Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz - ralph ehmann

7 Auslagerung/Ausfi nanzierung von unmittelbaren Pensions verpfl ichtungen
auf Basis der arbeitsrechtlichen Versorgungsgrundlage erfolgen (z. B. Vertrauensschutz
bzw. Zustimmung der betroffenen Mitarbeiter). In der Regel sind mit einer solchen Maßnahme
umfangreiche arbeitsrechtliche Prüfungen verbunden, die eine Betrachtung des
konkret vorliegenden Einzelfalles erforderlich macht.
Eine wesentlich einfachere Lösung besteht darin, das bestehende Versorgungswerk
nur für neu eintretende Mitarbeiter zu schließen, für diese Mitarbeiter eine neue Versorgung
einzurichten und diese auf die veränderten Unternehmensziele auszurichten.
Die Wirkungen einer solchen Lösung stellen sich zwar nur sukzessive ein, dafür ist sie
aus arbeitsrechtlicher Sicht in der Implementierung verhältnismäßig unproblematisch.
Die neue Versorgung kann dabei vollkommen unabhängig von der Versorgung von Bestandsmitarbeitern
gestaltet werden. Dies hat den Vorteil, dass die neue Versorgung mit
Fokus auf die veränderten Unternehmensziele eingerichtet werden kann und nicht an
den Maßstäben der alten Versorgung bemessen werden muss.
7.2.1 Beibehaltung der leistungsorientierten Versorgung über
Pensionszusagen
Der große Vorteil leistungsorientierter Zusagen besteht aus Arbeitnehmersicht in der
Transparenz der künftigen Leistung, die sich aus der konkreten Zusage der Versorgungsleistung
ergibt. Aus Arbeitgebersicht resultieren aus diesen leistungsorientierten Zusagen
aber die typischen Pensionsrisiken. Dabei ist in erster Linie an biometrische Risiken
(u. a. Langlebigkeit, Tod, Invalidität) und Anlagerisiken zu denken.
Durch Umstellung der Versorgung auf eine beitragsorientierte Zusage lassen sich Pensionsrisiken
zu einem Großteil vermeiden. Allerdings bestehen durchaus auch Möglichkeiten,
unter Beibehaltung einer leistungsorientierten Zusage im Rahmen einer Neukonzeption
einzelne Risken zu vermindern, zu transferieren oder gar zu vermeiden. Unter
Risikomanagementgesichtspunkten ist hierbei zunächst an die Gestaltung der neuen
Versorgungszusage zu denken. Wird die neue Versorgung beispielsweise als Kapitalzusage
anstelle einer Rentenzusage eingerichtet, kann so nicht nur das Langlebigkeitsrisiko
reduziert bzw. vermieden werden, sondern auch die Belastung, die sich ab Altersrentenübergang
aus regelmäßigen Rentenerhöhungen aufgrund der gesetzlichen
Verpfl ichtung zur Anpassungsprüfung ergibt. Eine Kapitalzusage hat darüber hinaus den
Vorteil, dass die Rentenanpassung auch bilanziell nicht berücksichtigt werden muss –
die Pensionsrückstellung also entsprechend geringer ausfällt.
Durch die neuen Bewertungsvorschriften des BilMoG wird bei gehaltsabhängigen Zusagen
die bilanzielle Berücksichtigung der künftigen Entgeltdynamik erforderlich. Dies
führt bei Anwärtern zu deutlich höheren Pensionsrückstellungen als bisher. Die Gestaltung
einer neuen Zusage als Festbetragszusage würde diesem Effekt entgegenwirken.
Außerdem besteht bei leistungsorientierten Zusagen die Möglichkeit, die künftigen
Leistungen durch ein entsprechendes Funding vorzufi nanzieren. Durch den Einsatz von
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