Hent præsentation (PDF) - GN Store Nord
Hent præsentation (PDF) - GN Store Nord
Hent præsentation (PDF) - GN Store Nord
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
<strong>GN</strong> <strong>Store</strong> <strong>Nord</strong><br />
Dansk Aktiemesse<br />
Anders Boyer, CFO <strong>GN</strong> <strong>Store</strong> <strong>Nord</strong> og <strong>GN</strong> Netcom<br />
København, den 16. september 2009
September 16, 2009<br />
Udsagn om fremtidige forhold<br />
Udsagnene om fremtiden i denne <strong>præsentation</strong> afspejler <strong>GN</strong>’s<br />
ledelses nuværende forventning til fremtidige begivenheder og<br />
økonomiske resultater. Udsagn om 2009 er i sagens natur<br />
forbundet med usikkerhed, og de opnåede resultater kan derfor<br />
afvige væsentligt fra forventningerne. Yderligere er nogle af<br />
disse udsagn baseret på formodninger om fremtidige<br />
hændelser, som kan vise sig at være forkerte.<br />
Forhold, som kan medføre, at de opnåede resultater afviger<br />
væsentligt fra forventningerne, er bl.a. – men ikke begrænset<br />
til – udviklingen i konjunkturerne og de finansielle markeder,<br />
den teknologiske udvikling, ændringer i love og regler på <strong>GN</strong>’s<br />
markeder, udvikling i efterspørgsel efter produkter,<br />
konkurrenceforhold, manglende komponenter til produktion,<br />
udvikling i gruppesøgsmål og krænkelser af patenter i USA,<br />
samt integration af erhvervede virksomheder.<br />
Denne <strong>præsentation</strong> skal ikke opfattes som et tilbud om salg<br />
eller køb af værdipapirer i <strong>GN</strong> <strong>Store</strong> <strong>Nord</strong>.<br />
2<br />
Slide 2
September 16, 2009<br />
<strong>GN</strong> <strong>Store</strong> <strong>Nord</strong><br />
<strong>GN</strong> <strong>Store</strong> <strong>Nord</strong><br />
• Børsnoteret<br />
• Bestyrelse<br />
• Ligestillede adm.<br />
dir. fra <strong>GN</strong> Netcom<br />
og <strong>GN</strong> ReSound<br />
• CFO<br />
<strong>GN</strong> Netcom <strong>GN</strong> ReSound<br />
Contact Center &<br />
Office headset samt<br />
Mobile headset<br />
Høreapparater og<br />
Audiologisk<br />
diagnoseudstyr<br />
3<br />
Slide 3
September 16, 2009<br />
Strategisk platform<br />
• Globalt nr. 2 ~ 30% markedsandel indenfor<br />
CC&O headset<br />
• Globalt nr. 1 ~ 20% markedsandel indenfor<br />
Mobile headset<br />
• Globalt nr. 4 ~ 16% markedsandel (i enheder)<br />
indenfor Høreapparater<br />
• Globalt nr. 1 indenfor Audiologisk<br />
diagnoseudstyr<br />
4<br />
Slide 4
September 16, 2009<br />
<strong>GN</strong> Netcom<br />
• Headset til contact centre, kontorer, pc, Unified Communications<br />
og mobiltelefoner<br />
• Brand: Jabra (og OEM kunder)<br />
• Omsætningen i 2008 var DKK 2.430 mio.<br />
• Ca. 875 medarbejdere pr. 30. juni 2009<br />
5<br />
Slide 5
September 16, 2009<br />
Komplet <strong>GN</strong> Netcom produkt portefølje<br />
til alle segmenter inden for CC&O<br />
Headset til contact centre<br />
Komfort, lydkvalitet, beskyttelse mod<br />
akustisk chok og holdbarhed er<br />
generelle kriterier for et contact<br />
center headset<br />
Headset til kontorer<br />
<strong>GN</strong> Netcoms håndfri og trådløse<br />
løsninger giver en ekstra hjælpende<br />
hånd, som giver brugeren mulighed for<br />
effektivt at klare andre opgaver<br />
samtidig med at man kommunikerer<br />
Headset til<br />
Unified Communications<br />
Konvergens: mulighed for at benytte<br />
det samme headset til bordtelefon,<br />
mobiltelefon og pc-baseret IP-telefon<br />
Jabra BIZ 2400, førsteklasses<br />
ledningsbaseret headset<br />
Jabra 9350 – Trådløst headset<br />
Jabra GO lanceres i oktober 2009<br />
Vækst primært drevet af genkøb og<br />
udflytning af contact centre. Høje<br />
marginer<br />
60% af salget stammer fra genkøb<br />
40% af salget stammer fra nye<br />
kunder – den manglende brug af<br />
headset i kontormiljøet repræsenterer<br />
en stor vækstmulighed<br />
Konvergens af kommunikationsformer,<br />
specielt IP-telefoni og<br />
brugen af softphone samt behovet<br />
for mobilitet på kontoret og på<br />
vejen driver væksten<br />
6<br />
Slide 6
September 16, 2009<br />
<strong>GN</strong> Netcom er verdens førende indenfor<br />
mobilheadset<br />
• <strong>GN</strong> Netcom er fortsat verdens største leverandør af headset til<br />
mobilmarkedet med en anslået markedsandel på omkring 20%<br />
• Udover at sælge produkter under <strong>GN</strong> Netcoms eget brand Jabra,<br />
har <strong>GN</strong> Netcom en række OEM-aftaler, hvorunder <strong>GN</strong> Netcom<br />
producerer Bluetooth headset til store mobiltelefonproducenter<br />
• <strong>GN</strong> Netcom producerer mobil produkter inden for 3 kategorier:<br />
Bluetooth Mono Bluetooth Speakerphone Bluetooth Stereo<br />
7<br />
Slide 7
Kontorheadset<br />
September 16, 2009<br />
Markedstendenser inden for CC&O<br />
• Markedsvækst vil ske på baggrund af en øget<br />
penetration<br />
• Penetration hos kontoransatte er stadig på et<br />
meget lavt niveau (ca. 5% på globalt niveau)<br />
� stort potentiale<br />
Contact Center headset<br />
• Contact Center markedet omfatter 8,5<br />
millioner agenter i 2009<br />
• Der forventes moderat vækst i antallet af<br />
agenter de kommende år<br />
• Headset-penetrationen er tæt på 100% inden<br />
for contact centre � 90% af salget ventes at<br />
komme fra genkøb. Kun 10% er mersalg<br />
• Unified Communications repræsenterer en<br />
betydelig yderligere vækstmulighed<br />
• Ej medtaget på grafer<br />
6.000.000<br />
5.000.000<br />
4.000.000<br />
3.000.000<br />
2.000.000<br />
1.000.000<br />
Kilde: <strong>GN</strong> Netcoms estimater er baseret på: World Enterprise Headset Market – Oct. 2008<br />
0<br />
5.000.000<br />
4.500.000<br />
4.000.000<br />
3.500.000<br />
3.000.000<br />
2.500.000<br />
2.000.000<br />
1.500.000<br />
1.000.000<br />
500.000<br />
0<br />
CAGR 2009-2014<br />
= 9%<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014<br />
Enhed Oms. (000$)<br />
CAGR 2009-2014<br />
= 5%<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014<br />
8<br />
Enhed Oms. (000$)<br />
700.000<br />
600.000<br />
500.000<br />
400.000<br />
300.000<br />
200.000<br />
100.000<br />
0<br />
400.000<br />
350.000<br />
300.000<br />
250.000<br />
200.000<br />
150.000<br />
100.000<br />
50.000<br />
0<br />
8
September 16, 2009<br />
Status på <strong>GN</strong> Netcom<br />
• Tilstedeværelsen i et cyklisk marked har betydet, at også <strong>GN</strong> Netcom<br />
er blevet påvirket af den globale økonomiske krise<br />
• Siden 2008 har ledelsen i <strong>GN</strong> Netcom drevet et omfattede<br />
omstruktureringsprogram – FAST – som nu viser klare resultater:<br />
To dedikerede supply chains<br />
for CC&O og Mobile<br />
Strømlinet salg og marketing<br />
med et stærkere fokus<br />
Ny struktur og ledelse<br />
Øget R&D effektivitet<br />
Færre ansatte i HR, Finans og<br />
andre fællesfunktioner<br />
DKK mio. Operationelle omkostninger (ekskl. engangsomk.)<br />
2007<br />
Genm.<br />
1. kvt.<br />
2008<br />
2. kvt.<br />
2008<br />
3. kvt.<br />
2008<br />
4. kvt.<br />
2008<br />
1. kvt.<br />
2009<br />
9<br />
2. kvt.<br />
2008<br />
Slide 9
September 16, 2009<br />
Kommende sværvægtere fra <strong>GN</strong> Netcom<br />
• Jabra PRO 9400 og Jabra GO 6400 serierne<br />
benytter sig af henholdsvis den trådløse DECT<br />
teknologi (Jabra PRO 9400) og trådløs Bluetooth<br />
teknologi (Jabra GO 6400)<br />
• State-of-the-art lydteknologi og en helt ny<br />
basestation med intuitiv touchscreen gør Jabra<br />
GO 6400 og Jabra PRO 9400 serierne til de<br />
bedste på markedet for professionelle headset<br />
• IP-telefoni, mobiltelefoni eller almindelig<br />
telefoni? Jabra PRO 9400 og Jabra GO 6400<br />
giver alle tre muligheder i ét trådløst headset<br />
• Lanceres i oktober<br />
• Underbygger vores førerposition på det stadigt<br />
mere vigtige Unified Communications marked –<br />
en klar vækstmulighed for professionelle headset<br />
Jabra PRO 9400<br />
Jabra GO 6400<br />
10<br />
Slide 10
September 16, 2009<br />
<strong>GN</strong> ReSound<br />
• <strong>GN</strong> ReSound er en af verdens største leverandører af høreapparater og<br />
audiologisk diagnose udstyr<br />
• 2008 omsætningen var DKK 3.178 mio.<br />
• <strong>GN</strong> ReSound beskæftiger i alt 3.450 medarbejdere i 22 lande. <strong>GN</strong> ReSound<br />
sælger sine produkter i mere end 90 lande<br />
Høreapparater<br />
Audiologisk<br />
diagnoseudstyr<br />
11<br />
Slide 11
September 16, 2009<br />
Attraktiv høreapparatindustri<br />
Parametre der påvirker<br />
markedsvolumen<br />
• Stigende levealder<br />
• Øget forekomst af høretab<br />
• Højere grad af accept<br />
• Øget binaural tilpasning<br />
• Øget grad af udskiftning<br />
• Stort potentiale på nye<br />
markeder<br />
Verdensmarkedet<br />
for høreapparater<br />
Mio. enheder<br />
11<br />
10<br />
9<br />
8<br />
7<br />
6<br />
5<br />
2008 2012<br />
12<br />
Slide 12
September 16, 2009<br />
Nuværende vækst i høreapparatindustrien<br />
Vækst i USA i H1 2009:<br />
5% inklusive Veterans<br />
Administration (VA),<br />
1% eksklusive VA<br />
<strong>Nord</strong>amerika<br />
2,8 mio. enheder<br />
Vækst på de europæiske markedet<br />
meget beskeden – Storbritannien og<br />
Tyskland har tilbagegang i værdi<br />
Europa<br />
2,9 mio. enheder<br />
Resten af verden<br />
1,6 mio. enheder<br />
Nye markeder har tocifrede vækstrater<br />
APAC<br />
1,7 mio. enheder<br />
Forventninger om robust langsigtet vækst, men de nuværende<br />
markedstendenser indikerer sværere markedsvilkår på kort sigt:<br />
• Generelt er væksten i høreapparater målt på enheder beskeden<br />
• Kunder vælger billigere produkter<br />
• Amerikansk vækst drevet af offentlig sektor (VA)<br />
• Solid vækst i enheder på nye markeder<br />
13<br />
Slide 13
September 16, 2009<br />
Status på omstrukturering i <strong>GN</strong> ReSound<br />
• Reduktionen af arbejdskapital har år til dato påvirket cash flow med ><br />
DKK 100 mio.<br />
• Antallet af medarbejdere reduceret fra ~ 3.775 ultimo 2008 til ~3.450<br />
ultimo 2. kvartal 2009<br />
• Den årlige omkostningsbase forventes at blive reduceret med mere end<br />
DKK 200 mio. sammenlignet med 2008<br />
• Udvidet strategisk samarbejde med Amplifon<br />
• Nyt partnerskab med KIND Hörgeräte<br />
• Komplet ReSound portefølje på VA kontrakt<br />
• Øget effektivitet og markedsfokus i R&D<br />
• Global lancering af to nye høreapparatserier er klar til oktober<br />
14<br />
Slide 14
September 16, 2009<br />
ReSound Live og dot 2 by ReSound<br />
Gode, meningsfulde løsninger til alle<br />
brugerbehov og -præferencer<br />
• ReSound Live: Til brugere, der primært vægter<br />
mange muligheder og fleksibilitet<br />
• dot 2 by ReSound: Til brugere, der primært vægter<br />
udseende/usynlighed og at apparatet er nemt at<br />
anvende<br />
15
September 16, 2009<br />
Voldgiftssagen mod Telekomunikacja Polska S.A.<br />
• <strong>GN</strong> <strong>Store</strong> <strong>Nord</strong> er fortsat involveret i en voldgiftssag mod<br />
Telekomunikacja Polska S.A. (TPSA) gennem sin ejerandel på 75% i<br />
DPTG I/S<br />
• Sagen vedrører fastsættelsen af den mængde trafik, der overføres<br />
via det fiberoptiske NSL-telekommunikationssystem i Polen. DPTG er<br />
berettiget til 14,8% af overskuddet fra NSL i perioden 1994-2009<br />
• I overensstemmelse med den aftalte tidsplan indgav parterne den 28.<br />
august 2009 deres opsummerende indlæg vedrørende delkravet for<br />
perioden 1994 til medio 2004 til voldgiftsretten i Wien<br />
• DPTG's krav mod TPSA for perioden 1994 til medio 2004 er<br />
fastsat til DKK 5,0 mia. på baggrund af instruks fra<br />
voldgiftsretten<br />
16<br />
Slide 16
September 16, 2009<br />
<strong>GN</strong>’s forventninger til 2009<br />
<strong>GN</strong> <strong>Store</strong> <strong>Nord</strong><br />
Forventninger 2009:<br />
EBITA DKK ~(30) mio.<br />
<strong>GN</strong> Netcom <strong>GN</strong> ReSound<br />
Forventninger 2009:<br />
Oms. DKK ~2 mia.<br />
EBITA DKK ~(100) mio.<br />
Forventninger 2009:<br />
Oms. DKK ~3 mia.<br />
EBITA DKK ~200 mio.<br />
Forventninger til 2009:<br />
• Samlet <strong>GN</strong> omsætning: ca. DKK 5 mia.<br />
• EBITA: på ca. samme niveau som i 2008 (EBITA i 2008 = DKK 65 mio.)<br />
• Amortisering etc.: ~ DKK (175) mio.<br />
• Cash flow fra investeringsaktivitet kraftigt reduceret i forhold til 2008<br />
• Frit cash flow: væsentligt, positivt<br />
17<br />
Slide 17
Kom og besøg os på vores stand<br />
Præsentationen kan ses på<br />
www.gn.dk
Change language