Ausgabe 03 / 2010 - BankPraktiker
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Beitrag<br />
» Es wird nicht<br />
gefragt, welche Auswirkungen<br />
ein Szenario<br />
auf die Risikotragfähigkeit<br />
hat,<br />
sondern, wie stark<br />
sich Risikoparameter<br />
verändern dürfen,<br />
damit die Risikotragfähigkeit<br />
gerade<br />
noch ausreicht. «<br />
16 Ernst & Young, a. a. O. (Fn. 2), S. 25 f.; Klauck/<br />
Liermann, Banken im Stresstest, Bank 05/2009,<br />
erhältlich auf:http://www.die-bank.de/betriebswirtschaft/banken-im-stresstest,<br />
Abfrage vom<br />
16.08.2009.<br />
70<br />
<strong>03</strong> / <strong>2010</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Wichtig ist bei dieser Art der Analyse, welche<br />
Risiken in der GuV, im Barwert oder gar im Aufsichtsrecht<br />
schlagend werden. In Bezug auf<br />
ökonomische Entwicklungen ist hervorzuheben,<br />
dass Abb. 5 nur die Auswirkungen dieser<br />
darstellt. So ist eine Halbierung der Einbringungsquote<br />
im Adressrisiko z. B. auf eine Rezession<br />
zurückzuführen, die Herleitung dessen<br />
wurde aber nicht berücksichtigt.<br />
Den Autoren ist bewusst, dass das hier vorgestellte<br />
Modell nur ein erster Schritt zur institutsindividuellen<br />
Herleitung von Stresstests<br />
sein kann. Es sind durchaus je nach Art und<br />
Komplexität auch umfangreichere Stresstests<br />
möglich und nötig. Das Modell bietet jedoch<br />
konkrete Ansatzpunkte zum Aufbau eines<br />
Stresstestsystems.<br />
V. Fazit und kritische Würdigung<br />
Die Anforderungen der MaRisk sind positiv zu<br />
sehen, konkretisieren sie doch die Anforderungen<br />
an Stresstests. Nichtsdestotrotz wäre es<br />
PRAXISTIPPS<br />
wünschenswert, wenn die Aufsicht Leitplanken<br />
oder Beispielformulierung für die Ausgestaltung<br />
von Stresstests zur Verfügung stellen<br />
würde. Obschon die MaRisk hier (erfreulicherweise)<br />
einen großen Spielraum lassen, würde<br />
dies gerade kleineren Instituten helfen.<br />
Hilfreich ist es in jedem Fall, wenn die herkömmliche<br />
Art der Stresstests durch die<br />
„reverse“ bzw. „implicit“ Stresstests ersetzt<br />
wird 16 . Hierbei wird nicht gefragt, welche<br />
Auswirkungen ein Szenario auf die Risikotragfähigkeit<br />
hat, sondern, wie stark sich Risikoparameter<br />
verändern dürfen, damit die Risikotragfähigkeit<br />
gerade noch ausreicht.<br />
Mathematisch gesehen findet hier eine Umkehrung<br />
der Zielfunktion statt. Dies hilft Management<br />
und Controlling, Stresstests besser zu<br />
greifen und zu interpretieren. Mittelfristig<br />
muss dies zu der Entwicklung einer Stresstestkultur<br />
führen, damit sich Stresstests adäquat<br />
im deutschen Bankensektor implementieren<br />
und Szenarien wie 2007–2009 sich nicht<br />
wiederholen. £<br />
Verankern Sie Stresstests konsistent in Ihren Strategien und Anweisungen.<br />
Modellieren Sie historische und hypothetische Szenarien – nur so können Sie sich<br />
einem Risiko anders als „nur“ über Zahlen nähern.<br />
Bilden Sie einen Kreis, der einen Stress auf Gesamtbankebene definiert und zudem<br />
die Abhängigkeiten von Teilstressszenarien zueinander qualifiziert schätzt.<br />
Implementieren Sie sowohl Sensitivitätsanalyse (� univariater Stresstest) als auch<br />
Szenarioanalyse (� multivariater Stresstest).<br />
Versuchen Sie, solche Szenarien zu simulieren, die „gerade noch realistisch“ sind.<br />
Stresstests, die die Bank per se handlungsunfähig machen, helfen zur Steuerung<br />
nicht weiter.<br />
Je nach Wesentlichkeit: Berücksichtigen Sie makroökonomische Daten und deren<br />
Auswirkungen auf Ihre Risikolage.<br />
Versuchen Sie, das Verständnis für Stresstests zu schaffen und eine „(Stress)-risikokultur“<br />
zu schaffen.