Verdensøkonomiens akilleshæl er sort, fedtet og ... - Danske Bank

22 Investeringstemaer – oversigtTema Baggrund relevante sektorer/ relevanteundersektoreraktier/fondeMEGATRENDSEr trends, som vil påvirke verdenssamfundet i op til adskillige årtier. Brede temaer, som oftebedst udnyttes via investeringsforeninger, men enkeltaktier kan også være hensigtsmæssige.GenereltEn af de store udfordringer i dette århundrede er, at mange essentielleråvarer bliver stadig knappere i takt med, at de store udviklingsøkonomiergennemgår industrialiseringsfasen og udbygningen af deres indenlandskeøkonomier med meget stor hast.Energi, metaller, fødevarer ogvand.Energi herunder olie/gas,underleverandører samtalternative energiformer.DI KlimaTrendsDI Europa BæredygtigIndeksPGS, Cenovus, GazpromDiamond OffshoreTechnipMetaller, mineselskaber ogunderleverandørerFødevarer, herunder såsæd/gødningsproducenter,landbrugsmaskiner,landbrugsjordAntofagasta, BHP,MetsoFLSSyngentaVand, herunder vandrensning,afsaltning og forsyning.VeoliaEnergimangel/nye energiformerFokus omkring alternativ energi er ændret til endnu mere fokus på energidelenefter, at oliepriserne igen er begyndt at stige, mens der er mindrefokus på de klimaændringer, som vores energiforbrug forårsager. Ændringi fokus understøtter energieffektive selskaber, da vi uden tilskud fra detoffentlige søger disse produkter pga. høje energipriser. På længere sigt vileffektivitetsforbedringer i de vedvarende, "rene" energiformer kombineretmed, at det offentlige igen vi give tilskud gøre disse selskaber interessanteinvesteringsmæssigt. Fokus på knappe råvarer, herunder rent vand, vilmedføre mere fokus på affaldshåndtering, vandrensning og forureningsbegrænsninger.Energieffektivitetsselskaber medprodukter inden for isolering,elektricitetseffektivitet,kørselseffektivitet.Nye energiformer, herundervind, vand, sol, brint, a-kraft, CCSkulkraft (Carbon Capture andStorage).Nye transportformer,herunder el-biler, brint-biler,biofuelDi KlimatrendsRockwoolABBSiemensEmerging Markets,BRIK, Growth Markets,Next 11Stærk vækst i udviklingen af den indenlandske økonomi samtmiddelklassen og dens købekraft. I 2030 forventes middelklassen iEmerging Markets at være vokset med 2 mia. mennesker, hvilket gør, atforbrugerne især i de største udviklingsøkonomier er uhyre interessante.Råvarer, energi, mærkevarer,teknologi og infrastruktur fraVestenDi Nye MarkederDI KinaDI FjernøstenDI Emerging MarketsSmaller CompaniesDI RuslandDI ØsteuropaFLS, TechnipBMW, AdidasTRENDSEr udviklingstendenser, der har en varighed på mindst 6-12 mdr., men som kan vare iadskillige år. Kan udnyttes i en blanding af investeringsforeninger og enkeltaktier.MobildataSmartphones (herunder LTE) og tablets Den teknologiske udvikling og ikkemindst øget datahastighed muliggør at mobile enheder får stadig flerefunktioner således, at de nu både er telefoner, minipc’er, tv, spilkonsollerog betalingsenheder. Inden for dette tema vil investeringstemaer dukke opi løbet af de kommende år.Smartphones- og tabletsproducenter.UnderleverandørerNetværkTeleselskaberIndholdsleverandørerDI Teknologi,Apple, Quallcom,Juniper, VerizonHealth CareDe store pharmaproducenter har i årevis været plaget af manglendeinnovation, kopiproducenter og stadig flere patentudløb, der kulminereri 2011-2013. Innovationsproblemet betyder, at mange opkøber biotekselskaber,– en trend, der ventes at fortsætte.Vær opmærksom på, at der forventes vitale gennembrud (disruptive)på mange forskellige områder i biovidenskaben i dette årti - herunderikke mindst inden for genetikken. Der ventes samtidig et langt tættere,integreret samarbejde mellem mange forskellige videnskabsgrene i dekommende år, som vil bidrage til massive fremskridt i vores forståelse afbiologiske organismer - herunder også menneskets.BiotekselskaberDI BioteknologiFaste InvesteringerKapitalgodesektoren er godt positioneret til at nyde godt af et opsving ifaste investeringer og virksomhedernes anlægsinvesteringer i 2011.KapitalgoderSiemens,ABB