Ausgabe 03 / 2010 - BankPraktiker

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Beitrag
» Der Ausdruck
Stresstests wird im
Folgenden als Oberbegriff
für die unterschiedlichenMethoden
gebraucht, mit
denen die Institute
ihre Verlustanfälligkeit
auch bezüglichaußergewöhnlicher,
aber plausibel
möglicher, Ereignisse
überprüfen. «
7 In Anlehnung an Basel Committee on Banking
Supervision, Consultative Document: Principles
for sound stress testing practices and supervision,
Januar 2009, S. 10 ff., erhältlich auf: http://
www.biz.org/publ/bcbs147.pdf?noframes=1,
Abfrage vom 16.08.2009; Deutsche Bundesbank,
Stresstests bei deutschen Banken – Methoden
und Ergebnisse, Monatsbericht Oktober
2004, S. 81 ff., erhältlich auf: http://www.
bundesbank.de/download/volkswirtschaft/
mba/2004/200410mba_stresstest.pdf, Abfrage
vom 16.08.2009; Ernst & Young, a. a. O. (Fn. 2),
S. 12 f.
8 Vgl. Deutsche Bundesbank, a. a. O. (Fn. 7), S. 81 ff.
03 / 2010 BankPraktiker
Abbildung 2: Strukturierung von Stresstests7
Univariate Stresstests
Sensitivitätsanalyse
• Es wird nur ein Risikofaktor variiert.
• Ziel ist es, die Emp�ndlichkeit/Sensitivität
dieses Risikoparameters und seine
Ein�üsse auf das Risiko zu messen.
Vorteil:
• Die isolierte Wirkung eines Parameters
kann aufgezeigt werden.
Nachteil:
• Die Auswirkungen des Zusammenspiels
mehrere Risikofaktoren werden nicht
berücksichtigt.
Arten:
• Portfolioindividuelle Verfahren
• Standardisierte Verfahren
Stresstests müssen somit die Aspekte berücksichtigen,
die Abb. 1 darstellt.
Gerade die letztere Aussage führt in der Praxis
oft zu Problemen. Oft werden Szenarien als
zu unwahrscheinlich abgetan, so dass eine
tendenzielle Unterschätzung der Risiken im
Stressfall auftritt. So finden Stresstests, die auf
den ersten Blick unrealistisch erscheinen, kein
Gehör. Die komplexeste Aufgabe des Controlling
ist es somit die Stresstests so „objektiv“ wie
möglich zu formulieren und diesen gleichzeitig
Gehör im Haus zu verschaffen.
2. Strukturierung von Stresstests
Stresstests lassen sich nach univariaten und
multivariaten Stresstests untergliedern, wie
Abb. 2 zeigt.
Letztlich muss ein Institut immer beide Arten
von Verfahren verwenden, um Stressszenarien
umfassend umsetzen zu können. Die Deutsche
Bundesbank hat bereits 2004 erhoben, dass
Stresstests
Multivariate Stresstests
Szenarioanalyse
• Simultane Veränderung mehrerer
Faktoren.
• Ziel ist die Darstellung eines kumulativen
Stresszustands.
Vorteil:
• „Realistische“ Simulation von
Krisensz enarien.
• Betrachtet ggf. alle Portfolien.
• Wechselwirkungen zwischen
Param etern werden deutlich.
Nachteil:
• Erhöhter Modellierungsaufwand.
• Die Wirkung des einzelnen Parameters
geht unter.
Arten:
• Historische Szenarien
• Hypothetische Szenarien
deutsche Institute sowohl Sensitivitätsanalysen
als auch hypothetische und historische Szenarien
ansetzen 8 .
III. Anforderungen der MaRisk
und deren Umsetzung
1. Systematische Darstellung der Anforderungen
der MaRisk
Nicht zuletzt auf Basis der aktuellen Entwicklungen
an den Märkten hat die Novellierung
der MaRisk auch Stresstests einer erneuten
Beobachtung unterzogen. Abb. 3 gibt einen
Überblick über die Anforderungen der MaRisk
an Stresstests.
Auch wenn Stresstests für alle wesentlichen
Risiken nach MaRisk gelten, sind doch gerade
die Neuerungen in Bezug auf das Liquiditätsrisiko
positiv hervorzuheben. Gerade an dieser
Stelle haben aus Sicht der Autoren viele Institute
Stresstests nicht gebührend beachtet. Die