Geschäftsbericht 2008 - Wasserwerke Zug AG
Geschäftsbericht 2008 - Wasserwerke Zug AG
Geschäftsbericht 2008 - Wasserwerke Zug AG
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<strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong><br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong>
WWZ IN KÜRZE Die <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong> (WWZ) versorgt Bevölkerung<br />
und Wirtschaft im Kanton <strong>Zug</strong> und in Gebieten umliegender Kantone<br />
mit Wasser, Energie oder Telekommunikation – über eigene Verteilnetze<br />
oder über solche von Partnern. Die WWZ erzeugen auch Strom aus<br />
erneuerbaren Energiequellen. Die Holding mit fünf Töchtern ist im Besitz<br />
von über 3500 Aktionären. 20 Prozent des Aktienkapitals werden durch<br />
die Konzessionsgemeinden gehalten. Die WWZ haben ihren Firmensitz in<br />
<strong>Zug</strong> und beschäftigen über 200 Mitarbeitende.<br />
BILDKONZEPT Im vorliegenden <strong>Geschäftsbericht</strong> schauen Sie unseren<br />
Mitarbeitenden bei der Arbeit über die Schultern, die «Im Dienste der<br />
Lebensqualität» ihre vielfältigen Aufgaben vollbringen. Das eingespielte<br />
Räderwerk von Fachspezialisten sorgt Tag für Tag dafür, dass Wasser,<br />
Energie und Telekomdienste einwandfrei funktionieren.<br />
KOMMENTAR ZUR TITELSEITE «Damit sauberes Trinkwasser aus dem<br />
Hahn fl iessen kann, ist ein ausgeklügeltes Leitungsnetz nötig. Hier starte<br />
ich das Verschweissen von zwei neuen Wasserrohren aus Kunststoff mit<br />
einem Präzisionsschweissgerät. So ist jederzeit gewährleistet, dass keine<br />
Verunreinigung ins Wasserversorgungsnetz gelangen kann.»<br />
Antonio Gangi, Gas-Wasser-Monteur
Marktleistung<br />
<strong>2008</strong> 2007 Veränderung<br />
Wasserversorgung<br />
Bereitstellung (Mio. m3 ) 6,57 6,77 –3,0%<br />
Abgabe (Mio. m3 ) 5,35 5,45 –1,8%<br />
Abgabestellen 7 482 7 455 +0,4%<br />
Netzlänge (km) 362 359 +0,8%<br />
Elektrizitätsversorgung<br />
Bereitstellung (Mio. kWh) 770 743 +3,6%<br />
Abgabe (Mio. kWh) 749 724 +3,5%<br />
Abgabestellen 59 575 58 681 +1,5%<br />
Netzlänge (km) 2 099 2 081 +0,9%<br />
Erdgasversorgung<br />
Bereitstellung (Mio. kWh) 674 632 +6,6%<br />
Abgabe (Mio. kWh) 672 627 +7,1%<br />
Abgabestellen 2 637 2 509 +5,1%<br />
Netzlänge (km) 212 193 +8,9%<br />
Energieerzeugung<br />
Eigene Energie (Mio. kWh) 157 157 –<br />
Lokale Energie (Mio. kWh) 34 32 +7,0%<br />
Telekom<br />
TV und Radioprogramme 473 430 +10%<br />
Anzahl Kunden (gesamte Signalverteilung) 74 436 72 411 +2,7%<br />
davon in eigenen Netzen 40 827 39 874 +2,3%<br />
Netzlänge (km) 1 424 1 394 +2,2%<br />
Mitarbeitende<br />
Vollzeitstellen 214 200 +14<br />
Mitarbeitende Ende Jahr 238 231 +7<br />
davon in Teilzeit 47 47 –<br />
Lehrlinge 7 4 +3
Wichtigste Finanzzahlen<br />
in Mio. CHF <strong>2008</strong> 2007 Veränderung<br />
Erfolgsrechnung<br />
Betriebliche Gesamtleistung 210,0 185,0 +13,5%<br />
Betriebsaufwand –171,2 –155,9 +9,8%<br />
Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) 38,7 29,1 +33,0%<br />
Finanzergebnis –9,2 8,2 –212,2%<br />
Konzerngewinn 23,4 31,5 –25,7%<br />
Bilanz<br />
Bilanzsumme 705,7 692,9 +1,8%<br />
Umlaufvermögen 177,7 174,2 +2,2%<br />
Anlagevermögen 528,0 518,7 +1,8%<br />
Fremdkapital inkl. Rückstellungen 103,3 102,2 +1,1%<br />
Eigenkapital 602,5 590,7 +2,1%<br />
Eigenkapital in % der Bilanzsumme 85,4% 85,3%<br />
Geldflussrechnung<br />
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 57,7 54,6 +5,7%<br />
Geldfluss aus Investitionstätigkeit –37,1 –38,3 –3,1%<br />
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit –11,6 –13,8 –<br />
Veränderung Flüssige Mittel 9,0 2,6 +249,5%<br />
Angabe je Aktie (in CHF)<br />
Nennwert per Ende Jahr 100 100 –<br />
Aktienkurs per Ende Jahr 11 250 11 800 –4,7%<br />
Dividende 220 200 +10,0%<br />
Gesamtrendite1 –2,8% 10% –<br />
1 Kursveränderung und Dividende<br />
Organisation<br />
Tochtergesellschaften<br />
WWZ Energie <strong>AG</strong>, WWZ Netze <strong>AG</strong>, WWZ Hochdorf <strong>AG</strong>, WWZ Telekom <strong>AG</strong>,<br />
Kabelfernsehgenossenschaft Rain<br />
Beteiligungen<br />
Digital Cable Group, Erdgas Zentralschweiz <strong>AG</strong>, Swisspower <strong>AG</strong>, Television Ägeri <strong>AG</strong>
<strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong><br />
Jahresbericht und Rechnung über das 117. Geschäftsjahr <strong>2008</strong><br />
Inhalt<br />
Rück- und Ausblick 2<br />
Wasser<br />
Energie<br />
6<br />
Strom 10<br />
Erdgas<br />
Telekom<br />
14<br />
Kabelfernsehen 18<br />
Internet 19<br />
Telefonie 19<br />
Im Fokus 08 22<br />
Personelles 25<br />
Gesellschaftsorgane 26<br />
Finanzen der WWZ 28<br />
Konsolidierte Erfolgsrechnung der WWZ-Gruppe 30<br />
Konsolidierte Bilanz der WWZ-Gruppe 31<br />
Geldflussrechnung der WWZ-Gruppe 32<br />
Eigenkapitalnachweis der WWZ-Gruppe 33<br />
Anhang zur Konzernrechnung der WWZ-Gruppe 34<br />
Erfolgsrechnung der <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong> 50<br />
Bilanz der <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong> 51<br />
Anhang zur Jahresrechnung der <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong> 52<br />
Anträge des Verwaltungsrates an die Generalversammlung 57
Unter Spannung<br />
Sehr geehrte Leserinnen und Leser,<br />
geschätzte Aktionärinnen und Aktionäre<br />
Stromnetze müssen unter Spannung stehen, wenn sie ihre Aufgabe erfüllen<br />
sollen. Dieser Leitsatz hat sich im Berichtsjahr sinngemäss auch für die<br />
WWZ durchwegs bewahrheitet, waren doch in allen unseren Versorgungsnetzen<br />
vergleichsweise nur wenige Störungen zu verzeichnen.<br />
«Die Spannung steigt» haben wir vor einem Jahr vermerkt. Im Gegensatz<br />
zur Finanzwelt musste die Energiewirtschaft noch kein reinigendes Gewitter<br />
erleben. Das laute politische Donnergrollen hat uns bisher noch keine<br />
Klärung der neuen (Über-) Regulierungen beschert, aber doch weiterhin<br />
für Spannung gesorgt. Die Wetterlage wird vielmehr von schon fast traditionellen<br />
Querelen geprägt, sei es über die Durchleitung von Erdgas nach<br />
Europa oder das Ringen um ausgewogene Verhältnisse zwischen Produktionskosten,<br />
Margen und Netzentgelten. Zurzeit werden die Energieverteiler<br />
gegenüber den Produzenten allerdings benachteiligt, was eine langfristig<br />
fragwürdige Entwicklung einzuleiten scheint.<br />
Die mit kritischer Spannung zu beobachtende Auseinandersetzung mit fast<br />
wöchentlich neuen Forderungen, Rezepten und Verordnungsanpassungen<br />
und die Entrüstung über die steigenden Strompreise haben schweizweit die<br />
Bedeutung der Energieversorgung und deren hohe Sicherheit in Erinnerung<br />
gerufen. Diese gewohnt hohe Sicherheit ist Verpfl ichtung, auch für die<br />
WWZ. Ungeachtet schwankender Beschaffungskosten, schlagen hier aber<br />
mittel- und langfristig unverändert hohe Ausgaben für Unterhalt, Erneuerung<br />
und Ausbau der Anlagen erheblich zu Buche. Trotz Preisdruck betreiben<br />
die WWZ einen anhaltend hohen Aufwand für eine qualitätsorientierte<br />
Netzpfl ege, um die Versorgungssicherheit nicht zu beeinträchtigen.<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Rück- und Ausblick 2
Die WWZ können – auch in diesem spannungsreichen Umfeld – ein nicht<br />
nur störungsarmes, sondern ein ausgeprägt absatzstarkes Geschäftsjahr<br />
<strong>2008</strong> vermelden. Beim Strom ist der Zuwachs erheblich, im umkämpften<br />
Wärmemarkt Erdgas und im stürmischen Telekomgeschäft ist ein im Branchenvergleich<br />
überdurchschnittlicher Absatzzuwachs zu verzeichnen. Die<br />
Spartenvielfalt bewährt sich als breite Abstützung unserer Firmentätigkeit.<br />
Bei der Erdgasversorgung ist die zweite grosse Ausbauetappe abgeschlossen,<br />
in der Telekommunikation beginnt bereits die nächste. Hier erlauben die<br />
leistungsfähigen Netze mit Glasfasern und Koaxialkabeln einen kontinuierlichen<br />
Ausbau, womit ein attraktives Angebot fl ächendeckend zur Verfügung<br />
steht. Damit wird die führende Rolle der WWZ im Versorgungsgebiet<br />
gesichert.<br />
Der Schritt, das bisher von der CKW gehaltene Aktienpaket von 20% in die<br />
Hände zugerischer Aktionäre zu überführen, bringt die regionale Verankerung<br />
des unabhängigen Versorgungsunternehmens mit öffentlichem Auftrag<br />
deutlich zum Ausdruck. Die zugerischen Interessen werden so gewahrt<br />
und die Kontinuität nicht nur in der operativen Tätigkeit gesichert.<br />
Auch im Jahr 2009 bleibt das unveränderte und verpfl ichtende Ziel der<br />
WWZ, ihren Kunden bedarfs- und marktgerechte Leistungen in gewohnter<br />
Qualität und Sicherheit anzubieten und für Aktionärinnen und Aktionäre<br />
ein verlässlicher Partner zu bleiben.<br />
Christoph Luchsinger Hajo Leutenegger<br />
Präsident des Verwaltungsrates Direktor<br />
3
«Im Dienste der Lebensqualität heisst für unser<br />
Team dafür zu sorgen, dass die Kunden jeden Tag<br />
einwandfreies Trinkwasser ab Hahn geniessen können.<br />
Dazu führen wir unter anderem regelmässige<br />
Trinkwasserkontrollen an den Quellfassungen durch<br />
wie zum Beispiel hier im Lorzentobel.»<br />
Karl Kegele, Leiter Betrieb Wasser
Wasser<br />
Dem kostbaren Gut Trinkwasser tragen die WWZ täglich Sorge, sei es mit regelmässigen<br />
Trinkwasserkontrollen oder auch mit der Pfl ege und Sanierung von<br />
Quellen und Leitungen. Dies gewährleistet die Versorgung von Tausenden von<br />
Kundinnen und Kunden mit einem qualitativ hochstehenden Lebensmittel –<br />
heute und in Zukunft.<br />
Die Qualität des <strong>Zug</strong>er Trinkwassers entspricht den hohen Anforderungen<br />
der schweizerischen Lebensmittelverordnung. Regelmässige Kontrollen und<br />
daraus resultierend einwandfreie Werte weisen aus, dass es die WWZ sehr<br />
genau nehmen mit den ihnen auferlegten Pfl ichten. Für die gleichbleibend<br />
hohe Trinkwasserqualität ist nicht nur eine gut gewartete Infrastruktur verantwortlich.<br />
Auch die hervorragenden natürlichen Ressourcen tragen wesentlich<br />
mit dazu bei, dass man in der Region <strong>Zug</strong> bestes Wasser ab Hahn<br />
trinken kann. Ein aktiver Naturschutz zum Wohle aller ist deshalb Bestandteil<br />
des täglichen WWZ-Engagements.<br />
WASSERQUALITÄT UND WASSERMENGEN Im vergangenen Jahr wurden 432<br />
Wasserproben untersucht. Die Wasserqualität entsprach in allen Proben den<br />
Vorschriften. Der Nitratwert betrug im <strong>Zug</strong>er Versorgungsgebiet im Durchschnitt<br />
12 mg pro Liter, bei einem Qualitätszielwert von 25 mg und einem<br />
Grenzwert von 40 mg ein sehr guter Wert.<br />
Die bereitgestellte Menge an Trinkwasser nahm im Vergleich zum Vorjahr<br />
um 3% ab. Der spezifi sche Verbrauch pro Einwohner im Versorgungsgebiet<br />
betrug rund 295 Liter pro Tag. Die grösste abgegebene Tagesmenge für das<br />
<strong>Zug</strong>er Versorgungsgebiet wurde am 18. Januar mit 19 239 m 3 registriert. Im<br />
Hochdorfer Versorgungsgebiet betrug die grösste abgegebene Tagesmenge<br />
am 24. Juni 4 953 m 3 .<br />
WASSERPROJEKT HOCHDORF Im Versorgungsgebiet Hochdorf wurde ein Projekt<br />
erarbeitet, das die Leistungsfähigkeit des Versorgungsnetzes langfristig<br />
sichern soll. Die wichtigsten Punkte: Einbindung des in den nächsten Jahren<br />
neu zu erstellenden Grundwasserpumpwerkes im Gebiet Wirtlenwald;<br />
Ermittlung der Wassertransportschwachstellen im bestehenden Leitungsnetz<br />
und Erschliessung der neu eingezonten Industriegebiete.<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Wasser 6
Wasserangebot <strong>2008</strong><br />
4<br />
3<br />
5<br />
2<br />
6,57 Mio. m3 –3%<br />
1 Quellen 49%<br />
2 Pumpwerk Oberwil 19%<br />
3 Pumpwerk Sternen 7%<br />
4 Pumpwerk Drälikon 10%<br />
5 Pumpwerke Hochdorf 15%<br />
Wasserverbrauch<br />
Mio. m3 7<br />
6<br />
5<br />
4<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
2003 2004 2005 2006 2007 <strong>2008</strong><br />
• Verkauf<br />
• Quellwasser<br />
• Grundwasser<br />
1<br />
ERSATZ UND NEUBAU VON LEITUNGEN UND HYDRANTEN Im Berichtsjahr investierten<br />
die WWZ rund CHF 5 Mio. in Sanierungen und Leitungsbauten für<br />
die Wasserversorgung, CHF 2 Mio. weniger als im Vorjahr. Im Berichtsjahr<br />
ersetzten die WWZ 4 173 Meter Wasserleitungen und verlegten 2 768 Meter<br />
neue Leitungen zur Versorgung von neuen Baugebieten und Liegenschaften.<br />
Grössere Leitungsersatzprojekte wurden in <strong>Zug</strong> in der Allmendstrasse,<br />
in der Weinberghöhe, in der Ägeristrasse und im Bellevueweg realisiert.<br />
Innerhalb des Projektes «Nordzufahrt» sind 538 Meter Leitungen ersetzt<br />
und 833 Meter neu verlegt worden. Für den Feuerschutz wurden im gesamten<br />
Versorgungsgebiet zwanzig neue Hydranten erstellt. Das Berichtsjahr<br />
verzeichnete 75 Leitungsbrüche, 16 mehr als im Vorjahr.<br />
Wasserversorgung <strong>2008</strong> 2007 Veränderung<br />
Bereitstellung Mio. m3 6,57 6,77 –3,0%<br />
Abgabe Mio. m3 5,35 5,45 –1,8%<br />
Abgabestellen 7 482 7 455 +0,4%<br />
Netzlänge km 362 359 +0,8%<br />
Leitungsersatz km 4,2 5,8<br />
7
«Damit unsere Kunden zuverlässig mit Strom versorgt<br />
werden können, müssen wir auch die Freileitungen<br />
in einem betriebssicheren Zustand halten.<br />
Dazu klettern wir regelmässig und gut gesichert<br />
auf Strommasten und führen in luftiger Höhe die<br />
notwendigen Instandhaltungsarbeiten aus.»<br />
August Immoos, Daniel Kränzlin, Netzelektriker
Strom<br />
Das Jahr <strong>2008</strong> war gekennzeichnet von der Strommarktöffnung und einer<br />
hektischen Preisentwicklung auf den Energiemärkten. Trotz der sich abzeichnenden<br />
wirtschaftlichen Turbulenzen erhöhte sich der Stromabsatz im Netz<br />
der WWZ.<br />
Elektrizitätsbezug <strong>2008</strong><br />
Energieerzeugung<br />
Mio. kWh<br />
160<br />
%<br />
24<br />
120<br />
22<br />
80<br />
20<br />
40<br />
18<br />
0<br />
16<br />
2003 2004 2005 2006 2007 <strong>2008</strong><br />
• Eigenanteil (%)<br />
Beteiligungen (Mio. kWh)<br />
•<br />
3<br />
1<br />
770 Mio. kWh +3,6%<br />
1 Lokale Energie 4%<br />
2 Beteiligungsenergie 17%<br />
3 Ergänzungsenergie 79%<br />
Lokale Produktion (Mio. kWh)<br />
2<br />
Im Berichtsjahr hat der Bundesrat das neue Stromversorgungsgesetz (Strom-<br />
VG) rückwirkend per 1. Januar <strong>2008</strong> in Kraft gesetzt. Damit können die<br />
grösseren Kunden per 1. Januar 2009 ihren Stromlieferanten frei wählen.<br />
Um dies zu ermöglichen, mussten die WWZ ein neues Energiedaten-<br />
Managementsystem (EDM) und ein Fernzählsystem einführen und ihre<br />
Prozesse anpassen. Alle erforderlichen Projekte in diesem Zusammenhang<br />
konnten termingerecht umgesetzt werden.<br />
DIE KUNDEN HALTEN DEN WWZ DIE TREUE Die technischen Voraussetzungen<br />
sind geschaffen, damit die rund 500 marktberechtigten WWZ-Kunden, die<br />
zusammen mehr als die Hälfte des Stroms beziehen, den Lieferanten frei<br />
wählen können. Ein Grossteil dieser Kunden hat jedoch langfristige Verträge<br />
unterzeichnet und so den WWZ ihr Vertrauen ausgesprochen.<br />
Ab 1. Oktober <strong>2008</strong> wird die Stromrechnung der WWZ aufgeteilt in die<br />
Posi tionen «Strompreise», «Netzpreise» und «Abgaben». Mit dieser vom<br />
Gesetz geforderten Aufteilung soll mehr Transparenz geschaffen werden,<br />
gleich zeitig erhöht sich aber auch die Komplexität der Information.<br />
ZUNEHMENDER STROMVERBRAUCH UND HÖHERE BESCHAFFUNGSKOSTEN<br />
Trotz des sich abkühlenden wirtschaftlichen Umfeldes hat der Stromverbrauch<br />
im Absatzgebiet der WWZ um 25 Mio. kWh (+3,5%) auf<br />
749 Mio. kWh zugenommen. Die WWZ bezogen den Strom zu 79% von<br />
ihren Vorlieferantinnen NOK und CKW und zu 21% aus ihren Kernkraftwerksbeteiligungen<br />
und den eigenen Wasserkraftwerken und Rücklieferungen<br />
Dritter. Die im Zusammenhang mit der Marktöffnung stehenden<br />
höheren externen Kosten führten dazu, dass die WWZ ihre Preise ohne<br />
Aufwertung der Netze, das heisst margenneutral, per 1. Oktober <strong>2008</strong> in<br />
<strong>Zug</strong> um 15% und in Hochdorf um durchschnittlich 18% anpassen mussten.<br />
Im Dezember <strong>2008</strong> hat der Bundesrat die Stromversorgungsverordnung<br />
(StromVV) bereits wieder revidiert. Dies hat Auswirkungen sowohl auf<br />
die Netzkosten der Vorlieferanten als auch auf die Berechnungsgrund lagen<br />
der WWZ. Die Preise müssen neu berechnet werden.<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Strom 10
Elektrizitätsverbrauch<br />
Mio. kWh<br />
750<br />
MW<br />
150<br />
600<br />
120<br />
450<br />
90<br />
300<br />
60<br />
150<br />
30<br />
0<br />
0<br />
2003 2004 2005 2006 2007 <strong>2008</strong><br />
• Spitzenlast (MW)<br />
• Hochspannung (Mio. kWh)<br />
Niederspannung (Mio. kWh)<br />
•<br />
ENG<strong>AG</strong>EMENT FÜR STROM AUS LOKALER ERNEUERBARER ENERGIE Die WWZ<br />
haben für CHF 1,1 Mio. den Bau von drei Fotovoltaikanlagen auf den<br />
Schulhäusern Hagendorn und Eichmatt in Cham und Hünenberg beschlossen.<br />
Diese Anlagen werden zusammen rund 128 000 kWh Strom produzieren.<br />
Die Inbetriebnahmen sind für Herbst 2009 vorgesehen. Zudem betreiben<br />
die WWZ bereits zwei Fotovoltaikanlagen, welche 26 000 kWh Strom<br />
erzeugten. Die WWZ-Wasserkraftwerke erreichten im Berichtsjahr mit den<br />
sechs Anlagen an der Lorze und am Mühlebach sowie den beiden Trinkwasserturbinen<br />
eine Jahresstromproduktion von 29 Mio. kWh. Davon wurden<br />
rund 11 Mio. kWh als zertifi zierter Lorzenstrom an 851 Kunden<br />
geliefert. Vom Aufpreis von 2 Rp./kWh fl ossen rund CHF 137 000.– in den<br />
Lorzenstromfonds, was die Förderung zweier weiterer Projekte mit einer<br />
gesamten Summe von CHF 26 000.– erlaubte. Im Berichtsjahr konnten die<br />
WWZ-Kunden auch Biostrom und Solarstrom – mit entsprechendem Zuschlag<br />
– beziehen.<br />
KRAFTWERK ERNEUERUNGEN AN DER UNTEREN LORZE Die Baubewilligung<br />
für die Erneuerung der drei Kraftwerke Untermühle, Hagendorn und Frauental<br />
liegt vor. Es werden insgesamt CHF 20 Mio. investiert. Die Produktion<br />
dieser Anlagen wird sich verdoppeln.<br />
INFRASTRUKTUR Die WWZ bauten <strong>2008</strong> ihr Stromnetz auf 2 099 Kilometer<br />
aus und erneuerten 27 Kilometer des bestehenden Leitungsnetzes. Der Freileitungsanteil<br />
beträgt noch 7%.<br />
Elektrizitätsversorgung <strong>2008</strong> 2007 Veränderung<br />
Bereitstellung Mio. kWh 770 743 +3,6%<br />
Abgabe Mio. kWh 749 724 +3,5%<br />
Abgabestellen 59 575 58 681 +1,5%<br />
Netzlänge km 2 099 2 081 +0,9%<br />
Leitungsersatz km 27 22<br />
Anteil Freileitungen % 7 7,4<br />
Energieerzeugung<br />
Energiebezug aus Kernkraft-<br />
<strong>2008</strong> 2007 Veränderung<br />
werksbeteiligungen Mio. kWh 128 130 –1,5%<br />
Produktion WWZ Mio. kWh 29 27 +6,2%<br />
Eigene Energie Mio. kWh 157 157 –<br />
Rücklieferungen Mio. kWh 5 5 –<br />
Lokale Energie Mio. kWh 34 32 +7,0%<br />
Lorzenstromfonds in CHF<br />
Stand per 30. September 2007 206 995<br />
Anteile Lorzenstrom 151 366<br />
Übrige Erträge 9 299<br />
Fondsleistung –26 000<br />
Stand per 30. September <strong>2008</strong> 341 660<br />
11
«Meine Arbeit im Dienste der Lebensqualität ist abwechslungreich<br />
und spannend. Um allfällige Gaslecks<br />
zu entdecken – sie sind äusserst selten – müssen wir<br />
unter anderem die Verbindungen bei allen neu erstellten<br />
Erdgasleitungen sorgfältig mit einem sensiblen<br />
Erdgasspürgerät absuchen. Es würde selbst bei kleinsten<br />
Gasaustritten sofort Alarm schlagen.»<br />
Louis Endrizzi, Installations-Kontrolleur
Erdgas<br />
Für die Sparte Erdgas war <strong>2008</strong> ein bemerkenswertes Jahr. Die volatile Preisentwicklung<br />
auf den Energiemärkten und die Fragen um die Versorgungssicherheit<br />
brachten das Thema Erdgas in die Schlagzeilen. Bei den WWZ standen<br />
der überdurchschnittliche Absatz und der Ausbau des Netzes im Zentrum.<br />
Höhepunkt der Netzerweiterung war die Erschliessung von Hitzkirch mit einer<br />
Leitung durch den Baldeggersee.<br />
ERSCHLIESSUNG VON BALLWIL UND HITZKIRCH Die Erschliessung von Hitzkirch<br />
begann im Mai <strong>2008</strong>. Die Verlegung der vier Kilometer langen Seeleitung<br />
durch den Baldeggersee wurde im Oktober <strong>2008</strong> abgeschlossen. Mitte<br />
Dezember nahmen die WWZ die rund acht Kilometer lange Leitung in Betrieb.<br />
Für die Erschliessung von Ballwil bauten die WWZ eine 1 315 Meter<br />
lange Erdgasleitung sowie eine neue Druckreduzierstation.<br />
LEITUNGSBAUTEN KNONAUERAMT Im Sommer <strong>2008</strong> wurde auch die Erdgasleitung<br />
nach Ottenbach in Betrieb genommen und die ersten Kunden mit<br />
Erdgas versorgt. In Urdorf konnte Ende <strong>2008</strong> die neue Druckreduzierstation<br />
der Erdgas Zürich ihren Betrieb aufnehmen. Damit bekam das Versorgungsgebiet<br />
<strong>Zug</strong> – neben der Einspeisung von Luzerner Seite – eine zweite Versorgungsschiene<br />
durch das Knonaueramt.<br />
NEUBAU UND ERSATZ VON LEITUNGEN Das Erdgasnetz wuchs im Berichtsjahr<br />
um rund 20 Kilometer. Die Investitionen in die Erdgasversorgung betrugen<br />
rund CHF 10,5 Mio. Die WWZ versorgen mittlerweile 16 Gemeinden in vier<br />
Kantonen mit Erdgas. In der Stadt <strong>Zug</strong> und in den Gemeinden Baar und<br />
Cham wurden rund 1,4 Kilometer Erdgasleitungen ersetzt, die noch aus der<br />
Zeit vor der Erdgaseinführung im Jahre 1990 stammten. Grössere Leitungsersatzprojekte<br />
wurden in der Bleichi-, der Matten-, der Bach-, der <strong>Zug</strong>erberg-<br />
und in der Feldstrasse in <strong>Zug</strong> sowie im Falkenweg in Baar durchgeführt.<br />
Der Ersatz der alten Leitungen soll im Jahre 2010 abgeschlossen sein.<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Erdgas 14
Erdgasabsatz <strong>2008</strong><br />
672<br />
2<br />
Mio. kWh +7,1%<br />
1 Prozesswärme 51%<br />
2 Küchen 0%<br />
3 Heizungen 31%<br />
4 Grossheizungen 18%<br />
• Tagesmaximum (Mio. kWh/Tag)<br />
Prozesswärme (Mio. kWh)<br />
•<br />
3<br />
4<br />
Erdgasverbrauch<br />
Mio. kWh Mio. kWh/Tag<br />
700<br />
3,5<br />
600<br />
3<br />
500<br />
2,5<br />
400<br />
2<br />
300<br />
1,5<br />
200<br />
1<br />
100<br />
0,5<br />
0<br />
0<br />
2003 2004 2005 2006 2007 <strong>2008</strong><br />
Raumwärme (Mio. kWh)<br />
1<br />
HÖHERE PREISE, GESTEIGERTER ABSATZ Die Erdgasverkaufspreise der WWZ<br />
wurden im Berichtsjahr <strong>2008</strong> zweimal angehoben, per 1. April um durchschnittlich<br />
10%, per 1. Oktober um weitere 14%. Der Erdgaspreis reagierte<br />
damit deutlich weniger heftig als die Preise anderer Energieträger. Im<br />
Kalenderjahr steigerten die WWZ den Absatz – dank kälterem Winter und<br />
neuen Kunden – um 45 GWh oder 7,1% auf rund 672 GWh. Die höchste<br />
durchschnittliche Tagesleistung betrug 127 MW, die höchste gemessene<br />
Leis tung erreichte mit 171 MW einen neuen Rekordwert. Im Berichtsjahr<br />
unterzeichneten 91 neue Kunden einen Erdgasliefervertrag mit den WWZ,<br />
darunter renommierte Firmen wie Belimed in Ballwil, die Kerzenfabrik<br />
Balthasar in Hochdorf und die Firma Hartmetall in Hitzkirch.<br />
Erdgasversorgung <strong>2008</strong> 2007 Veränderung<br />
Bereitstellung Mio. kWh 674 632 +6,6%<br />
Abgabe Mio. kWh 672 627 +7,1%<br />
Abgabestellen 2 637 2 509 +5,1%<br />
Netzlänge km 212 193 +8,9%<br />
Leitungsersatz km 2,0 4,5<br />
15
«Moderne Technik spielt in der Telekommunikation<br />
und bei den WWZ eine zentrale Rolle.<br />
Für unser Team heisst das rund um die Uhr auf<br />
Draht zu sein, damit unsere Fernsehdienste<br />
jederzeit tadellos funktionieren.»<br />
Franz Meyer, Betriebsleiter Kabelfernsehen
Telekom<br />
Die Entwicklung im Telekombereich schreitet unaufhörlich voran. Das hochauf -<br />
lösende Fernsehen HDTV, das Breitband-Internet und die Telefondienste verlangen<br />
nach immer mehr Kapazitäten im Übertragungsnetz. Kaum ein Markt<br />
ist derart im Aufbruch und so umkämpft wie der Telekommarkt. Fakten, welchen<br />
die WWZ Rechnung tragen.<br />
Anzahl<br />
300<br />
250<br />
200<br />
150<br />
100<br />
50<br />
Programmangebot<br />
0<br />
2003 2004 2005 2006 2007 <strong>2008</strong><br />
• Digitalradio<br />
UKW<br />
• digitalTV<br />
• analogTV<br />
Kabelfernsehen<br />
AUSBAU DES VERSORGUNGSGEBIETES Im Berichtsjahr wurden mit dem Kabelnetzbetreiber<br />
«Antegg» die Verhandlungen erfolgreich abgeschlossen. Ab<br />
dem 1. Januar 2009 gehen die Kabelnetze in den Gemeinden Hildisrieden,<br />
Neuenkirch, Ruswil und Werthenstein an die WWZ über. Digitale TV-Programme<br />
werden für verschiedene Kabelnetzbetreiber in der Schweiz zentral<br />
in <strong>Zug</strong> aufbereitet. Das Kundenpotenzial beträgt mittlerweile rund 300 000<br />
Haushaltungen. Zu diesem Zweck wurde bereits 2003 die Digital Cable<br />
Group (DCG) gegründet. Die digitale Kopfstation in <strong>Zug</strong> wird von den WWZ<br />
betrieben.<br />
AUSBAU DES ANGEBOTES <strong>2008</strong> erfuhr das Angebot in der digitalen Palette<br />
eine wesentliche Erweiterung. Ende Jahr standen den digitTV-Kunden über<br />
200 TV-Programme und 160 Radioprogramme zur Auswahl. Auch das<br />
hochaufl ösende Fernsehen «HDTV» befi ndet sich in der Kundengunst auf<br />
dem Vormarsch: Rund zwei Drittel der Neukunden entscheiden sich mittlerweile<br />
für HDTV; Tendenz weiter zunehmend. Zu diesem HDTV-Boom<br />
dürften auch die sportlichen Grossanlässe wie die Euro 08 in der Schweiz<br />
und in Österreich sowie die Olympischen Spiele in China mit beigetragen<br />
haben. Rechtzeitig zur <strong>Zug</strong>er Messe führten die WWZ den «Personal Video<br />
Recorder» (PVR) ein. Dieses Gerät erlaubt nicht nur den Empfang der<br />
digitalen Programme in HD-Qualität, sondern auch deren Aufzeichnung<br />
mit sehr hohem Bedienkomfort.<br />
MEHR KUNDEN Die Zahl der digiTV-Kunden erhöhte sich <strong>2008</strong> um 71%.<br />
Auch für 2009 dürfen die WWZ mit einer schnellen Verbreitung von digiTV<br />
rechnen, denn es stehen wieder grosse Sportanlässe wie die Ski-, Eishockey-<br />
und Leichtathletik-WM an. Im Berichtsjahr stieg die Zahl von den via WWZ<br />
direkt versorgten Kunden um 3 495 oder 9,3% an (inklusive Antegg <strong>AG</strong>).<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Telekom 18
80<br />
70<br />
60<br />
50<br />
40<br />
30<br />
20<br />
10<br />
Anschlüsse und Dienste<br />
Anschlüsse<br />
in 1000<br />
• Digitale Dienste<br />
Anschlüsse Dritte (in Tausend)<br />
•<br />
Kunden<br />
Digitale Dienste in 1000<br />
0<br />
0<br />
2003 2004 2005 2006 2007 <strong>2008</strong><br />
Anschlüsse WWZ (in Tausend)<br />
32<br />
28<br />
24<br />
20<br />
16<br />
12<br />
8<br />
4<br />
ERWEITERUNG DER ANALOGEN PALETTE Der Bundesrat hat <strong>2008</strong> die Konzessionierung<br />
der privaten Radio- und TV-Palette neu geregelt, was sich im<br />
Aufschalten verschiedener lokaler TV-Programme (z.B. TeleZüri) im analogen<br />
Angebot auswirkt.<br />
Internet<br />
HÖHERE GESCHWINDIGKEIT, TIEFERE PREISE Wie schon in den vergangenen<br />
Jahren wurden die Internetprodukte den sich schnell ändernden Markt -<br />
ge gebenheiten angepasst. Das führte zu einer weiteren Erhöhung der Geschwindigkeiten<br />
und zur Senkung der Preise bei einzelnen Internetangeboten.<br />
Die Verkaufszahlen entwickelten sich auch im Berichtsjahr erfreulich.<br />
<strong>2008</strong> stieg die Zahl der Internetkunden um +19%.<br />
Telefonie<br />
ÜBERZEUGENDE PREISE UND DIENSTLEISTUNGEN Auch im Bereich Telefonie<br />
hat sich die Kundenbasis wiederum stark verbreitert. Gegenüber dem Vorjahr<br />
verzeichneten die WWZ einen Kundenzuwachs von 40%, was im nach<br />
wie vor stark umkämpften Telefoniemarkt sehr erfreulich ist. Ein Hauptargument<br />
für den Wechsel zur WWZ-Telefonie sind die vorteilhaften Bündelrabatte,<br />
wenn der Kunde neben der Telefonie auch das Internet über das<br />
Kabelnetz der WWZ nutzt.<br />
Telekommunikation <strong>2008</strong> 2007 Veränderung<br />
Analoge TV-Programme 49 50 –2,0%<br />
UKW-Radioprogramme 50 51 –2,0%<br />
digiTV-Programme 214 186 +49,7%<br />
Digitale Radioprogramme 160 143 +14,0%<br />
Anzahl Kunden (gesamte Signalverteilung) 74 436 72 411 +2,8%<br />
davon in eigenen Netzen 40 827 39 874 +2,3%<br />
Netzlänge km 1424 1394 +2,2%<br />
19
«Mir gefällt der direkte Kontakt zu unseren Kundinnen<br />
und Kunden. Für unseren schnellen und unbürokratischen<br />
Support erhalten wir viel Lob und Dank von<br />
Kunden. Das ist der schönste Lohn für unsere Arbeit.»<br />
Janine Lugosi, Kundensupporterin
Im Fokus 08<br />
NEPLAN Mit Neplan können die Planer der WWZ Netzlasten im Elektrizitäts-,<br />
im Erdgas- und im Trinkwassernetz simulieren. Ebenso können<br />
die Reaktionen des Netzes beim Anschluss neuer Kunden berechnet sowie<br />
notwendige Massnahmen zur Netzverstärkung ermittelt werden.<br />
HOLZWÄRMEVERBUND MENZINGEN Im Berichtsjahr wurde die Planung einer<br />
Holzheizungszentrale mit Fernwärmenetz in Menzingen vorangetrieben.<br />
Das Institut Menzingen und öffentliche Bauten von Kanton und Gemeinde<br />
sollen ab 2010 mit Wärme versorgt werden. Der Ende <strong>2008</strong> festgelegte<br />
Standort der Holzheizungszentrale am Haldenweg trägt den verschiedenen<br />
Ansprüchen und Interessenlagen wie Holzanlieferung, Emissionsverteilung<br />
und Ortsplanung Rechnung.<br />
FÖRDERPROGRAMM LORZENSTROMFONDS FÜR 200 SOLARDÄCHER Der<br />
Lorzen stromfonds wird durch den Verkauf von zertifi ziertem Strom ab<br />
WWZ-Kraftwerken an der oberen Lorze alimentiert. Die WWZ und<br />
die <strong>Zug</strong>er Kantonalbank lancierten im Juni eine Energiesparaktion, für<br />
welche der Lorzen stromfonds je CHF 1 000.– an eine Solaranlage zur<br />
Warmwasseraufbereitung gewährt. Die ZKB fördert die Aktion mit einem<br />
über fünf Jahre laufenden, zinslosen Darlehen in der Höhe von<br />
CHF 10 000.– pro Solar anlage. Der Aktion ist ein durchschlagender Erfolg<br />
beschieden, haben sich bis Ende <strong>2008</strong> doch bereits 130 Liegenschaftseigen<br />
tümer für dieses Förderprogramm angemeldet.<br />
FÖRDERPROGRAMM LORZENSTROMFONDS FÜR 100 ERDGASFAHRZEUGE Im<br />
Rahmen des Lorzenstromfonds wurde <strong>2008</strong> ein zweites Emissionsreduktionsprogramm<br />
gestartet. Das Angebot gilt für Strom- und Erdgaskunden<br />
der WWZ, die sich für den Kauf eines neuen Erdgasautos entschieden haben.<br />
Pro Fahrzeug werden CHF 1 000.– pauschal an den Kaufpreis erstattet.<br />
Darüber hinaus kann der Erdgas-Autobesitzer für die ersten 2 000 Kilometer<br />
kostenlos bei den WWZ Erdgas tanken.<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Im Fokus 08 22
ARBEITSSICHERHEIT Im Rahmen des neuen Sicherheitsmanagements setzten<br />
die WWZ <strong>2008</strong> die neuen Sicherheitsmodelle systematisch um. So wurden<br />
monatliche Sicherheitsworkshops mit externer Unterstützung durchgeführt<br />
und die Kontrollen intensiviert. Ebenso wurde ein Pandemiekonzept<br />
er arbeitet. Die WWZ sind damit für einen – hoffentlich nie eintretenden –<br />
Ernstfall organisatorisch und medizinisch vorbereitet und gut gerüstet.<br />
NEUES RAUMKONZEPT Durch den Ausbau der Bereiche Telekommunikation<br />
und Vertrieb und die zusätzlich erforderlichen Kapazitäten für Projekte hat<br />
der Raumbedarf in den letzten Jahren kontinuierlich zugenommen. Aufgrund<br />
dieser Entwicklung müssen 2009 zusätzliche Arbeitsplätze geschaffen<br />
werden. Diese werden im neu erworbenen Gebäude an der Sumpfstrasse 3<br />
(vis-à-vis Verwaltungsgebäude, Chollerstrasse) untergebracht. Zudem muss<br />
die WWZ-Cafeteria erweitert werden.<br />
CUSTOMER RELATIONSHIP MAN<strong>AG</strong>EMENT (CRM) Im Juni <strong>2008</strong> entschieden<br />
sich die WWZ für die Einführung eines CRM-Systems für die Bedienung<br />
der Kunden im Telekombereich und für die Betreuung der Energie-<br />
Grosskunden.<br />
23
INTERNES KONTROLLSYSTEM (IKS) UND RISIKOMAN<strong>AG</strong>EMENT Der Verwaltungsrat<br />
ist für die Ausgestaltung, Implementierung und Überwachung<br />
eines geeigneten und angemessenen IKS verantwortlich. Zudem gehört es<br />
zu den Aufgaben des Verwaltungsrates, die Risiken des Unternehmens zu<br />
kennen und geeignete Massnahmen zu beschliessen und umsetzen zu lassen.<br />
Im Berichtsjahr wurde das bestehende IKS angepasst und dem operativen<br />
Betrieb übergeben. Viele der erforderlichen Kontrollmechanismen<br />
wurden schon bisher durchgeführt, neu hingegen ist die detaillierte Dokumentation.<br />
Im Berichtsjahr hat der Verwaltungsrat zusammen mit der Geschäftsleitung<br />
die Unternehmensrisiken im Rahmen einer umfassenden<br />
Risikobeurteilung systematisch erfasst. So konnte ein Überblick über die<br />
Schlüsselrisiken geschaffen und Massnahmen defi niert werden. Die Umsetzung<br />
der Massnahmen wird laufend überwacht.<br />
WWZ-AKTIE Rund 3 500 Aktionärinnen und Aktionäre besitzen WWZ-<br />
Aktien. Dank der soliden Eigenkapitalbasis und der attraktiven Dividendenausschüttung<br />
ist die WWZ-Aktie ein gefragter Wert. Während der Schweizer<br />
Aktienindex SMI im letzten Jahr im <strong>Zug</strong>e der Finanzkrise rund 35% einbüsste,<br />
verharrte der Kurs der ausserbörslich gehandelten WWZ-Aktie auf<br />
einem stabilen Niveau. Der Kurs gab nur leicht nach und stand Ende Jahr<br />
bei CHF 11 250.– (Vorjahr CHF 11 800.–). Unter Einbezug von Dividende<br />
und Kursentwicklung musste innert Jahresfrist ein minimer Wertver lust von<br />
knapp 3% in Kauf genommen werden. Beim Vergleich der Kursentwicklung<br />
während der letzten fünf Jahre übertrifft die WWZ-Aktie mit einer<br />
durchschnittlichen Performance von 19% pro Jahr den Schweizer Aktienindex<br />
SMI (+9% p.a.) deutlich.<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Im Fokus 08/Personelles 24
Personelles<br />
VERWALTUNGSRAT Am 22. Mai <strong>2008</strong> verstarb Hans Peter Schlumpf kurz<br />
nach seiner Wiederwahl in den Verwaltungsrat auf einer Urlaubsreise in<br />
Slowenien. Er gehörte dem Gremium seit 2005 an und hat den WWZ während<br />
seiner Amtszeit dank seiner unternehmerischen und politischen Erfahrung<br />
und Aktivität sehr grosse Dienste geleistet. Die WWZ bewahren<br />
dem Verstorbenen ein ehrendes Andenken.<br />
GESCHÄFTSLEITUNG Am 1. Juni <strong>2008</strong> nahm Dipl. Ing. ETH Andreas Widmer<br />
seine Tätigkeit als Leiter des Bereichs Vertrieb der WWZ auf. Er wird am<br />
1. Mai 2009 den Vorsitz der Geschäftsleitung übernehmen.<br />
STELLEN Die WWZ boten im vergangenen Geschäftsjahr durchschnittlich<br />
214 Vollzeitstellen an. Ende Jahr arbeiteten insgesamt 238 Personen bei<br />
den WWZ, 47 Personen davon in Teilzeit. Vier Lehrlinge lassen sich derzeit<br />
zum Netzelektriker und zwei Lehrlinge zum Logistiker EFZ ausbilden. Zudem<br />
bilden die WWZ als Verbundfi rma in Zusammenarbeit mit «bildxzug»<br />
Kaufl eute aus.<br />
Mitarbeitende <strong>2008</strong> 2007 Veränderung<br />
Vollzeitstellen (Durchschnitt) 214 200 +14<br />
Mitarbeitende per 31.12. 238 231 +7<br />
davon in Teilzeit 47 47 +0<br />
Lehrlinge 7 4 +3<br />
25
Gesellschaftsorgane<br />
Verwaltungsrat<br />
n Ausschuss des Verwaltungsrates<br />
* Vertreter der Einwohnergemeinde <strong>Zug</strong>; diese werden vom Stadtrat <strong>Zug</strong> bestimmt<br />
• Vertreter der Ennetseegemeinden Cham, Hünenberg, Risch und Steinhausen<br />
Amtsdauer bis GV<br />
Christoph Luchsinger, <strong>Zug</strong> Verwaltungsratspräsident n 2010<br />
Beat Bussmann, <strong>Zug</strong> Vizepräsident n 2011<br />
Dolfi Müller, Stadtpräsident, <strong>Zug</strong> n *<br />
Robert Bisig, Steinhausen 2009<br />
Hans Christen, Stadtrat, <strong>Zug</strong> *<br />
Hans Gysin, Gemeindepräsident, Hünenberg • 2010<br />
Alfred Müller, Baar 2009<br />
† Hans Peter Schlumpf, Steinhausen<br />
Revisionsstelle Amtsdauer bis GV<br />
PricewaterhouseCoopers <strong>AG</strong>, <strong>Zug</strong> 2009<br />
Geschäftsleitung<br />
Hajo Leutenegger, <strong>Zug</strong> Direktor<br />
René Arnold, Baar Vizedirektor, Finanzen<br />
Hugo Christen, Steinhausen Zentrale Dienste<br />
Thomas Reber, Steinhausen Telekommunikation + Informatik<br />
Bruno Schwegler, Hochdorf Elektrizität<br />
Andreas Widmer, Buchrain Vertrieb ab 1.06.<strong>2008</strong><br />
Markus Zimmermann, Hünenberg Gas + Wasser<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Gesellschaftsorgane 26
Der WWZ-Verwaltungsrat auf der Baustelle Nordzufahrt<br />
Von links nach rechts: Hans Gysin, Dolfi Müller, Beat Bussmann, Christoph Luchsinger, Hans Christen, Robert Bisig, Alfred Müller<br />
Geschäftsleitungssitzung<br />
Von links nach rechts: René Arnold, Hugo Christen, Bruno Schwegler, Hajo Leutenegger, Andreas Widmer, Thomas Reber, Markus Zimmermann
Finanzen der WWZ<br />
Die fi nanzielle Entwicklung der WWZ-Gruppe war geprägt durch ein ausgezeichnetes<br />
operatives Resultat, welches aber vom schwachen Finanzgeschäft<br />
getrübt wird. Mit Ausnahme des Wassers ist in allen Sparten ein erfreuliches<br />
Absatzwachstum festzustellen. Die Ausgaben sind gestiegen, der Investitionsbedarf<br />
blieb hoch. Das Finanzergebnis litt unter den dramatischen Kurseinbrüchen<br />
an den Finanzmärkten.<br />
Umsatzanteile <strong>2008</strong><br />
6<br />
5<br />
4<br />
7<br />
• C a s h fl o w<br />
• Umsatz<br />
3<br />
210,0 Mio. CHF +13,5%<br />
1 <strong>Zug</strong> 24%<br />
2 Cham 20%<br />
3 Baar 11%<br />
4 Hochdorf 8%<br />
5 Risch 6%<br />
6 Übrige Konzessionsgemeinden 18%<br />
7 Andere Erträge 13%<br />
Umsatzentwicklung<br />
Mio. CHF Mio. CHF<br />
200<br />
200<br />
160<br />
160<br />
120<br />
120<br />
80<br />
80<br />
40<br />
40<br />
0<br />
0<br />
2003 2004 2005 2006 2007 <strong>2008</strong><br />
1<br />
2<br />
ÜBERDURCHSCHNITTLICHES ABSATZWACHSTUM Die WWZ-Gruppe erwirtschaftete<br />
<strong>2008</strong> eine Gesamtleistung von CHF 210 Mio., was einer Zunahme<br />
von 14% entspricht. Die Erlöse aus den vier Versorgungssparten erhöhten<br />
sich um 11% auf knapp CHF 189 Mio.<br />
Der Trend des rückläufi gen Trinkwasserverbrauchs hat sich trotz Anschlüssen<br />
weiterer Wohnliegenschaften fortgesetzt. Der Erdgasabsatz hat sich aufgrund<br />
der kälteren Witterung und zusätzlicher Kunden in den bisherigen<br />
Marktgebieten sowie der neu erschlossenen Gebiete Seetal und Knonaueramt<br />
gesteigert. Die aufkeimende Wirtschaftsfl aute wirkte sich im letzten<br />
Quartal beim Absatz an die Industriekunden aus. Infolge des Mehrabsatzes<br />
und der einkaufsbedingten Preiserhöhungen auf den Absatzpreisen nahm<br />
der Umsatz zu.<br />
Die ungebrochene Bautätigkeit und die noch gute Konjunktursituation bewirkten<br />
beim Stromabsatz eine Zunahme von rund 3,6%. Der Verbrauchszuwachs<br />
und die infolge teuerer Beschaffung höheren Abgabepreise ab dem<br />
4. Quartal führten zu einer Umsatzsteigerung. Parallel zur Wohnbautätigkeit<br />
im Marktgebiet stieg auch die Zahl der Kabelanschlüsse. Der Verkauf<br />
der Telekomprodukte entwickelte sich in bemerkenswertem Ausmass, die<br />
Absatzzahlen lagen deutlich über den Erwartungen. Insgesamt legte der<br />
Spartenumsatz Telekommunikation kräftig zu.<br />
BEDEUTENDE INVESTITIONEN IN DIE VERSORGUNGSSICHERHEIT Die Investitionen<br />
blieben hoch. Die Netzerneuerungen erfolgen plangemäss, um das<br />
hohe Niveau der Versorgungssicherheit auch in Zukunft zu gewährleisten.<br />
Daneben hält die rege Bautätigkeit in der Region an und erforderte umfangreiche<br />
Erweiterungsinvestitionen in Anlagen und Netze. Die Ortserschliessungen<br />
für Erdgas im Knonaueramt und im Seetal sind abgeschlossen,<br />
ebenso wurde die Erschliessung von Hitzkirch vollzogen.<br />
STEIGENDE AUSGABEN Die Ausgaben für den Stromeinkauf erhöhten sich im<br />
Rahmen der Absatzzunahme und im <strong>Zug</strong>e der Preiserhöhungen unserer<br />
Lieferantinnen CKW und Axpo. Bei der Erdgasbeschaffung verzeichneten<br />
die WWZ aufgrund des Mehrabsatzes und gestiegener Ölpreise steigende<br />
Einkaufskosten. Der Personalaufwand wurde mit dem Aufbau weiterer Stellen<br />
und den allgemeinen Lohnanpassungen zusätzlich belastet.<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Finanzen der WWZ 28
Die Betriebsaufwendungen sind infolge Ausweitung der Geschäftsaktivitäten<br />
im Bereich Telekom, der Vorbereitung auf die Strommarktöffnung,<br />
der umfangreichen Leitungsumlegungen wegen Dritten sowie der elektronischen<br />
Datenerfassung für das geografi sche Informationssystem angestiegen.<br />
Für die Bestimmung der Abschreibungen ist die mutmassliche Nutzungsdauer<br />
für die verschiedenen Anlagen, Leitungen und Betriebsmittel<br />
massgebend. Das notwendige Abschreibungsvolumen fällt im Rahmen des<br />
Vorjahres an.<br />
BÖRSENTURBULENZEN BELASTEN FINANZERGEBNIS Die Finanzkrise führte<br />
an den Börsen zu gewaltigen Verwerfungen. Das schwierige Finanzmarktumfeld<br />
bewirkte in der WWZ-Gruppenrechnung Wertkorrekturen im Umfange<br />
von rund CHF 14 Mio., insbesondere auf den Aktien- und den Fremdwährungspositionen.<br />
Diese Kursrückschläge konnten in der Holdinggesellschaft<br />
<strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong> durch Wertschwankungsreserven aufgefangen<br />
werden und sind somit im Ergebnisausweis nicht enthalten. Die Steuerbelastung<br />
nahm infolge des höheren Ergebnisausweises bei der Holding und<br />
den Tochtergesellschaften zu.<br />
STARKES BETRIEBSERGEBNIS – GRUPPENGEWINN GEHT ZURÜCK Das Betriebsergebnis<br />
(EBIT) stieg auf CHF 38,7 Mio. (+33%). Das negative Finanzergebnis<br />
und die höhere Steuerbelastung eingerechnet, wird ein markant tieferer<br />
Gruppengewinn von CHF 23,4 Mio. (–26%) ausgewiesen. Der Cashfl ow bewegte<br />
sich mit CHF 49 Mio. deutlich unter dem Vorjahreswert. Die getätigten<br />
Investitionen von netto CHF 37,1 Mio. in Sachanlagen wurden vollumfänglich<br />
über den Cashfl ow fi nanziert.<br />
HÖHERE BILANZSUMME – SICHERER EIGENFINANZIERUNGSGRAD Die Bilanzsumme<br />
erhöhte sich um 2% auf CHF 705,7 Mio. Die Eigenkapitalquote<br />
konnte leicht erhöht werden. Der Eigenfi nanzierungsgrad beträgt beachtliche<br />
85%. Das Anlagevermögen ist mit Eigenmitteln vollständig gedeckt.<br />
ERWEITERTES MARKTGEBIET Anfang Jahr wurde das Kabelnetz der<br />
Gemeinde Rothenburg übernommen. Ende Jahr erwarben die WWZ die<br />
Antegg <strong>AG</strong>, welche für die Kabelnetze der Gemeinden Hildisrieden,<br />
Neuenkirch, Ruswil und Werthenstein zuständig ist.<br />
29
Konsolidierte Erfolgsrechnung der WWZ-Gruppe<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Finanzen der WWZ 30<br />
Anhang<br />
Nr.<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen 1 188 601 169 537<br />
Übriger Betriebsertrag 2 13 389 7 586<br />
Aktivierte Eigenleistungen 7 959 7 843<br />
Betriebliche Gesamtleistung 209 949 184 966<br />
Beschaffung 3 –99 391 –87 437<br />
Material und Fremdleistungen –9 143 –7 843<br />
Personalaufwand 4 –28 493 –27 530<br />
Übriger Betriebsaufwand – 6 314 –5 832<br />
Konzessionsgebühren 5 –1 649 –1 558<br />
Abschreibungen auf Sachanlagen –23 821 –23 545<br />
Abschreibungen auf immateriellen Anlagen –2 392 –2 133<br />
Betriebsaufwand –171 203 –155 878<br />
Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) 38 746 29 088<br />
Finanzertrag 8 000 9 715<br />
Anteil am Ergebnis assoziierter Gesellschaften –42 205<br />
Finanzaufwand –17 126 –1 692<br />
Finanzergebnis 6 –9 168 8 228<br />
Betriebsergebnis vor Steuern (EBT) 29 578 37 316<br />
Steuern 7 – 6 168 –5 821<br />
Konzerngewinn 23 410 31 495
Konsolidierte Bilanz der WWZ-Gruppe<br />
Aktiven<br />
Anhang<br />
Nr.<br />
31. 12. <strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
31. 12. 2007<br />
(1000 Franken)<br />
Flüssige Mittel 70 621 61 640<br />
Wertschriften 47 708 60 546<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 8 20 892 18 418<br />
Andere Forderungen 4 096 2 415<br />
Aktive Rechnungsabgrenzung 9 32 422 29 182<br />
Vorräte 1 967 1 940<br />
Umlaufvermögen 177 706 174 141<br />
Sachanlagen 10 449 731 440 107<br />
Immaterielle Anlagen 11 15 473 16 254<br />
Finanzanlagen<br />
Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften 609 1 074<br />
Aktiven aus Arbeitgeberbeitragsreserven 12 9 703 8 953<br />
Übrige Finanzanlagen 13 52 517 52 333<br />
Anlagevermögen 528 033 518 721<br />
Total Aktiven 705 739 692 862<br />
Passiven<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 23 174 21 410<br />
Andere Verbindlichkeiten 3 052 1 581<br />
Anzahlungen Kunden 1 031 946<br />
Passive Rechnungsabgrenzung 14 17 395 19 043<br />
Kurzfristiges Fremdkapital 44 652 42 980<br />
Hypotheken 15 2 000 2 000<br />
Rückstellungen 16 56 600 57 190<br />
Langfristiges Fremdkapital 58 600 59 190<br />
Fremdkapital 103 252 102 170<br />
Aktienkapital 5 000 5 000<br />
Kapitalreserven 9 832 10 053<br />
Eigene Aktien 17 –7 878 –7 336<br />
Gewinnreserven 572 123 551 481<br />
Konzerngewinn 23 410 31 495<br />
Eigenkapital 602 487 590 693<br />
Total Passiven 705 739 692 862<br />
31
Geldflussrechnung der WWZ-Gruppe<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Konzerngewinn 23 410 31 495<br />
Abschreibungen auf Sachanlagen 23 821 23 545<br />
Abschreibungen auf immateriellen Anlagen 2 392 2 133<br />
Veränderung Rückstellungen –590 –520<br />
Anteilige Verluste/Gewinne aus Anwendung der Equity-Methode 110 –131<br />
Veränderung Wertschriften 12 838 –7 564<br />
Veränderung Forderungen –3 993 –1 741<br />
Veränderung aktive Rechnungsabgrenzung –3 240 –2 250<br />
Veränderung Vorräte –26 –15<br />
Veränderung Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1 765 6 047<br />
Veränderung andere kurzfristige Verbindlichkeiten 1 555 –275<br />
Veränderung passive Rechnungsabgrenzung –388 3 898<br />
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 57 654 54 622<br />
Investitionen Sachanlagen –35 454 –37 043<br />
Investitionen immaterielle Anlagen –1 612 –654<br />
Erwerb konsolidierter Gesellschaften 0 –447<br />
Devestitionen Finanzanlagen 9 0<br />
Investitionen in Finanzanlagen 0 –157<br />
Geldfluss aus Investitionstätigkeit –37 057 –38 301<br />
Dividendenausschüttung –10 853 –9 987<br />
Erwerb/Veräusserung eigener Aktien – 763 –3 764<br />
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit –11 616 –13 751<br />
Veränderung Flüssige Mittel 8 981 2 570<br />
Bestand Flüssige Mittel am 1. 1. 61 640 59 070<br />
Bestand Flüssige Mittel am 31. 12. 70 621 61 640<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Finanzen der WWZ 32
Eigenkapitalnachweis der WWZ-Gruppe<br />
(1000 Franken) Aktienkapital<br />
Kapitalreserven<br />
Eigene<br />
Aktien<br />
Gewinnreserven<br />
Total<br />
Eigenkapital<br />
Stand am 1. 1. 2007 5 000 9 351 –2 870 561 469 572 949<br />
Gewinnausschüttung – – – –9 987 –9 987<br />
Konzerngewinn – – – 31 495 31 495<br />
Erwerb eigener Aktien – – –17 580 – –17 580<br />
Veräusserung eigener Aktien – 702 13 114 – 13 816<br />
Eigenkapital am 31. 12. 2007 5 000 10 053 –7 336 582 976 590 693<br />
Gewinnausschüttung – – – –10 853 –10 853<br />
Konzerngewinn – – – 23 410 23 410<br />
Erwerb eigener Aktien – – –3 132 – –3 132<br />
Veräusserung eigener Aktien – –221 2 590 – 2 369<br />
Eigenkapital am 31. 12. <strong>2008</strong> 5 000 9 832 –7 878 595 533 602 487<br />
Das Aktienkapital ist eingeteilt in 50 000 Namenaktien zu CHF 100 Nennwert. Die nicht ausschüttbaren,<br />
statutarischen oder gesetzlichen Reserven betragen TCHF 16 835 (Vorjahr: TCHF 16 093).<br />
33
Anhang zur Konzernrechnung der WWZ-Gruppe<br />
Grundsätze der Konzernrechnungslegung<br />
ALLGEMEINES Die Konzernrechnung der WWZ-Gruppe vermittelt ein den<br />
tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz-<br />
und Ertragslage. Sie wurde in Übereinstimmung mit dem gesam ten Regelwerk<br />
der Fachempfehlungen zur Rechnungslegung (Swiss GAAP FER)<br />
erstellt. Die Bewertung erfolgt nach dem Anschaffungswertprinzip. Die<br />
Berichtsperiode der Konzernrechnung entspricht dem Kalenderjahr.<br />
GRUPPENSTRUKTUR Die <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong> (WWZ) als Obergesellschaft<br />
der WWZ-Gruppe ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in <strong>Zug</strong>. Die WWZ halten<br />
als Holding die Beteiligungen, Liegenschaften und Finanzmittel. Die<br />
WWZ Energie <strong>AG</strong> ist die operative Gesellschaft, in der das Personal angestellt<br />
ist. Sie betreibt die Kraftwerke, beschafft Energie und liefert sie an<br />
die Vertragskunden und an die Schwesterfi rmen. Die WWZ Netze <strong>AG</strong> hält<br />
die Anlagen und Netze für Wasser und Energie in den <strong>Zug</strong>er Versorgungsgebieten,<br />
im Knonauer Amt und in Sins. Die WWZ Hoch dorf <strong>AG</strong> hält und<br />
betreibt die Anlagen im Kanton Luzern. Der Bereich Telekom inklusive<br />
Internet, Digitalfernsehen, Telefonie und Datenservice ist in der WWZ Telekom<br />
<strong>AG</strong> konzentriert. Sie ist für die Aufbereitung der Signale und für die<br />
Verteilung in den <strong>Zug</strong>er und Zürcher Gemeinden verantwortlich. Die Kabelfernsehgenossenschaft<br />
Rain ist zuständig für das Telekomgeschäft in der<br />
Gemeinde Rain.<br />
KONSOLIDIERUNGSMETHODE, KAPITALKONSOLIDIERUNG Bei allen Konzerngesellschaften<br />
verfügt der Konzern über 100% der Stimmen und des Kapitals.<br />
Es wird die Methode der Vollkonsolidierung angewendet, das heisst<br />
Aktiven und Passiven sowie Aufwand und Ertrag werden zu 100% erfasst.<br />
Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Purchase-Methode. Beteiligungen<br />
zwischen 20% und 50% werden nach der Equity-Methode bewertet. Beteiligungen<br />
unter 20% werden nicht konsolidiert. Sie sind zu Anschaffungskosten<br />
abzüglich allfällig notwendiger Wertberichtigungen bilanziert.<br />
ANGABEN ZUM KONSOLIDIERUNGSKREIS Auf den Zeitpunkt der Erstkonsolidierung<br />
werden die Aktiven und Passiven der konsolidierten Gesellschaften<br />
nach konzerneinheitlichen Grundsätzen bewertet. Die sich aus dem Kaufpreis<br />
und den neu bewerteten Nettoaktiven der erworbenen Gesellschaft<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Anhang zur Konzernrechnung 34
ergebende Differenz wird als Goodwill bezeichnet. Dieser wird aktiviert<br />
und über die zum Zeitpunkt der Akquisition festgelegte Nutzungsdauer<br />
amor tisiert. Sie beträgt in der Regel drei bis fünf Jahre, in Ausnahmefällen<br />
maximal 20 Jahre.<br />
Beteiligungen Grundkapital in Mio. CHF <strong>2008</strong> 2007<br />
WWZ Energie <strong>AG</strong>, <strong>Zug</strong> 2,000 100% 100%<br />
WWZ Netze <strong>AG</strong>, <strong>Zug</strong> 10,000 100% 100%<br />
WWZ Hochdorf <strong>AG</strong>, Hochdorf 12,000 100% 100%<br />
WWZ Telekom <strong>AG</strong>, <strong>Zug</strong> 1,000 100% 100%<br />
Kabelfernsehgenossenschaft Rain, Rain 0,032 100% 100%<br />
Television Ägeri <strong>AG</strong>, Unterägeri 0,700 31% 31%<br />
Digital Cable Group (einfache Gesellschaft) 0,822 27% 23%<br />
KONSOLIDIERUNGSGRUNDSÄTZE Behandlung von konzerninternen Transaktionen:<br />
Grundlage für die Kon solidierung bilden die geprüften Abschlüsse<br />
der Gruppengesellschaften.<br />
Der ausgewiesene Umsatz umfasst nur Verkäufe an Dritte. Lieferungen<br />
zwischen den in die Konsolidierung einbezogenen Gesellschaften wie auch<br />
gegenseitige Leistungen, Zinsen und Beteiligungserträge sowie die gegenseitigen<br />
Forderungen und Verbindlichkeiten werden gegeneinander auf ge -<br />
rechnet. Zwischengewinne sind nicht wesentlich und werden deshalb nicht<br />
eliminiert.<br />
ABSCHLUSS-STICHT<strong>AG</strong> Der Abschluss-Stichtag ist für alle Gesellschaften der<br />
31. Dezember.<br />
BEWERTUNG Grundsätzlich gelangt für die Bewertung der Aktiven das Anschaffungswertprinzip<br />
zur Anwendung, wonach als Bewertungsobergrenze<br />
die Anschaffungs- bzw. Herstellkosten oder ein allenfalls tieferer Marktwert<br />
eingesetzt wird. Die Werthaltigkeit der ausgewiesenen Bilanzwerte wird<br />
jährlich überprüft. Ist die Werthaltigkeit negativ beeinträchtigt, werden die<br />
entsprechenden Posten zusätzlich abgeschrieben. Die Risiken aus Eventualverbindlichkeiten<br />
werden jeweils im Rahmen der Erstellung der Jahresrechnung<br />
beurteilt und auf die Notwendigkeit von Rückstellungen überprüft.<br />
35
FLÜSSIGE MITTEL UND WERTSCHRIFTEN Die fl üssigen Mittel enthalten Kassabestände,<br />
Post- und Bankguthaben sowie Geldmarktanlagen mit einer<br />
Laufzeit von bis 90 Tagen. Sie werden zu Nominalwerten bilanziert. Wertschriften<br />
sind marktgängige, leicht realisierbare Titel und werden zu Kurswerten<br />
per Jahresende bewertet.<br />
FORDERUNGEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN Forderungen sind zu Nominalwerten<br />
nach Abzug von Einzelwertberichtigungen für wahrscheinlich<br />
eintretende Debitorenverluste erfasst. Für das allgemeine Bonitätsrisiko<br />
werden betriebswirtschaftlich notwendige Wertberichtigungen (Delkredere)<br />
vorgenommen.<br />
VORRÄTE Das Material ist zu durchschnittlichen Einstandspreisen bewertet.<br />
Wertberichtigungen tragen den Risiken der Lagerdauer oder aus reduzierter<br />
Verwertbarkeit Rechnung. Skonti sind in den Einstandspreisen berücksichtigt.<br />
SACHANL<strong>AG</strong>EN Sachanlagen sind zu Anschaffungs- oder Herstellkosten, vermindert<br />
um planmässige, lineare Abschreibungen gemäss geschätzter betriebswirtschaftlicher<br />
Nutzungsdauer je Anlagekategorie, bewertet. Ausserplanmässige<br />
Abschreibungen bilden die Ausnahme und werden bei einem<br />
Schadenfall oder bei Wertminderungen vorgenommen. Die von Dritten erhaltenen<br />
Anschluss- und Netzkostenbeiträge werden vom Anschaffungswert<br />
direkt abgesetzt und über die Nutzungsdauer der Anlage abgeschrieben.<br />
Die geschätzten Nutzungsdauern für die einzelnen Anlagekategorien<br />
bewegen sich innerhalb folgender Bandbreiten:<br />
Grundstücke bei Wertminderung<br />
Kraftwerkanlagen 15–40 Jahre, je nach Anlageart und Konzession<br />
Gebäude 25–50 Jahre<br />
Speicherungsanlagen (Reservoire usw.) 50–70 Jahre<br />
Transport- und Übertragungsanlagen 15–50 Jahre<br />
Verteilanlagen 15–40 Jahre<br />
Fernwirk- und Steueranlagen 10–15 Jahre<br />
Betriebs- und Geschäftsausstattungen 3–30 Jahre<br />
Telekomanlagen 3–15 Jahre<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Anhang zur Konzernrechnung 36
Reparaturen, Unterhalt und die ordentliche Instandhaltung bei Gebäuden<br />
und Betriebsanlagen werden direkt über den Aufwand gebucht. Investitionen<br />
in Erneuerungen oder Verbesserungen von Anlagen werden aktiviert,<br />
wenn sie die Nutzungsdauer wesentlich verlängern oder die ursprüngliche<br />
Kapazität erhöhen.<br />
IMMATERIELLE ANL<strong>AG</strong>EN Unter immateriellen Anlagen werden die Bezugsrechte<br />
Elektrizität, Nutzungsrechte Gasleitung, Goodwill und Software bilanziert.<br />
Die Strombezugsrechte umfassen die Vorauszahlungen für Rechte<br />
auf langfristige Strombezüge. Deren Amortisation erfolgt linear über die<br />
Vertragsdauer. Die Nutzungsrechte Gasleitung sind vertraglich vereinbarte<br />
einmalige Entschädigungen an einen Vertragspartner für die Benutzung<br />
von dessen Speicher- und Übertragungsanlagen und werden linear über die<br />
vertraglich festgelegte Nutzungsdauer amortisiert. EDV-Software wird ebenfalls<br />
linear über die geschätzte Nutzungsdauer abgeschrieben.<br />
FINANZANL<strong>AG</strong>EN Unter den nicht konsolidierten Beteiligungen werden alle<br />
Beteiligungen erfasst, an denen die WWZ-Gruppe keinen massgeblichen<br />
oder beherrschenden Einfl uss (weniger als 20%) ausübt, die jedoch langfristig<br />
gehalten werden. Diese Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten<br />
abzüglich allfällig betriebswirtschaftlich notwendiger Wertberichtigungen<br />
bewertet.<br />
VERBINDLICHKEITEN UND HYPOTHEKEN Verbindlichkeiten und Hypotheken<br />
sind zu nominellen Werten bilanziert.<br />
37
PERSONALVORSORGE Die WWZ Energie <strong>AG</strong>, in welcher das Personal der<br />
WWZ-Gesellschaften angestellt ist, ist der Pensionskasse <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong><br />
angeschlossen. Bei dieser Vorsorgeeinrichtung handelt es sich um eine<br />
privatrechtliche Stiftung im Sinne des BVG. Der Rentenplan für die Altersleistungen<br />
ist im Beitragsprimat, der Plan für die Risikoleistungen im Leistungsprimat<br />
geführt. Die Finanzierung erfolgt durch Arbeitgeber- und<br />
Arbeitnehmerbeiträge, welche sich in Prozenten des versicherten Lohnes<br />
berechnen. In der Erfolgsrechnung werden die Arbeitgeberbeiträge als<br />
Personalaufwand verbucht. Daneben besteht ein patronaler Fonds, dessen<br />
Zweck die freiwillige Vorsorge zugunsten von Aktiven und ehemaligen<br />
Mitarbeitenden gegen die wirtschaftlichen Folgen von Alter, Invalidität,<br />
Tod und Notlagen ist.<br />
Es wird jährlich beurteilt, ob aus der Vorsorgeeinrichtung und dem patronalen<br />
Fonds ein wirtschaftlicher Nutzen oder eine wirtschaftliche Verpfl<br />
ichtung besteht. Bei einer Überdeckung besteht dann wirtschaftlicher<br />
Nutzen, wenn es zulässig und beabsichtigt ist, diese zur Senkung der<br />
Arbeitgeberbeiträge einzusetzen oder ausserhalb von reglementarischen<br />
Leistungen für einen andern wirtschaftlichen Nutzen des Arbeitgebers zu<br />
verwenden. Bei einer Unterdeckung besteht dann eine wirtschaftliche<br />
Verpfl ichtung, wenn die Bedingungen für die Bildung einer Rückstellung<br />
erfüllt sind. Der wirtschaftliche Nutzen wird aktiviert, die wirtschaftliche<br />
Verpfl ichtung passiviert. Die Differenz zum Vorjahreswert wird erfolgswirksam<br />
im Personalaufwand erfasst.<br />
Die Arbeitgeberbeitragsreserven wurden bei der Erstanwendung von Swiss<br />
GAAP FER per 1. Januar 2006 über das Eigenkapital aktiviert. Veränderungen<br />
werden erfolgswirksam dem Personal aufwand belastet.<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Anhang zur Konzernrechnung 38
RÜCKSTELLUNGEN Die Rückstellungen berücksichtigen sämtliche am<br />
Bilanzstichtag erkennbaren Verpfl ichtungen aus vergangenen Geschäftsvorfällen<br />
bzw. Ereignissen, deren Eintreten wahrscheinlich und deren<br />
Betrag zuverlässig bestimmbar ist. Neben Rückstellungen für einzelne, betraglich<br />
oder zeitlich ungewisse Verpfl ichtungen und Risiken enthält die<br />
Position auch Rückstellungen für latente Steuern.<br />
STEUERN<br />
Laufende Steuern: Laufende Steuern sind wiederkehrende, in der Regel<br />
die jährlichen Gewinnsteuern. Laufende Steuern auf dem Perioden ergebnis<br />
werden in Übereinstimmung mit den lokalen steuerlichen Gewinn ermittlungsvorschriften<br />
ermittelt und als Aufwand in der Rechnungsperiode erfasst,<br />
in welcher die entsprechenden Gewinne anfallen. Aus dem laufenden<br />
Gewinn geschuldete direkte Steuern werden als passive Rechnungsabgrenzung<br />
verbucht.<br />
Latente Steuern: Die Steuereffekte aus zeitlichen Unterschieden zwischen<br />
den in der Konzernbilanz ausgewiesenen Werten von Aktiven und Verpfl<br />
ichtungen und deren Steuerwerten werden als latente Steuern unter den<br />
Rückstellungen verbucht. Die latenten Steuern werden in jeder Geschäftsperiode<br />
und für jedes Steuersubjekt getrennt ermittelt. Die Berechnung<br />
erfolgt aufgrund der bei der tatsächlichen Besteuerung anfallenden geschätzten<br />
Steuersätze. Sofern diese nicht bekannt sind, erfolgt die Berechnung<br />
zu den am Bilanzstichtag gültigen Steuersätzen. Die Rückstellung<br />
für latente Steuern wird erfolgswirksam geäufnet.<br />
TRANSAKTIONEN MIT NAHESTEHENDEN Geschäftsbeziehungen mit Nahestehenden<br />
werden zu marktkonformen Konditionen abgewickelt. Mit Aktionären<br />
und anderen nahestehenden Personen oder Gesellschaften fi nden<br />
Geschäftstransaktionen im üblichen Rahmen statt. Dabei handelt es sich<br />
vor allem um Energiebeschaffung.<br />
39
Erläuterungen zu Positionen der Konzernrechnung<br />
1 SEGMENTIERUNG DER NET TOERLÖSE<br />
Sparten<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Wasser 8 363 8 471<br />
Gas 45 661 37 935<br />
Wärme 334 328<br />
Elektrizität 110 999 103 150<br />
Telekom 23 244 19 653<br />
Total Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen 188 601 169 537<br />
Weitere Informationen zu den einzelnen Tätigkeitsbereichen sind im<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong> vorne aufgeführt.<br />
2 ÜBRIGER BETRIEBSERTR<strong>AG</strong><br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Liegenschaftsertrag 2 861 2 499<br />
Dienstleistungen, Handelsertrag 6 960 2 750<br />
Übrige Erträge 3 568 2 337<br />
Total 13 389 7 586<br />
3 BESCHAFFUNG Darin sind alle Aufwendungen für die Fremdbeschaffung<br />
von Energie, Wasser, Signalen und Datendiensten enthalten.<br />
4 PERSONALAUFWAND In dieser Position sind die Löhne, Sozialleistungen<br />
und übrigen Personalaufwendungen enthalten.<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Gehälter und Zulagen 22 255 21 217<br />
Sozialaufwendungen 3 051 2 860<br />
Personalvorsorgeaufwand 2 472 2 791<br />
Übriger Personalaufwand 715 662<br />
Total 28 493 27 530<br />
5 KONZESSIONSGEBÜHREN Diese Position beinhaltet die Abgaben gemäss<br />
Konzessionsvertrag an die Gemeinden. Einzelne Gemeinden verzichten<br />
ganz oder teilweise auf die Einnahmen aus Konzessionsgebühren. Daraus<br />
resultieren entsprechende Rabatte an die Kunden.<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Anhang zur Konzernrechnung 40
6 FINANZERGEBNIS<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Ertrag aus Finanzanlagen 2 886 1 489<br />
Anteil am Ergebnis assoziierter Gesellschaften –42 205<br />
Zins- und Wertschriftenertrag 5 114 8 226<br />
Finanzertrag 7 958 9 920<br />
Zinsaufwand –141 –88<br />
Kursverluste und übriger Finanzaufwand –16 985 –1 604<br />
Finanzaufwand –17 126 –1 692<br />
Finanzergebnis –9 168 8 228<br />
7 STEUERN<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Laufende Steuern 6 758 6 341<br />
Veränderung latente Steuern –590 –520<br />
Total 6 168 5 821<br />
Der Mittelabfl uss im Berichtsjahr für laufende Ertragssteuern betrug<br />
TCHF 4 798 (Vorjahr: TCHF 4 784).<br />
Die latenten Steuern werden zum massgebenden Steuersatz von durchschnittlich<br />
17% berechnet. Auf Stufe Einzelgesellschaft bestehen steuerliche<br />
Verlustvorträge, die vom zukünftigen steuerlichen Gewinn ganz<br />
oder teilweise in Abzug gebracht werden können. Da deren Nutzung zurzeit<br />
nicht wahrscheinlich ist, wurden diese nicht bilanziert.<br />
8 FORDERUNGEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 20 596 18 314<br />
Forderungen gegenüber assoziierten Unternehmen 776 584<br />
Delkredere –480 –480<br />
Total 20 892 18 418<br />
Neben den Einzelwertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und<br />
Leistungen wurde aufgrund der Erfahrungswerte über das bisherige Ausfallrisiko<br />
eine pauschale Wertberichtigung für die übrigen Forderungen vorgenommen.<br />
41
9 AKTIVE RECHNUNGSABGRENZUNG<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Umsatzabgrenzungen Lieferungen und<br />
Leistungen des 4. Quartals 30 670 28 140<br />
Diverse 1 752 1 042<br />
Total 32 422 29 182<br />
Diese Position beinhaltet hauptsächlich die Umsatzabgrenzungen für Lieferungen<br />
und Leistungen (Strom, Wasser und Gas) des 4. Quartals an Tarifkunden.<br />
Basierend auf den bereitgestellten Mengen werden mittels Erfahrungswerten<br />
(Absatzstatistik) die abzugrenzenden Werte ermittelt.<br />
10 SACHANL<strong>AG</strong>EN<br />
Elektrizität<br />
Grundstücke Unbebaute<br />
Anlagen<br />
in 1000 Franken Wasser Gas & Erzeugung Telekom & Gebäude Grundstücke Sonstiges im Bau Total<br />
Anschaffungswerte per 1. 1. 2007 101 217 73 281 439 438 55 342 74 419 11 570 14 537 769 803<br />
<strong>Zug</strong>änge abzüglich Kostenbeiträge 5 047 9 535 10 109 6 748 1 647 – 1 198 34 285<br />
Veränderung Konsolidierungskreis – – – 74 – – – 74<br />
Abgänge – –2 630 –855 – – – – –3 485<br />
Anschaffungswerte per 31. 12. 2007 106 264 80 186 448 692 62 16 4 76 066 11 570 15 735 800 677<br />
Kum. Abschreibungen per 1. 1. 2007 –52 128 –20 419 –187 848 –44 651 –24 454 – –10 775 –340 275<br />
Planmässige Abschreibungen –2 168 –2 268 –12 003 –3 377 –1222 – –1 247 –22 286<br />
Abgänge – 1 511 479 – – – – 1 990<br />
Kum. Abschreibungen per 31. 12. 2007 –54 296 –21 177 –199 371 –48 029 –25 676 – –12 022 –360 570<br />
Nettowerte 1. 1. 2007 49 089 52 862 251 590 10 691 49 965 11 570 3 762 429 529<br />
Nettowerte 31. 12. 2007 51 968 59 009 249 321 14 135 50 390 11 570 3 713 440 107<br />
Anschaffungswerte per 1. 1. <strong>2008</strong> 106 264 80 186 448 692 62 164 76 066 11 570 15 735 – 800 677<br />
<strong>Zug</strong>änge abzüglich Kostenbeiträge 3 332 9 722 8 510 2 858 7 552 82 190 1 199 33 445<br />
Veränderung Konsolidierungskreis – – – – – – – – –<br />
Abgänge –1 732 –573 – 3 264 –55 –374 – –341 – – 6 337<br />
Umbuchungen/Umgliederungen – – 634 – – – –634 – –<br />
Anschaffungswerte per 31. 12. <strong>2008</strong> 107 864 89 335 454 573 6 4 967 83 244 11 652 14 950 1 199 827 784<br />
Kum. Abschreibungen per 1. 1. <strong>2008</strong> –54 296 –21 177 –199 371 –48 029 –25 676 – –12 022 – –360 570<br />
Planmässige Abschreibungen –2 211 –2 531 –11 873 –3 701 –1 355 – – 720 – –22 391<br />
Abgänge 1 479 324 2 651 17 107 – 330 – 4 908<br />
Umbuchungen/Umgliederungen – – –353 – – – 353 – –<br />
Kum. Abschreibungen per 31. 12. <strong>2008</strong> –55 028 –23 385 –208 945 –51 713 –26 924 – –12 059 – –378 053<br />
Nettowerte 1. 1. <strong>2008</strong> 51 968 59 009 249 321 14 135 50 390 11 570 3 713 – 440 107<br />
Nettowerte 31. 12. <strong>2008</strong> 52 836 65 951 245 628 13 254 56 320 11 652 2 891 1 199 449 731<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Anhang zur Konzernrechnung 42
Die Brandversicherungswerte für die Sachanlagen belaufen sich auf<br />
CHF 162 Mio. (Vorjahr: CHF 165 Mio.), diejenigen für die Liegenschaften<br />
auf CHF 160 Mio. (Vorjahr: CHF 145 Mio.). Die zu Renditezwecken gehaltenen<br />
Sachanlagen umfassen Liegenschaften im Betrag von CHF 15,4 Mio.<br />
(Vorjahr: CHF 15,6 Mio.).<br />
11 IMMATERIELLE ANL<strong>AG</strong>EN<br />
Bezugsrecht Nutzungsrecht<br />
in 1000 Franken<br />
Elektrizität<br />
Gasleitung Goodwill EDV-Software Total<br />
Anschaffungswerte per 1. 1. 2007 20 000 18 857 – 6 629 45 485<br />
<strong>Zug</strong>änge – – 401 654 1 055<br />
Abgänge – –5 000 – – –5 000<br />
Anschaffungswerte per 31. 12. 2007 20 000 13 857 401 7 283 41 540<br />
Kum. Abschreibungen per 1. 1. 2007 –13 600 –5 412 – –4 141 –23 152<br />
Planmässige Abschreibungen –800 –277 –134 –1 123 –2 333<br />
Abgänge – 200 – – 200<br />
Kum. Abschreibungen per 31. 12. 2007 –14 400 –5 4 89 –134 –5 26 4 –25 286<br />
Nettowerte 1. 1. 2007 6 400 13 4 45 – 2 488 22 333<br />
Nettowerte 31. 12. 2007 5 600 8 368 267 2 019 16 254<br />
Anschaffungswerte per 1. 1. <strong>2008</strong> 20 000 13 857 401 7 283 41 540<br />
<strong>Zug</strong>änge – – – 1 612 1 612<br />
Abgänge – – – –1 –1<br />
Anschaffungswerte per 31. 12. <strong>2008</strong> 20 000 13 857 401 8 894 43 151<br />
Kum. Abschreibungen per 1. 1. <strong>2008</strong> –14 400 –5 489 –134 –5 264 –25 286<br />
Planmässige Abschreibungen –800 –277 –133 –1 183 –2 393<br />
Abgänge – – – 1 1<br />
Kum. Abschreibungen per 31. 12. <strong>2008</strong> –15 200 –5 766 –267 –6 446 –27 678<br />
Nettowerte 1. 1. <strong>2008</strong> 5 600 8 368 267 2 019 16 254<br />
Nettowerte 31. 12. <strong>2008</strong> 4 800 8 091 134 2 448 15 473<br />
Nutzungsdauer in Jahren 25 50 3 bis 5 3 bis 5<br />
Für das Bezugsrecht Elektrizität entspricht die Nutzungsdauer von 25 Jahren<br />
der Dauer des am 31. Januar 1990 mit der Nordostschweizerischen<br />
Kraftwerke <strong>AG</strong> (NOK) abgeschlossenen Vertrages. Für das Nutzungsrecht<br />
Gasleitung schlossen die Erdgas Zentralschweiz <strong>AG</strong> (EGZ) und die WWZ am<br />
5. September 1988 einen Vertrag ab. Die 2005 vorgenommene Abgrenzung<br />
für einen Kostenbeitrag an die Erdgasleitung Freiamt wurde 2007 rückgängig<br />
gemacht. Die Nutzungsdauer von 50 Jahren entspricht der ordentlichen<br />
Lebensdauer solcher Anlagen. Der Goodwill ist mit dem Erwerb der Kabelfernsehgenossenschaft<br />
Rain begründet.<br />
43
12 VORSORGEEINRICHTUNGEN<br />
Arbeitgeberbeitragsreserven (<strong>AG</strong>BR)<br />
Verwendungs- Andere Wert-<br />
Nominalwert verzichtberichtigungen Diskont Bilanz Bilanz<br />
Ergebnis aus <strong>AG</strong>BR<br />
im Personalaufwand<br />
in 1000 Franken 31. 12. <strong>2008</strong> 31. 12. <strong>2008</strong> 31. 12. <strong>2008</strong> 31. 12. <strong>2008</strong> 31. 12. <strong>2008</strong> 31. 12. 2007 <strong>2008</strong> 2007<br />
Vorsorgeeinrichtung 9 703 0 0 0 9 703 8 953 0 0<br />
Total 9 703 0 0 0 9 703 8 953 0 0<br />
Wirtschaftlicher Nutzen/wirtschaftliche<br />
Über-/Unter- Wirtschaftlicher Anteil Veränderung Auf die<br />
Vorsorgeaufwand<br />
Verpfl ichtung und Vorsorgeaufwand<br />
deckungen<br />
der Organisation zum VJ bzw.<br />
erfolgswirksam<br />
Perio de<br />
abgegrenzte<br />
im Personalaufwand<br />
in 1000 Franken 31. 12. <strong>2008</strong> 31. 12. <strong>2008</strong> 31. 12. 2007 im GJ Beiträge <strong>2008</strong> 2007<br />
Vorsorgeeinrichtung inkl. Zusatzplan 10 0 0 0 –2 472 –2 472 –2 791<br />
Patronale Fonds 557 0 0 0 0 0 0<br />
Total 567 0 0 0 –2 472 –2 472 –2 791<br />
13 ÜBRIGE FINANZANL<strong>AG</strong>EN In dieser Position sind unverändert Aktien der<br />
Atel Holding <strong>AG</strong> (vormals Motor Columbus) für CHF 48,1 Mio. und die<br />
nicht konsolidierten Beteiligungen im Umfang von CHF 4,4 Mio. enthalten.<br />
14 PASSIVE RECHNUNGSABGRENZUNG<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Laufende Ertragssteuern 6 763 6 283<br />
Ferien- und Überzeitguthaben Personal 1 500 1 500<br />
Übrige ausstehende Lieferantenrechnungen 9 132 11 260<br />
Total 17 395 19 043<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Anhang zur Konzernrechnung 44
15 HYPOTHEKEN/VERPFÄNDETE AKTIVEN<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Hypothekendarlehen der Pensionskasse<br />
<strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> 2 000 2 000<br />
Zur Sicherung dieser langfristigen Finanzverbindlichkeiten sind Liegenschaften<br />
mit einem Buchwert von TCHF 1 723 (Vorjahr: TCHF 1 767)<br />
belastet. Zudem sind die Wertschriften über TCHF 1 018 (Vorjahr: TCHF<br />
2 696) verpfändet, welche jedoch nicht beansprucht sind.<br />
16 RÜCKSTELLUNGEN<br />
Latente<br />
ProduktionsausfallKKWin<br />
1000 Franken<br />
Steuern Beteiligungen Total<br />
Stand am 1. 1. 2007 48 710 9 000 57 710<br />
Aufl ösung –520 – –520<br />
Stand am 31. 12. 2007 48 190 9 000 57 190<br />
Aufl ösung –590 – –590<br />
Stand am 31. 12. <strong>2008</strong> 47 600 9 000 56 600<br />
45
17 EIGENE AKTIEN Per 31. Dezember <strong>2008</strong> sind im Eigenbesitz der WWZ<br />
664 Namenaktien (Vorjahr: 613). Im vergangenen Jahr wurden 267 Stück zu<br />
einem Durchschnittskurs von CHF 11 729 erworben und 216 Stück zu einem<br />
Durchschnittskurs von CHF 10 967 veräussert. Im Vorjahr wurden 1 470 Stück<br />
zu einem Durchschnittskurs von CHF 11 959 erworben und 1 164 Stück zu<br />
einem Durchschnittskurs von CHF 11 869 veräussert. Von der Personalfürsorgestiftung<br />
der <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong> werden wie im Vorjahr 75 WWZ-Namenaktien<br />
gehalten.<br />
TRANSAKTIONEN MIT NAHESTEHENDEN<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Beschaffung 58 486 53 689<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 13 889 10 728<br />
EVENTUALVERPFLICHTUNGEN<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Einzahlungsverpfl ichtungen aus Beteiligungen 652 652<br />
Für Unterbeteiligungen (KKW Leibstadt und KKW Gösgen) sind die WWZ<br />
Partnererklärungen eingegangen, nach denen die WWZ verpfl ichtet sind,<br />
anteilmässig allenfalls für Verzinsung und Rückzahlung des Fremdkapitals<br />
der entsprechenden Gesellschaften aufzukommen.<br />
Ebenso müssen die WWZ den der Beteiligung am Grundkapital entsprechenden<br />
Anteil der Jahreskosten übernehmen, haben jedoch dafür das<br />
Recht, den gemässen Teil der Leistung und Energieproduktion des Partnerwerks<br />
zu beziehen. Im Falle einer KKW-Stilllegung besteht zudem eine<br />
Solidarhaftung.<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Anhang zur Konzernrechnung 46
Im Strom- und Erdgasbereich bestehen langfristige Beschaffungsverträge,<br />
was in diesem Geschäft üblich ist.<br />
Gegenüber der Personalfürsorgestiftung der <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong> (PFS<br />
WWZ) besteht eine im Stiftungsstatut verankerte Verlustdeckung durch<br />
die Stifterfi rma, falls das Vermögen durch Leistungen in Notlagen unter<br />
CHF 100 000 sinkt.<br />
Die Weiterentwicklung des Digitalfernsehens wird zusammen mit verschiedenen<br />
Kabelnetzbetreibern in der einfachen Gesellschaft «Digital<br />
Cable Group» bearbeitet, mit welcher eine Solidarhaftung eingegangen<br />
wurde.<br />
FINANZIELLES RISIKOMAN<strong>AG</strong>EMENT Der Verwaltungsrat hat sich aufgrund<br />
einer unternehmensspezifi sch erstellten Risikomatrix mit den für die<br />
WWZ-Gruppe wesentlichen Risiken auseinandergesetzt und – wo nötig –<br />
erforderliche Massnahmen beschlossen. Mit den im Rahmen des Risikomanagement-Prozesses<br />
defi nierten Risikobewältigungstechniken werden<br />
die Risiken laufend überwacht und kontrolliert.<br />
EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHT<strong>AG</strong> Nach dem Bilanzstichtag vom<br />
31. Dezember <strong>2008</strong> sind mit Ausnahme der unten stehenden Sachverhalte<br />
keine Ereignisse eingetreten, die erwähnenswert sind. Ereignisse nach dem<br />
Bilanzstichtag wurden bis zum 12. März 2009 berücksichtigt. An diesem<br />
Datum wurde die Jahresrechnung vom Verwaltungsrat der <strong>Wasserwerke</strong><br />
<strong>Zug</strong> <strong>AG</strong> zuhanden der Generalversammlung genehmigt.<br />
Die <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong> (WWZ) haben die Kabelgesellschaft Antegg <strong>AG</strong>,<br />
Neuenkirch, per 1. Januar 2009 zu 100% übernommen.<br />
Die WWZ sind Ende <strong>2008</strong> mit rund 1,2% Anteil an der Atel Holding <strong>AG</strong> beteiligt.<br />
Im Hinblick auf die geplante Zusammenführung der Atel mit den<br />
Aktiven der EOS und den schweizerischen Aktivitäten der EDF sind Bewertungsverfahren<br />
vorgenommen worden. Um die in diesem Zusammenhang<br />
vereinbarte Zielstruktur in der neuen Gesellschaft, der Alpiq Holding <strong>AG</strong>,<br />
zu erreichen, haben sich die WWZ verpfl ichtet, einen Teil ihrer Beteiligung<br />
abzutreten. Daraus wird ein Kapitalgewinn von rund CHF 3,8 Mio. realisiert.<br />
Der Vollzug ist auf Ende Januar 2009 vorgesehen. Nach dieser Transaktion<br />
wird die Beteiligung der WWZ an der Alpiq rund 0,9% betragen.<br />
Die CKW beabsichtigt, ihre Beteiligung von 20% an den WWZ an ein <strong>Zug</strong>er<br />
Konsortium zu veräussern. Die <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong> wird einen Anteil von<br />
rund 4,8% im Betrag von CHF 28,7 Mio. in den Eigenbestand übernehmen.<br />
Der Vollzug der Transaktion ist im 1. Quartal 2009 geplant.<br />
47
BERICHT DER REVISIONSSTELLE ZUR KONZERNRECHNUNG<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Anhang zur Konzernrechnung 48
Erfolgsrechnung der <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong><br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Ertrag aus Beteiligungen und Finanzanlagen 35 947 20 563<br />
Immobilienertrag 8 084 7 357<br />
Übriger Betriebsertrag 85 210<br />
Betriebliche Gesamtleistung 44 116 28 130<br />
Verwaltungs- und Betriebsaufwand –3 594 –3 059<br />
Abschreibungen –1 508 –1 126<br />
Betriebsaufwand –5 102 – 4 185<br />
Betriebsergebnis vor Rückstellungen, Zinsen und Steuern 39 014 23 945<br />
Bildung Rückstellungen –13 500 –17 500<br />
Finanzertrag 8 040 8 294<br />
Finanzaufwand – 6 275 –2 723<br />
Finanzergebnis 1 765 5 571<br />
Betriebsergebnis vor Steuern (EBT) 27 279 12 016<br />
Steuern –1 000 –1 110<br />
Jahresgewinn 26 279 10 906<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Finanzen der WWZ 50
Bilanz der <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong><br />
Aktiven<br />
31.12.<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
31.12.2007<br />
(1000 Franken)<br />
Flüssige Mittel 63 316 55 299<br />
Wertschriften 53 169 53 672<br />
Andere Forderungen 471 808<br />
Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften 45 816 47 399<br />
Aktive Rechnungsabgrenzung 33 241 19 316<br />
Umlaufvermögen 196 013 176 494<br />
Immobilien 50 891 4 4 765<br />
Anlagen in Bau 32 –<br />
Darlehen gegenüber Konzerngesellschaften 5 000 5 000<br />
Beteiligungen 28 793 21 793<br />
Finanzanlagen 48 304 48 121<br />
Anlagevermögen 133 020 119 679<br />
Total Aktiven 329 033 296 173<br />
Passiven<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Konzerngesellschaften 32 958 28 968<br />
Andere Verbindlichkeiten 38 28<br />
Passive Rechnungsabgrenzung 1 336 1 403<br />
Hypotheken 2 000 2 000<br />
Rückstellungen 134 300 120 800<br />
Fremdkapital 170 632 153 199<br />
Aktienkapital 5 000 5 000<br />
Allgemeine gesetzliche Reserven 21 605 22 147<br />
Reserve für eigene Aktien 7 878 7 336<br />
Betriebsausgleichs- und Erneuerungsreserve 97 083 97 083<br />
Bilanzgewinn 26 835 11 408<br />
Eigenkapital 158 401 142 974<br />
Total Passiven 329 033 296 173<br />
51
Anhang zur Jahresrechnung der <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong><br />
VERSICHERUNGSWERTE<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Brandversicherungswerte Gebäude 154 416 139 827<br />
E VENTUALVERPFLICHTUNGEN<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Einzahlungsverpfl ichtungen aus Beteiligungen 652 652<br />
Für Unterbeteiligungen (KKW Leibstadt und KKW Gösgen) sind die WWZ<br />
Partnererklärungen eingegangen, nach denen die WWZ verpfl ichtet sind,<br />
anteilmässig allenfalls für Verzinsung und Rückzahlung des Fremdkapitals<br />
der entsprechenden Gesellschaften aufzukommen. Im Falle einer KKW-<br />
Stilllegung besteht eine Solidarhaftung.<br />
HYPOTHEKEN<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Hypothekendarlehen der PK WWZ 2 000 2 000<br />
MIT PFANDWERT BELASTETE AKTIVEN<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Bilanzwert 3 831 5 415<br />
Pfandbelastung und Beanspruchung 2 000 2 000<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Anhang zur Jahresrechnung 52
EIGENE AKTIEN<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
Per 31. 12. <strong>2008</strong> sind im Eigenbesitz der WWZ<br />
664 Namenaktien (Vorjahr: 613). Die Zukäufe<br />
wurden mit Durchschnittskursen von<br />
CHF 11 729, die Verkäufe mit Durchschnittskursen<br />
von CHF 10 967 getätigt. 7 878 7 336<br />
BETEILIGUNGEN<br />
<strong>2008</strong> 2007<br />
WWZ Energie <strong>AG</strong>, <strong>Zug</strong> 100% 100%<br />
WWZ Netze <strong>AG</strong>, <strong>Zug</strong> 100% 100%<br />
WWZ Hochdorf <strong>AG</strong>, Hochdorf 100% 100%<br />
WWZ Telekom <strong>AG</strong>, <strong>Zug</strong> 100% 100%<br />
Kabelfernsehgenossenschaft Rain, Rain 100% 100%<br />
Television Ägeri <strong>AG</strong>, Unterägeri 31% 31%<br />
FINANZANL<strong>AG</strong>EN Diese beinhalten die Beteiligung an der Atel Holding <strong>AG</strong><br />
über CHF 48,1 Mio. und an der Digital Cable Group <strong>AG</strong> über CHF 0,2 Mio.<br />
AKTIVIERTE DIVIDENDEN VON GRUPPENGESELLSCHAFTEN In der aktiven<br />
Rechnungsabgrenzung wurden folgende Dividenden aktiviert:<br />
<strong>2008</strong><br />
(1000 Franken)<br />
2007<br />
(1000 Franken)<br />
WWZ Energie <strong>AG</strong> 18 000 12 000<br />
WWZ Netze <strong>AG</strong> 9 000 2 500<br />
WWZ Telekom <strong>AG</strong> 6 000 4 500<br />
Total 33 000 19 000<br />
53
ÜBRIGE AUSWEISPFLICHTIGE ANGABEN<br />
FINANZIELLES RISIKOMAN<strong>AG</strong>EMENT Die <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong> ist vollständig<br />
in den Risikobeurteilungsprozess der WWZ-Gruppe integriert. Der von dieser<br />
durchgeführte Risikobeurteilungsprozess deckt auch die spezifi schen Risiken<br />
der <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong> ab. Die Offenlegung des Risikobeurteilungsprozesses<br />
der Gruppe erfolgt im Anhang zur Konzernrechnung der<br />
<strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong>.<br />
SOLIDARHAFTUNG Im Zusammenhang mit der MWSt.-Gruppenbesteuerung<br />
nach Art. 22 MWStG besteht eine Solidarhaftung.<br />
Gegenüber der Personalfürsorgestiftung der <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong><br />
(PFS WWZ) besteht eine im Stiftungsstatut verankerte Verlustdeckung<br />
durch die Stifterfi rma, falls das Vermögen durch Leistungen in Notlagen<br />
unter CHF 100 000 sinkt.<br />
EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHT<strong>AG</strong> Die <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong> haben die<br />
Kabelgesellschaft Antegg <strong>AG</strong>, Neuenkirch, per 1. Januar 2009 übernommen.<br />
Die WWZ sind Ende <strong>2008</strong> mit rund 1,2% Anteil an der Atel Holding <strong>AG</strong> beteiligt.<br />
Im Hinblick auf die geplante Zusammenführung der Atel mit den<br />
Aktiven der EOS und den schweizerischen Aktivitäten der EDF sind Bewertungsverfahren<br />
vorgenommen worden. Um die in diesem Zusammenhang<br />
vereinbarte Zielstruktur in der neuen Gesellschaft, der Alpiq Holding <strong>AG</strong>,<br />
zu erreichen, haben sich die WWZ verpfl ichtet, einen Teil ihrer Beteiligung<br />
abzutreten. Daraus wird ein Kapitalgewinn von rund CHF 3,8 Mio. realisiert.<br />
Der Vollzug ist auf Ende Januar 2009 vorgesehen. Nach dieser Transaktion<br />
wird die Beteiligung der WWZ an der Alpiq rund 0,9% betragen.<br />
Die CKW beabsichtigt, ihre Beteiligung von 20% an den WWZ an ein <strong>Zug</strong>er<br />
Konsortium zu veräussern. Die <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong> wird einen Anteil von<br />
rund 4,8% im Betrag von CHF 28,7 Mio. in den Eigenbestand übernehmen.<br />
Der Vollzug der Transaktion ist im 1. Quartal 2009 geplant.<br />
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Anhang zur Jahresrechnung 54
BERICHT DER REVISIONSSTELLE ZUR JAHRESRECHNUNG<br />
55
WWZ <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> | Anhang zur Jahresrechnung/Anträge 56
Anträge<br />
an die Generalversammlung vom Donnerstag, 30. April 2009, im Theater<br />
Casino in <strong>Zug</strong><br />
Dividende von CHF 220 auf das dividendenberechtigte<br />
Aktienkapital von nominal CHF 4 933 600<br />
Überweisung gemäss erteiltem Auftrag, abzüglich Verrechnungssteuer 10 853 920<br />
Vortrag auf neue Rechnung 15 980 816<br />
Bilanzgewinn 26 834 736<br />
Der Verwaltungsrat beantragt, die Betriebsausgleichs- und Erneuerungsreserve<br />
von CHF 97 083 000 in die freien Reserven zu übertragen.<br />
<strong>Zug</strong>, den 12. März 2009, namens des Verwaltungsrates:<br />
Christoph Luchsinger Hajo Leutenegger<br />
VR-Präsident Direktor<br />
CHF<br />
57
DIE FOTOGRAFIN Alexandra Wey wurde 1978 in Cham geboren. Nach einer<br />
Lehre zur Fotofachangestellten arbeitete sie als Pressefotografi n bei Zentralschweizer<br />
Tages- und Wochenzeitungen. Seit 2006 ist Alexandra Wey<br />
selbstständige Fotografi n. Ihr grosses Talent wurde u.a. mit dem Pressefoto-<br />
Award ausgezeichnet. Alexandra Wey fotografi erte bereits für die WWZ-<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong>e 2006 und 2007 zum Thema «Lebensqualität».<br />
KOMMENTAR DER FOTOGRAFIN ZU DEN BILDERN Alexandra Wey bezeichnet<br />
die Fotografi e von Menschen als ihre grosse Leidenschaft. Die Fotografi n<br />
versucht, die Menschen in Alltagssituationen in ihrem natürlichen Umfeld<br />
festzuhalten. Die Arbeit mit Menschen setzt Respekt und Vertrauen voraus.<br />
Das erfordert von der Fotografi n ein feines Gespür und eine Offenheit<br />
vis-à-vis den Porträtierten. «Fotografi en mit Menschen wecken Emotionen.<br />
Wenn es mir gelingt, mit meinen Bildern Emotionen auszulösen, dann ist<br />
das für mich der schönste Erfolg», resümiert Alexandra Wey ihr Schaffen.<br />
Impressum<br />
Herausgeberin: <strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong><br />
Konzept: Hotz & Hotz, Corporate Identity, Steinhausen<br />
Corporate Publishing: Victor Hotz <strong>AG</strong>, Steinhausen<br />
Fotos: Alexandra Wey, <strong>Zug</strong><br />
Druck: Multicolor Print <strong>AG</strong>, Baar<br />
Nachdruck mit Quellenangabe gestattet.<br />
Partner von
Versorgungsgebiete<br />
Stand 1. Januar 2009<br />
Wasser Erdgas<br />
Direktion<br />
Hajo Leutenegger<br />
Sekretariat<br />
Marlene Seiler<br />
Unternehmensentwicklung<br />
Mario Reinschmidt<br />
Elektrizität<br />
Bruno Schwegler<br />
Sekretariat<br />
Susanne Kreiliger<br />
Anlagenbau<br />
Markus Berthoud<br />
Betrieb<br />
Urs Rubitschon<br />
Montage<br />
Hansruedi Huber<br />
Netzentwicklung + Netzführung<br />
Adrian Wyrsch<br />
Markus Ettlin<br />
Konzessionsgebiet<br />
Produktlieferung<br />
Organigramm WWZ Energie <strong>AG</strong><br />
Stand 1. Januar 2009<br />
Gas + Wasser<br />
Markus Zimmermann<br />
Sekretariat<br />
Margrit Meier<br />
Anlagenbau<br />
Hans Heim<br />
Betrieb<br />
Karl Kegele<br />
Projekte<br />
Rolf Gähwiler<br />
Konzessionsgebiet<br />
In Planung<br />
Kabelfernsehen + Informatik<br />
Thomas Reber<br />
Sekretariat<br />
Brigitte Basig<br />
Kabelfernsehen<br />
Stefan Obrist<br />
Informatik<br />
René Bühler<br />
Kundenservice und Verkauf Telekom<br />
Arno Storz<br />
Produktmanager Telekom<br />
Stefan Nieland<br />
Projekte<br />
Kurt Albrecht
Strom Telekom<br />
Vertrieb<br />
Andreas Widmer<br />
Sekretariat<br />
Brigitte Basig<br />
Energiewirtschaft und Projekte<br />
Reinhard Bachmann<br />
Verkauf<br />
Andreas Widmer<br />
Marketing & Kommunikation<br />
Daniel Messerli<br />
Melanie Wermelinger<br />
Konzessionsgebiet<br />
Produktlieferung<br />
Finanzen<br />
René Arnold<br />
Sekretariat<br />
Silvia Leuenberger<br />
Rechnungswesen<br />
Thomas Baumann<br />
Verrechnung<br />
Robert Renggli<br />
Zählerwesen<br />
Rolf Gander<br />
Materialwirtschaft<br />
Ernst Widmer<br />
Personal<br />
Sibylle Gisler<br />
Konzessionsgebiet<br />
Produktlieferung<br />
Zentrale Dienste<br />
Hugo Christen<br />
Dokumentation + Prozesse<br />
Stefan Liggenstorfer<br />
Infrastruktur + Liegenschaften<br />
Hugo Steffen
Wasser Energie Telekom<br />
<strong>Wasserwerke</strong> <strong>Zug</strong> <strong>AG</strong><br />
WWZ Energie <strong>AG</strong>, WWZ Netze <strong>AG</strong><br />
WWZ Hochdorf <strong>AG</strong>, WWZ Telekom <strong>AG</strong><br />
Chollerstrasse 24, Postfach, 6301 <strong>Zug</strong><br />
Telefon 041 748 45 45, Fax 041 748 47 47, Störungsdienst 041 748 48 48<br />
www.wwz.ch, info@wwz.ch<br />
03-2009 SAP: 490 112