziert<br />
TCHF<br />
Zu Handelszwecken gehalten<br />
Positiver<br />
Marktwert<br />
bilanziert<br />
TCHF<br />
Negativer<br />
Marktwert<br />
bilanziert<br />
TCHF<br />
Zinsderivate – Zinsfutures 19'165 – 891<br />
Fremdwährungsderivate – Devisentermingeschäfte 5'284 97 –<br />
Total derivative Finanzinstrumente 24'449 97 891<br />
Kontrakt- oder Nominalwerte stellen das ausstehende Transaktionsvolumen zum Bilanzstichtag dar.<br />
Rohstoffpreisderivate sichern das Geldflussrisiko von zukünftig geplanten Käufen von Zellstoffen mittels Swapgeschäften ab. Der Umfang<br />
und der Zeithorizont der abgesicherten zukünftig geplanten Käufe von Zellstoffen basiert auf vertraglich vereinbarten Liefermengen<br />
und Lieferterminen von Spezialpapieren über einen Planungszeitraum von maximal 12 Monaten. Per 31. Dezember <strong>2010</strong> sicherte der<br />
Konzern durch zwei Kontrakte zukünftig geplante Zellstoffeinkäufe im Gesamtvolumen von 60'000 Tonnen ab (2009: keine).<br />
Der in der konsolidierten Erfolgsrechnung unter den Kosten der verkauften Produkte und Dienstleistungen erfasste Nettogewinn aus<br />
Absicherungsgeschäften betrug im Geschäftsjahr <strong>2010</strong> TCHF 0 (2009: TCHF 1'077).
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