Formuepleje Optimum A/S

Formuepleje Optimum A/S2. ResuméSelskabet må på investeringstidspunktet investere op til 35% af egenkapitaleni aktier mens resten placeres i obligationer.Selskabet har et absolut afkastmål på 25% efter omkostninger og selskabsskatover 5-års investeringsperioder. Dette absolutte afkastmål erikke og må ikke forveksles med en garanti. Selskabet har endvidere defineretet absolut risikomål som det maksimale tab af Selskabets egenkapital(indre værdi), der indtræffer på en 3-årshorisont til et maksimalttab på 5% målt med 90% sikkerhed.Selskabet har en egenkapital på 835 mio. kr. fordelt på ca. 250 aktionærer.Investeringskonceptet bygger primært på Nobelpristagerne iøkonomi, Harry Markowitz og James Tobin, og deres teorier om porteføljeoptimering.Selskabets bestyrelse har efter bemyndigelse fra Selskabetsgeneralforsamling fundet det naturligt at give en større kreds afaktionærer mulighed for at investere i et gennemprøvet koncept.En notering på Københavns Fondsbørs må opfattes som en sikring afden bedste løbende prisfastsættelse i et marked med god likviditet.Børsnoteringen giver også investorerne den bedst mulige sikkerhed forgennemsigtighed og endelig åbner børsnoteringen for, at Selskabetsaktier kan placeres i skattebegunstigede pensionsordninger (rate- ogkapitalpensioner i eget depot).Børsnoteringen øger muligheden for senere aktieudvidelser, som vil resulterei, at Selskabet endnu bedre kan udnytte stordriftsfordele hosdiverse leverandører. Ligeledes vil de faste omkostninger ikke stige isamme takt som Selskabets kapitalgrundlag.Udbuddet vil bestå af maksimum 10.000.000 stk. nye aktier á nominelt100 kr., som udbydes til markedskurs. Tegningskursen er minimum kurs100 og kan højst fastsættes til kurs 112. Aktierne udbydes i perioden29. maj til 12. juni 2006 kl. 16.00 begge dage inklusive, med mindreudbuddet lukkes tidligere. Udbuddet kan dog tidligst lukkes 29. maj2006 kl. 16.00. I tilfælde af, at udbuddet lukkes inden tegningsperiodensudløb, vil der ikke blive fremrykning af betaling og notering.Mindste tegningsbeløb er 40.000 kr.Udbuddet er tilrettelagt således, at investorer som udgangspunkt vilmodtage fuld tildeling af Aktier i forhold til de afgivne ordrer. Bestyrelsenforbeholder sig dog ret til, i tilfælde af overtegning, på Selskabetsvegne, at fastsætte en individuel tildeling på de enkelte ordrer uansetden indkomne ordremængde. Der foreligger ikke konkrete kriterier forreduktion i tilfælde af overtegning.Selskabet har ikke pr. prospektdagen de krævede 500 aktionærer, somer fondsbørsens krav for at lade et selskab børsnotere. Det forventes,at aktionærantallet i forbindelse med nærværende emission vil overstige500. Såfremt dette ikke bliver tilfældet ansøges fondsbørsen omdispensation. Såfremt dispensation ikke gives annulleres emissionen ogbørsnoteringen. Børsnotering vil ske under forudsætning af fondsbørsensgodkendelse. Meddelelse om udbuddets forløb offentliggøres den13. juni 2006.Tegningsresultatet forventes offentliggjort den 13. juni 2006 og aktierneforventes afregnet den 16. juni 2006 mod samtidig registrering iVærdipapircentralen. Første forventede noteringsdag er 22. juni 2006.Selskabet har indgået en Administrationsaftale med Formuepleje A/SFondsmæglerselskab om forvaltning af Selskabets midler inden for deaf Selskabet udstukne investeringsrammer, samt varetagelse af administrativeog regnskabsmæssige opgaver. Selskabet har endvidere indgåetmarket maker-aftale med Jyske Bank A/S, i henhold til hvilken JyskeBank A/S kontinuerligt hver børsdag stiller priser for aktierne. Aftalen erindgået på sædvanlige markedsvilkår.10 / Børsprospekt maj 2006