Formuepleje Optimum A/S

Formuepleje Optimum A/SDelårsrapportNærværende delårsrapport dækker perioden fra selskabets start den14. december 2005 og indtil den 30. april 2006. Delårsrapporten erudarbejdet med henblik på at indgå i nærværende børsprospekt.Et tilfredsstillende resultatMed et overskud før skat på kr. 3,8 mio. og 4,1 mio. kr. efter skat formåedeFormuepleje Optimum A/S at levere et tilfredsstillende resultat idelårsperioden, der reelt indeholder tre aktive måneder.Selskabets startSelskabet blev juridisk etableret i december 2005 og foretog førsteemission i januar 2006, hvor der blev udstedt 6.000.000 styk aktier ánominelt kr. 100 svarende til en kapitaludvidelse på kr. 600 mio. Derblev gennemført endnu en kapitaludvidelse i marts måned på nomineltkr. 224,5 mio. Samlet set er der på emissionerne tilført selskabetover kr. 800 mio. i kapital. Udgifterne til forhøjelserne andrager i alt kr.68.036.Formål, afkast og risikoprofilSelskabets formål er at skabe en langsigtet kapitaltilvækst på linie medmarkedsafkastet for aktier og obligationer via porteføljeinvestering iaktier og obligationer. Aktieporteføljen må på købstidspunktet udgøremaksimalt 35 % af egenkapitalen.AktierObligationerFinansielleinstrumenterResultatafhængigthonorarAdministrationsomkostningerSkatResultatResultat 14/12 2005 - 30/04 2006-2 -1 0 1 2 3 4 5 6kr. mio.Selskabet har et absolut afkastmål på 25% efter omkostninger og selskabsskatover 5-års investeringsperioder. Dette absolutte afkastmål erikke og må ikke forveksles med en garanti. Selskabet har endvidere defineretet absolut risikomål som det maksimale tab af Selskabets egenkapital(indre værdi), der kan indtræffe på en 3-årshorisont til et maksimalttab på 5% målt med 90 % sikkerhed.I perioden blev der skabt overskud på både aktie- og obligationsinvesteringerne.Aktieinvesteringerne gav et samlet overskud på kr. 5,3mio., mens obligationsinvesteringerne gav et underskud på kr. 1,3 mio.Værdiregulering på finansielle instrumenter viste et overskud på kr. 2,1mio. som stammer fra obligationsfutures. Investeringsresultatet før skatog administration blev kr. 6,1 mio., og der er derfor hensat 0,6 mio. kr.til resultatafhængigt honorar, som først afregnes ved årsregnskabsperiodensudløb den 30. juni 2006.Udgifter til administration blev kr. 1,7 mio. svarende til 0,19% af selskabetsportefølje ultimo april 2006.Børsprospekt maj 2006 / 61