Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz - ralph ehmann

7 Auslagerung/Ausfi nanzierung von unmittelbaren Pensions verpfl ichtungen
In der Praxis besteht die Möglichkeit, entweder ein unternehmenseigenes CTA einzurichten
oder auf eine überbetriebliche Lösung bzw. Gruppentreuhandlösung zurückzugreifen.
Ein überbetriebliches CTA kann die Vorteile einer fl exiblen, leistungsfähigen und modernen
Treuhandlösung zur Ausfi nanzierung und Sicherung von Mitarbeiteransprüchen aus
Pensionszusagen, Wertkonten und Altersteilzeitvereinbarungen bieten, ohne dass der
Arbeitgeber den fi nanziellen Aufwand der Gründung und Administration einer unternehmenseigenen
Treuhandlösung auf sich nehmen muss.
Die Vermögensanlage im Rahmen eines CTA unterliegt grundsätzlich keinen Anlagebeschränkungen.
Dieser Gestaltungsspielraum kann gezielt für eine auf die individuellen
Bedürfnisse des Unternehmens ausgerichtete Kapitalanlage genutzt werden, bei der
unter Berücksichtigung der jeweiligen Verpfl ichtungsstruktur sowohl Versicherungs-,
Fonds- oder Kombinationslösungen eingesetzt werden.
Erfüllt das in ein CTA eingebrachte Vermögen die Anforderungen an ein Deckungsvermögen
gemäß § 246 Abs. 2 HGB, erfolgt die Bewertung nach BilMoG mit dem beizulegenden
Zeitwert.
7.3.2 Wechsel des Durchführungsweges
Ein Wechsel des Durchführungsweges auf eine Direktversicherung oder eine Pensionskasse
kommt regelmäßig nicht in Betracht, da die Grenzen für die steuerlich geförderte
Beitragszahlung (§ 3 Nr. 63 EStG: 4 % der Beitragsbemessungsgrenze der Deutschen
Rentenversicherung zzgl. ggf. 1.800 EUR p. a.) nicht ausreichen, um bestehende Versorgungsverpfl
ichtungen auszufi nanzieren. Somit werden diese Alternativen im Folgenden
nicht weiter beleuchtet.
7.3.2.1 Ausfi nanzierung über einen Pensionsfonds
Bei der Ausfi nanzierung über einen Pensionsfonds ist zwischen versicherungsförmigen
und nicht-versicherungsförmigen Pensionsfonds zu unterscheiden. Während bei
einem versicherungsförmigen Pensionsfonds der Pensionsfonds gegen Zahlung eines
Beitrages garantierte Leistungen erbringt und die Kapitalanlage ausschließlich in Versicherungsprodukte
erfolgt, stellt die Ausfi nanzierung über einen nicht-versicherungsförmigen
Pensionsfonds eine liquiditätsschonende Lösung über einen mittelbaren Durchführungsweg
dar.
Hinweis:
Der Pensionsfonds wurde im Rahmen der Novelle des Betriebsrentengesetzes
(BetrAVG) im Jahr 2001 als fünfter Durchführungsweg der betrieblichen Altersversorgung
eingeführt. Zielsetzung des Gesetzgebers war es, eine liberalere Kapital-
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