Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz - ralph ehmann

7 Auslagerung/Ausfi nanzierung von unmittelbaren Pensions verpfl ichtungen
Handelsrechtlich erfolgt zunächst eine ergebniswirksame Aufl ösung der Pensionsrückstellung
in dem Umfang, in dem tatsächlich Kassenvermögen bei der Unterstützungskasse
gebildet wurde. Bei Rentenempfängern wird demnach die gesamte Pensionsrückstellung
aufgelöst, bei Anwärtern nur bis zur Höhe des Kassenvermögens, das auf
Basis der laufenden Beitragszahlung bereits gebildet wurde.
In der Steuerbilanz muss für alle Versorgungsberechtigten die gesamte Pensionsrückstellung
aufgelöst werden. Der Einmalbeitrag für die Rentenempfänger sowie die laufenden
Beiträge sind sofort und in voller Höhe Betriebsausgaben.
Bei den Rentenempfängern bietet die Unterstützungskasse damit den Vorteil, dass die
Verpfl ichtungen vollständig auf einen externen Träger transferiert werden können und
der daraus resultierende Aufwand (Einmalbeitrag abzgl. Aufl ösung der Pensionsrückstellung)
gleichzeitig als Betriebsausgabe steuerlich voll abzugsfähig ist. Bei Anwärtern ist
die vollständige Ausfi nanzierung aus steuerlicher Sicht weniger attraktiv. Der vollständigen
Aufl ösung der Pensionsrückstellung in der Steuerbilanz steht als Betriebsausgabe
lediglich der laufende Jahresbeitrag gegenüber.
7.4 Fazit
Die eigentliche Pensionsverpfl ichtung, die darin besteht, bei Fälligkeit auch die zugesagten
Leistungen zu erbringen, ist nicht abhängig davon, nach welcher Bilanzierungsnorm
oder nach welchem Bilanzierungsverfahren sie bemessen wird. Die je nach Bilanzierungsnorm
unterschiedlichen Bewertungsverfahren sind Methoden, um der Verpfl ichtung
einen Wert zu einem bestimmten Stichtag zuzuweisen. Wie bei der Einführung der
internationalen Rechnungslegung bei kapitalmarktorientierten Unternehmen wird durch
das BilMoG die Aufmerksamkeit auch auf Pensionsverpfl ichtungen gelenkt, da eine realistischere
Bewertung auf den wahren Wert der Verpfl ichtung aufmerksam macht. Diese
Verpfl ichtung wird nun bilanziell anders (i. d. R. höher) als bisher bewertet, ohne dass
sich die eigentliche Verpfl ichtung geändert hat.
Die Beantwortung der Frage, wie Verpfl ichtungen aus der betrieblichen Altersversorgung
am besten „gemanagt“ werden, ist komplex. Durch eine Ausfi nanzierung kann
sichergestellt werden, dass der Cashfl ow in der Zukunft nicht durch kerngeschäftsfremden
Aufwand belastet wird. Je nach Gestaltung kann eine Ausfi nanzierung außerdem
unter nationalen als auch internationalen Bilanzierungsstandards Kennzahlenvorteile mit
sich bringen. Dafür wird die erforderliche Liquidität zweckgebunden. Eine Neukonzeption,
bei der zunächst nur die Versorgung für neu eintretende Mitarbeiter geregelt wird,
stellt hier eine Alternative dar, die keinen einmaligen Liquiditätsbedarf zur Folge hat.
Damit ist die Neukonzeption auch der logische erste Schritt des Liquiditäts-, Kosten- und
Risikomanagements in der betrieblichen Altersversorgung. Die Entscheidung über die
Finanzierung der betrieblichen Altersversorgung ist von Fall zu Fall unterschiedlich und
in höchstem Maße davon abhängig, welche individuellen Zielsetzungen das jeweilige
Unternehmen verfolgt.
54