Ausgabe 03 / 2010 - BankPraktiker

aktuelle Situation am Liquiditätsmarkt ist ein
trauriges Ergebnis dessen. In Summe sind die
Anforderungen der MaRisk somit als gut und
praxisnah zu bezeichnen.
2. Umsetzungsempfehlungen für die
Institute
Obwohl die Anforderungen der MaRisk auf
den ersten Blick einfach und logisch erscheinen,
dürfte jedoch die konkrete Umsetzung zu
einem erheblichen Aufwand führen. Folgende
Abbildung 3: Anforderungen der MaRisk an Stresstests 9
Dinge sollten aus Sicht der Autoren beachtet
werden:
Schon vor Definition der Szenarien muss die
aufbau- und ablauforganisatorische Verankerung
von Stresstests sichergestellt werden –
nicht umsonst sind die wesentlichen Aspekte
von Stresstests im Bereich „Risikosteuerungs-
und -controllingprozesse“ geregelt.
Erst danach sind sinnvolle Stresstest zu modellieren,
die sowohl Sensitivitätstests als auch
Artikel Inhalt
AT 4.3.2 Satz 3
Stresstests sind für alle vier wesentlichen Risiken durchzuführen.
Risikokonzentrationen und Risiken aus außerbilanziellen Geschäften sind
zu berücksichtigen.
Stresstests müssen auch auf Institutsebene durchgeführt werden.
Sowohl Sensitivitätstests als auch Szenarioanalysen sind durchzuführen.
AT 4.3.2 Satz 4 Stresstests sollen auch außergewöhnliche, aber plausibel mögliche Ereignisse
abbilden.
Sowohl historische als auch hypothetische Verfahren sind anzuwenden.
Die strategische Ausrichtung eines Institutes und sein wirtschaftliches
Umfeld sind bei Festlegung der Szenarien zu berücksichtigen.
AT 4.3.2 Satz 5 Die Angemessenheit der Stresstests ist in regelmäßigen Abständen, mind.
jährlich zu überprüfen.
AT 4.3.2 Satz 6 Die Ergebnisse der Stresstests sind „auch bei der Beurteilung der Risikotragfähigkeit
angemessen zu berücksichtigen 10 “
Dies bedeutet nicht, dass diese unbedingt in quantitativer Hinsicht mit gegen
die Risikotragfähigkeit gerechnet werden müssen.
AT 4.3.2 Satz 7 Die Geschäftsleitung ist regelmäßig über die Ergebnisse der Stresstests zu
informieren.
Neben den Ergebnissen der Stresstests sind v.a. ihre potenziellen Auswirkungen
auf die Risikosituation und die Risikodeckungspotenziale darzustellen.
Die Annahmen der Stresstestszenarien sind offen zu legen.
AT 4.5 Satz 5 Auch auf Gruppenebene sind für alle wesentlichen Risiken Stresstests durchzuführen.
BTR 3 Satz 7 Für Liquiditätsrisiken sind regelmäßig Stresstests zu rechnen.
Hierbei sind sowohl institutseigene als auch marktweite Ursachen zu berücksichtigen.
Es sind unterschiedlich lange Zeithorizonte zugrunde zu legen.
Für kapitalmarktorientierte Institute gelten verschärfte Anforderungen:
Sie haben neben internen Ursachen (Verschlechterung des eigenen Ratings)
auch externe Ursachen wie Ausfall zentraler Kontrahenten und Kursverfall
auf Sekundärmärkten zu simulieren. Zudem sind beide Ursache miteinander
zu kombinieren.
BTR 3 Satz 8 Die Ergebnisse der Stresstests sind bei Maßnahmen und deren Würdigung
zu berücksichtigen.
BTR 3 Satz 10 Die Geschäftsleitung ist regelmäßig über die Ergebnisse der Stresstests im
Liquiditätsrisiko zu informieren.
03 / 2010 BankPraktiker
Beitrag
» Oft werden Szenarien
als zu unwahrscheinlich
abgetan,
so dass eine tendenzielleUnterschätzung
der Risiken im
Stressfall auftritt. «
9 Eigene Darstellung in Anlehnung an BaFin,
a. a. O. (Fn. 1).
10 Vgl. BaFin, a. a. O. (Fn. 1), AT 4.3.2 Satz 6.
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