Ausgabe 03 / 2010 - BankPraktiker

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Stresstests
Kritische Analyse der Anforderungen in den neuen MaRisk und Modellierung
eines Prototypen.
I. Einleitung
w Stresstests waren schon immer in den
MaRisk verankert, doch im Rahmen der Finanzmarktkrise
hat die BaFin im nun vorliegenden
endgültigen MaRisk Werk vom 14.08.2009
diesen einen höheren Stellenwert eingeräumt 1 ,
die es kritisch zu würdigen gilt. Hierzu geht
dieser Beitrag wie folgt vor: Nach einer kurzen
Defi nition und Kategorisierung von Stresstests
werden die Anforderungen der MaRisk dargestellt.
Abschn. IV stellt ein pragmatisches
Modell zur Stresstestermittlung vor.
II. Definition und Strukturierung
von Stresstests
1. Definition von Stresstests
Eine einheitliche Defi nition von Stresstests existiert
nicht. So defi niert die BIZ „Stresstests als
Methoden des Risikomanagements, die die
Auswirkungen bestimmter Ereignisse oder Veränderungen
ökonomischer Rahmenbedingungen
auf die (fi nanzielle) Lage von Kreditinstituten
abschätzen sollen 2 “.
Das CEBS wiederum lässt sich wie folgt zitieren:
„Stresstests sind […] ein übergreifender
Ausdruck, um die verschiedenen (quantitativen
und qualitativen) Methoden zu beschrei-
Abbildung 1: Anforderungen an Stresstests
ben die von den Kreditinstituten eingesetzt
werden, um ihre Verwundbarkeit durch
außergewöhnliche aber plausible Ereignisse
herauszufi nden 3 “.
Das Fachgremium Kredit hat in 2007 ebenfalls
eine Defi nition zur Verfügung gestellt:
„Stresstests dienen dem Institut dazu, mögliche
künftige Veränderungen der ökonomischen
Rahmenbedingungen zu spezifi zieren
und zu prüfen, inwieweit es im Hinblick auf
seine regulatorische und ökonomische Kapitalausstattung
derartigen besonders negativen
Einfl üssen standhalten kann. […] Stresstests
sind somit Mittel zur Abschätzung
zukünftiger Risiken in ungünstigen ökonomischen
Szenarien und dienen der Information
der Geschäftsleitung 4 “.
Auch die MaRisk defi nieren Stresstests in
Anlage 1 zum Rundschreiben 15/2009: „Der
Ausdruck Stresstests wird im Folgenden als
Oberbegriff für die unterschiedlichen Methoden
gebraucht, mit denen die Institute ihre
Verlustanfälligkeit auch bezüglich außergewöhnlicher,
aber plausibel möglicher, Ereignisse
überprüfen 5 “. Im Rundschreiben selbst
heißt es zudem „Die Stresstests haben auch
außergewöhnliche, aber plausibel mögliche
Ereignisse abzubilden. Dabei sind geeignete
historische und hypothetische Szenarien darzustellen
6 “.
Stresstests sind zusätzliche Simulationen zu den bestehenden Risikomanagementverfahren.
Sie sollen externe Faktoren wie ökonomische Rahmenbedingungen berücksichtigen.
Sie haben qualitativ und quantitativ zu erfolgen.
Sie sollen die Verlustanfälligkeit von Instituten aufzeigen.
Sie müssen somit nicht nur für einzelne Risiken, sondern auch für das gesamte Institut
vollzogen werden.
Sie sollen der Information der Geschäftsleitung dienen.
Sie sollen historische und hypothetische Szenarien umfassen.
Sie müssen außergewöhnliche aber plausible Szenarien darstellen.
Autoren:
03 / 2010 BankPraktiker
Beitrag
Svend Reuse,
Dipl.-Betriebsw. (FH)/Dipl.-Inform. (FH),
MBA, Abteilungsleiter Controlling
der Sparkasse Mülheim an der Ruhr,
Dozent an der Fachhochschule
für Oekonomie und Management.
Seit 2007 Doktorand an der Masaryk-
Universität Brno, Tschechien,
Fachrichtung Finanzwesen.
Dr. Martin Svoboda,
Ph. D., Dekan der Masaryk Universität
(Brno), Inhaber des Lehrstuhls für
Finanzen und Kapitalmärkte.
Er beschäftigt sich seit 20 Jahren
mit derivativen Finanzinstrumenten
und ist Herausgeber des
ZertifikateJournals in Tschechien
und der Slowakischen Republik.
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dort unter der Rubrik:
Controlling.
1 Vgl. BaFin, Anlage 1 zum Rundschreiben
15/2009, erhältlich auf: http://www.bafi n.de/
cln_108/SharedDocs/Downloads/DE/Service/
Rundschreiben/Anlagen/rs__0915__ba__an
lage1,templateId=raw,property=publication
File.pdf/rs_0915_ba_anlage1.pdf, Abfrage vom
16.08.2009.
2 Zitiert nach Ernst & Young, Stresstests, S. 9, Präsentation
im Rahmen des Regulatory Breakfast
„Die neu gefassten MaRisk“, 07.07.2009.
3 Zitiert nach Ernst & Young, Stresstests, a. a. O.
(Fn. 2), S. 9.
4 Fachgremium Kredit, Stresstests 21.11.2007,
erhältlich auf: http://www.bundesbank.de/
download/bankenaufsicht/pdf/stresstest.pdf,
Abfrage vom 16.08.2009.
5 Vgl. BaFin, a. a. O. (Fn. 1), Anmerkungen zu AT
4.3.2 Satz 3.
6 Vgl. BaFin, a. a. O. (Fn. 1), AT 4.3.2 Satz 4.
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